【正文】 報(bào)告活動(dòng)與新基金的推介活動(dòng)相結(jié)合。相比與其他基金管理公司，營銷策略比較簡(jiǎn)單。預(yù)計(jì)在2004年基金業(yè)的發(fā)展將會(huì)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢(shì)。隨著明年基金規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，基金將繼續(xù)成為市場(chǎng)主導(dǎo)者。4 QFII將更多地持有基金，成為繼保險(xiǎn)公司之后基金的主要持有者2003年8月，QFII花旗環(huán)球金融有限公司認(rèn)購了博時(shí)裕富指數(shù)型開放式基金，成為QFII投資中國基金第一單，認(rèn)購金額超過千萬。同時(shí)，隨著基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，開放式基金將會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的兩極分化：一部分投資管理出色的基金將會(huì)得到市場(chǎng)的青睞，從而出現(xiàn)巨額凈申購；而一些運(yùn)作狀況較差的基金可能會(huì)被市場(chǎng)拋棄，不排除出現(xiàn)開放式基金清盤的可能。4 “封閉式基金轉(zhuǎn)開放式基金”將成現(xiàn)實(shí)，封閉式基金走向價(jià)值回歸。預(yù)計(jì)2004年將有更多的QFII進(jìn)入國內(nèi)資本市場(chǎng)，投資額度也將不斷增加，證券投資基金有望成為QFII的投資首選。備受關(guān)注的貨幣市場(chǎng)基金一波三折，在近日亮相。隨著基金法的正式實(shí)施和基金法相關(guān)細(xì)則的出臺(tái)，我國尚不成熟的基金市場(chǎng)將更加規(guī)范。營銷策略：為推動(dòng)工商銀行50萬以上的存款戶購買基金，推出免費(fèi)境外游等增值服務(wù)。成立于2002年12月27日，由招商證券、荷蘭ING集團(tuán)、中電財(cái)務(wù)、華能財(cái)務(wù)和中遠(yuǎn)財(cái)務(wù)發(fā)起設(shè)立，目前在合資基金管理公司中最引人注目。2003年3月份開始，南方基金公司舉行“基金經(jīng)理伴你行”客戶服務(wù)活動(dòng)。4 定價(jià)策略在客戶可接受的價(jià)格范圍中，基金管理公司力求制定出一個(gè)對(duì)公司最有利、最切合公司目標(biāo)與政策的價(jià)格。4 2004年度新模式投資基金多層次的基金銷售體系在2004年可望得到進(jìn)一步完善。4 基金管理公司直銷基金管理公司的直銷對(duì)象主要集中于保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司等資金雄厚的機(jī)構(gòu)大戶。由于封閉式基金必須在集中市場(chǎng)公開比價(jià)才能成交，流通性不如開放式基金，因此多數(shù)封閉式基金均是處在折價(jià)的情況。四、 基金費(fèi)率2003年度開放式基金與封閉式基金的費(fèi)率對(duì)比費(fèi)用類型開放式基金封閉式基金認(rèn)購費(fèi)用費(fèi)率%％申購費(fèi)率或成交手續(xù)費(fèi)％％管理費(fèi)用費(fèi)率％％％托管費(fèi)用費(fèi)率％％賣出或贖回費(fèi)率0至2％％資料來源：中國證券報(bào)證監(jiān)會(huì)2001年9月17日通知基金從2002年起不得提取業(yè)績報(bào)酬。三只準(zhǔn)貨幣市場(chǎng)基金投資范圍局限于持定剩余期限的債券、央行票據(jù)和回購這樣狹窄的投資范圍，所以稱之為準(zhǔn)貨幣市場(chǎng)基金。首批共三只準(zhǔn)貨幣市場(chǎng)基金發(fā)行，分別是華安現(xiàn)金富利基金、招商現(xiàn)金增值和博時(shí)3號(hào)，截至2004年1月14號(hào)，首批3只準(zhǔn)貨幣市場(chǎng)基金的首發(fā)全部完成。4 截至2003年12月31日止，投資基金數(shù)量達(dá)110只。4 根據(jù)投資貨幣種類，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。如需要了解資料來源，可直接與我公司知識(shí)及資訊部聯(lián)系（電話：7552519 1293）或電郵至Service。DAOchina提供的分析資料僅可作為商業(yè)及投資決策的輔助，而不可作為上述決策的根據(jù)或基礎(chǔ)。4 截至2003年12月31日止，投資基金管理公司的總數(shù)達(dá)50家，26家基金管理公司發(fā)行基金，中外合資基金管理公司約占基金管理公司總數(shù)的28%。4 2003年5月23日，中國第一只“保本基金” – 南方避險(xiǎn)增值基金由南方基金管理公司正式推出。QFII制度本質(zhì)上就是對(duì)進(jìn)入本國證券市場(chǎng)的外資進(jìn)行一定的限制。2003年度開放式基金凈值增長最好的是偏股型基金，其次是股債平衡型基金、偏債型基金，最后就是債券型基金。五、 開放式基金的贖回截至2003年12月31日止，已經(jīng)開放申購贖回的50只開放式基金（系列基金分開計(jì)算）中只有招商股票、融通成長和長城久恒3只基金的份額比首發(fā)份額大，而其余的開放式基金的份額都出現(xiàn)了不同程度的減小。2003年度共有13只封閉式基金宣布分紅預(yù)案，總分紅額約人民幣1億多元。2003年度開放式基金代銷銀行為12家，除了有托管資格的8家商業(yè)銀行外，還有中信實(shí)業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、中國民生銀行、福建興業(yè)銀行。2003年度1月至6月份券商代銷基金前十名排名券商名稱傭金額市場(chǎng)占有率萬元%1國泰君安證券公司2申銀萬國證券公司3招商證券公司4海通證券公司5華夏證券公司6南方證券公司7國信證券公司8平安證券公司9中金證券公司10長城證券公司資料來源：國泰君安證券網(wǎng)二、 營銷策略4 產(chǎn)品策略基金管理公司針對(duì)不同投資者類型推出不同類別的基金，以滿足不同投資者的投資需求。促銷活動(dòng)一般來說可分為兩類：一類是人員推銷。三、 案例分析博時(shí)基金管理公司從2002年下半年至2003年底止，博時(shí)價(jià)值成長本著價(jià)值投資的理念，基金凈值位居各開放式基金的首位，并推出了高分紅方案，贏得了市場(chǎng)的關(guān)注。同時(shí)，招商基金還與中國銀聯(lián)合作，推出了中國銀聯(lián)銀行卡跨行轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)客戶通過招商基金網(wǎng)站網(wǎng)上開戶認(rèn)購的在線服務(wù)項(xiàng)目。4 從收入構(gòu)成劃分：月收入在5,000元以上，沒有時(shí)間進(jìn)行證券投資的白領(lǐng)階層是開放式基金最大的潛在客戶。隨著市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，市場(chǎng)運(yùn)行的法制環(huán)境日趨健全完善，機(jī)構(gòu)投資者將得到超常規(guī)發(fā)展，這些轉(zhuǎn)變將逐步引導(dǎo)市場(chǎng)投資理念的變化。其中，交易所交易基金（ETFs）有望正式推出；貨幣市場(chǎng)基金、保本基金將獲得較大規(guī)模的市場(chǎng)份額；集中于某一行業(yè)的全股型基金也有望出現(xiàn)。4 開放式基金將出現(xiàn)整體凈申購，基金公司間的分化將日益擴(kuò)大。