【正文】 的保險公司資管進(jìn)入市場，與銀行、券商、基金等進(jìn)行競爭，中小保險資管公司的競爭力堪憂。險資大放行可以說是項(xiàng)俊波執(zhí)掌保監(jiān)會以來，釋放的最大政策紅利?！　∪欢鴺I(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，外資險企經(jīng)營交強(qiáng)險短期內(nèi)或難以放量?！眱勺种?，意味著交強(qiáng)險市場全面對外開放。近年來，受業(yè)務(wù)發(fā)展以及資本市場持續(xù)低迷等因素影響，大中小保險公司都面臨償付能力充足率壓力和增資需求。據(jù)悉，保監(jiān)會此舉意在建立保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)、保險行業(yè)組織、保險市場主體和社會各界多方聯(lián)動的監(jiān)督管理機(jī)制。2011年底項(xiàng)俊波上任的第 38天，其首度面對媒體開講的話題是“如何保護(hù)保險消費(fèi)者利益?！八拇箅U企的副部級身份有可能給未來監(jiān)管帶來一定的挑戰(zhàn)，不利于行業(yè)的健康發(fā)展。　　與四大險企升格副部級同時來的是對其高管人事的調(diào)整，原保監(jiān)會副主席楊明生接替袁力執(zhí)掌中國人壽；原中國太平保險集團(tuán)董事長林帆調(diào)任中國人保集團(tuán)，出任監(jiān)事長，原交通銀行(601328,股吧)副行長王濱接任中國太平保險集團(tuán)一把手；中國人保、中國信保一把手不變，為吳焰和王毅。其綜合金融理念，成牛耳之勢，過了所謂偷師階段。自歐智華2011年履新匯豐行政總裁后，已宣布 28項(xiàng)有關(guān)出售或結(jié)束非核心業(yè)務(wù)的交易，并在全球裁員 ，有可能使風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)值減少 550億美元，匯豐“瘦身”計(jì)劃進(jìn)展得如火如荼。近年頻頻發(fā)力的非壽險業(yè)務(wù)？人保壽險因持續(xù)高增長需時常補(bǔ)給，健康險業(yè)務(wù)再現(xiàn)虧損。同月，中國人保引入戰(zhàn)略投資者社保基金 100億元資金。　　此前，中國太保還有 6 次高管增持行為。中華保險董事長李迎春表示，未來中華保險將同時啟動壽險牌照，實(shí)現(xiàn)中華壽險開業(yè)運(yùn)營，成立資產(chǎn)管理公司，并且爭取在 2020年之前實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司或至少一個子公司上市?！　∽鳛?1986年成立的老字號保險公司，中華保險因業(yè)務(wù)長年快速擴(kuò)張，業(yè)務(wù)質(zhì)量過差，導(dǎo)致連年虧損，在 2007年出現(xiàn) 64億元巨虧，就此走上了眾人熟知的引資路。中信保新章程對公司性質(zhì)的描述是，公司是由國家出資設(shè)立、支持中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展與合作、具有獨(dú)立法人地位的國有政策性保險公司。2012 年 12 月，中國信保在京宣布，中投公司通過匯金公司向中國信保注資 200 億元?！薄　　氨潍@取成本過大，比例大概是100:1?！　?011年 8月，中聯(lián)信實(shí)體保險體驗(yàn)門店落戶北京三里屯蘋果體驗(yàn)店的斜對面，營業(yè)面積 5000余平方米。因此，中石油的自保公司成為首家注冊在中國大陸的自保公司。八、 　　中石油獲批成立自保公司　　2012年 10月，保監(jiān)會通過官方網(wǎng)站發(fā)布公告，同意中國石油(601857,股吧)天然氣集團(tuán)、中國石油天然氣股份有限公司共同發(fā)起籌建“中石油專屬財產(chǎn)保險股份有限公司”，注冊資本人民幣 50億元，其中中石油集團(tuán)持股51%，中石油股份持股49%。