【正文】 凈現(xiàn)植 165。 2）聘任執(zhí)行總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)，并加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)工作。 4） 會(huì)計(jì)科目下的子科目并不統(tǒng)一，造成前后年度可比性下降。 八 、報(bào)告程序 本報(bào)告完成后報(bào)告公司董事會(huì)。 前提條件發(fā)生變動(dòng)，應(yīng)采取的應(yīng)對(duì)措施。 d 、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。 回收期 為 3 年 NPV= 萬(wàn)元， IRR=26% ARR=38% 內(nèi)部收益率 高于 資本投資成本，并且 NPV 為正值， 所以 該項(xiàng)目可以投資。 26 計(jì)算該項(xiàng)目的投資回報(bào) 1)、對(duì)收入的測(cè)算如下表 ： 年份 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 合計(jì) 噸數(shù) （萬(wàn)噸） 10 10 10 10 10 50 單噸純收入 （元） 10 10 10 10 10 10 期間收入 （萬(wàn)元） 100 100 100 100 100 500 對(duì)成本費(fèi)用的測(cè)算如下 表 ： 年份 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 合計(jì) 投資金額 （萬(wàn)元） 150 150 150 150 150 150 投資回報(bào)率（投資成本） 20% 20% 20% 20% 20% 20% 期間回報(bào)額 （萬(wàn)元） 30 30 30 30 30 150 員工人數(shù) 4 4 4 4 4 4 人均費(fèi)用 6 6 6 6 6 6 期間費(fèi)用開(kāi)支 （萬(wàn)元） 24 24 24 24 24 24 本項(xiàng)目的生命期為 10 年，建設(shè)期為 0 年（因是對(duì)已建好的洗煤廠進(jìn)行投資），生產(chǎn)期每年 10 個(gè)月，洗煤采用的是全重介工藝 3）、 項(xiàng)目周期內(nèi) 預(yù)測(cè)年度現(xiàn)金流量表 年 份 1 2 3 4 投資（萬(wàn)元） 150 150 150 150 累計(jì)投資 150 150 150 150 銷量（萬(wàn)噸） 10 10 10 10 銷售單價(jià)（元） 10 10 10 10 累計(jì)收入（萬(wàn)元） 100 100 100 100 人數(shù)（個(gè)） 4 4 4 4 人均費(fèi)用開(kāi)支（萬(wàn)元） 6 6 6 6 累計(jì)費(fèi)用開(kāi)支 24 24 24 24 投資 利潤(rùn) 76 76 76 76 所得稅率 25% 25% 25% 25% 凈利潤(rùn) 57 57 57 57 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流 57 57 57 57 27 盈虧平衡點(diǎn)分析 銷售數(shù)量： 10 萬(wàn)噸 銷售毛利潤(rùn)： 100 萬(wàn)元 固定成本： 24 萬(wàn)元 凈利潤(rùn)： 76 萬(wàn)元 盈虧平衡圖 收入：萬(wàn)元 100 收入 100 萬(wàn)元 80 預(yù)算利潤(rùn) 76 萬(wàn)元 60 40 20 預(yù)算成本 24 萬(wàn)元 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 產(chǎn)量：萬(wàn)噸 圖例：銷售收入 固定成本 盈虧平衡點(diǎn) 我們?cè)诳紤]年銷售 10 萬(wàn) 噸的情況下，可實(shí)現(xiàn)銷售收入 100 萬(wàn)元，固定成本 24 萬(wàn)元，可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 76 萬(wàn)元，高于股東會(huì)所希冀的回報(bào)率 20%，特殊情況除外。該企業(yè)位于山西貧瘦煤主產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，周圍有大型國(guó)有煤礦 5 家，原材料供應(yīng)充足。 《典當(dāng)管理辦法》屬部門(mén)規(guī)章，在法律位階 上明顯低于《擔(dān)保法》、《合同法》、《公司法》、《物權(quán)法 》等法，一旦形成訴訟，典當(dāng)行便處于不利的地位。 國(guó)家政策鼓勵(lì)成立小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行，甚 至 有的擔(dān)保公司、咨詢公司也做起了放貸業(yè)務(wù)，這些都將或多或少地影響到公司的發(fā)展。 機(jī)會(huì)： 設(shè)立分支機(jī)構(gòu) 。 為公司融資、經(jīng)營(yíng)提供了便利條件 弱勢(shì)： 沒(méi)有企業(yè)戰(zhàn)略管理 。 ”（資料來(lái)源：戰(zhàn)略管理 侯章良 2020 年） 本公司自身 內(nèi)部的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)及外部帶給的機(jī)會(huì)、威脅可用以下圖表示： 18 優(yōu)勢(shì)： 區(qū)位 品牌 實(shí)力 組織體系 競(jìng)爭(zhēng)能力 弱勢(shì)： 沒(méi)有企 業(yè)戰(zhàn)略管理 財(cái)務(wù)管理欠缺 規(guī)范化管理欠缺 人力資源匱乏 機(jī)會(huì)： 設(shè)立分支機(jī)構(gòu) 經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境 行業(yè)環(huán)境 政治環(huán)境 威脅： 替代行業(yè) 行業(yè)政策調(diào)整 金融政策調(diào)整 宏 觀政策調(diào)整 法律財(cái)政政策 優(yōu)勢(shì)： 區(qū)位優(yōu)勢(shì) 。 d、 替代品的威脅 變相放貸的中介機(jī)構(gòu)與典當(dāng)行同處在一個(gè)大環(huán)境下，資金量也并不大。 2020 年起，估計(jì)每年可進(jìn)入邢臺(tái)市的典當(dāng)企業(yè)不會(huì)超過(guò)兩家，每家的注冊(cè)資本金不會(huì)超過(guò) 2020萬(wàn)元。 b、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流支出， 2020 年比 2020 年減少 元。建議公司加大收入工作力度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)部工作考評(píng)辦法 ,積極創(chuàng)收。 12 業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)支出占總收入的百分比比 2020 年增加了 %，主要是 2020 年未使用費(fèi)用支出子科目“業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)”科目所致，導(dǎo)致 2020 年與 2020 年沒(méi)有可比性。 本公司 2020 年度實(shí)際資產(chǎn)總計(jì) 元，負(fù)債總計(jì) 元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額 元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額 11 元。 四、 組織在財(cái)務(wù)管理方面對(duì)信息通訊技術(shù)的應(yīng)用 本 典當(dāng)行在信息技術(shù)方面比較落后，全部為手工記賬、算賬，很大程度上推遲了財(cái)務(wù)工作的進(jìn)度，賬務(wù)無(wú)法像其它企業(yè)一樣每月 25 號(hào)結(jié)賬，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也不能及時(shí)向公司董事會(huì)反映。 A、財(cái)務(wù)管理與企業(yè)戰(zhàn)略一致，容易獲得決策層 、管理層的理解和支持。 對(duì)經(jīng)費(fèi)開(kāi)支的考核，主要由管理部年初將指標(biāo)層層分解，日常費(fèi)用的發(fā)生都要履行申請(qǐng)表并經(jīng)審批后方可執(zhí)行。 月調(diào)度： 由執(zhí)行總經(jīng)理主持，總經(jīng)理及各部門(mén)經(jīng)理參加，匯報(bào)上月工作，安排下月工作。 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部主要根據(jù)往年已形成的和 2020年將形成的不良資產(chǎn)情況，編 7 制不良資產(chǎn)盤(pán)活計(jì)劃表并執(zhí)行。 ”“零基預(yù)算是一種與增量預(yù)算相對(duì)的預(yù)算形式。 本報(bào)告最后對(duì)本企業(yè)的財(cái)務(wù)管理狀況進(jìn)行了總體評(píng)價(jià)并提出了改善建議。 對(duì)本企業(yè)將要投資的資本投資項(xiàng)目，進(jìn)行量一本一利分析；采用四種不同的方法對(duì)資本投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，考慮了通貨膨脹、風(fēng)險(xiǎn)等因素對(duì)本項(xiàng)目的影響提出了本項(xiàng)目可能存在的多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，給出了規(guī)避辦法；做出了切實(shí)可行的應(yīng)變計(jì)劃。具體建議如下： 預(yù)算所使用的方法 本公司屬邊緣性金融行業(yè)，根據(jù)公司實(shí)際，建議公司采用增量預(yù)算與零基預(yù)算相結(jié)合的預(yù)算方法，其原因是： “增量預(yù)算是以上一年的數(shù)據(jù)為基數(shù)，讓經(jīng)理們證明每項(xiàng)增長(zhǎng)的合理性。 管理部主要根據(jù) 2020年實(shí)際情況，結(jié)合 2020年 公司目標(biāo) 調(diào)整因素，從經(jīng)費(fèi)支出方面進(jìn)行詳細(xì)預(yù)測(cè) ,編制 2020年經(jīng)費(fèi)支出計(jì)劃表并執(zhí)行。 周調(diào)度： 每周六下午 5點(diǎn)，由執(zhí)行總經(jīng)理召集各部門(mén)經(jīng)理，匯報(bào)上周工作，安排下周工作。實(shí)行業(yè)務(wù)日?qǐng)?bào)制，適時(shí)監(jiān)控。 9 財(cái)務(wù)管理只有與企業(yè)戰(zhàn)略方向一致，才能有效整合內(nèi)部資源。 公司要求在財(cái)務(wù)管理方面圍繞企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)開(kāi)展工作，編制未來(lái)三年財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，全力推動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。