【正文】 風(fēng)險(xiǎn)投資，但自身存在的問(wèn)題卻很容易被掩蓋。同時(shí)，不良資產(chǎn)的增多又造成銀行不敢對(duì)企業(yè)貸款，形成了信貸緊縮的局面，進(jìn)一步加劇了經(jīng)濟(jì)衰退。在銀行業(yè)重組的過(guò)程中，一方面，由于日本政府放松了金融管制，金融業(yè)內(nèi)部不同行業(yè)之間的融合以及其他企業(yè)參與銀行業(yè)務(wù)成為可能；另一方面，由于信息技術(shù)的迅速發(fā)展和迅速普及，從而為各種新的金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展創(chuàng)造了有利的條件。企業(yè)集團(tuán)是日本企業(yè)組織的重要特征，曾經(jīng)對(duì)日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展起過(guò)重要的作用。重組后的銀行集團(tuán)，普遍實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)上的交叉，開(kāi)展了銀行、證券、信托和保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的多元化經(jīng)營(yíng)，走向了綜合化銀行的發(fā)展道路。 3．銀行充分享受了規(guī)模經(jīng)營(yíng)的好處銀行業(yè)重組以后，日本主要銀行迅速擴(kuò)大了資產(chǎn)規(guī)模，形成了規(guī)模經(jīng)營(yíng)，充分享受了如下好處：第一，管理費(fèi)用得以在更多的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中分?jǐn)?，單位營(yíng)業(yè)額的管理費(fèi)用大大減少了；第二，不同的金融商品和金融服務(wù)充分利用已有的銷(xiāo)售渠道，大大降低了營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用；第三，改進(jìn)和設(shè)計(jì)了新流程，采用了新技術(shù)，節(jié)約了銀行機(jī)構(gòu)的研究與開(kāi)發(fā)經(jīng)費(fèi)。以東京銀行與三菱銀行為例，前者是日本唯一的外匯專(zhuān)業(yè)銀行，其業(yè)務(wù)主要集中在海外業(yè)務(wù)上，后者的業(yè)務(wù)主要集中于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，兩者合并后，新成立的東京三菱銀行不僅保持了兩家銀行原先各自的優(yōu)勢(shì)，而且也彌補(bǔ)了各自的缺陷，在海外業(yè)務(wù)和國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)方面都獲得了快速的發(fā)展和擴(kuò)張。5．采取與銀行體系重組相配套的公司重組措施日本在進(jìn)行銀行業(yè)重組的同時(shí)，還從1999年開(kāi)始對(duì)公司進(jìn)行了重組改革。這一系列措施收到了明顯的效果，使1998年以前陷入經(jīng)營(yíng)困境的城市銀行很快由10家減少為5家。這些措施強(qiáng)化了金融監(jiān)管職能，保障了銀行業(yè)重組和金融改革的順利運(yùn)行。金融保護(hù)行政強(qiáng)化了政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的控制，使金融機(jī)構(gòu)不敢疏忽經(jīng)營(yíng)，否則會(huì)被收歸國(guó)有，淘汰出局。在金融控股公司成立之后，所屬銀行仍可保持各自的經(jīng)營(yíng)方式和企業(yè)文化，這不僅易于協(xié)調(diào)操作、降低成本，而且還可以通過(guò)內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的合理設(shè)置來(lái)有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，從而有效地克服了單純合并和公開(kāi)收購(gòu)等方式的不足。，而屬于城市銀行的第一勸業(yè)銀行和富士銀行具有龐大的零售業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，因此，三家銀行重組后就實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，得以向全能化、綜合化的方向發(fā)展。從以往的銀行業(yè)重組來(lái)看，主要是集團(tuán)內(nèi)部金融資源的重新調(diào)整和再配置，其目的是強(qiáng)化銀行在集團(tuán)內(nèi)的主導(dǎo)地位，提高集團(tuán)實(shí)力，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。盡管如此，但由于歐美各國(guó)同期出現(xiàn)了更大規(guī)模的銀行業(yè)重組，2002年瑞穗集團(tuán)已讓出了世界第一大銀行的寶座，列美國(guó)花旗集團(tuán)、美國(guó)銀行集團(tuán)、匯豐控股集團(tuán)、JP摩根大通集團(tuán)和法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)之后，列第六位，住友三井銀行集團(tuán)和東京三菱銀行集團(tuán)則分別退居第八、第九位（見(jiàn)表33）。