【正文】 。業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)集中于證券公司總部?！踝C券公司申請(qǐng)?jiān)摌I(yè)務(wù)應(yīng)提交材料：（1）試點(diǎn)申請(qǐng)書(shū)（2）股東會(huì)的決議（3）試點(diǎn)實(shí)施方案（4）三方存管方案情況說(shuō)明（5）負(fù)責(zé)人員的名冊(cè)及資格證明文件公司法定代表和業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在申請(qǐng)書(shū)上簽字，對(duì)申請(qǐng)材料的真實(shí)性負(fù)法律責(zé)任。融資融券是指證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入證券或出借證券供其賣(mài)出，并由客戶(hù)交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。公司高級(jí)管理人員近2年無(wú)違規(guī)情形。□基本原則包括：合法合規(guī)原則。業(yè)務(wù)、人員、信息、賬戶(hù)等方面相互分離、獨(dú)立運(yùn)行。用于融資融券業(yè)務(wù)的證券結(jié)算（是最主要的賬戶(hù)，只用于證券交收，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)戶(hù)）信用交易資金交收賬戶(hù)?？蛻?hù)信用資金臺(tái)賬。還款能力。客戶(hù)開(kāi)立信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)應(yīng)提交材料：身份證、普通證券賬戶(hù)卡和資金賬戶(hù)卡、申請(qǐng)表、銀行卡、存管協(xié)議。證券公司應(yīng)將客戶(hù)申報(bào)的情況按月報(bào)送交易所?！鯓?biāo)的證券為股票的，應(yīng)符合下列條件：在交易所上市交易滿(mǎn)3個(gè)月。客戶(hù)融資買(mǎi)入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%（杠桿2倍）客戶(hù)融券賣(mài)出時(shí)，融券保證金比例不低于50%（同樣杠桿只2倍）客戶(hù)融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出時(shí)所使用的的保證金不得超過(guò)其保證金可用余額?！蹩蛻?hù)融入證券后、歸還證券前，應(yīng)對(duì)證券公司進(jìn)行補(bǔ)償：證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，融券客戶(hù)應(yīng)當(dāng)向證券公司補(bǔ)償對(duì)應(yīng)金額的現(xiàn)金紅利?？蛻?hù)違約，不能償還到期債務(wù)而導(dǎo)致證券公司損失。當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常，交易所可采取各種措施（具體答案一目了然）。此為年利率，實(shí)際計(jì)算時(shí)要除以360天的會(huì)計(jì)結(jié)算時(shí)間。（2）客戶(hù)做融資申報(bào)，公司用公司賬戶(hù)里的資金做買(mǎi)券操作，股票劃到客戶(hù)的賬戶(hù)上，客戶(hù)融資買(mǎi)到的股票當(dāng)天在賬戶(hù)上不能賣(mài)出，但可以賣(mài)出賬戶(hù)上的其他股票用得到的資金還資，也可用其他股票直接做融資抵押 ；客戶(hù)做融券申報(bào)，通過(guò)公司的賬戶(hù)把證券賣(mài)出資金劃到客戶(hù)的賬戶(hù)上，資金當(dāng)天可用，客戶(hù)可用這筆資金做買(mǎi)券還券。有融資融券業(yè)務(wù)的申請(qǐng)表，融資融券業(yè)務(wù)的心理測(cè)試題，融資融券知識(shí)測(cè)試題，還有客戶(hù)持有限售股的說(shuō)明情況。第五篇：融資融券主題：融資融券小組成員：陳晨張永杰張芳宋婉靜許安娜融資融券交易，又稱(chēng)信用交易，分為融資交易和融券交易。投資者如果預(yù)期證券價(jià)格即將下跌，可以借入證券賣(mài)出，而后通過(guò)以更低價(jià)格買(mǎi)入還券獲利。(二)、融券委托價(jià)格投資者在進(jìn)行融券交易前，應(yīng)了解融券交易委托價(jià)格規(guī)則：(一)、融券賣(mài)出交易只能采用限價(jià)委托，不能采用市價(jià)委托。投資者買(mǎi)券還券時(shí)應(yīng)注意三個(gè)要點(diǎn)：(一)、買(mǎi)券還券先使用融券賣(mài)出凍結(jié)資金，如融券賣(mài)出資金不足，則使用投資者信用賬戶(hù)內(nèi)自有資金。(二)、法律關(guān)系不同。最后，在你償還的時(shí)候，你借什么就要還什么，且數(shù)量相等：借錢(qián)就還相同數(shù)額的錢(qián)，借了股票就還同樣數(shù)量的股票?！蹲C券公司融資融券試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定，投資者交付的保證金與“買(mǎi)空”、“賣(mài)空”交易的金額比例不能低于50%，例如某投資者信用賬戶(hù)中有100元現(xiàn)金，當(dāng)投資者進(jìn)行“買(mǎi)空”交易時(shí)，可以向證券公司最多借入200元進(jìn)行股票購(gòu)買(mǎi)，實(shí)際上投資者借債200元進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，投資者的負(fù)債比例是200%。同時(shí)，融資融券也有助于完善股價(jià)形成機(jī)制，對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)起著市場(chǎng)緩沖器作用。融資融券中，擔(dān)保物既可以是股票，也可以是現(xiàn)金。（六）產(chǎn)品屬性融資融券是一種標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，在交易規(guī)則和合約細(xì)節(jié)上，都有比較明確具體的安排或規(guī)定。