【正文】 ，這種與歷史成本相對(duì)的狹義公允價(jià)值也就日漸成了公允價(jià)值的代名詞。 現(xiàn)將其他四種計(jì)量屬性分別與公允價(jià)值進(jìn)行一個(gè)比較分析： 公允價(jià)值與歷史成本的關(guān)系 從兩者的定義上看，公允價(jià)值與歷史成本之間的不同點(diǎn)其實(shí)是很明顯的。 公允價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系 如上所述，公允價(jià)值是一個(gè)很廣義的概念。這種屬性就是公允價(jià)值。其中，最重要的是第 1 個(gè)步驟 。 現(xiàn)值計(jì)量的目的通過現(xiàn)值計(jì) 量，應(yīng)能捕捉到形成公允價(jià)值的各項(xiàng)要素。因?yàn)楝F(xiàn)值只是任何一種現(xiàn)金流量同利率的結(jié)合，現(xiàn)金流量是估計(jì)的，利率可以隨意選擇，這樣，就會(huì)出現(xiàn)多種現(xiàn)值。當(dāng)然，為了與歷史成本相對(duì)立，我們通常所說的公允價(jià)值是指不包括歷史成本的公允價(jià)值。既然公允價(jià)值確實(shí)存在人為操縱利潤(rùn)的可能，那為什么新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中又重新啟用它呢？ 6. 公允價(jià)值的相關(guān)性和可靠性 公允價(jià)值的相關(guān)性和可靠性問題一直是國(guó)際會(huì)計(jì)界研究的熱點(diǎn) ， 因?yàn)楣蕛r(jià)值帶有很大的主觀性，取決于行為人的主觀判斷，所以，對(duì)公允價(jià)值的可靠性研究就成為了熱點(diǎn)中的熱點(diǎn)。其中，具有影響決策的能力的相關(guān)性和反 映了意在反映的經(jīng)濟(jì)情況或事項(xiàng)的可靠性是兩個(gè)最重要的質(zhì)量特征。需要指出的是，會(huì)計(jì)信息可靠性是相對(duì)的。如果相關(guān)性失去可靠性的支持，就會(huì)降低甚至失去相關(guān)性，對(duì)使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)作用 :如果信息雖然真實(shí)可靠，卻與使用者的需求相去甚遠(yuǎn)，也會(huì)因不具備相關(guān)性而使可靠性失去存在的意義。 相關(guān)性和可靠性是同等重要的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征，有用的信息既要可靠又要相關(guān)，已成為信息使用者和提供者的共識(shí)。目標(biāo)相關(guān)性是指會(huì)計(jì)信息要與使用者所要達(dá)到的目標(biāo)相關(guān)，目標(biāo)相關(guān)性是評(píng)價(jià)相關(guān)性的最好概念。這些正確的觀點(diǎn)都是可以借鑒參考的。這些計(jì)量基礎(chǔ)存在一個(gè)共同的特征，即都加入了非市場(chǎng)的評(píng)價(jià)。但對(duì)于短期應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目，由于其貨幣的時(shí)間價(jià)值可以忽略不計(jì)，故其可實(shí)現(xiàn)凈值可以近似地代表這些項(xiàng)目的公允價(jià)值。 第四，內(nèi)含于資產(chǎn)或負(fù)債中的價(jià)格的不確定性 。這樣，就會(huì)出現(xiàn)多種現(xiàn)值。而如果不能獲得可觀察的市場(chǎng)價(jià)格，現(xiàn)值計(jì)量常常就是估計(jì)該價(jià)格應(yīng)為多少的最好的可用技術(shù)。 公允價(jià)值與現(xiàn)值的關(guān)系 從數(shù)學(xué)上講，任何一種現(xiàn)金流量和利率的結(jié)合都可以用來計(jì)算現(xiàn)值。同時(shí)歷史成本還假定市場(chǎng)的交易價(jià)格均為合理、公允的，并不會(huì)發(fā)生大幅度的變動(dòng)，這樣就可以保證賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值之間不會(huì)發(fā)生嚴(yán)重的背離，從而使財(cái)務(wù)信息具有了可靠性。會(huì)計(jì)計(jì)量是在一定的計(jì)量尺度下，運(yùn)用特定的計(jì)量單位，選擇合理的計(jì)量屬性，確定應(yīng)予記錄的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)金額的會(huì)計(jì)記錄過程。這樣就引出了狹義的公允價(jià)值 :有時(shí)間性限制的公允價(jià)值，即立足于現(xiàn)在和未來的公允價(jià)值?？捎?jì)量性 — 足以 28 充分可靠的予以計(jì)量 。 當(dāng)直接以及 類似交易不存在的情況下，則以合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來估計(jì)公允價(jià)值，即現(xiàn)值計(jì)量。