【正文】 有的信息可靠性較好， 37 但相關(guān)性較差。 . 會計(jì)信息的可靠性 會計(jì)信息可靠性是指確保信息能免于錯(cuò)誤和偏差，并能忠實(shí)反映它意欲反映的現(xiàn)象或狀況的質(zhì)量特征。而要做出有利的、正確的決策，必須要有可靠的信息作保證。 可見，公允價(jià)值就其目的來說，本應(yīng)是尋求一種客觀的價(jià)值（即使用價(jià)值），然而客觀的使用價(jià)值必須通過人的主觀判斷才能實(shí)現(xiàn)，而且公允價(jià)值的定義與應(yīng)用也考慮并認(rèn)可了交易方或評價(jià)主體主觀判斷的影響。但是公允價(jià)值它是一種復(fù)合的計(jì)量屬性，它可以通過多種形式表現(xiàn)出來，這些形式主要有：歷史成本 (歷史收入 )、現(xiàn)行市價(jià)、現(xiàn)行成本、短期應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的可變現(xiàn)凈值等。 由此可以得出結(jié)論，公允價(jià)值和現(xiàn)值是交叉的關(guān)系。 第二，現(xiàn)值本身不是計(jì)量的目的，也不是獨(dú)立的計(jì)量屬性。(2)如何合理地選擇折現(xiàn)率 。在會計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)值的目的是為了盡可 能地捕捉和反映各種不同類型的未來現(xiàn)金流量之間的經(jīng)濟(jì)差異。可見，公允價(jià)值的產(chǎn)生與應(yīng)用是適應(yīng)現(xiàn)今科技發(fā)達(dá)，商品價(jià)格變化比較快的市場環(huán)境的，因?yàn)楣蕛r(jià)值能夠及時(shí)調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值，使會計(jì)所提供的信息更能滿足投資者、債權(quán)人等信息使用者的要求，從而也就使財(cái)務(wù)信息更具有了相關(guān)性。計(jì)量屬性是指 被計(jì)量客體的特性或外在表現(xiàn)形式。隨 著時(shí)間的流逝，狹義的公允價(jià)值不斷地轉(zhuǎn)變?yōu)闅v史成本?？煽啃?— 反映真實(shí)的、可核實(shí)的、無偏向的。運(yùn)用現(xiàn)金流量的現(xiàn)值方法估計(jì)公允價(jià)值涉及三個(gè)因素 :預(yù)期未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、估計(jì)調(diào)整數(shù)。 間接計(jì)價(jià)法?；蛟诔Ｒ?guī)的業(yè)務(wù)中，為清償一筆債務(wù)預(yù)期需要發(fā)生的未來現(xiàn)金流出量的貼現(xiàn)值 (SFACS)。 是指如果現(xiàn)時(shí)取得相同的資產(chǎn)或與其相當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)將會支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。 25 4)、現(xiàn)值。資產(chǎn)的記錄，按照其購置時(shí)支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或者是按照為了購置資產(chǎn)而付出的對價(jià)的公允價(jià)值。 計(jì)量和計(jì)量屬性的定義 . IASC的定義 IASC 在其 1989 年 7 月公布的《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》中指出計(jì) 24 量是指?為了在資產(chǎn)負(fù)債表和收益表內(nèi)確認(rèn)和列示財(cái)務(wù)報(bào)表的要素而確定其金額的過程。 公允價(jià)值是主觀的。公允價(jià)值的形成具有其特定的時(shí)間和空間約束，時(shí)間和空間環(huán)境發(fā)生變化，其公允性也會發(fā)生變化。 綜上所述，可以看出公允價(jià)值的 8 個(gè)特點(diǎn)，其中，包括各國研究機(jī)構(gòu)概括的 3個(gè)公允價(jià)值的特點(diǎn) (除了早期 ACI以對公允價(jià)值的定義外 ): 公允價(jià)值是在公平的交易中形成的。這些引用與修改在實(shí)際操作中會不會出現(xiàn)一些不協(xié)調(diào)的問題，對此我們也不得不進(jìn)行思考。