【正文】 足證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值； (2)未上市流通的權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量； (3)因持有股票而享有的配股權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值進(jìn)行估 值； 4)分離交易可轉(zhuǎn)債 分離交易可轉(zhuǎn)債，上市日前，采用估值技術(shù)分別對(duì)債券和權(quán)證進(jìn)行估值；自上市日起，上市流通的債券和權(quán)證分別按上述 2)、 3)中的 相關(guān)原則進(jìn)行估值； 5)其他 (1)如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映金融資產(chǎn)公允價(jià)值的，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的方法估值； (2)如有新增事項(xiàng)，按國(guó)家最新規(guī)定估值。本基金主要金融工具的估值方法如下： 1)股票投資 (1)上市流通的股票的估值 上市流通的股票按估值日該股票在證券交易所的收盤價(jià)估值。本基金目前持有的金融負(fù)債劃分為其他金融負(fù)債。 遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明 本財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本基金于 20xx 年 6 月 30 日的財(cái)務(wù)狀況以及 20xx 年 3月 29 日（基金合同生效日）至 20xx 年 6月 30 日止期間的經(jīng)營(yíng)成果和凈值變動(dòng)情況。設(shè)立時(shí)募 集的扣除認(rèn)購(gòu)費(fèi)后的實(shí)收基金（本金）為人民幣 5,080,949, 元，在募集期間產(chǎn)生的活期存款利息為人民幣 859, 元，以上實(shí)收基金（本息）合計(jì)為人民幣 5,081,808, 元，折合 5,081,808,份基金份額。 167。 參與 估值流程各方之間存在的任何重大利益沖突 參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突。信用利差處于較低水平，但是驅(qū)動(dòng)信用利差的因素，包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)惡化，最大的利好 供給比較少已經(jīng)得到體現(xiàn)，因此，信用利差 存在上行動(dòng)能。從整個(gè)上半年情況來(lái)看，國(guó)債金融債收益率曲線呈現(xiàn)平坦化變動(dòng)， 7 年以上收益率下行， 3 年以內(nèi)收益率上行。 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說(shuō)明 公平交易制度的執(zhí)行情況 為了公平對(duì)待各類投資人，保護(hù)各類投資人利益，避免出現(xiàn)不正當(dāng)關(guān) 聯(lián)交易、利益輸送等違法違規(guī)行為，公司根據(jù)《證券投資基金法》、《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》、《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》等法律法規(guī)和公司內(nèi)部規(guī)章，擬定了《公平交易管理辦法》、《異常交易管理辦法》，對(duì)公司管理的各類資產(chǎn)的公平對(duì)待做了明確具體的規(guī)定，并規(guī)定對(duì)買賣股票、債券時(shí)候的價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格差距較大，可能存在操縱股價(jià)、利益輸送等違法違規(guī)情況進(jìn)行監(jiān)控。 其他指標(biāo) 無(wú)。 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為三年期定期存款利率 +% 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為債券型基金，預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金，低于混合型基金與股票型基金；因?yàn)楸净鹂梢耘渲枚?jí)市場(chǎng)股票，所以預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平高于投資范圍不含二級(jí)市場(chǎng)股票的債券型基金。8 基金份額持有人信息 .......................................................................................................... 43 期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu) ...................................................................... 43 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況 ............................................................ 44 工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 第 4 頁(yè) 共 48 頁(yè) 167。 工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 第 3 頁(yè) 共 48 頁(yè) 目錄 167。 1 重要提示及目錄 重要提示 基金管理人的董事會(huì)、董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)及其更新。5 托管人報(bào)告 ........................................................................................................................ 14 報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明 ................................................................... 14 托管人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤(rùn)分配等情況的說(shuō)明 ....... 14 托管人對(duì)本半年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完 整發(fā)表意見(jiàn) ..................... 