由于客戶多 ,我們的經(jīng)營(yíng)資本金較少，使我們選擇客戶的余地較大，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中獲得較 豐厚的業(yè)務(wù)回報(bào)。 形成成本 支出 增加的另一個(gè)主要因素是：營(yíng)業(yè)費(fèi)用支出占全年總收入的百分比比 2020 年增加了 %，主要原因是公司在業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、郵電費(fèi)、租賃費(fèi)、公雜費(fèi)等項(xiàng)上形成超支，建議公司從 2020 年起試行預(yù)算管理，對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用實(shí)行包干制。 租賃費(fèi)比 2020年增加了 %，本項(xiàng)開(kāi)支 2020年絕對(duì)額比 2020年減 少了 5240元，百分比上升的主要原因是 2020 年收入比 2020 年下降了 萬(wàn)元。 14 4）現(xiàn)金流量表差異分析 （對(duì)比報(bào)表見(jiàn) 附表三 ） 現(xiàn)金流量表分析： a、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流收入， 2020 年比 2020 年增加 元，主要是貸款本金的收回和營(yíng)業(yè)收入兩項(xiàng)因素，其中營(yíng)業(yè)收 入 2020 年比 2020年減少 元，貸款本金收回 2020 年比 2020 年增加 元 ，表明公司貸款數(shù)量在下降，收入水平在降低?！保ㄙY料來(lái)源：戰(zhàn)略管理 侯章良 2020 年） 15 “五力”模型圖如下： 進(jìn)入壁壘 競(jìng)爭(zhēng)者間的競(jìng)爭(zhēng) 規(guī)模經(jīng)濟(jì) 行業(yè)中公司數(shù)量 經(jīng)驗(yàn)和學(xué)習(xí)效應(yīng) 新 行業(yè)增長(zhǎng)率 產(chǎn)品多樣化 的進(jìn) 過(guò)剩生產(chǎn)能力 品牌多樣化 威入 品牌認(rèn)定 脅者 交換成本 進(jìn)入分銷渠道 行業(yè)規(guī)范 行業(yè)進(jìn)入壁壘 供貨商的 購(gòu)買者的 議價(jià)能力 議價(jià)能力 供貨商能力 購(gòu)買者能力 重要供貨商數(shù)量 重要購(gòu)買者的數(shù)量 供應(yīng)組件或原料的重要性 產(chǎn)品或服務(wù)對(duì)購(gòu)買者的重 替代產(chǎn)品的可獲得性 要性 相近產(chǎn)品的可獲得性 夫代產(chǎn)品的價(jià)值 — 價(jià)格比 a、 潛在進(jìn)入者 按照河北省 2020 年行業(yè)發(fā)展規(guī)劃 ，邢臺(tái)市有可能審批到的典當(dāng)企業(yè)共 4 家，其中邢臺(tái)市區(qū)一家，其它縣（市） 3 家，不會(huì)形成同行之間的競(jìng)爭(zhēng)。轉(zhuǎn)換費(fèi)用也較高，一般一家典當(dāng)行只能選擇一家金融機(jī)構(gòu)合作，有的典當(dāng)行連一家金融機(jī)構(gòu)也找不到。 SWOT 分析實(shí)際上就是企業(yè)根據(jù)這四個(gè)要素對(duì)所處的環(huán)境和形勢(shì)進(jìn)行深入地分析，以便充分認(rèn)識(shí)、掌握、利用和發(fā)揮有利條件和機(jī)遇，控制和化解不利因素和威脅，形成獨(dú)特的能力，以獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。本公司從總經(jīng)理、執(zhí)行總經(jīng)理及多數(shù)員工，均屬?gòu)氖陆鹑诠ぷ鞫嗄甑你y行高管人員， 經(jīng)驗(yàn)豐富，人脈關(guān)系基礎(chǔ)牢固。 員工普遍年齡偏大，接收新知識(shí)、新技能能力差，專業(yè)人才嚴(yán)重短缺，特別是財(cái)務(wù)人員及有一技之長(zhǎng)的技師嚴(yán)重短缺。 威脅： 替代行業(yè) 。 法律法規(guī) 。其主要產(chǎn)品是為 煉 焦企業(yè)提供 煉 焦用貧瘦洗精煤，年生產(chǎn)能力 50 萬(wàn)噸。 股東要求的投資回報(bào)率為 20%，本項(xiàng)目投資成本為 20%。依據(jù)是一旦項(xiàng)目出現(xiàn)不可抗拒風(fēng)險(xiǎn)，公司從銀行貸款所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是在基準(zhǔn)利率上浮 100%的情況下，支付給銀行的實(shí)際貸款利率 %， 2020 年我國(guó)通貨膨脹率為 %(資料來(lái)源：通貨膨脹率 網(wǎng)址： ) , 為此我采用的折現(xiàn)率是 。進(jìn)而增加資金周轉(zhuǎn)率。上游原材料供應(yīng)有保障；市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)時(shí)，上、下游增、減幅度基本一致。 煉焦行業(yè)原材料采購(gòu)環(huán)境寬松，結(jié)算不及時(shí)，采取易貨交易的辦法，加速資金周轉(zhuǎn)。僅僅停留在記帳、算帳、報(bào)表的水平上。 改善建議： 1）從 2020 年起服從集團(tuán)“規(guī)范年”要求，實(shí)行預(yù)算管理。 內(nèi)部報(bào)酬率 20% 內(nèi)部收益率 26% ARR 38%