另一方 21 面，為了預(yù)防利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量必須增加監(jiān)管成本。 。企業(yè)利潤的計(jì)算是通過收入與相關(guān)的成本、費(fèi)用配比進(jìn)行的，收入按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)量，而成本、費(fèi)用按 歷史成本計(jì)量。在使用這三種方法時(shí)應(yīng)嚴(yán)格遵循每種方法的應(yīng)用條件及應(yīng)該注 意的問題。運(yùn)用估價(jià)技術(shù)時(shí)，企業(yè)所使 用的估計(jì)應(yīng)當(dāng)與市場的參與者所使用的估計(jì)和假設(shè)相一致，例如市場利率，外匯匯率，商品價(jià)格以及政府和行業(yè)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等。 類似項(xiàng)目法是在找不到所計(jì)量項(xiàng)目的市場價(jià)格的情況下的一種替代方法。 因此，公允價(jià)值的本質(zhì)是價(jià)值而不是價(jià)格，市場價(jià)格或現(xiàn)值等等都只是其現(xiàn)實(shí)的表現(xiàn)形式而已。 從字面上分析公允價(jià)值的含義，公允價(jià)值 (fair value)是一個(gè)很廣義的概念。隨著研究的深入和時(shí)代的發(fā)展，公允價(jià)值的重要性越來越受到國際上的重視。 4. 公允價(jià)值的內(nèi)涵 最早提出?公允?概念的國家是英國。同時(shí)也有助于解決知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代下無形資產(chǎn)，人力資源會計(jì)，環(huán)境會計(jì)等新領(lǐng)域的會計(jì)計(jì)量問題目前我國與國際經(jīng)濟(jì)交往越來越密切，國內(nèi)會計(jì)有關(guān)規(guī)定與國際慣例已近趨同，學(xué)習(xí)與借鑒國際關(guān)于公允價(jià)值的最新研究成果，對我國公允價(jià)值的應(yīng)用有很大的現(xiàn)實(shí)意義，同時(shí)也更加有利于國內(nèi)國外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與融合。公允價(jià)值的運(yùn)用必須滿足一定的條件，在基本準(zhǔn)則第四十三條中就明確指出采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計(jì)要素金額能夠取得并可靠 計(jì)量。 20xx 年中央做出關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干間題的決定，標(biāo)志著我國的市場經(jīng)濟(jì)己經(jīng)由初創(chuàng)轉(zhuǎn)向完善，中國的市場經(jīng)濟(jì)地位已經(jīng)確立。國際上也絲毫沒有因?安然事件?的出現(xiàn)而延緩研究與采用現(xiàn)值和公允價(jià)值的進(jìn)程。隨著?決策有用觀?呼聲的不斷高漲，公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)運(yùn)而生，并于 20 世紀(jì) 90 年代開始在各國的會計(jì)準(zhǔn)則中得到廣泛運(yùn)用。公允價(jià)值因?yàn)槟軌蚬实胤从称髽I(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營 8 業(yè)績等信息，已經(jīng)被認(rèn)可作為提高會計(jì)信息相關(guān)性的重要計(jì)量屬性。 ，其對股價(jià)缺乏增量的解釋能力。然后，從公允價(jià)值的概念入手，探討了本文研究依據(jù)的基本理論。如何充分利用國際研究成果，指導(dǎo)和 評價(jià)公允價(jià)值在我國的研究和運(yùn)用，是本文的研究意義所在。 ...................................................................................................... 47 . 公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用要十分謹(jǐn)慎、不能濫用。 ........................................................................................................... 