14 167。 2 基金簡(jiǎn)介 基金基本情況 基金名稱 工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 基金簡(jiǎn)稱 工銀產(chǎn)業(yè)債券 基金主代碼 000045 基金運(yùn)作方式 契約型開(kāi)放式 基金合同生效日 20xx 年 3 月 29 日 基金管理人 工銀瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中信銀行股份有限公司 報(bào)告期末基金份額總額 5,081,808, 份 基金合同存續(xù)期 不定期 下屬分級(jí)基 金的基金簡(jiǎn)稱： 工銀產(chǎn)業(yè)債券 A 工銀產(chǎn)業(yè)債券 B 下屬分級(jí)基金的交易代碼 ： 000045 000046 報(bào)告期末 下屬分級(jí)基金的份額總額 1,054,871, 份 4,026,936, 份 基金產(chǎn)品說(shuō)明 投資目標(biāo) 本基金在追求資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)債券積極主動(dòng)的投資管理，力爭(zhēng)創(chuàng)造超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。 工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 第 8 頁(yè) 共 48 頁(yè) 自基金合同生效以來(lái)基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較 工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 第 9 頁(yè) 共 48 頁(yè) 注： 本基金基金合同于 20xx年 3月 29 日生效，截至報(bào)告期末，本基金基金合同生效不滿一年。同時(shí)，公司還管理多個(gè)專戶組合和企業(yè)年金組 合，資產(chǎn)管理總規(guī)模逾 1700 億元。一季度，前 2 個(gè)月，經(jīng)濟(jì)延續(xù)去年四季度以來(lái)的溫和回升的趨勢(shì)，外匯占款增長(zhǎng)較快，央行推出 SLO，貨 幣市場(chǎng)流動(dòng)性寬松，市場(chǎng)呈現(xiàn)股債齊漲的狀態(tài)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步下滑的可能性比較大，人民幣從升值轉(zhuǎn)向雙向波動(dòng)使得資本流入減少。小組成員需經(jīng)運(yùn)作部主管副總批準(zhǔn)同意。 5 托管人報(bào)告 報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明 自 20xx 年 3 月 29 日工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金（以下稱 “ 工銀產(chǎn)業(yè)債 ” 或 “ 本基金 ” ）成立以來(lái)，作為本基金的托管人，中信銀行嚴(yán)格遵守 了《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和托管協(xié)議的規(guī)定，盡職盡責(zé)地履行了托管人應(yīng)盡的義務(wù)，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為。 。 基金的投資組合比例為：債券等固定收益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80％；其中產(chǎn)業(yè)債的投資比例不低于固定收益類資產(chǎn)的 80%；股票等權(quán)益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不超過(guò) 20%，現(xiàn)金及到期日在一年以內(nèi)的政府債券占基金資產(chǎn)凈值的比例不低于 5%。除有特別說(shuō)明外，均以人民幣元為單位表示。權(quán)證投資成本按成交日應(yīng)支付的全部?jī)r(jià)款扣除交易費(fèi)用后入賬； 賣出權(quán)證于成交日確認(rèn)衍生工具投資收益，賣出權(quán)證的成本按移動(dòng)加權(quán)平均法于成交日結(jié)轉(zhuǎn)； (4)分離交易可轉(zhuǎn)債 申購(gòu)新發(fā)行的分離交易可轉(zhuǎn)債于獲得日，按可分離權(quán)證公允價(jià)值占分離交易可轉(zhuǎn)債全部公允價(jià)值的比例將購(gòu)買分離交易可轉(zhuǎn)債實(shí)際支付全部?jī)r(jià)款的一部分確認(rèn)為權(quán)證投資成本，按實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款扣減可分離權(quán)證確定的成本確認(rèn)債券成本； 上市后，上市流通的債券和權(quán)證分別按上述 (2)、 (3)中相關(guān)原則進(jìn)行計(jì)算； (5)回購(gòu)協(xié)議 本基金持 有的回購(gòu)協(xié)議（封閉式回購(gòu)），以成本列示，按實(shí)際利率（當(dāng)實(shí)際利率與合同利率差異較小時(shí)，也可以用合同利率）在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息。估值日無(wú)交易的但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，按最近交易日債券收盤凈價(jià)估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生了影響 證券價(jià)格的重大事件，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。上述申購(gòu)和贖回分別包括基金轉(zhuǎn)換所引起的轉(zhuǎn)入基金的實(shí)收基金增加和轉(zhuǎn)出基金的實(shí)收基金減少。 費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量 (1)基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的 %的年費(fèi)率逐日計(jì)提； (2)基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的 %的年費(fèi)率逐日計(jì)提； (3)A類基金不收取銷售服務(wù)費(fèi)， B類基金的銷售服務(wù)費(fèi)按前一日的 B類基金資產(chǎn)凈值的 %的年 費(fèi)率逐日計(jì)提； (4)賣出回購(gòu)證券支出，按賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)的成本及實(shí)際利率（當(dāng)實(shí)際利率與合同利率差異較小時(shí)，也可以用合同利率）在回購(gòu)期內(nèi)逐日計(jì)提； (5)其他費(fèi)用系根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定，按實(shí)際支出金額，列入當(dāng)期基金費(fèi)用。 