【正文】 信息材料、新能源材料和新型功能材料，建設(shè)寶雞“中國鈦谷”和商洛“中國釩都”。寧夏：新能源產(chǎn)業(yè)方面，科學(xué)規(guī)劃風(fēng)電場布局和規(guī)模，加快賀蘭山東麓、寧東、鹽池等百萬千瓦風(fēng)電基地建設(shè)。山西：大力發(fā)展先進(jìn)裝備制造業(yè)，重點(diǎn)做大做強(qiáng)煤機(jī)、汽車、鐵路裝備、重型機(jī)械等產(chǎn)品；加快發(fā)展現(xiàn)代煤化工，力爭在煤制油、煤制氣、煤制烯烴等方面取得新進(jìn)展；積極發(fā)展新型材料工業(yè)。根據(jù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的特征，立足我國國情和科技、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，現(xiàn)階段重點(diǎn)培育和發(fā)展節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)。先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)用材料等生物醫(yī)學(xué)工程產(chǎn)品的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。新能源產(chǎn)業(yè)包括新一代核能技術(shù)和先進(jìn)反應(yīng)堆、太陽能熱利用技術(shù)。碳纖維、芳綸、超高分子量聚乙烯纖維等高性能纖維及其復(fù)合材料。新能源汽車產(chǎn)業(yè)動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)和電子控制領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化、插電式混合動(dòng)力汽車、純電動(dòng)汽車推廣應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化、燃料電池汽車相關(guān)前沿技術(shù)研發(fā)及高能效、低排放節(jié)能汽車研發(fā)產(chǎn)業(yè)化。軌道交通裝備、海洋工程 裝備、以數(shù)字化、柔性化及系統(tǒng)集成技術(shù)為核心的智能制造裝備。數(shù)字虛擬在文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)方面的應(yīng)用技術(shù)。經(jīng)濟(jì)危機(jī)往往催生重大科技創(chuàng)新突破乃至科技革命，一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)難以為繼，一些新興產(chǎn)業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，特別是具有廣泛影響和帶動(dòng)作用的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)得以萌生和發(fā)展。日本政府發(fā)布了《日本創(chuàng)新戰(zhàn)略2025》報(bào)告和“數(shù)字日本創(chuàng)新計(jì)劃”綱要。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國人均化石能源可采儲(chǔ)備遠(yuǎn)低于世界平均水平，可再生能源發(fā)電量占全國發(fā)電總量也遠(yuǎn)落后于世界平均水平。雖然我國已是材料生產(chǎn)大國，但在新材料領(lǐng)域總體水平同發(fā)達(dá)國家相比差距很大，自主知識產(chǎn)權(quán)的新材料專利成果少，某些高技術(shù)、高品質(zhì)、高性能材料尚依賴進(jìn)口，新材料成果轉(zhuǎn)化率和規(guī)模化生產(chǎn)程度低。我們要大力研制先進(jìn)設(shè)備，加快節(jié)能技術(shù)改造；要擴(kuò)大節(jié)約新技術(shù)和發(fā)展新能源汽車；要開發(fā)和推廣新型節(jié)能建筑材料和技術(shù)。我國生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展整體上落后于發(fā)達(dá)國家。我們要加速構(gòu)建無所不在、人人共享的信息網(wǎng)絡(luò)體系，實(shí)現(xiàn)三網(wǎng)融合、推進(jìn)“感知中國”建設(shè)，研發(fā)后IP時(shí)代技術(shù)，搶占信息網(wǎng)絡(luò)的制高點(diǎn)，帶動(dòng)制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的優(yōu)化升級。我們要在發(fā)展光電一體化技術(shù)、大飛機(jī)、新一代運(yùn)載火箭、大型清潔火電、核電設(shè)備、新能源汽車、新一代流程工業(yè)成套技術(shù)裝備、數(shù)字化和智能化設(shè)計(jì)制造及基礎(chǔ)制造等方面取得突破，實(shí)現(xiàn)向制造業(yè)強(qiáng)國的轉(zhuǎn)型。