股指期貨培訓(xùn)ppt課件(2)(更新版)
【正文】 市場 %， 06年股息率 % ? 總市值占券市場總市值的 77%，成交金額占兩市總成交金額的 %。本報(bào)告基于個(gè)人認(rèn)為可信的公開資料，但個(gè)人對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性均不作任何保證，報(bào)告中的信息或所表達(dá)的意見并不構(gòu)成所述證券、類別的投資建議，也不承擔(dān)投資者因使用本報(bào)告而產(chǎn)生的任何責(zé)任 。當(dāng)日該投資者以 1510點(diǎn)的成交價(jià)賣出平倉 5手，又以1505點(diǎn)的成交價(jià)買入該合約 8手多頭持倉，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 1515點(diǎn)，則當(dāng)日盈虧具體計(jì)算如下：當(dāng)日盈虧 =（ 15101515） 5+（ 15151505） 8+（ 15151500） 10＝ 205點(diǎn) ? 如果該合約的合約乘數(shù)為 300元 /點(diǎn)，則該投資者的當(dāng)日盈虧金額為 205點(diǎn) 300元 /點(diǎn)＝ 61500元。 q=股息收益率 ,以連續(xù)復(fù)利計(jì) (％ )。 投資股指期貨應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn) 投資股指期貨應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn) ? 市場風(fēng)險(xiǎn) ? 市場劇烈波動(dòng)時(shí)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) ? 基差風(fēng)險(xiǎn) ? 套利交易風(fēng)險(xiǎn)（如 T+0、 T+現(xiàn)貨無法賣空、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等） ? 合約品種差異風(fēng)險(xiǎn) ? 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) ? 追加保證金或被強(qiáng)行平倉或減倉的風(fēng)險(xiǎn) ? 交割風(fēng)險(xiǎn) ? 出金限制 ? 法律風(fēng)險(xiǎn) 股指期貨對市場的影響 股指期貨對市場的影響 股指期貨對市場的影響 股指期貨對市場的影響 股指期貨對市場的影響 當(dāng)前市場利用股指期貨的投資機(jī)會分析 ? 機(jī)會 ? 封閉式基金 ? 與滬深 300指數(shù)高相關(guān)度的純指數(shù)基金 ? B股投資 ? 風(fēng)險(xiǎn) ? 股指期貨推出前的多頭暴露風(fēng)險(xiǎn) 其它 主要交易所 ? 主要交易所 ? 中國金融期貨交易所 — 中金所 ? 美國芝加哥期貨交易所 (CBOT) ? 芝加哥商業(yè)交易所 (CME) ? 東京國際金融期貨交易所（ TIFFE） ? 新加坡國際金融交易所（ SIMEX） 中國金融期貨交易所 ? 中金所性質(zhì) ? 中金所全程：中國金融期貨交易所股份有限公司 ? 作為中央對手方依照中金所規(guī)則擔(dān)保股指期貨的履約，其本身并不參加股指期貨的交易 ? 分級結(jié)算制度 世界主要的股指期貨交易品種 ? 世界最主要的股指期貨交易品種 ? 標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 ? 道瓊斯工業(yè) ? 金融時(shí)報(bào) 100 ? 日經(jīng) 225 ? 香港恒生指數(shù)
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