差錯(cuò)更正的說(shuō)明 本基金本報(bào)告期無(wú)需要說(shuō)明的差錯(cuò)更正事項(xiàng) 。 其他資產(chǎn) 本基金本期末未持有其他資產(chǎn)。 交易費(fèi)用 單位：人民幣元 項(xiàng)目 本期 20xx 年 3 月 29 日 (基金合同生效日 )至 20xx 年6 月 30 日 交易所市場(chǎng)交易費(fèi)用 11, 銀行間市場(chǎng)交易費(fèi)用 23, 合計(jì) 34, 其他費(fèi)用 單位：人民幣元 項(xiàng)目 本期 20xx 年 3 月 29 日 (基金合同生效日 )至 20xx年 6 月 30 日 審計(jì)費(fèi)用 16, 信息披露 費(fèi) 71, 其他 銀行費(fèi)用 14, 賬 戶維護(hù)費(fèi) 6, 合計(jì) 109, 或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說(shuō)明 或有事項(xiàng) 截至資產(chǎn)負(fù)債表日，本基金無(wú)需要說(shuō)明的重大或有事項(xiàng)。以上收到的實(shí)收基金共計(jì)人民幣 5,081,808, 元，共折合工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 第 29 頁(yè) 共 48 頁(yè) 5,081,808, 份基金份額。 （ 2）營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅 根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅字 [20xx]78 號(hào)文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》的規(guī)定，自 20xx年 1月 1 日起，對(duì)證券投資基金（封閉式證券投資基金，開(kāi)放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，繼續(xù)免征營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅； 根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅字 [20xx]103 號(hào)文《關(guān)于股權(quán)分置試點(diǎn)改革有關(guān)稅收政策 問(wèn)題的通知》的規(guī)定，股權(quán)分置改革中非流通股股東通過(guò)對(duì)價(jià)方式向流通股股東支付的股份、現(xiàn)金等收入，暫免征收流通股股東應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅。 基金的收益分配政策 （ 1）在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數(shù)最多為 12 次，每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的 30%，若《基金合同》生效不滿 3 個(gè)月可不進(jìn)行收益分配； （ 2）本基金收益分配方式分兩 種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅； （ 3）基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。已實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金指在申購(gòu)或贖回基金份額時(shí)，申購(gòu)或贖回款項(xiàng)中包含的按累計(jì)未分配的已實(shí)現(xiàn)收益 /（損失）占基金凈值比例計(jì)算的金額。估值日無(wú)交易的但最 近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，按最近交易日的收盤價(jià)估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā) 行機(jī)構(gòu)發(fā)生了影響證券價(jià)格的重大事件，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。本工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 第 21 頁(yè) 共 48 頁(yè) 基金的公允價(jià)值的計(jì)量分為三個(gè)層次，第一層次是本基金在計(jì)量日能獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上報(bào)價(jià)的，以該報(bào)價(jià)為依據(jù)確定公允價(jià)值；第二層次是本基金在計(jì)量日能獲得類似資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)，或相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債在非活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)的，以該報(bào)價(jià)為依據(jù)做必要調(diào)整確定公允 價(jià)值；第三層次是本基金無(wú)法獲得相同或類似資產(chǎn)可比市場(chǎng)交易價(jià)格的，以其他反映市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的參數(shù)為依據(jù)確定公允價(jià)值。 (1)金融資產(chǎn)分類 本基金的金融資產(chǎn)于初始確認(rèn)時(shí)分為以下兩類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)； 本基金目前持有的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)主要包括股票投資、債券投資和衍生工具（主要系權(quán)證投 資）； (2)金融負(fù)債分類 本基金的金融負(fù)債于初始確認(rèn)時(shí)歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債和其他金融負(fù)債。 本財(cái)務(wù)報(bào)表以本基金持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)列報(bào)。 本報(bào)告 至 財(cái) 務(wù)報(bào)表由下列負(fù)責(zé)人簽署： ______郭特華 ______ ______畢萬(wàn)英 ______