而價(jià)值理論認(rèn)為，價(jià)格可以替代抽象的價(jià)值，并提出了計(jì) 量?jī)r(jià)值的兩種方法 :直接計(jì)價(jià)法和間接計(jì)價(jià)法。 5)、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。歷史收入指義務(wù)發(fā)生時(shí)所收到的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。資產(chǎn)的 列報(bào)，按照現(xiàn)在正常變賣資產(chǎn)所能得到的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額。 IASC《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》第 100 段特別提到，財(cái)務(wù)報(bào)表在不同程度上并且以不同的結(jié)合方式采用若干不同的計(jì)量基礎(chǔ)。假定與特定與 否的關(guān)鍵是交易是否實(shí)現(xiàn)。一個(gè)系統(tǒng)的整體價(jià)值有時(shí)候遠(yuǎn)大于其內(nèi)部個(gè)體價(jià)值的疊加，商譽(yù)就是一個(gè)最明顯的例子。形成公允價(jià)值的市場(chǎng)環(huán)境并沒有什么特別的條件，只要在該市 場(chǎng)環(huán)境下存在公平交易，那么不管是在活躍的市場(chǎng)中還是在不活躍的市場(chǎng)中就都可以形成公允價(jià)值。 22 5. 公允價(jià)值的計(jì)量和計(jì)量屬性 會(huì)計(jì)的核心問題之一是會(huì)計(jì)計(jì)量問題，而會(huì)計(jì)計(jì)量問題中首先要研究的就是計(jì)量屬性問題。 。 。 . 公允價(jià)值的 缺點(diǎn) 。而公允價(jià)值與歷史成本相比，能較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力，償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等的決策提供有力的支持。一般而言，首選的方法是市價(jià)法，其次才是類似項(xiàng)目法，最后再考慮采用估價(jià)技術(shù)法。 在判定一個(gè)項(xiàng)目是所計(jì)量項(xiàng)目的類似項(xiàng)目之后 ,并不意味著其市場(chǎng)價(jià)格就 成了所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值或者成為該項(xiàng)目公允價(jià)值的參考價(jià)值，還應(yīng)該參照前述市價(jià)法部分市價(jià)法應(yīng)用中應(yīng)注意的問題，以及市場(chǎng)價(jià)格失靈的情況做出判斷和調(diào)整。為確保公 允價(jià)值估計(jì)結(jié)果的可靠性，所選用的市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)至少符合下列條件之一： (1)是活躍市場(chǎng)中的交易價(jià)格； (2)是相同項(xiàng)目最近的市場(chǎng)價(jià)格； (3)是計(jì)量日的市場(chǎng)價(jià)格，若無法得到計(jì)量日的市場(chǎng)價(jià)格，可以是稍微提前的市場(chǎng)價(jià)格，但必須對(duì)計(jì)量日與市價(jià)日之間由于時(shí)間的流逝 16 和市場(chǎng)條件的變化對(duì)公允價(jià)值產(chǎn)生的影響加以合理估計(jì)； (4)若計(jì)量對(duì)象在計(jì)量日存在不止一個(gè)市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)選取最有利于企業(yè)的一個(gè)市場(chǎng)價(jià)格； (5)市場(chǎng)價(jià)格中存在的與所計(jì)量的項(xiàng)目的權(quán)利與義務(wù)并不直接相關(guān)的部分應(yīng)予以剔除。 Fair vaule 公允價(jià)值，它是市場(chǎng)對(duì)價(jià)值的認(rèn)定，其側(cè)重點(diǎn)是在價(jià)值上，如何計(jì)量，成為會(huì)計(jì)學(xué)的一個(gè)重大課題。 加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì) (CIAC)對(duì)公允價(jià)值的定義是 :?公允價(jià)值指沒有受到強(qiáng)制的熟悉情況的自愿雙方在一項(xiàng)公平交易中商定的對(duì)價(jià)的金額 .? IAS/cAIBS 的金融工具聯(lián)合工作組 (腳 G)于 20xx 年底完成的金融工具綜合準(zhǔn)則征求意見稿《金融工具和類似項(xiàng)目 :準(zhǔn)則草案和結(jié)論基礎(chǔ)》對(duì)公允價(jià)值定義如下 :?