2000年3月，日本三和銀行、東海銀行和東洋信托銀行宣布合并，并通過(guò)換股方式，于2001年4月1日組建了日本聯(lián)合金融控股集團(tuán)（United Financial of Japan）。日本政府為加快銀行業(yè)重組的步伐，在1997年12月修改《禁止壟斷法》和解除設(shè)立純粹控股公司的限制的基礎(chǔ)上，1998年3月又修改了有關(guān)法律，允許銀行和證券公司設(shè)立金融控股公司，以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的跨行業(yè)重組。因此，當(dāng)時(shí)的銀行業(yè)重組只是在同一業(yè)務(wù)范圍內(nèi)重新整合，由較有優(yōu)勢(shì)的銀行合并較差的銀行。這一階段的銀行業(yè)重組以追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，通過(guò)重組提高了市場(chǎng)占有率，擴(kuò)展了業(yè)務(wù)范圍，增強(qiáng)了國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)力。然而，如前所述，由于90年代初泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅，日本金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力迅速下降了。1927年金融危機(jī)以后，日本政府在頒布新的《銀行法》的同時(shí)又修改了《銀行合并法》，積極鼓勵(lì)銀行合并，并簡(jiǎn)化了銀行合并的手續(xù)，加快了大銀行合并中小銀行的步伐。比如，要開(kāi)發(fā)新的金融工具，幾家銀行合并后只需要建立一個(gè)系統(tǒng)即可，不僅能夠大大節(jié)省相關(guān)設(shè)備投資的支出，而且可以大幅度降低研究與人事方面的費(fèi)用。這樣一來(lái)，就打破了二戰(zhàn)后50年以來(lái)一直禁止設(shè)立控股公司的禁區(qū)，引進(jìn)了金融控股公司制度。相比之下，日本由于承襲了美國(guó)《格拉斯—斯迪格爾法》理念，長(zhǎng)期實(shí)行銀行、保險(xiǎn)、證券和信托等業(yè)務(wù)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，未能及時(shí)跟上歐美發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的潮流。巨額的不良資產(chǎn)使日本銀行業(yè)遭受到了前所未有的重創(chuàng)，歷史悠久而且規(guī)模巨大的北海道拓殖銀行、日本債券銀行、日本長(zhǎng)期信用銀行以及四大證券公司之一的山一證券公司都相繼破產(chǎn)，“銀行不倒”的神話徹底破滅了。面對(duì)歐美銀行業(yè)重組步伐加快的局面，日本銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷加大。此外，金融控股公司主要采用股權(quán)置換和股份轉(zhuǎn)移的方式，不需要實(shí)物抵押，也不需要持有巨額資金，還可以通過(guò)內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的合理設(shè)置有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，被并購(gòu)銀行仍然可以保持獨(dú)立的法人地位。通過(guò)合并，可以實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，進(jìn)而達(dá)到擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力、降低管理成本、提高競(jìng)爭(zhēng)能力的目的。從實(shí)際情況看，在20世紀(jì)90年代以來(lái)的金融結(jié)構(gòu)大調(diào)整中，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)與并購(gòu)總是多于銀行間的合作，其目的就是要在激烈的世界金融競(jìng)爭(zhēng)博弈中搶占先機(jī)，主導(dǎo)市場(chǎng)。但是，由于合作博弈中不對(duì)稱(chēng)信息的存在，容易導(dǎo)致合作雙方的道德風(fēng)險(xiǎn) 道德風(fēng)險(xiǎn)：從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)。銀行雖然可以通過(guò)重組來(lái)節(jié)約交易費(fèi)用，但也不能無(wú)限擴(kuò)張，因?yàn)榻M織銀行內(nèi)部活動(dòng)也需要一定的成本和費(fèi)用，即組織費(fèi)用。在銀行業(yè)的并購(gòu)中，只有上市銀行才能實(shí)現(xiàn)這種收購(gòu)。（2）效率差異化理論該理論認(rèn)為銀行重組的原因在于參與重組雙方的管理效率不一致。（1）規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論所謂銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)，是指隨著銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)大而發(fā)生的單位運(yùn)營(yíng)成本下降、單位收益上升的現(xiàn)象，反映了銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模與成本收益之間的變動(dòng)關(guān)系。