阿里打造的淘寶和天貓是全國最大電商平臺，擁有數(shù)以億計(jì)的忠實(shí)網(wǎng)購客戶和無與倫比的網(wǎng)銷渠道；騰訊是國內(nèi) IT行業(yè)公認(rèn)的巨頭，旗下產(chǎn)品幾乎遍布所有 IT細(xì)分領(lǐng)域并均在各自領(lǐng)域取得優(yōu)異業(yè)績；中國平安則更不必說，其在保險的產(chǎn)品開發(fā)、營銷渠道、人才儲備等方面的水準(zhǔn)均是國內(nèi)一流。七、 三馬聯(lián)手賣保險 目標(biāo)或指互聯(lián)網(wǎng)金融　　“確有其事。如中國人壽開發(fā)的河北廊坊養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，由旗下國壽投資與中冶置業(yè)合作。有學(xué)者認(rèn)為，保險資金投資養(yǎng)老社區(qū)可謂顛覆性創(chuàng)舉，不但可以延伸現(xiàn)有保險產(chǎn)業(yè)鏈，還延長了保險產(chǎn)品的生命周期、提高了保險產(chǎn)品內(nèi)涵價值。分紅險“一險獨(dú)大”的背景下，如此的收益率，退保率居高不下也就變得容易理解了。中國平安在半年報中解釋稱“主要是因?yàn)槟承┓旨t產(chǎn)品退保增加”?！　∪欢?2011年開始，壽險業(yè)再度遭遇新一輪的退保潮。據(jù)悉，已有銀行系務(wù)整合，為銀行客戶提供綜合化、一體化險企開始聯(lián)合股東銀行進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)和服的金融服務(wù)?！　°y行系險企的“野心”并不出人意料。除平安人壽稍好外，其他巨頭仍處于困頓期。除中國人壽外，平安人壽銀行保險業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)由 2011 年上半年的 % 至 2012 年同期的 億元?！　?012年初，記者曾拿到一份業(yè)內(nèi)交流數(shù)據(jù)，壽險排名前十的公司在 2012年一季度的銀保保費(fèi)收入均以同比兩位數(shù)的速度下滑，部分企業(yè)甚至達(dá)到50%。不過，記者發(fā)現(xiàn)大型保險公司似乎對此沒有表現(xiàn)出足夠的熱情。2012年，保險資管放行勢頭得到延續(xù)，光大永明資管、民生通惠資管、陽光資管獲批開業(yè)，中英益利資管獲批籌建，國內(nèi)保險資管隊(duì)伍又增 4位成員。二、 中小險企積極設(shè)立專屬銷售公司 大公司望而卻步　　不同于往昔零星公司的探索，保險營銷員體制改革重啟潮流中保險公司專屬銷售公司的連番出現(xiàn)可謂一個積極且鮮明的信號。　　此番調(diào)整過后，符合條件的公司驟升，不完全統(tǒng)計(jì)業(yè)內(nèi)大概有 15 家左右的公司符合上述條件。一、 備戰(zhàn)險資大放行 保險資管再增四兄弟 　　自 2006年太平資產(chǎn)管理公司獲批成立以后，近 5年間保險系資產(chǎn)管理公司審批一直處于停擺狀態(tài)?！　∈聦?shí)上，撇開已批籌、開業(yè)的不算，市場中尚流傳一份待籌名單，包括華誠人壽、金色人壽、國聯(lián)人壽、長安人壽、民康人壽、盛博財險、君泰財險、華海財險、恒健人壽等數(shù)十家險企。　　或許這樣的數(shù)字還不足以令市場震驚，2012年這一數(shù)字躍升為 10家，華信財險、東吳人壽、鑫安汽車保險、弘康人壽、珠江人壽、吉祥人壽、前海人壽、誠泰財險、中韓人壽、復(fù)星保德信人壽。 　　獻(xiàn)給行業(yè)、讀者回味和重估 　　行業(yè)發(fā)展跌宕頓挫，業(yè)內(nèi)深化理解調(diào)整轉(zhuǎn)型之寓意。 　　歲末年初，回顧過去一年的新聞日歷，本刊特節(jié)選一些人、一些事，2011年保險市場上添丁 6員，長江財險、華匯人壽、錦泰財險、眾誠汽車保險、利安人壽、泰山財險?！　?jù)不完全統(tǒng)計(jì)， 2012年除上述開業(yè)的地方法人保險公司外，另有數(shù)家地方法人保險公司獲批籌建，如北部灣財險等。如果以最低 5億元的注冊資本來計(jì)算的話，最少有 500億的資金有意進(jìn)入保險市場；如果取 10億元的中位數(shù)來計(jì)算的話，將有1000億元的資金意欲攪動保險市場。