公允價(jià)值是企業(yè)在計(jì)量日由正常營(yíng)業(yè)報(bào)酬趨勢(shì)的正常交易中銷售資產(chǎn)將收到的或者解除負(fù)債將付出的估計(jì)價(jià)格。從這個(gè)定義可以看出，當(dāng)時(shí)人們對(duì)公允價(jià)值的理解還比較簡(jiǎn)單和片面，但是已經(jīng)表明歷史成本原則下的會(huì)計(jì)信息已經(jīng)不能滿足信息使用者對(duì)其的要求了。 公允價(jià)值的概念是一個(gè)看似簡(jiǎn)單易懂，實(shí)則復(fù)雜重要的問題。 正是受這一理論的啟發(fā)，本文嘗試對(duì)公允價(jià)值及其應(yīng)用進(jìn)行粗淺的探討。 第三，公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用較為謹(jǐn)慎，不會(huì)導(dǎo)致濫用。 其次，適宜于 公允價(jià)值應(yīng)用的?土壤?已初步形成。對(duì)這一問題可以從以下幾方面分析 : 首先，對(duì)可以取得公允價(jià)值的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國(guó)及多數(shù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的普遍做法。由于歷史成本信息無法及時(shí)和全面地反映經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，因而也難以為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供與決策相關(guān)的信息。（ 4） To strengthen the fair value audit system Key Words:fair value, the New Accounting Standards, accounting measurement, 3. 引言 隨著經(jīng)濟(jì)全球化競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，多元籌資的股份制企業(yè)的發(fā)展，尤其是上市公司的大量增加和資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，使得會(huì)計(jì)的目標(biāo)由主要為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理提供可靠信息，轉(zhuǎn)向?yàn)橥顿Y者、債權(quán)人、供應(yīng)商等主要信息使用者的決策提供相關(guān)信息。 ， 有較多的限定。 對(duì)公允價(jià)值相關(guān)問題進(jìn)行研究和探討涉及到諸多方面的問題，本文由于時(shí)間和能力水平的有限，只對(duì)公允價(jià)值在新準(zhǔn)則應(yīng)用的部分問題進(jìn)行了研究。二十世紀(jì) 80年代以來，公允價(jià)值一直是國(guó)際會(huì)計(jì)界的一個(gè)熱點(diǎn)問題，至今己取得了顯著的研究成果。 ............................................................................................................... 47 . 公允價(jià)值在 非同一控制下的企業(yè)合并的應(yīng)用。 ................................................................................ 47 1 . 公允價(jià)值在非貨幣性交易的應(yīng)用。在我國(guó)頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，大量引入公允價(jià)值的計(jì)量屬性，這既符合國(guó)際會(huì)計(jì)計(jì)量的發(fā)展趨勢(shì)，也適應(yīng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。論文首先闡述了本 文研究背景與研究意義，再對(duì)國(guó)內(nèi)外有關(guān)公允價(jià)值的研究進(jìn)行簡(jiǎn)要回顧及總結(jié)。對(duì)從定量分析的結(jié)果可以看到，公允價(jià)值損益科目對(duì) 上市公司當(dāng)期的利 4 潤(rùn)影響也較小，并不如準(zhǔn)則頒布初期人們預(yù)期那么大， 利用該準(zhǔn)則進(jìn)行利潤(rùn)操縱的可能性比較大。無論如何，在可靠性的基礎(chǔ)上，努力提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性是對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的必然要求。 