【正文】 “壞帳準(zhǔn)備”項目，貸記“年初未分配利潤”項目。在合并工作底稿中編制抵銷分錄時，借記應(yīng)付和預(yù)收等項目，貸記應(yīng)收和預(yù)付等項目。 （５）“流動資金來源和運(yùn)用”中的“流動資金增加凈額”項目，按照“流動資金各項目的變動”中的“流動資金增加凈額”列示。 （２）利潤分配表中“凈利潤”項目，按折算后損益表該項目的數(shù)額列示。 （３）“未分配利潤”項目以折算后的利潤分配表中該項目的數(shù)額作為其數(shù)額列示。進(jìn)行帳務(wù)處理時，借記“銀行存款”等科目，貸記“長期投資”科目。 不一致時，母公司應(yīng)當(dāng)按照母公司本身會計報表決算日和會計期間，對子公司會計報表進(jìn)行調(diào)整，以調(diào)整后的子公司會計報表編制合并會計報表，或者要求子公司按照母公司的要求編報相同會計期間的會計報表。直接和間接方式擁有其過半數(shù)以上權(quán)益性資本是指母公司雖然只擁有其半數(shù)以下的權(quán)益性資本，但通過與子公司合計擁有其過半數(shù)以上的權(quán)益性資本。 3．具體會計準(zhǔn)則對具體業(yè)務(wù)的規(guī)范 隨著我國企業(yè)集團(tuán)和資本市場的發(fā)育與完善，可以預(yù)見，公司集團(tuán)內(nèi)母子公司之間以及不同子公司之間 交易的類型將日益復(fù)雜多樣，交易的數(shù)量也會不斷增長，僅僅依靠 《暫行規(guī)定》是無論如何也滿足不了這樣的發(fā)展要求的。歸納起來，聯(lián)營法與收買法之爭的關(guān)鍵在于收買法下所產(chǎn)生的巨大資產(chǎn)增值與商譽(yù)，及其對合并后合并損益和一些財務(wù)比率所帶來的影響。從總體上把握合并報表會計方法的理論結(jié)構(gòu)，弄清不同層次理論范疇之 間的相互關(guān)系，是科學(xué)處理各種實(shí)務(wù)問題的前提和基礎(chǔ)。作為庫藏股份，當(dāng)然不分享利潤。這種觀點(diǎn)遵循了實(shí)體理論， FASB 在前述 1995 的《征求意見稿》里建議了這種方法。根據(jù)這一要求，末實(shí)現(xiàn)利潤應(yīng)按權(quán)益比例分配于少數(shù)股權(quán)。在進(jìn)一步具體編制合并會計報表的過程中，仍然面臨著 多種方法的選擇及其理論依據(jù)的明確問題。這樣，子公司所編制的個別會計報表上的項目數(shù)額與納入合并會計報表的相應(yīng)項目數(shù)額完全相同，子公司報告的凈收益也就是母公司的投資收益，從而簡化了合并會計報表的編制程序，使其成為對母子公司會計報表的簡單加總。其所推薦的實(shí)體法類似于修正的實(shí)體法，即以母公司支付的成本作為確定子公司價值的基礎(chǔ)，而把母公司支付的控制溢價排除在子公司價值基礎(chǔ)之外，將其作為母公司的商譽(yù)。 (2)實(shí)體法 (entity Method or Economic Entity Method)?？梢姡谏鲜鰞煞N方法下，是否存在少數(shù)股權(quán)，對集團(tuán)合并會計報表的編制都不會產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。這種方法的應(yīng)用，既要確定子公司的公平價值，又要確定母公司的公平價值，由于其在操作上的困難，因此實(shí)務(wù)中通常只用于符合條件的創(chuàng)立合并，而不用于母子公司獨(dú)立法定實(shí)體合并會計報表的編制。實(shí)踐中，企業(yè)管理當(dāng)局通常不會在不了解企業(yè)合并對其會計報表的影響的情況下冒然實(shí)施聯(lián)合。 1950 年美國會計程序委員會 (CAU)在其第 16 號《會計研究公報》中正式推薦了這種方法，并提出使用這種方法的 4 個判斷因素岡。 ”因此，在收買法下母公司控制處于關(guān)鍵地位，有關(guān)收買法的會計準(zhǔn)則首先都要定義控制，根據(jù)控制定義確立合并范圍。根據(jù)會計實(shí)質(zhì)重于形式的原則，需要編制合并會計報表，以反映和傳遞在共同管理控制下的公司集團(tuán)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流轉(zhuǎn)等總括情況，滿足報表使用者對于特定經(jīng)濟(jì)實(shí)體而非法律實(shí)體的財務(wù)信息的需求?？