同時也提高了償付能力和資本實(shí)力要求，刪除凈資產(chǎn)不低于 10 億元條款，增加償付能力不低于150%，保險公司總資產(chǎn)不低于 100 億元，保險集團(tuán)（控股）公司的總資產(chǎn)不低于150 億元，注冊資本最低限額由 3000 萬元調(diào)整為 1 億元等條款。　　伴隨著保險資產(chǎn)的驟增，保監(jiān)會放行中小險企籌建資產(chǎn)管理公司已成行業(yè)趨勢?！　?011年開始，保險資產(chǎn)管理公司放行，生命資管、安邦資管、合眾資管先后開業(yè)。例如陽光系三家保險銷售服務(wù)公司注冊資本金均為 5000萬元，而之前保險專業(yè)領(lǐng)域的龍頭機(jī)構(gòu)注冊資本金不過幾千萬。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年一季度、二季度、%、%%?！　°y保渠道作為當(dāng)前第一大保費(fèi)渠道，一旦遭遇政策限制，必將波及整個行業(yè)。同比增長 %；平安人壽壽保費(fèi)收入 ，%；新華保險保費(fèi)收入 ，同比增長 %；太保壽險保費(fèi)收入 ，同比增長 %；人保壽險保費(fèi)收入 ，%。種種豪言壯志之下，迅速擴(kuò)張之心一覽無遺。而一位銀行系險企的高管則表示，對于銀行系保險公司來說，發(fā)展戰(zhàn)略就是主動融入股東銀行，在其財富管理戰(zhàn)略中找到自己的定位與分工。但自2007年壽險公司退保金額同比大幅增長 %之后，2008年、2009年、2010年退保金額的增速均在 10%左右及其以下。中國人壽稱，主要是受各類理財產(chǎn)品沖擊影響。反觀在售的3 個月期限的銀行理財產(chǎn)品收益率都可以達(dá)到甚至超過這個水平，流動性也更好。相較于其他資本，保險公司借助其強(qiáng)大的資金實(shí)力以及保險業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，有可能率先建立起相對成熟的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)模式?！　∑涠?，由保險企業(yè)聯(lián)合其他企業(yè)公共設(shè)立。保險公司關(guān)于養(yǎng)老社區(qū)的人才、管理、技術(shù)儲備等方面存在的問題也不容小覷?！　　叭{馬車”各自擁有的龐大資源，引發(fā)了業(yè)內(nèi)無限的想象。而此次“三馬”攜手擁有證券、銀行、保險三張牌照并且一向重視新渠道、新時機(jī)的平安，布局互聯(lián)網(wǎng)綜合金融的氣息已經(jīng)撲面而來。在此之前，中國的大型企業(yè)中只有中海油在香港注冊成立了一家自保公司。北京保險交易所成立于 2009年底，注冊資本 8000萬元，法定代表人、董事長為中國人壽原董事長王憲章。”有業(yè)內(nèi)人士直言，“此外，國內(nèi)市場的保險教育相對落后，消費(fèi)者的認(rèn)可程度也是令人擔(dān)心的一面。十、 　　匯金 200億注資中國信保收官　　歷經(jīng)數(shù)年?duì)幷?，中國信保改制、引資終于在 2012 年末定音。　　據(jù)悉，獲得注資之后，中國信保的政策性職能定位進(jìn)一步明確和強(qiáng)化：明確提出“政策性保險公司”的定位。隨著東方資產(chǎn)管理公司通過債轉(zhuǎn)股形式向該公司注資 ，其償付能力充足達(dá)到Ⅱ類公司標(biāo)準(zhǔn)，中華保險重組正式完成。　　巨額資本的注入、監(jiān)管措施的全面解除，壽險計(jì)劃再上中華保險議程?！　?012年 11月，中國太保高管頻頻增持，中國太保董事長高國富、中國太保總裁霍聯(lián)宏、中國太保常務(wù)副總裁、太保壽險董事長徐敬惠、中國太保常務(wù)副總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人顧越、中國太保副總裁孫培堅(jiān)、中國太保職工代表、監(jiān)事宋俊祥等合計(jì) 7次增持，涉及股份 ，資本 165萬元。