【正文】 電路，向“投資更少、產(chǎn)出更快、盈利更多”的光伏、LED、新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域聚集，已變成地方政府投資的新趨勢。中國科學(xué)戰(zhàn)略研究院產(chǎn)業(yè)科技發(fā)展研究所副所長劉峰在接受《瞭望》周刊的采訪時強調(diào)說：“國際金融危機后戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為各國走向經(jīng)濟復(fù)蘇的選擇和重點，必將改變世界經(jīng)濟增長的軌跡和舊有的格局”。一、產(chǎn)業(yè)細(xì)分根據(jù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的特征，立足我國國情和科技、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，現(xiàn)階段重點培育和發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、新能源汽車、新材料產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造等產(chǎn)業(yè)。業(yè)內(nèi)人士指出,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在未來幾年作為市場熱點的主基調(diào)不會改變。國務(wù)院2010年10月18日下發(fā)《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，明確將從財稅金融等方面出臺一攬子政策加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。三、各省對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的選擇戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有明顯的創(chuàng)新驅(qū)動的特征，同時也遵循著技術(shù)發(fā)明、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)興起的基本路徑。其中，江西將重點介紹具有比較優(yōu)勢的光伏產(chǎn)業(yè)、銅產(chǎn)業(yè)、半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)等三大產(chǎn)業(yè)。四、評論根據(jù)各個地區(qū)對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的政策走向以及選擇方向，我們可以看到，各個地方的投資積極性都很高，不少省市希望7個產(chǎn)業(yè)都做。國家發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的意圖，在于通過新一輪以科技帶動的產(chǎn)業(yè)變革，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升國家綜合實力長遠(yuǎn)發(fā)展的趕超戰(zhàn)略，但由于地方常常以投資拉動經(jīng)濟為主，并且投資來源相對分散，這將扭曲戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的本質(zhì)以及方向。實施“2+10”建設(shè)方案，即：基本建成國內(nèi)最大筆記本電腦生產(chǎn)基地，形成1億臺整機生產(chǎn)規(guī)模、80%零部件及原材料本地配套；基本建成國內(nèi)最大離岸數(shù)據(jù)開發(fā)和處理中心。陜西：以國家大飛機項目為帶動，加快大型運輸機、新舟和運八系列飛機、通用飛機產(chǎn)業(yè)化，構(gòu)建集研發(fā)、生產(chǎn)、試飛、檢修、外包于一體的產(chǎn)業(yè)體系。河北：加快推進(jìn)保定國家新能源、邢臺光伏發(fā)電、張承風(fēng)力發(fā)電等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加快推進(jìn)廊坊、秦皇島等電子信息產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)，加快推進(jìn)石家莊高端醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園等項目建設(shè)，加快推進(jìn)邯鄲新材料、承德釩鈦新材料、唐山鈦材料、邢臺碳材料等項目建設(shè)。生物產(chǎn)業(yè)包括用于重大疾病防治的生物技術(shù)藥物、新型疫苗和診斷試劑、化學(xué)藥物、現(xiàn)代中藥等創(chuàng)新藥物大品種。高品質(zhì)特殊鋼、新型合金材料、工程塑料等先進(jìn)結(jié)構(gòu)材料?？臻g基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、衛(wèi)星及其應(yīng)用產(chǎn)業(yè)。