46 . 公允價(jià)值在債務(wù)重組的應(yīng)用。經(jīng)濟(jì)社會的變動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性要求會計(jì)計(jì)量的基礎(chǔ)從歷史成本基礎(chǔ)轉(zhuǎn)向更相關(guān)的價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)。例如，公允價(jià)值引入后在具體準(zhǔn)則中的運(yùn)用情況如何？對上市公司產(chǎn)生了怎樣的影響呢？引用公允價(jià)值計(jì)量是否會提高會計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性呢？因而，研究它們具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義和長遠(yuǎn)意義。 ，而其本身也并不缺乏可靠性，缺的是技術(shù)層面（現(xiàn)值及其應(yīng)用）上的大量投入及完善公允價(jià)值信息披露機(jī)制。 （ 3） Bring in the concept of entire profits。因?yàn)檫@種計(jì)量模式所提供的會計(jì)信息是面向過去的，在市場價(jià) 格發(fā)生變動(dòng)的情況下，不僅不能反映企業(yè)持有資源的利得，也不能客觀反映報(bào)告日企業(yè)資源的真實(shí)價(jià)值。新準(zhǔn)則體系在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面均謹(jǐn)慎地采用了 公允價(jià)值，從而成為本次會計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。如果仍然堅(jiān)持在報(bào)表上顯示 20xx 萬元，會計(jì)處理倒是簡單了，但這種信息不僅不能幫助投資者進(jìn)行決策分析，甚至還會誤導(dǎo)。廣大投資者對會計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力也有所加強(qiáng)，證券市場的有效性逐步提高。因此只要嚴(yán)格地按照準(zhǔn)則實(shí)施，公允價(jià)值就會真的 做到公允。本文希望對新會計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用的分析，使人們能夠?qū)蕛r(jià)值有一個(gè)全面而清晰的認(rèn)識 和把握，既不要對公允價(jià)值持盲目樂觀的態(tài)度，也不要因相關(guān)配套的不完善、對新事物的不適應(yīng)而對其失去信心。 1970 年在 ACI 隊(duì)的 ABP 公布的會計(jì)原則委員會 13 報(bào)告書第 4 輯 (APB Statme )中，公允價(jià)值被認(rèn)為是?當(dāng)在包含貨幣價(jià)格的交易中收到資產(chǎn)都是所包含的貨幣金額， (以及 )在不包含胡比或者貨幣要求權(quán)的轉(zhuǎn)讓中的交換價(jià)格的近似值?。而在 20xx 年 6 月頒布的公告中，將公允價(jià)值的定義修改為?在當(dāng)前交易中，在熟悉情況、 14 不關(guān)聯(lián)、自愿的各方之間進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)膬r(jià)格，’英國會計(jì)準(zhǔn)則委員會在財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則第 7 號 (FRS7)《購買會計(jì)中的公允價(jià)值》中指出公允價(jià)值是指熟悉情況的自愿雙方在一項(xiàng)公平而非強(qiáng)迫或清算銷售中交換一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的金額。?而 Value，?價(jià)值?眾所周知的是經(jīng)濟(jì)學(xué)里最重要的概念，勞動(dòng)價(jià)值論和效用價(jià)值論構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)理論的核心 — 價(jià)值理論。市價(jià)法指將資產(chǎn)和負(fù)債的市場價(jià)格作為其公允價(jià)值的方法。如果不是 ,則它們不是相似項(xiàng)目。這三種方法的采用是有一定程序的。