如果方向選擇錯(cuò)了，虧損就會(huì)加倍放大，如果方向正確，收益也會(huì)加倍。二是維持擔(dān)保比例的變化。公式表示即為：券賣(mài)出股票收益或虧損=融券賣(mài)出股票漲跌比例/融券保證金比例。上述兩則案例，我們是簡(jiǎn)單抽象化的說(shuō)明了融資融券下收益與風(fēng)險(xiǎn)的放大情況。投資者融券賣(mài)出某只證券后，如果證券的價(jià)格上漲，則投資者既要承擔(dān)證券價(jià)格上漲而產(chǎn)生的投資損失，還要支付融券費(fèi)用。”上海交通大學(xué)高級(jí)金融學(xué)院副院長(zhǎng)、美國(guó)加州大學(xué)戴維斯分校金融系終身教授朱寧如此預(yù)測(cè)。”。在融資融券上，中國(guó)投資者可能會(huì)有越來(lái)越多的人參與其中。證券公司為保護(hù)自身債權(quán)，對(duì)投資者信用賬戶(hù)的資產(chǎn)負(fù)債情況實(shí)時(shí)監(jiān)控，在一定條件下可以對(duì)投資者擔(dān)保資產(chǎn)執(zhí)行強(qiáng)制平倉(cāng)。除具有普通交易具有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，融資融券交易還蘊(yùn)含其特有的杠桿交易風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，以及信用、法律等其他風(fēng)險(xiǎn)。二是維持擔(dān)保比例的變化。而當(dāng)融資買(mǎi)入股票跌到一定程度時(shí)，投資者還需要追加保證金。這里，我們以?xún)蓚€(gè)小案例進(jìn)行說(shuō)明。融資融券可采用的杠桿比例有統(tǒng)一規(guī)定。例如，在美國(guó)市場(chǎng)化分散授信模式和日本專(zhuān)業(yè)化模式下，融出資金的中介有證券公司和證券金融公司，但最終的資金融出方通常是銀行。但是信用交易和現(xiàn)貨交易互相配合之后，可以增加股票供求的彈性，當(dāng)股價(jià)過(guò)度上漲時(shí)，“賣(mài)空者”預(yù)期股價(jià)會(huì)下跌，便提前融券賣(mài)出，增加了股票的供應(yīng)，現(xiàn)貨持有者也不致繼續(xù)抬價(jià)，或趁高出手，從而使行情不致過(guò)熱。(一)、融資融券為投資者提供了新的贏利模式某投資者預(yù)判某只股票在近期將下跌，他就可以通過(guò)先向券商借入該股票賣(mài)出，再在該股票下跌后以更低的價(jià)格買(mǎi)入還給券商來(lái)獲取差價(jià)。什么是“買(mǎi)空”?“買(mǎi)空”，其實(shí)就是融資交易，是指自有資金不足時(shí)，投資者向證券公司交納一定的保證金，從券商借入一定數(shù)量的資金買(mǎi)入股票的交易行為。而從事融資融券交易時(shí)，其與證券公司之間不僅存在委托買(mǎi)賣(mài)的關(guān)系，還存在資金或證券的借貸關(guān)系。(三)、投資者買(mǎi)券還券超過(guò)融券負(fù)債數(shù)量的部分稱(chēng)為余券，存放在證券公司融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)。若投資者在進(jìn)行融券賣(mài)出委托時(shí)，申報(bào)價(jià)格低于上述價(jià)格，該筆委托無(wú)效。然而投資者應(yīng)清醒認(rèn)識(shí)到，融券交易作為賣(mài)空交易，相對(duì)買(mǎi)入交易蘊(yùn)含著更大風(fēng)險(xiǎn)。融券交易是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向券商借入證券賣(mài)出，在約定的期限內(nèi)，買(mǎi)入相同數(shù)量和品種的證券歸還券商并支付相應(yīng)的融券費(fèi)用。第五步：通過(guò)后，可以到現(xiàn)場(chǎng)簽署融資融券的業(yè)務(wù)合同和融資融券的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)視書(shū)。四、信用賬戶(hù)的普通買(mǎi)入可以進(jìn)行國(guó)債回購(gòu)或買(mǎi)賣(mài)基金嗎？只要是普通買(mǎi)入非融資買(mǎi)入，和平時(shí)的股票債券等操作完全一樣；在未存在未了結(jié)合約的情況下，普通賣(mài)出股票后的資金可以用于國(guó)債回購(gòu)；超出款項(xiàng)回到客戶(hù)信用賬戶(hù)的資金余額里。按天計(jì)算，隨合約了結(jié)。知識(shí)點(diǎn)711（P243246）：融資融券的監(jiān)管和法律責(zé)任。業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)。配股、增發(fā)、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的，根據(jù)雙方約定處理。維持擔(dān)保比例是客戶(hù)整體擔(dān)保物價(jià)值與融資融券中債務(wù)總和的比例。股東人數(shù)不少于4000人。客戶(hù)融券賣(mài)出后，可通過(guò)買(mǎi)券還券（買(mǎi)入新證券還）或直接還券（用自有的證券還）的方式償還融入證券。證券公司對(duì)客戶(hù)融資融券額度不得超過(guò)客戶(hù)提交保證金的2倍，期限不超過(guò)6個(gè)月?！酰沙龆噙x題）對(duì)未按照要求提供有關(guān)情況、在證券公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、有重大違約記錄的客戶(hù)，證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資融券。客戶(hù)在存管銀行：客戶(hù)信用資金賬戶(hù)。記錄融資活動(dòng)中資金的變化，對(duì)應(yīng)融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)。知識(shí)點(diǎn)703（P222223）：賬戶(hù)體系。集中管理原則。具備開(kāi)展試