梢栽诩瘓F(tuán)公司總部設(shè)立一個內(nèi)部監(jiān)控和信息跟蹤系統(tǒng)，直接對總經(jīng)理負(fù)責(zé)，隨時向總經(jīng)理反映財務(wù)管理各項制度以及其他制度、計劃的執(zhí)行情況。有效的管理行為機(jī)制可以提高生產(chǎn)率，而生產(chǎn)率的提高又促進(jìn)了企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，進(jìn)而為滿足成員企業(yè)的利益及發(fā)展提供了更大的可能性，從而加大了吸引力。作好上述各種制度的建立與完善，是企業(yè)財務(wù)管理實(shí)現(xiàn)其自我決策機(jī)制、自我調(diào)節(jié)機(jī)制、風(fēng)險防范及規(guī)避機(jī)制等的重要保證。我國《公司法》明確董事會行使的職權(quán)有： “根據(jù)經(jīng)理的提名，聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人，決定其報酬事項。資金運(yùn)營管理部同時還兼有對分公司、子公司資金運(yùn)營的財務(wù)監(jiān)督和業(yè)務(wù)指導(dǎo)責(zé)任，具有縱向控制職能。根據(jù)上述原則及企業(yè)集團(tuán)財務(wù)組織的特點(diǎn)，一個理想的企業(yè)集團(tuán)財務(wù)組織應(yīng)該是集權(quán)分權(quán)適度、權(quán)貢利均衡、多級分層分口控制系統(tǒng)。 在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)組織設(shè)計中為體現(xiàn)這一目標(biāo)，需要把握好以下原則： 4 ① 集權(quán)、分權(quán)適度原則。企業(yè)集團(tuán)是由眾多成員分業(yè)通過一定方式組成的，其中每個成員企業(yè)皆因是獨(dú)立法人而成為理財主體，這些不同的理財主體都有自己的財務(wù)管理組織， ② 財務(wù)管理權(quán)責(zé)的差異性。 實(shí)行財務(wù)總監(jiān)委派制，不但可以便集團(tuán)公司的整體戰(zhàn)略方針在子公司得到較完全的體現(xiàn)和貫徹，而且能夠規(guī)范子公司的財務(wù)活動，確保財務(wù)信息的真實(shí)和準(zhǔn)確，有利于集團(tuán)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。若在預(yù)算的執(zhí)行過程中出現(xiàn)需要調(diào)整的情況，則須經(jīng)集團(tuán)公司的預(yù)算管理委員會批準(zhǔn)。 資金融通功能。對企業(yè)集團(tuán)而言，母公司只有控制了子公司的財務(wù)收支，控制了其資金的流動，才能便子公司按照母公司所確定的發(fā)展戰(zhàn)略開展生產(chǎn)經(jīng)營活動。 (三 )互聯(lián)網(wǎng) 絡(luò)的普及和通信技術(shù)的發(fā)展為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)財務(wù)的相對集中管理提供了便利條件。所以，母公司有必要對各子公司進(jìn)行一定程度的集權(quán)管理，依據(jù)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，“迫使 ”子公司在其所劃定的范圍內(nèi)開展財務(wù)活動。 1 集團(tuán)財務(wù)管理研究 一、 集團(tuán)財務(wù)管理的模式 企業(yè)集團(tuán)應(yīng)采用何種財務(wù)管理模式 ?這個問題沒有一成不變的答案。我國的企業(yè)集團(tuán)目前正處于發(fā)展的初期，集團(tuán)公司制定的集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略尚未得到集團(tuán)內(nèi)其他成員企業(yè)的認(rèn)同和貫徹執(zhí)行，各成員企業(yè)在資金配置和市場定位及企業(yè)文化等方面尚末形成合力，沒有達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，完全分權(quán)管理的條件還不成熟。