這是我國順應(yīng)當(dāng)今世界經(jīng)濟格局大變革、大調(diào)整趨勢，著眼于中國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展作出的重大戰(zhàn)略部署。進(jìn)入新世紀(jì)以來，人們更加認(rèn)識到，應(yīng)對全球氣候變化、自然資源大規(guī)模消耗和生態(tài)環(huán)境破壞的原有經(jīng)濟發(fā)展模式的根本辦法是：加快發(fā)展高效、清潔、可持續(xù)的新能源產(chǎn)業(yè)，它將成為引領(lǐng)新一輪產(chǎn)業(yè)革命方向的戰(zhàn)略性能源。我國能效比發(fā)達(dá)國家約低10個百分點，主要工業(yè)品能耗比發(fā)達(dá)國家高30%以上，因而節(jié)能任務(wù)非常繁重。美國在諸多至關(guān)重要信息領(lǐng)域引領(lǐng)發(fā)展潮流，2009年又提出發(fā)展“智慧地球”，把發(fā)展信息產(chǎn)業(yè)提到國家發(fā)展戰(zhàn)略高度。公考聯(lián)考申論熱點之行政干預(yù)司法2010年09月15日21:52中公教育字號：T|T【背景鏈接】2010年7月17,陜西省榆林市橫山縣發(fā)生了群體性械斗,根源是礦權(quán)糾紛,導(dǎo)火索是一起久拖不決的“民告官”案。此外，《中華人民共和國法官法》也將“依法審判案件不受行政機關(guān)、社會團體和個人的干涉”列為法官的權(quán)利?！懊窀婀佟笨梢噪y在執(zhí)行環(huán)節(jié)上，也可以難在起訴、受理、能否勝訴等各個環(huán)節(jié)上。最后，法律必須得到執(zhí)行、法院生效判決必須被履行，地方權(quán)力尊重司法獨立是題中應(yīng)有之意。目前主要是在干細(xì)胞研究方面的再生醫(yī)學(xué)的發(fā)展?！霸朴嬎恪饼嫶蟮氖袌鲆?guī)模超乎想象。中國“云計算” 市場規(guī)模有望在2015年達(dá)到一萬億。未來，我國“新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃”的規(guī)劃期為20112020年，不僅包含核能、風(fēng)能、太陽能和生物質(zhì)能的開發(fā)利用，還包括潔凈煤、智能電網(wǎng)、分布式能源、車用新能源等對傳統(tǒng)能源升級，將采取有效措施加大節(jié)能力度，提高傳統(tǒng)能源清潔化利用水平，同時推進(jìn)替代產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加大天然氣等清潔能源利用規(guī)模。到2015年，我國非化石能源占一次能源的消費比重將有望達(dá)到11%左右，而煤炭在一次能源消費中的比重則會從2009年的70%左右下降到63%左右。2007年發(fā)改委頒布的《可再生能源中長期發(fā)展規(guī)劃》提出到2020年，全國風(fēng)電總裝機容量達(dá)到3000萬千瓦，實際上該目標(biāo)2010年即可完成，預(yù)計2015年全國風(fēng)電規(guī)劃裝機為9000萬KW(含海上風(fēng)電500萬KW)，(含海上風(fēng)電3000萬KW)。在2009年全球十大風(fēng)機廠商中，我國已有三家企業(yè)躋身前三。推進(jìn)核電技術(shù)裝備國產(chǎn)化已上升為國家戰(zhàn)略，國家能源局將進(jìn)一步加強AP1000核電技術(shù)裝備國產(chǎn)化組織協(xié)調(diào)，加強產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)、國產(chǎn)化依存工程管理、進(jìn)出口政策調(diào)整、科研攻關(guān)組織，加大重要技改資金支持力度。目前中國有24臺核電機組在建，33臺擬建，共計57臺，建設(shè)期集中在2010到2016年，另外還有150臺正在規(guī)劃中，未來5年將迎來核電建設(shè)的高峰。金太陽示范工程提出對并網(wǎng)光伏發(fā)電項目原則上按光伏發(fā)電系統(tǒng)及其配套輸配電工程總投資的50%給予補助，偏遠(yuǎn)無電地區(qū)的獨立光伏發(fā)電系統(tǒng)按總投資的70%給予補助。從太陽能電池產(chǎn)量來看，目前是晶硅電池占據(jù)主導(dǎo)地位，2009年占有超過80%的市場份額，但未來薄膜、聚光光伏和聚光光熱隨著技術(shù)發(fā)展也存在發(fā)展?jié)摿?。國家電網(wǎng)提出了新形勢下我國電網(wǎng)建設(shè)發(fā)展目標(biāo)，即以統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一建設(shè)為原則，建設(shè)以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架，各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，具有信息化、自動化、互動化特征，自主創(chuàng)新、國際領(lǐng)先的堅強智能電網(wǎng)，并分三個階段穩(wěn)步推進(jìn)電網(wǎng)智能化建設(shè)，分別是規(guī)劃試點階段（2009~2010年）、全面建設(shè)階段（2011~2015年）和引領(lǐng)提升階段（2016~2020年），按照“統(tǒng)一規(guī)劃、分布實施、試點先行、整體推進(jìn)”的原則建設(shè)實施。