從 20 世紀(jì) 70 年代開始，人們開始在會(huì)計(jì)計(jì)量中逐步引入公允價(jià)值的概念，以期能夠及時(shí)反映現(xiàn)行和未來經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)企業(yè)資源的影響。國(guó)際上早己越過?要不要用?現(xiàn)值和公允價(jià)值的爭(zhēng)論階段，而主要進(jìn)人?如何用?的階段 。公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，更充分地考慮了我國(guó)的國(guó)情，作了審慎的改進(jìn)。 作為國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)界研究的熱點(diǎn)問題之一，公允價(jià)值的研究對(duì)探索會(huì)計(jì)發(fā)展趨勢(shì)，完善會(huì)計(jì)理論，促進(jìn)會(huì)計(jì)和其他相關(guān)學(xué)科的建設(shè)都有重要的研究意義。因此，有必要對(duì)其認(rèn)真研究一下。 在學(xué)術(shù)界的摸索下 ，公允價(jià)值被人們提了出來。? 我國(guó)財(cái)政部 1999 年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一一非貨幣性交易》等準(zhǔn)則中參照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為，?在公平交易中熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~??，F(xiàn)階段，會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)術(shù)界提出以可觀察到的市場(chǎng)價(jià)格或現(xiàn)值 (無前者的情況下 )計(jì)量，正如經(jīng)濟(jì)學(xué)界以價(jià)格計(jì)量?jī)r(jià)值一般。 需要注意的是，作為公允價(jià)值的市場(chǎng)價(jià)格不能是如下 類型的交易： (1)發(fā)生在一個(gè)或多個(gè)的正經(jīng)歷財(cái)務(wù)困難的企業(yè)之間的交易； (2)發(fā)生在關(guān)聯(lián)方企業(yè)之間的交易； (3)按以前簽訂好的合同進(jìn)行的交易； (4)受到了其他的與之相關(guān)聯(lián)交易影響的非獨(dú)立交易； (5)非經(jīng)常性的交易等。估價(jià)技術(shù)法是指當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債不存在或只有很少的市場(chǎng)價(jià)格信息時(shí)，采用一定的估價(jià)技術(shù)對(duì)所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值做出估計(jì)的方法，?不存在或只有很少的市場(chǎng)價(jià)格信息的情況?是指至少存在下述情況之一的情形： (1)一項(xiàng)現(xiàn)時(shí)或近期的交易是不可能或很困難的； (2)該資產(chǎn)或負(fù)債是獨(dú)特的或非常的不尋常； (3)雖然存在交易，但市場(chǎng)參與者對(duì)其交易的價(jià)格或估價(jià)技術(shù)保密。這三種方法的主觀成分是依次增加的，而應(yīng)用難度也是依次增加的。 公允價(jià)值計(jì)量屬性能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。 相對(duì)于具有客觀性、 確定性和可驗(yàn)證性的以實(shí)際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量雖然在財(cái)務(wù)報(bào)表中能提供更為相關(guān)的 20 信息，但因其具有不確定性、變動(dòng)性，因此難以滿足會(huì)計(jì)信息可靠性的質(zhì)量要求；二是關(guān)聯(lián)交易影響了價(jià)格的公允性，尤其是在上市公司與其母公司進(jìn)行資產(chǎn)交換時(shí)。 首先，公允價(jià)值計(jì)量屬性是動(dòng)態(tài)計(jì)量屬性，對(duì)全 部資產(chǎn)和負(fù)債運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量就意味著每一個(gè)會(huì)計(jì)期間都要對(duì)全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新計(jì)量，除了需要專門的評(píng)估計(jì)量人員從事準(zhǔn)確地確定資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值工作外，還需會(huì)計(jì)人員對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全面調(diào)整的賬務(wù)處理，這就要增加資產(chǎn)評(píng)估成本和賬務(wù)管理成本。 