所以，由這些企業(yè)所組成的企業(yè)集團(tuán)必須采用權(quán)力相對集中的財務(wù)管理模式，將子公司的重大財務(wù)決策權(quán)集中于母公司，由母公司通過建立并實(shí)施有效的內(nèi)部財務(wù)管理制度來規(guī)范子公司的財務(wù)活動。資金是企業(yè)的血液，資金管理則是企業(yè)財務(wù)管理的中心。這種統(tǒng)一結(jié)算模式為各成員企業(yè)資金運(yùn)作的合規(guī)性、安全性和效益性提供了保障，使集團(tuán)公司能夠有效控制各成員企業(yè)的財務(wù)收支，及時掌握各下屬企業(yè)的資金狀況，便于其進(jìn)行調(diào)控。 在預(yù)算的執(zhí)行過程中，集團(tuán)的各級預(yù)算部門可通過建立嚴(yán)格的工作制度和實(shí)施適當(dāng)?shù)募畲胧﹣肀ＷC各級預(yù)算目標(biāo)的完成。為了保證其相對于子公司的獨(dú)立性，財務(wù)總監(jiān)的工資、獎金和津貼應(yīng)由集團(tuán)公司統(tǒng)一管理和發(fā)放，而且應(yīng)該實(shí)行財務(wù)總監(jiān)定期輪崗制。企業(yè)集團(tuán)是由眾多法人企業(yè)構(gòu)成的具有層次結(jié)構(gòu)的企業(yè)聯(lián)合組織，這決定了企業(yè)集 團(tuán)財務(wù)組織結(jié)構(gòu)具有如下幾方面的特點(diǎn)： ① 理財主體的多元性。對于企業(yè)集團(tuán)而言，企業(yè)集團(tuán)是由眾多既有利益一致性又有利益獨(dú)立性的成員企業(yè)構(gòu)成的企業(yè)群體，如何協(xié)調(diào)集團(tuán)內(nèi)各成員企業(yè)的利益關(guān)系，統(tǒng)一各成員企業(yè)的財務(wù)行為，以便最大限度地發(fā)揮它的整體優(yōu)勢，這就是企業(yè)集團(tuán)財務(wù)組織設(shè)計的目標(biāo)。 3．企業(yè)集團(tuán)財務(wù)組織結(jié)構(gòu)的一般模式。主要負(fù)責(zé)集團(tuán)公司與外部及內(nèi)部 (總公司與分公司之間 )、集團(tuán)公司與一般成員企業(yè)間的往來結(jié)算、存貸款事項及運(yùn)營資金收支平衡的管理等。企業(yè)集團(tuán)一般是由若干公司系統(tǒng)組成的，通常這些公司系統(tǒng)分別采取母公司、子公司、分公司 (事業(yè)部，和關(guān)聯(lián)公司等組織形式。對這廠制度的更深層次劃分，應(yīng)該既有鋅一環(huán)節(jié)的籌劃決策制度，又有具體操作運(yùn)行 制度，還應(yīng)有跟蹤反饋制度。因為控制力體現(xiàn)的是一種管理行為機(jī)制，而吸引力反映的卻是一種對客觀的認(rèn)識并相應(yīng)采取某種行動的行為機(jī)制。另一方面，作為集團(tuán)的一般成員企業(yè)，由于它們與整個集團(tuán)存在利害關(guān)系，也需要了解整個集團(tuán)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，集團(tuán)公司要通過建立財務(wù)信息披露制度使它們了解整個集團(tuán)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果并接受它們的監(jiān)督。在這種情況下，經(jīng)濟(jì)控制超越了法律實(shí)體，各獨(dú)立報表不能全面反映同一管理控制下經(jīng)濟(jì)實(shí)體的經(jīng)濟(jì)活動。美國會計原則委員會 (APB)在其 1970 年發(fā)表的第 16 號《意見書》中指出： “收買法適用于一個公司取得另一個公司的企業(yè)聯(lián)合。在合并會計報表的發(fā)展歷史上，聯(lián)營法的使用早于收買法，它是編制合并會計報表最初所使用的方法。文字上規(guī)定得十分嚴(yán)格，但也并非就毫無彈性。所以新實(shí)體法提出，集團(tuán)合并會計報表中母子公司資產(chǎn)與負(fù)債均以公平價值進(jìn)入合并會計報表。 