【正文】 一些專家認(rèn)為，目前中國(guó)市場(chǎng)的投資渠道非常有限，許多投資者也還處于第一代創(chuàng)富過(guò)程，投資信心較強(qiáng)。從中也明確告訴我們：八、融資融券交易相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)介紹 融資融券交易作為證券市場(chǎng)一項(xiàng)具有重要意義的創(chuàng)新交易機(jī)制，一方面為投資者提供新的盈利方式、提升投資者交易理念、改變 “單邊市”的發(fā)展模式，另一方面也蘊(yùn)含著相比以往普通交易更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。保證金比例越低，收益或虧損的放大倍數(shù)就越大，它們基本上呈反比例關(guān)系。例如，融資融券在中國(guó)證券登記結(jié)算公司和第三芳存管應(yīng)行分別有專門(mén)的賬戶登記相關(guān)的股票和資金并可方便地查詢，股票和資金來(lái)龍去脈一目了然。由于各種證券的供給有確定的數(shù)量，其本身沒(méi)有替代品，如果證券市場(chǎng)僅限于現(xiàn)貨交易，那么證券市場(chǎng)將呈現(xiàn)單方向運(yùn)行，在供求失衡時(shí)，股價(jià)必然會(huì)漲跌不定，或暴漲暴跌。這就是“買空”、“賣空”交易的基本原理。(二)、買券還券委托的數(shù)量必須為100股的整數(shù)倍?；蚴峭ㄟ^(guò)融券賣出來(lái)對(duì)沖已持有證券的價(jià)格波動(dòng)，以套期保值。第四步：證券公司審核申請(qǐng)資料，一般需要11個(gè)工作日。利息是按照客戶實(shí)際使用的金額來(lái)計(jì)算而非融入金額。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。證券公司向客戶收取的保證金及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為擔(dān)保物。客戶融資買入證券后，可通過(guò)賣券還款（賣掉融資買入的證券獲得的資金）或直接還款方式向證券公司償還融入資金。融資融券需求。用于融資融券業(yè)務(wù)的證券結(jié)算（是最主要的賬戶，只用于資金交收，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)戶）公司在商業(yè)銀行開(kāi)立：融資專用資金賬戶。證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或依法籌集的資金；向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或依法取得處分權(quán)的證券。第一篇：融資融券調(diào)查問(wèn)卷融資融券客戶需求調(diào)查問(wèn)卷（個(gè)人版）？A50～100萬(wàn)B100～200萬(wàn)C200～500萬(wàn)D500萬(wàn)以上，您的持股周期一般為：A1個(gè)星期之內(nèi)B1個(gè)月之內(nèi)C1～6個(gè)月D半年以上？A沒(méi)什么興趣B有點(diǎn)興趣，但還不是很了解，也沒(méi)有去開(kāi)戶C很想?yún)⑴c，但還沒(méi)有去開(kāi)戶D已經(jīng)開(kāi)戶并進(jìn)行交易了，在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下（上證指數(shù)2600點(diǎn)左右），您會(huì)更傾向于融資還是融券？A融資B融券C需視個(gè)股情況而定，您如果參與融資融券交易，交易期限將會(huì)是多長(zhǎng)時(shí)間？A當(dāng)日完成交易B1星期之內(nèi)C1個(gè)月之內(nèi)D1～6個(gè)月（法定保證金比例最低為50%）？A0～30%B30%～50%C50%～80%D80%～100%%，即銀行基準(zhǔn)年利率（%）+浮動(dòng)利率3%，您認(rèn)為該利率水平A偏高B偏低C屬于可以接受的水平%%，即銀行基準(zhǔn)年利率（%）+浮動(dòng)利率（36%），您認(rèn)為浮動(dòng)利率為較為合適？A3%B4%C5%D6%，券商收取額度占用費(fèi)，費(fèi)率大概多少比較合適？A2%，額度少于1千萬(wàn)元時(shí)%，額度超過(guò)1千萬(wàn)元時(shí)C3%，額度超過(guò)5千萬(wàn)元時(shí)D其它_____10．您如果參與融資融券交易，融資融券需求額度大約是多少？A50萬(wàn)以下B50100萬(wàn)C100500萬(wàn)D500萬(wàn)以上第二篇：融資融券業(yè)務(wù)客戶調(diào)查問(wèn)卷融資融券業(yè)務(wù)客戶調(diào)查問(wèn)卷您炒股股齡幾年了？（）1年以內(nèi)（）1年至5年（）5年以上平時(shí)股票操作一般持有多長(zhǎng)時(shí)間么？（）1周以內(nèi)（）1個(gè)月以內(nèi)（）長(zhǎng)期投資您炒股后期有融資的需求么？（）有（）沒(méi)有您炒股希望可以做空么？（）有（）沒(méi)有（）無(wú)所謂您融資融券業(yè)務(wù)有了解么？