一方面，銀行合并實(shí)現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)，有可能增加社會(huì)福利；另一方面，銀行合并導(dǎo)致了一定程度的壟斷，也會(huì)造成社會(huì)福利的損失。（二）銀行業(yè)重組的基本理論 銀行業(yè)重組理論是世界各國(guó)銀行業(yè)重組實(shí)踐的結(jié)晶，主要研究銀行業(yè)重組的成因以及效益問(wèn)題，包括市場(chǎng)勢(shì)力理論、效率理論、交易費(fèi)用理論、金融博弈理論和金融監(jiān)管理論。由此，日本銀行業(yè)就形成了五大金融集團(tuán)共同面向21世紀(jì)的新金融格局。比如，增大就業(yè)壓力、帶來(lái)一些潛在的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)以及提高銀行壟斷程度進(jìn)而損害消費(fèi)者利益等。20世紀(jì)90年代初泡沫經(jīng)濟(jì)破滅以來(lái)，日本經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期處于停滯狀態(tài)，1997年和1998年甚至陷入戰(zhàn)后以來(lái)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，GDP連續(xù)2年出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。日本銀行業(yè)重組的目的是實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，以適應(yīng)金融全球化的客觀要求，也是日本擺脫金融困境，深化金融體制改革的客觀要求。本文首先從銀行業(yè)重組的相關(guān)理論出發(fā)，在概述日本銀行業(yè)重組產(chǎn)生的背景、發(fā)展?fàn)顩r的基礎(chǔ)上，分析了日本銀行業(yè)重組的特點(diǎn)、采取的措施、重組后的影響以及面臨的問(wèn)題，并根據(jù)我國(guó)銀行業(yè)重組的實(shí)際情況、存在的問(wèn)題以及日本的經(jīng)驗(yàn)和啟示,對(duì)我國(guó)銀行業(yè)重組提出了一些有針對(duì)性的政策建議。日本銀行業(yè)的重組不但重建了日本的金融體系，使日本傳統(tǒng)的金融體制發(fā)生了深刻的變革，而且恢復(fù)和提高了日本銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)了日本金融業(yè)以及日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 吳韡：《銀行并購(gòu)與中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2003年12月，第57頁(yè)。因此，各國(guó)都鼓勵(lì)銀行之間進(jìn)行重組。同時(shí)，作為銀行主要經(jīng)營(yíng)對(duì)象的貨幣和資本具有同質(zhì)性，這就決定了銀行具有無(wú)限拓展的空間。這樣，A、B兩家銀行都能夠因資金的有效結(jié)合而提高收益，即1+12。3．交易費(fèi)用理論交易費(fèi)用理論(Transaction Cost)又稱(chēng)內(nèi)部化理論，它揭示了企業(yè)存在的原因，即企業(yè)內(nèi)部交易費(fèi)用小于市場(chǎng)交易費(fèi)用。所以，交易費(fèi)用理論認(rèn)為銀行重組的邊際條件，是銀行邊際交易費(fèi)用的節(jié)約額等于邊際組織費(fèi)用的增加額。銀行間的并購(gòu)屬于一種不完全信息狀態(tài)下的非合作博弈的動(dòng)態(tài)均衡。為了適應(yīng)這一要求，提高在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，一些銀行往往通過(guò)重組來(lái)壓縮資產(chǎn)規(guī)模和增加資本，從而提高自有資本比率。銀行聯(lián)合在大多數(shù)情況下沒(méi)有資本關(guān)聯(lián)，聯(lián)合雙方仍保持獨(dú)立的實(shí)體身份，其內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理框架在實(shí)施聯(lián)合后保持不變，在地位平等的基礎(chǔ)上發(fā)展戰(zhàn)略性合作關(guān)系。4．金融控股公司模式該模式是以核心銀行為依托，成立經(jīng)營(yíng)性金融控股公司，既從事銀行實(shí)際業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，又從事股權(quán)投資管理和收益活動(dòng)。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)并購(gòu)浪潮，不僅使其大銀行實(shí)現(xiàn)了超級(jí)化和全球化擴(kuò)張，而且也實(shí)現(xiàn)了拓展經(jīng)營(yíng)邊界的目的，對(duì)世界各國(guó)特別是日本銀行業(yè)產(chǎn)生了很大的影響和沖擊。與此同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)全球化與金融自由化發(fā)展的潮流中，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)更加激烈和殘酷。這種惡行循環(huán)使日本經(jīng)濟(jì)很難走出蕭條局面，一直看不到景氣復(fù)蘇的前景。