前已述及，聯(lián)營法的理論前提在于企業(yè)的聯(lián)合是參與聯(lián)合企業(yè)股東權(quán)益的對等結(jié)合，那么在集團(tuán)實(shí)體中無論多數(shù) 股權(quán)還是少數(shù)股權(quán)都處于平等地位，當(dāng)然少數(shù)股權(quán)也應(yīng)包含于合并會計報表之內(nèi)，按其帳面價值合并；新實(shí)體法則視企業(yè)聯(lián)合為新企業(yè)的創(chuàng)立，無論多數(shù)股東還是少數(shù)股東，都是參與創(chuàng)立的一分子，因而少數(shù)股權(quán)也就很自然地納入了合并會計報表，同樣以公平價值列示。由此可見，母公司法貫穿了控制和收買的理論前提，也同時遵循了歷史成本原則，所以母公司法得到多數(shù)國家會計準(zhǔn)則和會計實(shí)務(wù)的認(rèn)可。財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會 (FASB)1995年發(fā)布的關(guān)于企業(yè)合并報表的《征求意見稿》及其修正文稿中，都建議采用實(shí)體法。下推法建議，將合并會計報表上子公司資產(chǎn)負(fù)債按公平價值反映的方法用于子公司的獨(dú)立會計報表，要求子公司帳簿記錄按公平價值加以調(diào)整，確認(rèn)商譽(yù)并系統(tǒng)分期攤銷資產(chǎn)增 值與商譽(yù)。 （四） ．合并會計報表實(shí)務(wù)的方法選擇 合并會計報表的主體方法確定之后，并非解決了合并實(shí)務(wù)中的一切問題。從公司集團(tuán)一個經(jīng)濟(jì)實(shí)體的立場出發(fā)，公司間銷售屬于內(nèi)部銷售，如同一個公司內(nèi)部不同部門的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，合并結(jié)果應(yīng)該與公司間末發(fā)生銷售一樣。根據(jù)代理理論，投資一方作為發(fā)行者的代理收回債券，債券收回?fù)p益應(yīng)歸屬于發(fā)行者，如發(fā)行者為子公司，那么少數(shù)股東則應(yīng)按比例分享收回?fù)p益。如果根據(jù)控制和 經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論，子公司持有母公司股份如同母公司持有自己的股份，即庫藏股份，那么庫藏股份在合并資產(chǎn)負(fù)債表上應(yīng)列為股東權(quán)益的減項。而問題的解決，則不僅與合并會計報表的具體方法相關(guān)，即屬于上述理論結(jié)構(gòu)中第三層次的問題，還應(yīng)考慮合并會計報表的目的 (即第一層次的集團(tuán)理論 )，集團(tuán)性質(zhì)、創(chuàng)立 11 方式與合并方法 (即第二層次的理論依據(jù) )，此外還與這些業(yè)務(wù)本身所依據(jù)的基礎(chǔ)理論 (如投資理論、代理理論等 )相關(guān)。即或在美國，從 1999 年 FASB 發(fā)表關(guān)于取消聯(lián)營法的《征求意見稿》以來，圍繞著聯(lián)清法的存廢問題，會計界也正在進(jìn) 行著一場激烈的爭論。從這一角度出發(fā)，我國在制訂具體會計準(zhǔn)則的過程中，同樣有必要考慮實(shí)體法的應(yīng)用問題。間接擁有過半數(shù)以上權(quán)益性資本是指通過子公司而對子公司的子公司擁有其過半數(shù)以上權(quán)益性資本。 五、母公司為了編制合并會計報表，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一母公司與子公司的會計報表決算日和會計 期間，使子公司會計報表決算日和會計期間與母公司會計報表決算日和會計期間保持一致。收到子公司分來的利潤時，母公司 應(yīng)作為長期投資減少處理。 （２）所有者權(quán)益類項目除“未分配利潤”項目外，均按照發(fā)生時的市場匯率折算為母公司記帳本位幣。如果確需變更，應(yīng)當(dāng)在會計報表附注說明變更理由及變更對會計報表的影響。 （４）其他項目均按照折算后的子公司的其他報表相應(yīng)項目的數(shù)額列示或計算填列。 ２．母公司與子公司、子公司相互之間的債權(quán)與債務(wù)項目，包括應(yīng)收、應(yīng)付、預(yù)收及預(yù)付等項目應(yīng)當(dāng)相互抵銷。