并不復(fù)雜的礦權(quán)糾紛案,經(jīng)榆林市中級人民法院判決,省高級人民法院裁定,至今仍得不到執(zhí)行,致使價(jià)值數(shù)億元的集體財(cái)產(chǎn)歸于個(gè)人名下。陜西省政府辦公廳向最高法院發(fā)出“公函”，要求對省高級法院的一審判決進(jìn)行改判。很明顯，國土部門主持的協(xié)調(diào)會(huì)，根本無法使國家審判機(jī)關(guān)的判決失效，而政府部門給人民法院發(fā)函干預(yù)，則是公然地違反憲法和法律。政府把自己的意志凌駕于法律、法院之上，是沒有任何依據(jù)的，是逆政治文明潮流而動(dòng)。在這起事件中，法院體現(xiàn)了一定的積極功能，明確作出了審判意見，然而在一些案件中，法院不僅不愿受理一些行政訴訟案件，甚至偏袒被告、動(dòng)員原告撤訴、甚至擅自變更被告，這不僅導(dǎo)致目前行政訴訟中“民”一方勝訴率低，而且也導(dǎo)致了勝訴了也難獲執(zhí)行的尷尬處境。政府把自己的意志凌駕于法律、法院之上，是沒有任何依據(jù)的，是逆政治文明潮流而動(dòng)。把它貫徹到對地方權(quán)力的考核評價(jià)中去，并啟動(dòng)問責(zé)。節(jié)能環(huán)保，通過關(guān)鍵技術(shù)的突破，提高能源利用效率和優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)。新材料，主要包括微電子和光電子材料和器件、新型功能材料、高性能結(jié)構(gòu)材料、納米材料和器件。相關(guān)公司主要關(guān)注石基信息、廣聯(lián)達(dá)、輝煌科技、銀江股份、交技發(fā)展、?？低暋⑼ǜ晃㈦?、日海通訊 等(二)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)策略： 迎接云計(jì)算黃金年代 薦10股“云計(jì)算”領(lǐng)域是跨國IT巨頭未來“決斗”的主戰(zhàn)場。按照最樂觀估計(jì)，IDC推算未來3年全球“云計(jì)算”領(lǐng)域?qū)⒂?000億美元的新業(yè)務(wù)收入。無論是只把“云計(jì)算”當(dāng)做一部分業(yè)務(wù)的大公司Amazon，還是專注于SaaS的小公司 salesforce，都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了商業(yè)模式上的成功，最近5年股價(jià)暴漲6倍。東方策略團(tuán)隊(duì)測算，根據(jù)北京“祥云工程”、上?！霸坪Ｓ?jì)劃”及工信部重點(diǎn)示范的其他三個(gè)城市的發(fā)展情況，預(yù)計(jì) 2015年全國“云計(jì)算”產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)?？赡苓_(dá)到7500億至一萬億人民幣，有望占到2015年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)15%以上的產(chǎn)值規(guī)模。投資標(biāo)的選擇：對于“云計(jì)算”投資主題，我們建議重點(diǎn)關(guān)注華勝天成、華東電腦、浪潮信息三家公司；其次也可關(guān)注衛(wèi)士通、浪潮軟件、東軟集團(tuán)、寶信軟件、長城開發(fā)、鵬博士、中國軟件等公司(三)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之新能源——龍騰綠色動(dòng)力2010 年10月18日發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》規(guī)劃到2020年，新能源將成為中國國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。隨著規(guī)劃實(shí)施，未來10年將累計(jì)直接增加投資5萬億元。 億千瓦，核電利用規(guī)模將達(dá)到3900萬千瓦。據(jù)初步測算，到2020年要完成非化石能源消費(fèi)占比15%的目標(biāo)，核電規(guī)模至少達(dá)到8000萬千瓦以上，太陽能裝機(jī)容量達(dá)到2000萬千瓦，生物質(zhì)發(fā)電達(dá)到3000萬千瓦。我國可再生能源“十二五” 規(guī)劃將力求與電網(wǎng)“十二五”規(guī)劃進(jìn)行銜接，在“十二五”期間重點(diǎn)解決大型風(fēng)電基地等可再生能源并網(wǎng)瓶頸問題。同時(shí)到2015年，我國非化石能源占一次能源的消費(fèi)比重達(dá)到11%左右，到2020年比重達(dá)到 15%，其中風(fēng)能和太陽能等可再生能源為2%左右。也就是說未來11年中每年新增裝機(jī)容量大約為2000萬千瓦，而 。同時(shí)，受益于全球風(fēng)電市場的快速發(fā)展，2007年起我國風(fēng)電整機(jī)制造企業(yè)開始探索向海外市場擴(kuò)張。