（）不了解（）有一點(diǎn)了解（）已經(jīng)開(kāi)始操作融資融券了您后期是否準(zhǔn)備參與融資融券業(yè)務(wù)？（）不想?yún)⑴c（）可能會(huì)參與（）會(huì)參與融資融券業(yè)務(wù)您如果后期融資融券開(kāi)戶，是否在準(zhǔn)備在東興證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立融資融券業(yè)務(wù)信用賬戶呢？（）已經(jīng)開(kāi)立（）打算近期開(kāi)立（）沒(méi)有開(kāi)戶計(jì)劃您預(yù)計(jì)在未來(lái)一年內(nèi)，有可能對(duì)下列哪些行業(yè)的股票進(jìn)行融券交易？（可以多選）（）石油化工（）煤炭（）有色金屬（）TMT（）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)（）航空運(yùn)輸（）鐵路運(yùn)輸（）工農(nóng)中建交（）除工農(nóng)中建交以外的其它銀行（）證券（）保險(xiǎn)（）紡織服裝（）汽車（）鋼鐵（）食品飲料（）機(jī)械（）電力（）其它行業(yè)或股票您了解ETF產(chǎn)品嗎？（）非常熟悉（）一般（）不了解，也不感興趣（）聽(tīng)說(shuō)過(guò)，希望能進(jìn)一步了解，并有可能利用ETF進(jìn)行融資融券交易近期滬深交易所擴(kuò)大了融資融券標(biāo)的，并將7只ETF加入了標(biāo)的證券名單，您有可能對(duì)下列哪只ETF進(jìn)行融資融券交易？（可以多選）（）上證50ETF（）上證180ETF（）上證紅利ETF（）上證180治理ETF（）深100ETF（）中小板ETF（）深成ETF1如果您進(jìn)行融券交易，單只股票或ETF的融券規(guī)模大約會(huì)有多少？（）1萬(wàn)元以下（）1萬(wàn)元~10萬(wàn)元（）10萬(wàn)元~50萬(wàn)元（）50萬(wàn)元以上1您是否對(duì)某幾只證券有明確的融券需求？如有，請(qǐng)列明證券名稱及具體數(shù)量（）第三篇：融資融券第七章融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)點(diǎn)701（P218220）：融資融券業(yè)務(wù)。集中管理原則。記錄融資活動(dòng)中資金的變化，對(duì)應(yīng)融券專用證券賬戶。□（可出多選題）對(duì)未按照要求提供有關(guān)情況、在證券公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、有重大違約記錄的客戶，證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資融券。客戶融券賣出后，可通過(guò)買券還券（買入新證券還）或直接還券（用自有的證券還）的方式償還融入證券。維持擔(dān)保比例是客戶整體擔(dān)保物價(jià)值與融資融券中債務(wù)總和的比例。業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)。按天計(jì)算，隨合約了結(jié)。第五步：通過(guò)后，可以到現(xiàn)場(chǎng)簽署融資融券的業(yè)務(wù)合同和融資融券的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)視書(shū)。然而投資者應(yīng)清醒認(rèn)識(shí)到，融券交易作為賣空交易，相對(duì)買入交易蘊(yùn)含著更大風(fēng)險(xiǎn)。(三)、投資者買券還券超過(guò)融券負(fù)債數(shù)量的部分稱為余券，存放在證券公司融券專用證券賬戶。什么是“買空”?“買空”，其實(shí)就是融資交易，是指自有資金不足時(shí)，投資者向證券公司交納一定的保證金，從券商借入一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。但是信用交易和現(xiàn)貨交易互相配合之后，可以增加股票供求的彈性，當(dāng)股價(jià)過(guò)度上漲時(shí)，“賣空者”預(yù)期股價(jià)會(huì)下跌，便提前融券賣出，增加了股票的供應(yīng)，現(xiàn)貨持有者也不致繼續(xù)抬價(jià)，或趁高出手，從而使行情不致過(guò)熱。融資融券可采用的杠桿比例有統(tǒng)一規(guī)定。而當(dāng)融資買入股票跌到一定程度時(shí)，投資者還需要追加保證金。除具有普通交易具有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，融資融券交易還蘊(yùn)含其特有的杠桿交易風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，以及信用、法律等其他風(fēng)險(xiǎn)。在融資融券上，中國(guó)投資者可能會(huì)有越來(lái)越多的人參與其中?！鄙虾＝煌ù髮W(xué)高級(jí)金融學(xué)院副院長(zhǎng)、美國(guó)加州大學(xué)戴維斯分校金融系終身教授朱寧如此預(yù)測(cè)。上述兩則案例，我們是簡(jiǎn)單抽象化的說(shuō)明了融資融券下收益與風(fēng)險(xiǎn)的放大情況。二是維持擔(dān)保比例的變化。（六）產(chǎn)品屬性融資