在合并工作底稿中，編制抵銷分錄抵銷已抵銷的應(yīng)收帳款計提的壞帳準(zhǔn)備時，借 16 記“壞帳準(zhǔn)備”項目， 貸記“管理費(fèi)用”項目。 ６．所有者權(quán)益中未分配利潤的數(shù)額根據(jù)合并利潤分配表中期末未分配利潤的數(shù)額列示 。銷售收入１００％ （３）在內(nèi)部銷售商品部分售出的情況下，應(yīng)當(dāng)分別已實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售的數(shù)額和未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售的數(shù)額進(jìn)行處理。 ２）在該固定資產(chǎn)的使用期間內(nèi)，每期編制合并會計報表時都必須將該固定資產(chǎn)原價中所包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤抵銷，直至該固定資產(chǎn)退出企業(yè)集團(tuán)止。 ２）在發(fā)生該固定資產(chǎn)交易以后的會計期間到該固定資產(chǎn)清理報廢時止，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行如下抵銷：將內(nèi)部銷售固定資產(chǎn)所包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤的數(shù)額予以抵銷。在合并工作底稿中編制抵銷分錄時，借記“年初未分配利潤”項目，貸記“管理費(fèi)用”項目和“營業(yè)外支出”（或“營業(yè)外收入”）項目。在合并工作底稿中編制的抵銷分錄，參見本規(guī)定中合并利潤分配表中的有關(guān)規(guī)定。 ２．對于非全資子公司，應(yīng)當(dāng)將子公司利潤分配表中年初未分配利潤項目，子公司資產(chǎn)負(fù)債表中實(shí)收資本項目、資本公積項目、盈余公積項目和母公司損益表中投資收益項目，少數(shù)股東損益項目，與母公司與子公司權(quán)益性資本投資項目，少數(shù)股東權(quán)益項目，子公司利潤分配表中提取盈余公積（或提取法定公積金、提取法定公益金、提取任意公積金、 儲備基金和生產(chǎn)發(fā)展基金）項目、應(yīng)付利潤（或已分配股利、應(yīng)付股利、已分配優(yōu)先股股利、已分配普通股股利）項目相互抵銷。 ３．子公司將利潤分配給少數(shù)股東，應(yīng)當(dāng)作為資金運(yùn)用處理，其分配的數(shù)額在“流動資金運(yùn)用”中“利潤分配”與“其他運(yùn)用”之間，單列項目“少數(shù)股東利潤分配”項目反映。 權(quán)益性資本，是指能夠據(jù)以參與企業(yè)經(jīng)營管理，對經(jīng)營決策有投票權(quán)的資本。本文擬結(jié)合網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，就集團(tuán)財務(wù)管理的若干問題談些看法。 傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式與企業(yè)集團(tuán)管理模式相適應(yīng)，主要以產(chǎn)權(quán)為紐帶加以展開，通常分為母公司、子公司、關(guān)聯(lián)公司和協(xié)作公司。形式比較豐富，如商業(yè)信用、預(yù)收貨款，以及充分利用定額負(fù)債等。 (5)剛性定額。 網(wǎng)絡(luò)時代的集團(tuán)財務(wù)管理新模式，主要包括以下三個方面內(nèi)容： l、圍繞組織結(jié)構(gòu)變遷，在網(wǎng)絡(luò)手段的協(xié)同下，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理的 “分而 22 不亂 ”。網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)組織是與傳統(tǒng)的企業(yè)與市場不同的組織，基于交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)，網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)組織是將