當(dāng)價(jià) 19 格上漲時(shí)，以歷史成本為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表中，除貨幣性項(xiàng)目外，非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債都會被低估，這種報(bào)表不能揭示企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，對決策可能不相關(guān)。為了使會計(jì)核算符合配比原則，就要求會計(jì)核算中推行公允價(jià)值計(jì)量，這樣更能體現(xiàn)會計(jì)的相關(guān)性、穩(wěn)健性等原則的要求。雖然在新準(zhǔn)則中也針對這些情況做了一些規(guī)定，但是這些規(guī)定許多還是定性的概念，仍然存在進(jìn)行人為操作的空間。在公允價(jià)值的計(jì)量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)，甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。此外，此次修改是十多年來一次重大的改動(dòng)，改動(dòng)后的銜接以及實(shí)際操作中必然會碰到一些未曾預(yù)料到問題，不斷的解決新問題是我們不得不面臨的事情。 形成公允價(jià)值的市場是普遍存在的。 公允價(jià)值計(jì)量是不可簡單疊加的。謝詩芬認(rèn)為是假定的，筆者比較贊同她的觀點(diǎn)。計(jì)量的涵義不僅包括辨 認(rèn)要予以計(jì)量的屬性，還包括劑量尺度的選擇 (例如，貨幣單位或者不變購買力單位 )’’。 3）、可變現(xiàn)價(jià)值 /清償價(jià)值。歷史成本指為取得一項(xiàng)資產(chǎn)所付出的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物?？汕鍍攦糁凳窃诔Ｒ?guī)的業(yè)務(wù)中，為清償一筆債務(wù)預(yù)期付出的、未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，包括償付時(shí)可能發(fā)生的直接成本。 . 計(jì) 量公允價(jià)值 方法 從公允價(jià)值的定義可以看出，公允價(jià)值是一個(gè)廣義的概念，它是市場對價(jià)值的認(rèn)定。 直接計(jì)價(jià)法。這四個(gè)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是 : 符合定義 — 計(jì)量屬性要符合公允價(jià)值的定義 。然而，通常人們 (包括 AFSS 和 IACS在內(nèi) )在談到公允價(jià)值是，并不包括。財(cái)務(wù)會計(jì)主要是以定期編報(bào)會計(jì)報(bào)表的形式，為公司利益相關(guān)者提供可靠、相關(guān)的會計(jì)信息。有了這兩個(gè)假設(shè)，即使短期內(nèi)商品的價(jià)格受供求關(guān)系影響可能會出現(xiàn)波動(dòng)，但從長期來看，由于商品內(nèi)在價(jià)值的恒定和貨幣幣值的恒定，價(jià)格波動(dòng)的幅度會越來越小，并最終恒定在由不變幣值貨幣和不變勞動(dòng)生產(chǎn)率共同決定的價(jià)格上。因此，為了真實(shí)公允地進(jìn)行計(jì)量，市場價(jià)格應(yīng)是會計(jì)計(jì)量中的基本計(jì)量屬性。 然而，由于許多資產(chǎn)和負(fù)債并沒有來自于市場交易的容易觀察到的價(jià)值?，F(xiàn)金流量是估計(jì) 32 的，利率可以隨意選擇。 第三，用無風(fēng)險(xiǎn)利率表示的貨幣時(shí)間價(jià)值 。 公允價(jià)值與可實(shí)現(xiàn)凈值的關(guān)系 可實(shí)現(xiàn)凈值是未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，按照可實(shí)現(xiàn)凈值計(jì)里，今天收回的 1000 元 與 5 年后收回的 1000 元似乎是等價(jià)的，而顯然，市場參與者不會為兩者支付同樣的價(jià)格，所以，可實(shí)現(xiàn)凈值不能代表公允價(jià)值。某些時(shí)候，資產(chǎn)或負(fù)債即便是有交換并形成了一個(gè)交換價(jià)格，也不一定存在著活躍的市場和可觀察的市場價(jià)格，而是基于交換雙方對資產(chǎn)（或負(fù)債）的價(jià)值有著相同或相近的評價(jià)，通過 討價(jià)還價(jià)達(dá)成一致意見而形成的，其代表有成本累計(jì)值、有效清償價(jià)值、在用價(jià)值以及特定主體價(jià)值等。