智能電網(wǎng)所帶動的經(jīng)濟效益和社會效益是巨大的，預(yù)計每年能節(jié)約土地200畝、增加就業(yè)機會 ，同時促進(jìn)節(jié)能減排，減排SO2約100萬噸，將成為我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施之一。短期內(nèi)可關(guān)注業(yè)績超預(yù)期的公司如山推股份。金融危機催化了中國眾多企業(yè)轉(zhuǎn)向海洋工程領(lǐng)域。航空動力作為中航工業(yè)整機資產(chǎn)整合的唯一境內(nèi)上市平臺，我們認(rèn)為公司未來將處于不斷增發(fā)收購資產(chǎn)，最大限度分享行業(yè)增長，建議持續(xù)關(guān)注。國內(nèi)電子行業(yè)將受益于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中國電子行業(yè)受全球產(chǎn)能轉(zhuǎn)移、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級、下游消費升級、城市化推進(jìn)等因素的影響，未來幾年仍將保持15~20%左右的增長。而自下而上來看，理想的投資標(biāo)的應(yīng)當(dāng)符合以下條件： 技術(shù)領(lǐng)先；細(xì)分市場需求增長具備較大潛力； 占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈高端；具備產(chǎn)業(yè)鏈整合能力或已提前布局； 管理層對行業(yè)發(fā)展具有清晰的認(rèn)識和規(guī)劃； 高毛利率； 合理的PEG。二、整合必然,集中度低的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)一定會走向整合:外資在中國加快收購。我們看好一下組合:創(chuàng)新 恒瑞醫(yī)藥、海正藥業(yè)、人福醫(yī)藥、華蘭生物、天士力。創(chuàng)新器械:仙琚制藥心臟起搏器、海南海藥人工耳蝸。中國醫(yī)藥流通業(yè)進(jìn)入全面整合階段。博云新材。盈利預(yù)測與投資建議在投資策略上，我們建議重點關(guān)注集成電路、新型顯示、電子裝備制造、半導(dǎo)體照明材料及產(chǎn)品等領(lǐng)域的個股，如晶源電子、大族激光、彩虹股份等。行業(yè)總體評級“中性”。我們認(rèn)為第一梯隊包括煙臺萊佛士、大連船舶重工、上海外高橋、中遠(yuǎn)船務(wù)等企業(yè)，主要從事鉆井平臺和浮式生產(chǎn)系統(tǒng)建造。因此核電核心設(shè)備及核電輔助設(shè)備制造領(lǐng)域最值得投資者關(guān)注，特別是在大型鑄鍛件、主循環(huán)泵和核級泵、核安全級閥門、焊接等核心技術(shù)裝備方面，具有較大發(fā)展機遇。我們認(rèn)為傳統(tǒng)投資拉動的工程機械、汽車消費政策推動的機床以及冶金礦采、航運行業(yè)設(shè)備將會因為行業(yè)增速逐步進(jìn)入低谷期帶來投資機會的弱化。其中，用電環(huán)節(jié)占智能化投資的比重最高，%，%，%。非晶硅薄膜電池的投資在2008年開始成為市場一大亮點，隨著技術(shù)進(jìn)步其投資規(guī)模預(yù)計在未來仍將保持高速增長。截至2009年底，全國光伏裝機容量已達(dá)300兆瓦。且核電主要設(shè)備技術(shù)門檻非常高，不會出現(xiàn)大量企業(yè)擠進(jìn)來競爭的情況。到2015年，我國核電利用規(guī)模將達(dá)到3900萬千瓦，%，達(dá)到9%。從2009年統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，國內(nèi)風(fēng)電設(shè)備出口正在穩(wěn)步增加。國家能源局也加快了中國沿海地區(qū)大型風(fēng)電基地建設(shè)，推出了江蘇沿海地區(qū)千萬千瓦級海上和潮間帶風(fēng)電基地建設(shè)規(guī)劃，并開始了多個海上風(fēng)電場建設(shè)的前期準(zhǔn)備工作。同時，“十二五”擬推可再生能源十大重點工程，包括：重大水電基地工程、千萬千瓦級風(fēng)電工程、可再生能源示范城市等。截至2009年底，我國非化石能源在能源消費中比重僅為8%左右，根據(jù)新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，預(yù)計到2015年，非化石能源占一次能源消費比重達(dá)到11%，到2020年比重達(dá)到15%。實際上，這也與我們所提到的“云計算”對于IT產(chǎn)業(yè)具有重大意義的判斷