同年 10月，財政部將持有的 %的中誠信托國有股權(quán)以股本的形式劃撥給中國人保；2011年 6月，中國人保閃電打包交易華聞控股 55%股權(quán)和廣聯(lián)投資 %的股權(quán)。由此而引發(fā)市場疑問，作為最具盈利能力的財險業(yè)務(wù)并不退市，中國人保何以打動投資者？綜合金融概念？因華聞系的剝離而消散。　　其實(shí)，匯豐、中國平安的分道揚(yáng)鑣從很多層面來講都在情理之中。一路成長，中國平安早已由懵懂少年，成長為屹立世界 500強(qiáng)的金融寡頭?！　∈锥冀?jīng)貿(mào)大學(xué)保險系教授庹國柱表示，保監(jiān)會是行業(yè)監(jiān)管者，應(yīng)該逐漸注重于“監(jiān)督”而非“管理”。　　不過，也有保險公司人士對此表示擔(dān)憂?！　∑鋵?shí)，“動刀”保險消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)問題，早在項(xiàng)俊波上任之初便有倪端透出。兩個月后，保監(jiān)會又特聘 25名來自社會各個領(lǐng)域的保險消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作社會監(jiān)督員。　　另外，有市場人士預(yù)測，新規(guī)將進(jìn)一步加大保險公司的融資壓力。十八、 　　交強(qiáng)險對外資險企開放 挑戰(zhàn)車險改革　　2012年 4月，國務(wù)院公布《國務(wù)院關(guān)于修改〈機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險條例〉的決定》，將《機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險條例》第五條第一款由原來的“中資保險公司經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)，可以從事機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險業(yè)務(wù)”修改為“保險公司經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)，可以從事機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險業(yè)務(wù)。自2012年 5月份以來，多家財險公司陸續(xù)向保監(jiān)會提交開辦交強(qiáng)險的申請，同時著手進(jìn)行籌備工作；而已獲得開辦資格的險企，則已開始通過各渠道進(jìn)行展業(yè)。十九、 險資新政 13條 　　論及 2012年最令保險業(yè)內(nèi)人士興奮的事件莫過于，保險資金的大放行?！　〔贿^，有業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前的保險資產(chǎn)管理“不是渠道不足，也不是政策不足，核心問題是能力不足”，未來在與可比金融產(chǎn)品競爭中，保險投資收益水平將成為行業(yè)競爭力的焦點(diǎn)。迫于無奈，保監(jiān)會動用保險保障基金進(jìn)行救助才令之免于出局。一些財產(chǎn)保險公司采取高成本政策沖規(guī)模、搶業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)劃明顯超出市場承載能力及公司實(shí)際承擔(dān)能力，致使財產(chǎn)保險市場違法、違規(guī)非理性競爭有所加劇。二十一、 添力溫州金改 　　2012年，國內(nèi)民營企業(yè)家“跑路”成風(fēng)，以浙江溫州為最?！　∨c此同時，保監(jiān)會將支持有實(shí)力的溫州民營資本發(fā)起設(shè)立區(qū)域性、專業(yè)性保險公司，尤其是符合溫州當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會特色的專業(yè)性保險公司，也是頗搶眼球的事。其中，最受關(guān)注者非車險費(fèi)率改革莫屬，《關(guān)于加強(qiáng)機(jī)動車輛商業(yè)保險條款費(fèi)率管理的通知》也終于在 2012年初亮相。