其目的是逐步放棄政府對(duì)金融業(yè)的過(guò)度保護(hù)和管制，建立一個(gè)具有競(jìng)爭(zhēng)性的金融體系，通過(guò)拆除銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)之間的籬笆，擴(kuò)大它們的經(jīng)營(yíng)范圍，促使其相互競(jìng)爭(zhēng)，以促進(jìn)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展，使東京成為與紐約、倫敦并駕齊驅(qū)的國(guó)際金融中心。5．日本信息技術(shù)的飛速發(fā)展20世紀(jì)90年代以來(lái)，日本飛速發(fā)展的計(jì)算機(jī)和通訊等信息技術(shù)在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用，使金融服務(wù)不斷向信息化、電子化發(fā)展，不斷開(kāi)創(chuàng)著金融服務(wù)的新領(lǐng)域，如電子貨幣、網(wǎng)上銀行、遠(yuǎn)程交易等等。在這次銀行業(yè)重組之前，日本銀行業(yè)重組已經(jīng)經(jīng)歷了兩個(gè)發(fā)展階段，積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。不過(guò)，從經(jīng)濟(jì)效益方面看，當(dāng)時(shí)以銀行內(nèi)部合并為主，推動(dòng)大銀行對(duì)中小銀行合并的做法，迅速擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模進(jìn)而形成了壟斷經(jīng)營(yíng)，使少數(shù)金融寡頭在獲取高額利潤(rùn)的基礎(chǔ)上提高了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。這一階段日本銀行業(yè)重組的主要成效是：（1）提高了六大企業(yè)集團(tuán) 六大企業(yè)集團(tuán)（也稱(chēng)財(cái)團(tuán)）是指：三菱、三井、住友、芙蓉（富士）、三和以及第一勸業(yè)六大企業(yè)集團(tuán)。但是，由于企業(yè)文化、歷史背景和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的差異，往往需要很長(zhǎng)的磨合期，甚至還難以取得令人滿(mǎn)意的效果。1995年，日本在全球前10大銀行占據(jù)6家已是最后絕唱。1999年8月，第一勸業(yè)銀行、富士銀行和日本興業(yè)銀行宣布重組，并于2000年9月29日通過(guò)換股建立了日本第一家金融控股公司—瑞穗金融控股公司（Mizuho Holdings，Inc.）。 經(jīng)過(guò)上述銀行業(yè)的重組，日本就形成了以四大金融集團(tuán)即瑞穗金融控股公司、三井住友金融集團(tuán)、東京三菱金融集團(tuán)和日本聯(lián)合金融控股集團(tuán)為主的銀行業(yè)格局，其所屬成員如表32所示。按照協(xié)議，雙方合并了各自旗下的控股公司、商業(yè)銀行和信托銀行，總資產(chǎn)達(dá)到190萬(wàn)億日元，超過(guò)了美國(guó)花旗集團(tuán)和瑞穗金融集團(tuán)，一躍成為世界第一大金融集團(tuán)。2．打破行業(yè)界限，混業(yè)經(jīng)營(yíng)是重要趨勢(shì)二戰(zhàn)后至90年代中期，日本承襲了美國(guó)《格拉斯—斯迪格爾法》理念，長(zhǎng)期實(shí)行銀行、保險(xiǎn)、證券和信托的分業(yè)經(jīng)營(yíng)。然而，在這次的銀行業(yè)重組中，雖然“大魚(yú)吃小魚(yú)”的現(xiàn)象仍然存在，但是大銀行之間的“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”已經(jīng)成為新時(shí)代的主要特征。從外資參與日本銀行業(yè)重組的實(shí)踐來(lái)看，除直接進(jìn)入日本金融市場(chǎng)開(kāi)設(shè)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)外，主要是以參股、收購(gòu)等方式參與日本銀行業(yè)的重組。本章注釋?zhuān)核?、日本銀行業(yè)重組的措施及效果分析（一）日本銀行業(yè)重組的主要措施1．制定和修改相關(guān)法規(guī)，完善銀行監(jiān)管體系日本政府在推行金融改革的過(guò)程中，為了適應(yīng)銀行業(yè)重組的需要，首先制定和修改了相關(guān)法規(guī)，完善了銀行監(jiān)管體系。這些改革措施整合了國(guó)內(nèi)金融體系，對(duì)日本金融業(yè)恢復(fù)國(guó)際地位，適應(yīng)金融全球化發(fā)展發(fā)揮了重要的作用。由于日本主要銀行的貸款大部分集中于低收益的企業(yè)貸款，因此，為了提高收益，許多銀行就將低收益的貸款轉(zhuǎn)向了證券市場(chǎng)。的降低、完善公司治理機(jī)制、精簡(jiǎn)公司董事會(huì)、任命外部董事和引進(jìn)執(zhí)行官體制以及實(shí)行股票期權(quán)制度等。人們相信新的金融集團(tuán)一定能與國(guó)際金融巨頭相抗衡，并堅(jiān)信隨著金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的不斷加強(qiáng)，日本的金融體系和金融市場(chǎng)也將逐漸趨于穩(wěn)定，不但能夠?yàn)楫a(chǎn)業(yè)界提供充足的資金，還可促進(jìn)企業(yè)的聯(lián)合與重組，從而起到推動(dòng)日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的巨大作用。 