【正文】 還債務(wù)的是現(xiàn)金流量,用現(xiàn)金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/資產(chǎn)總額；反映企業(yè)每一元資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力,表明企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的能力?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額,%,%,%。從表1 可見(jiàn)該集團(tuán)近4 年現(xiàn)金流量的特點(diǎn):, 處于一種波動(dòng)狀態(tài), 獲取現(xiàn)金能力相對(duì)欠缺。流出結(jié)構(gòu)分析在全部現(xiàn)金流出量中，%，%，%。三、案例分析 本文隨機(jī)選擇一上市公司，對(duì)其現(xiàn)金流量表進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況分析,以探求和驗(yàn)證有效且可靠的現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析方法。企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的資源保障任何要擴(kuò)大再生產(chǎn)的企業(yè)，都會(huì)遇到現(xiàn)金流量嚴(yán)重短缺的問(wèn)題。企業(yè)有哪些資金籌資渠道，是否通過(guò)發(fā)行債券或股票取得資金，用現(xiàn)金償還多少債務(wù)，投資者有沒(méi)有收回其投入的資本等，這些信息都可以直接從現(xiàn)金流量中反映。第一部分緒論，介紹了本課題研究的背景、目的和意義、論文的思路和結(jié)構(gòu)；第二部分是現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)分析的理論基礎(chǔ)概述，從現(xiàn)金流量的基本內(nèi)容與結(jié)構(gòu)，以及財(cái)務(wù)分析的方法與作用進(jìn)行理論總結(jié)；第三部分以X集團(tuán)公司為例，利用其現(xiàn)金流量表進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題并提出改進(jìn)措施；第四部分得出結(jié)論，總結(jié)本文研究的局限性并對(duì)未來(lái)研究的展望?，F(xiàn)金流量表對(duì)收支結(jié)余數(shù)來(lái)說(shuō)更加準(zhǔn)確?？茖W(xué)地分析和利用現(xiàn)金流量表成為企業(yè)進(jìn)行正確決策的前提之一,它揭示了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因、后果及趨勢(shì),為報(bào)表使用者進(jìn)行決策提供正確的依據(jù)。關(guān)鍵詞: 企業(yè) 財(cái)務(wù)狀況 現(xiàn)金流量表 AbstractThe cash flow is very important to the enterprise survival and development, positive cash flow can make the business healthy growth, good cash flow management business is critical for businesses rise and fall. This article aims to explore a departure from the cash flow analysis of the financial situation of enterprises an effective way.This paper uses theoretical and empirical research methods, cash flow statement for the trial of the theory and case analysis. Research from two aspects: Content of the cash flow statement。五、論文撰寫(xiě)進(jìn)度計(jì)劃：2010年10月25日起：文獻(xiàn)閱讀開(kāi)始2010年10月29日：完成開(kāi)題報(bào)告2010年11月27日：完成文獻(xiàn)綜述2010年12月31日前：完成論文2011年3月： 進(jìn)行畢業(yè)論文答辯 指導(dǎo)教師簽名： 日期：論文（設(shè)計(jì)）類(lèi)型：A—理論研究；B—應(yīng)用研究；C—軟件設(shè)計(jì)等；摘要企業(yè)的現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要，良性現(xiàn)金流可以使企業(yè)健康成長(zhǎng)，做好企業(yè)現(xiàn)金流管理對(duì)于企業(yè)興亡至關(guān)重要。因此，在金融危機(jī)仍在蔓延的這一特殊時(shí)期，企業(yè)必須關(guān)注其現(xiàn)金流量信息，力爭(zhēng)保持最佳現(xiàn)金流量，保證企業(yè)財(cái)務(wù)狀況正?；⒁源俗鳛槠髽I(yè)財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院2011 屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）論文題目：某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討學(xué)生姓名： 所在學(xué)院： 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 專(zhuān) 業(yè)： 財(cái)務(wù)管理 學(xué) 號(hào)： 指導(dǎo)教師： 2011 年 3 月西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院本科畢業(yè)論文原創(chuàng)性及知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)論文是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下取得的成果?，F(xiàn)金流量被財(cái)務(wù)專(zhuān)家、證券分析師譽(yù)為企業(yè)的“真金白銀”。中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社 (200501出版)四、論文寫(xiě)作的條件因素（一）：具有財(cái)務(wù)和金融方面的基礎(chǔ)知識(shí)；（二）：具有一定的材料分析及資料收集能力；（三）：豐富的網(wǎng)絡(luò)及書(shū)籍資料資源：（四）：導(dǎo)師認(rèn)真負(fù)責(zé)的指導(dǎo)和幫助。把企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流量表理論緊密的聯(lián)系起來(lái)，對(duì)現(xiàn)金流量表實(shí)務(wù)工作者來(lái)說(shuō)尤其重要，對(duì)防止會(huì)計(jì)信息失真以及充分發(fā)揮現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的重要作用都有積極意義?