然而，“快字當(dāng)先”的背后也有著負(fù)面的影響。兩年間，保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的注冊資本金從最初的 50萬元驟升 100倍達(dá) 5000萬元?！　〉谌?，擇優(yōu)而批?！　∪欢?，巨額理賠、災(zāi)后捐款并未引來消費(fèi)者認(rèn)同，以央視為代表的媒體對保險業(yè)開啟了新一輪的“口誅筆伐”。賠與不賠皆落下口舌，尷尬中有業(yè)內(nèi)人士感嘆：“媒體、消費(fèi)者由于不夠?qū)I(yè)、不夠了解等原因，批評有失偏頗?！　≈档眯牢康氖牵?012年末保險業(yè)發(fā)生了一件頗為喜慶的事情，市場傳聞保險行業(yè)協(xié)會重金打造的保險行業(yè)形象廣告即將登陸央視黃金時段。招標(biāo)人應(yīng)與中標(biāo)商業(yè)保險機(jī)構(gòu)簽署保險合同，合作期限原則不低于 3年。　　保監(jiān)會副主席陳文輝表示，商業(yè)保險公司要在承辦好大病保險的基礎(chǔ)上，繼續(xù)探索商業(yè)保險與基本醫(yī)保的結(jié)合途徑，大力發(fā)展各種商業(yè)補(bǔ)充保險，分擔(dān)社會保障體系險的壓力。 ”有接近保監(jiān)會人士透露，83號文倡導(dǎo)的還是漸進(jìn)式的改革，監(jiān)管部門希望以健康增量逐步稀釋問題存量。（二十六、 　鐵路強(qiáng)制險終取消 險企難分羹 　　2012年 11月，中國政府網(wǎng)公布國務(wù)院第628號令，宣布將從2013年1月1日起廢除《鐵路旅客意外傷害強(qiáng)制保險條例》。　　分析人士認(rèn)為，險企對鐵路旅客意外險興趣不高的原因，或在于交易成本過高。農(nóng)民收入水平低、保險意識欠缺、農(nóng)險知識宣傳不到位也導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)保險推行難。這一年末，業(yè)界期盼已久的農(nóng)業(yè)保險立法雖然取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《農(nóng)業(yè)保險條例 (草案 )》。二十八、 王祖繼、李勁夫、黃洪：進(jìn)入領(lǐng)導(dǎo)班子　　在三位新的班子成員中，新任保監(jiān)會副主席王祖繼此前并沒有保險業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，他曾在國家計(jì)委工作一段時間，1997年進(jìn)入國家開發(fā)銀行，后升任國家開發(fā)銀行綜合計(jì)劃局局長，2005年出任吉林省省長助理，2008年任吉林省副省長，分管經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、建設(shè)、交通、信息產(chǎn)業(yè)、國有資產(chǎn)、安監(jiān)、煤炭、有色地勘等方面工作。李勁夫上任后很快出臺了在業(yè)內(nèi)引起很大反響的“70號文”。在 2012年 12月舉辦的“2012年中國壽險發(fā)展與監(jiān)管高層研討會”上，他表示了對于推進(jìn)轉(zhuǎn)型的決心，他說：“盡管壽險市場規(guī)模越來越大，但核心競爭力還不夠強(qiáng)，存在‘虛胖’情況，壽險到了非改不可的時候了。三十、 楊明生、楊華柏、朱藝、龔貽生、劉德江：轉(zhuǎn)戰(zhàn)險企　　在 2012年的人事調(diào)整中，部分監(jiān)管人士進(jìn)入險企工作，最有代表性的是原保監(jiān)會副主席楊明生，2012年 3月，他接替上任僅 10個月的袁力出任中國人壽集團(tuán)總裁，兼中國人壽董事長。前三季度歸屬于公司股東凈利潤為 ，同比下滑也達(dá)到 %?！　”１O(jiān)局層面，2011年退休的原吉林保監(jiān)局局長劉德江也在 2012年選擇進(jìn)入險企，出任都邦保險董事長?！　⌒氯A舊將的加盟令天安人壽步入發(fā)展快車道?！　《?2012年 10月 31日上午，華夏人壽也已召開董事會，趙子良擬任總經(jīng)