以合理成本、合理可靠地估計(jì)現(xiàn)金流量的金額和時(shí)間等等。決策相關(guān)性是指會計(jì)信息應(yīng)該與使用者的特定經(jīng)濟(jì)決策相關(guān) 。正是會計(jì)本身的局限性導(dǎo)致了會計(jì)信息的模糊性，也導(dǎo)致了會計(jì)信息可靠性的相對性。 由此可見，相關(guān)性和可靠性是緊密聯(lián)系在一起的，既不能離開可靠性去談?wù)撓嚓P(guān)性，也不能離開相關(guān)性去談?wù)摽煽啃?，它們總是同時(shí)影。會計(jì)是以特定的會計(jì)符號表示具體的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)。因此，在決 36 策有用觀下，會計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性是會計(jì)信息最重要的質(zhì)量特征。近幾年來，AFBS、 ACS 現(xiàn)值籌委會等國際機(jī)構(gòu)都對這一問題發(fā)表了很多觀點(diǎn)，例如，估計(jì)和假設(shè)是會計(jì)所固有的，并不影響其可靠性 。 既然公允價(jià)值跟其他計(jì)量屬性相比能夠?yàn)闆Q策提供更相關(guān)的信息，也更符合配比原則，更真實(shí)的反映企業(yè)的經(jīng)營成果，那么為什么公允價(jià)值在我國的運(yùn)用情況卻顯得如此慎重呢？上文中我們已經(jīng)分析了一方面是因?yàn)楣蕛r(jià)值的可靠性比較低，實(shí)際操作也比較困 34 難，致使使用成本也比較高，另一方面主要是因?yàn)楣蕛r(jià)值極易成為別人操縱利潤的工具，那為什么公允價(jià) 值會成為企業(yè)操縱利潤的工具呢？其根本原因在哪里呢？ . 公允價(jià)值容易成為利潤操縱工具的根源分析 公允價(jià)值是在存在活躍市場交易的情況下，基于交易而產(chǎn)生的交換價(jià)格即為公允價(jià)值。這些現(xiàn)值中只有與決策相關(guān)的能近似反映公平交易額的部分才可 以用來估計(jì)公允價(jià)值。 這些要素產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)差異 : 第一，對未來現(xiàn)金流量的估計(jì)或者在較復(fù)雜的案例中對一系列未來現(xiàn)金流量按其發(fā)生的不同時(shí)間的估計(jì) 。第 2， 3 步驟說明現(xiàn)值不等于公允價(jià)值。作為一種價(jià)格的公允價(jià)值，它為現(xiàn)金流量和利率在現(xiàn)值計(jì)量的過程中提供了一個(gè)意義明晰的目標(biāo)。最能代表公允價(jià)值的，在市場經(jīng)濟(jì)中，是可以觀察到的、由市場價(jià)格機(jī)制所決定的市場價(jià)格，市場價(jià)格是市場交易各方承認(rèn)和接受的。歷史成本所注重的是已經(jīng)發(fā)生的交易或事項(xiàng)，它把資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的計(jì)價(jià)功能主要轉(zhuǎn)交給了市場 ，而僅僅對取得的成本或收入進(jìn)行估計(jì)性的跨期配比。 29 但即使是這樣，公允價(jià)值作為一 種復(fù)合計(jì)量屬性，歷史成本在其中是占有一席之地的。因此，如果不考慮時(shí)間因素，可以得出這樣的結(jié)論 :若沒有時(shí)間的影響，所有歷史交易的價(jià)格都是公允的價(jià)格，完全符合公允價(jià)值的所有定義及其確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的，即廣義的公允價(jià)值。簡而言之就是，?先用間接計(jì)價(jià)法，實(shí)在不行時(shí)再用直接計(jì)價(jià)法?。因此市價(jià)最能代表公允價(jià)值?，F(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值通常被視為反映資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)行價(jià)值而與歷史成本相對應(yīng)的計(jì)量屬性。 4)、可實(shí)現(xiàn) (可清償 )凈值 ?！沧ⅰ?， . FABS的定義 而 FABS 在 其 1978 年 11 月公布的第 1 輯財(cái)