，F(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是資金運(yùn)動(dòng)，現(xiàn)金流動(dòng)作為企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的動(dòng)態(tài)表現(xiàn)，可以綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要過(guò)程（供、產(chǎn)、銷(xiāo)）和主要方面（籌資、融資、投資、利潤(rùn)分配等）的全貌。現(xiàn)金流量表對(duì)其他會(huì)計(jì)報(bào)表給予有利補(bǔ)充。（四）、論文結(jié)構(gòu)本文分為四大部分?；I資活動(dòng)是企業(yè)的重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之一，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況將會(huì)產(chǎn)生重大影響。所以，現(xiàn)金流量是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基本保障，是維系企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的血脈，是企業(yè)生存的根本前提。正常的現(xiàn)金流量循環(huán)理應(yīng)能夠保持企業(yè)的流動(dòng)性。由此可以看出公司其現(xiàn)金流入產(chǎn)生的主要來(lái)源為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)基本對(duì)于企業(yè)的的現(xiàn)金流入貢獻(xiàn)很小。趨勢(shì)分析集團(tuán)4 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量及現(xiàn)金、等價(jià)物凈增加額如表1 所示。, 企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)較快。意味著企業(yè)的貨款回收越快，流動(dòng)資金的使用效率越高。償債能力分析償債能力是指企業(yè)償付各項(xiàng)隨時(shí)可能到期的債務(wù)的能力。現(xiàn)金利息保障倍數(shù)同企業(yè)的償債能力呈正比，若該比率越大，那么企業(yè)的償債能力就越強(qiáng)；反之，則企業(yè)的償債能力越弱。（二）、X集團(tuán)公司案列分析的結(jié)論及建議結(jié)構(gòu)問(wèn)題及建議從趨勢(shì)分析可以看出,以20062009年的情況來(lái)說(shuō),該集團(tuán)公司雖然近幾年的現(xiàn)金流數(shù)額都比較大,但其投資現(xiàn)金凈額一直處于負(fù)值狀態(tài)。償債能力問(wèn)題及建議從償債能力分析可以看出,該集團(tuán)公司存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。本文的不足之處在于:第一，現(xiàn)金流量的分析只是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一個(gè)方面，還有許多方面，如:企業(yè)的收入來(lái)源分析、企業(yè)其他帳戶(hù)分析(如:無(wú)形資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收應(yīng)付款、各種準(zhǔn)備金賬戶(hù)等)、企業(yè)的會(huì)計(jì)政策分析等等，這些也都對(duì)進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析很有幫助，由于篇幅等原因，本文沒(méi)有對(duì)這些進(jìn)行分析?？梢哉f(shuō)掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了企業(yè)的財(cái)政命脈。掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了企業(yè)的財(cái)政命脈?，F(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析的作用時(shí)光勝(2006)總結(jié)現(xiàn)金流量表有如下作用：a、披露本期現(xiàn)金的來(lái)龍去脈。企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)的支付活動(dòng)是多方面的，比如進(jìn)貨、發(fā)放工資、交納稅金等，這些支付項(xiàng)目的規(guī)模和結(jié)構(gòu)如何，能在一定程度上反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況，對(duì)于這類(lèi)重要的會(huì)計(jì)信息，現(xiàn)金流量表均給予了較全面的反映?，F(xiàn)金流量表有利于加強(qiáng)資金管理,保證資金的合理走向一是采用百分比法將構(gòu)成現(xiàn)金流量表的各個(gè)流入流出項(xiàng)目, 分別與現(xiàn)金流入流出總量進(jìn)行比較, 分析判斷企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金流入流出的主要項(xiàng)目。b、投資活動(dòng)分析。其次，分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出、投資活動(dòng)現(xiàn)金支出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重, 它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。（2）、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析企業(yè)現(xiàn)在如何使用現(xiàn)金， 決定于企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金的來(lái)源。它能反映企業(yè)最大的分派股利能力，超過(guò)此限度就要貸款分紅。債務(wù)總額，這一指標(biāo)比率越高，說(shuō)明企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。沒(méi)有將現(xiàn)金流量表的一些指標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)分配表的一些指標(biāo)進(jìn)行比較分析，不能更加客觀的評(píng)價(jià)企業(yè)在一定期間財(cái)務(wù)狀況信息；過(guò)分相信和依賴(lài)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)也是不科學(xué)的，在現(xiàn)金流量表編制過(guò)程、格式中，有可能存在企業(yè)粉飾現(xiàn)金流量的地方。中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社 (2005出版)[20]《財(cái)務(wù)分析精要》朱傳華 上海立信會(huì)計(jì)出版社（2007出版）[21]《財(cái)務(wù)分析》張先治 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社 （2008出版）[22] 《企業(yè)財(cái)務(wù)分析》張超英,王東升,（2006出版）[23]《財(cái)務(wù)報(bào)告分析——利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息》查爾斯18