目前，我國葉片生產(chǎn)主要集中在少數(shù)幾家研發(fā)能力強(qiáng)、產(chǎn)能規(guī)模大的企業(yè)手上，葉片生產(chǎn)企業(yè)也將會(huì)較大的盈利空間。我國將繼續(xù)加快沿海地區(qū)核電發(fā)展，同時(shí)推動(dòng)內(nèi)陸核電項(xiàng)目，形成東中部核電帶。2009年全球核能發(fā)電量為2560億KW。加之核電設(shè)備國產(chǎn)化率不斷提高的要求，為國內(nèi)核電設(shè)備供應(yīng)商提供了巨大發(fā)展機(jī)遇。2009年我國推出了太陽能屋頂計(jì)劃和金太陽示范工程，對國內(nèi)光伏電站投資提供補(bǔ)貼。受“金太陽工程”和建筑屋頂光伏項(xiàng)目推動(dòng)，國內(nèi)光伏內(nèi)需市場開始啟動(dòng)。；。因此，隨著國內(nèi)外光伏市場增長，晶硅電池市場前景廣闊。2009年，全社會(huì)用電量為36587億千瓦時(shí)，較2000年增長了172%。2009~2020 ，其中智能化投資3841億元，%。2020年建成以“三華”特高壓同步電網(wǎng)為中心，東北特高壓電網(wǎng)、西北750千伏電網(wǎng)為送端，聯(lián)結(jié)各大煤電基地、大水電基地、大核電基地、大可再生能源基地，各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)。(四)高端制造：把握戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的政策機(jī)會(huì) 薦7股機(jī)械行業(yè)繼續(xù)非整體性表現(xiàn)，傳統(tǒng)政策支撐子行業(yè)機(jī)會(huì)需等待，新興政策支持行業(yè)機(jī)會(huì)需把握由于機(jī)械各子行業(yè)受下游需求影響不同，其面對的市場迥異決定將繼續(xù)表現(xiàn)為非整體性機(jī)會(huì)。工程機(jī)械：大的投資機(jī)會(huì)需等待銷量趨勢性確定增長的再次來臨前期政策放松預(yù)期帶動(dòng)以工程機(jī)械反彈，目前工程機(jī)械整體估值的水平普遍仍然較低，2010年動(dòng)態(tài)市盈率為15倍左右，我們認(rèn)為在目前大盤估值提升的情形下，相比眾多估值高企的投資品種，其具備一定的安全邊際，所以繼續(xù)反彈的機(jī)會(huì)仍然存在。核電領(lǐng)域：上游制造是中堅(jiān)核電設(shè)備制造具有較高的技術(shù)和投資門檻，同時(shí)對設(shè)備穩(wěn)定和安全有著極高的要求，所以核電設(shè)備制造行業(yè)的集中度處于電力設(shè)備行業(yè)的最高水平。海洋工程設(shè)備：“十二五”開發(fā)海洋石油投資將達(dá)25003000億，國內(nèi)迎來黃金發(fā)展期“十二五”期間，中國海上能源戰(zhàn)略將更為主動(dòng)。當(dāng)前中國有15家船廠投資了大約400億元人民幣用于開拓海洋工程業(yè)務(wù)，來自國內(nèi)企業(yè)之間的競爭也興新了一個(gè)行業(yè)。“十二五”規(guī)劃中，更被列為構(gòu)成國家實(shí)力基礎(chǔ)和軍事戰(zhàn)略的核心技術(shù)而將長期加大支持力度。下半年投資策略：把握戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的政策機(jī)會(huì)綜上所述，在周期性因素明朗前，我們繼續(xù)維持中期策略的基調(diào)，即行業(yè)整體防守，沿新的政策導(dǎo)向調(diào)整結(jié)構(gòu)和布局。LED及觸摸屏將步入高成長階段LED行業(yè)高增長時(shí)代已經(jīng)開啟。“十二五”期間，屬于七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的平面顯示、集成電路、半導(dǎo)體照明、電子設(shè)備制造等領(lǐng)域?qū)?huì)獲得巨大發(fā)展，相關(guān)領(lǐng)域龍頭公司將會(huì)受益。投資新材料領(lǐng)域，是繞不開的永恒主題。結(jié)合前述行業(yè)和上述標(biāo)準(zhǔn)，我們推薦的投資組合為：三安光電、杉杉股份、佛塑股份、綜藝股份、中航三鑫、回天膠業(yè)、鼎龍股份、紅寶麗、三維絲和三聚環(huán)保。一、創(chuàng)新很難,但轉(zhuǎn)型中期,創(chuàng)新能力一定會(huì)大幅提升:品種創(chuàng)新—中國專利藥面世。部分強(qiáng)競爭力的中國制藥企業(yè),具備了整合能力。投資策略:進(jìn)攻和防御兼顧,創(chuàng)新+突破傳統(tǒng)估值是主線:宏觀環(huán)境不明朗,未來半年醫(yī)藥板塊仍有望跑贏市場,我們建議醫(yī)藥組合兼顧進(jìn)攻和防御,均衡選擇股票。模式創(chuàng)新:恒瑞醫(yī)藥、海正藥業(yè)、人福醫(yī)藥、康美藥業(yè)。整合:我們推薦兩家醫(yī)藥流通企業(yè),國藥股份和