我國(guó)的新準(zhǔn)則主要參考了國(guó)際準(zhǔn)則，同時(shí)也根據(jù)我國(guó)的實(shí)情進(jìn)行了修改。公允價(jià)值歸根結(jié)底是一種計(jì)量屬性，要想追究它的本 質(zhì)，就要對(duì)計(jì)量與計(jì)量屬性進(jìn)行探討。 除了以上 3 個(gè)公認(rèn)的特點(diǎn)外，筆者認(rèn)為公允價(jià)值還具有以下 5 個(gè)特點(diǎn) : 公允價(jià)值是動(dòng)態(tài)的。這就意味著各個(gè)個(gè)體的價(jià)值必須被充分的評(píng)估。沒有實(shí)現(xiàn)時(shí)，其交易和交易雙方可以說是假定的，一旦交易實(shí)現(xiàn)，那其交易和交易雙方就成為現(xiàn)實(shí)的了。這些計(jì)量基礎(chǔ)包括 : 1)、歷史成本。負(fù)債的列報(bào)，按照其清償價(jià)值，即在正常經(jīng)營(yíng)中為償還負(fù)債預(yù)期支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的不予折現(xiàn)的金額。 2)、現(xiàn)行成本 。是指在常規(guī)業(yè)務(wù)中，一項(xiàng)資產(chǎn)可望換得 26 的未來現(xiàn)金流入量的貼現(xiàn)值，減去為取得流入量所需的現(xiàn)金流出量的貼現(xiàn)值后的余額。同樣，在會(huì)計(jì)學(xué)中這樣的方法也適用，只不過是選用的次序正好相反而已?，F(xiàn)值被認(rèn)為是唯一一種能夠與價(jià)值質(zhì)的規(guī)定性保持一致的計(jì)量方法，也是一種最為相關(guān)的計(jì)量方法。相關(guān)性 — 有相關(guān)信息在用戶決策中有舉足輕重的作用 。其實(shí)，公允價(jià)值的這兩部分并不是相互獨(dú)立的。計(jì)量屬性指計(jì)量客體的特征或外在表現(xiàn)形式，不同的計(jì)量屬性，會(huì)使相同的會(huì)計(jì)要素表現(xiàn)為不同的貨幣數(shù)量。 而公允價(jià)值所強(qiáng) 調(diào)的則是必須動(dòng)態(tài)、及時(shí)地反映企業(yè)的價(jià)值變化，即使交易或事項(xiàng)尚未發(fā)生，只要有證據(jù)表明某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)值或預(yù)期價(jià)值發(fā)生了變化，那么財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)就必須對(duì)賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整并在表內(nèi)進(jìn)行反映，同時(shí)還需在表外進(jìn)行披露。然而現(xiàn)值本身不是會(huì)計(jì)計(jì)量的目的。在運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)對(duì)公 允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)的過程時(shí)，主要涉及到三個(gè)步驟 :(1)如何估計(jì)未來現(xiàn)金流量 。這些現(xiàn)值不可能都與決策相關(guān)。 第五，其他難以識(shí)別的因素，包括不能變現(xiàn)、市場(chǎng)不完善等等。 從前述的定義及其與其他計(jì)量屬性的比較分析中，可以看出：公允價(jià)值概念主要倡導(dǎo)的是會(huì)計(jì)在資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益等的計(jì)量上要使交易的雙方做到公平與公認(rèn)，強(qiáng)調(diào)計(jì)量的真實(shí)與公允。另外，公允價(jià)值的核心（也是公允價(jià)值運(yùn)用的難點(diǎn)） —— 現(xiàn)值技術(shù)，無論是貼現(xiàn)率的選擇還是對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)，均離不開對(duì)未來事項(xiàng)和不確定性的主觀判斷。 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，投資者和債權(quán)人作為會(huì)計(jì)信息使用者，都需要相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，而由于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，投資者和債權(quán)人只能獲得不充分的信息。語義相關(guān)性是指會(huì)計(jì)信息應(yīng)該能夠使使用者理解財(cái)務(wù)報(bào)告的用意。在一定情況下 ，有的信息相關(guān)性很好，但可靠性較差 。相關(guān)性和可靠性并非總