劉昌黎：《日本景氣復(fù)蘇及其前景展望》，《東北亞論壇》，2007年1期。由于這種特殊的銀企關(guān)系，主銀行制度曾經(jīng)對(duì)日本企業(yè)和日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起過(guò)重要的作用。這種長(zhǎng)期穩(wěn)定的系列內(nèi)交易關(guān)系是日本專(zhuān)業(yè)化分工和專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)的基礎(chǔ)，曾經(jīng)對(duì)日本企業(yè)和日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起過(guò)重要的作用。但是，隨著國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境的變化，這種體制已經(jīng)不再適應(yīng)日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要了。11．推動(dòng)了金融國(guó)際化、全球化的進(jìn)程銀行業(yè)重組增強(qiáng)了銀行的綜合實(shí)力，拓展了銀行的業(yè)務(wù)范圍，為其參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、擴(kuò)大國(guó)際市場(chǎng)占有率創(chuàng)造了有利條件。1995年，井口由于沒(méi)有辦法繼續(xù)隱瞞造成的虧損，于是向有關(guān)部門(mén)自首，事件終于暴露。另外，銀行規(guī)模過(guò)大也會(huì)使銀行業(yè)務(wù)發(fā)展失去一定的靈活性，不易及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)方向以適應(yīng)市場(chǎng)變化。3．提高了銀行的壟斷程度，損害了消費(fèi)者的利益銀行業(yè)重組擴(kuò)大了銀行的資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，這雖然提高了銀行的綜合實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，使銀行享受到了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的好處，但同時(shí)也提高了銀行業(yè)的壟斷程度。這意味著法律法規(guī)的滯后已不適應(yīng)銀行業(yè)重組的需要，阻礙了銀行業(yè)重組的進(jìn)程。這種完善的金融監(jiān)管機(jī)制保障了日本銀行業(yè)重組的順利進(jìn)行。4．放松金融管制，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)面對(duì)國(guó)際銀行業(yè)全能化、大型化的發(fā)展趨勢(shì)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為一種不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。上述事實(shí)告訴我們，日本的經(jīng)驗(yàn)將會(huì)為我國(guó)銀行業(yè)的重組提供重要的參考和啟示。但這次兼并使海南發(fā)展銀行出現(xiàn)了嚴(yán)重的資不抵債，不能及時(shí)支付到期債務(wù)。6．1999年，中國(guó)人民銀行對(duì)四大國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)重組，相繼成立了信達(dá)、華融、長(zhǎng)城和東方四家資產(chǎn)管理公司，分別接管了四大國(guó)有商業(yè)銀行剝離出來(lái)的不良資產(chǎn)，這是我國(guó)資產(chǎn)管理公司首次按市場(chǎng)化原則重組銀行部分信貸業(yè)務(wù)的實(shí)踐。11．2007年1月24日，由江蘇省10家城市商業(yè)銀行合并組成了江蘇銀行，合并后各城市銀行法人資格被取消。隨著市場(chǎng)機(jī)制的形成和逐步成熟，市場(chǎng)因素逐步進(jìn)入銀行業(yè)重組的活動(dòng)中，開(kāi)始影響重組的進(jìn)程。由于我國(guó)實(shí)行銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，因此我國(guó)的銀行業(yè)并購(gòu)主要局限于橫向并購(gòu)。6．人員過(guò)剩和不良資產(chǎn)包袱的影響首先，由于銀行業(yè)重組要謀求管理上的協(xié)同效應(yīng)，需要對(duì)機(jī)構(gòu)重疊的部門(mén)精簡(jiǎn)過(guò)剩人員。我國(guó)現(xiàn)行的《證券法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《破產(chǎn)法》等法律法規(guī)，雖然對(duì)銀行業(yè)的重組提供了法律保障，但這些法律有的過(guò)于簡(jiǎn)單，有的則不夠全面、覆蓋面不廣，缺乏系統(tǒng)的支持，修訂不及時(shí)。當(dāng)然，并不是說(shuō)政府在重組過(guò)程中完全無(wú)所作為。這樣，既能促進(jìn)社會(huì)資源優(yōu)化配置，又能確保國(guó)有資產(chǎn)