【正文】 公允價值的應用是對潛在損益的確認調(diào)整，并不會增加企業(yè)價值，但是卻會對企業(yè)的財務報告產(chǎn)生巨大影響，在市場價格急劇上升或急劇下跌時，企業(yè)的利潤將得到大幅提升或大幅下降，而且在各個準則中對企業(yè)財務成果的影響程度并不相同。經(jīng)濟社會的變動性和風險性要求會計計量的基礎從歷史成本基礎轉(zhuǎn)向更相關的價值計量基礎。 ................................................................... 48 . 公允價值計量在非同一控制下企業(yè)合并中的運用。 ........................................................................................................... 46 . 公允價值在債務重組的應用。 ............................................................................................ 42 . 公允價值的運用是會計國際化的必然要求 ............................................................................... 44 . 公允價值的運用符合我國現(xiàn)實的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境 ...................................................................... 44 . 目前我國公允價值的適用范圍 ............................................................................................................... 45 7. 新公允價值 準則的應用 ..................................................................................................................................... 46 . 公允價值在投資房地產(chǎn)的應用。 ...................................................................................................... 47 . 公允價值在新準則中的應用要十分謹慎、不能濫用。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，大量金融工具的涌現(xiàn)，歷史成本計量屬性已經(jīng)越來越不能滿足我國報表使用者的信息需要。如何充分利用國際研究成果，指導和 評價公允價值在我國的研究和運用，是本文的研究意義所在。在我國頒布的新會計準則體系中，重新引入了公允價值計量，成為新準則的最大亮點之一，這是符合國際會計計量的發(fā)展趨勢的，也適應了我國經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求，但同時也存在許多亟需探討的問題。然后，從公允價值的概念入手，探討了本文研究依據(jù)的基本理論。計量觀的使用利于提高會計信息的決策有用性。 ，其對股價缺乏增量的解釋能力。（ 2） Establish fair value measurement standards。公允價值因為能夠公允地反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營 8 業(yè)績等信息，已經(jīng)被認可作為提高會計信息相關性的重要計量屬性。但是，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和會計計量方法的不斷演進，歷史成本計量模式受到越來越多的批評和質(zhì)疑。隨著?決策有用觀?呼聲的不斷高漲，公允價值計量屬性應運而生，并于 20 世紀 90 年代開始在各國的會計準則中得到廣泛運用。公允價值在 1998 年出現(xiàn)于?債務重組’，、?非貨幣性交易?等具體會計準則中，后因?qū)嶋H運行中出現(xiàn)很多公司濫用公允價值操縱利潤的情況而在 20xx年修訂后的準則中被限制使用。國際上也絲毫沒有因?安然事件?的出現(xiàn)而延緩研究與采用現(xiàn)值和公允價值的進程。就拿投資性房地產(chǎn)來說，賬面 20xx 萬元，如果市價漲到 2 10 億元會計上就應該反映 2 億元，這樣的信息才真正真實有用。 20xx 年中央做出關于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干間題的決定，標志著我國的市場經(jīng)濟己經(jīng)由初創(chuàng)轉(zhuǎn)向完善，中國的市場經(jīng)濟地位已經(jīng)確立。上市公司內(nèi)外治理水平進 一步提高，注冊會計師、資產(chǎn)評估師、獨立董事等的理性經(jīng)濟選擇為上市公司的違規(guī)行為構(gòu)筑了多道?防火墻? 。公允價值的運用必須滿足一定的條件，在基本準則第四十三條中就明確指出采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠 計量?？梢娫谕顿Y性房地產(chǎn)準則中，禁止含有較多假設的估值技術的運用，只有在具有一定的可靠性的基礎上才能夠使用公允價值，并不是所有投資性房地產(chǎn)都可以采用公允價值。同時也有助于解決知識經(jīng)濟時代下無形資產(chǎn)，人力資源會計，環(huán)境會計等新領域的會計計量問題目前我國與國際經(jīng)濟交往越來越密切，國內(nèi)會計有關規(guī)定與國際慣例已近趨同，學習與借鑒國際關于公允價值的最新研究成果，對我國公允價值的應用有很大的現(xiàn)實意義，同時也更加有利于國內(nèi)國外經(jīng)濟的發(fā)展與融合。本文認為，雖然公允價值計量在新會計準則中得到大量應用，但由于嚴格的限制條件和我國市場體系的不完善，公允價值的實際應用效果將很不理想，而且有些準則將會出現(xiàn)有準則而很少用的境地，比如投資性房地產(chǎn)準則。 4. 公允價值的內(nèi)涵 最早提出?公允?概念的國家是英國。其起因是美國證券交易委員會 (SEC)與金融界之間關于衍生金融工具確認、計量和報告的論爭。隨著研究的深入和時代的發(fā)展，公允價值的重要性越來越受到國際上的重視。 20xx 年 FABS 在第 7輯財務會計概念公告 SAPC7《在會計計量中使用現(xiàn)金流量和現(xiàn)值》中對公允價值的定義仍與 FAS125 中的相同。 從字面上分析公允價值的含義，公允價值 (fair value)是一個很廣義的概念。會計準則上對此沒有明確的解釋。 因此，公允價值的本質(zhì)是價值而不是價格，市場價格或現(xiàn)值等等都只是其現(xiàn)實的表現(xiàn)形式而已。公允價值的估計一般方法主要包括：市價法，類似項目法和估價技術法。 類似項目法是在找不到所計量項目的市場價格的情況下的一種替代方法。 研究兩個項目是否相似的具體步驟如下： (1)確定所要 計量的項目的期望現(xiàn)金流量； (2)選定另外一個初步認為具有相似特征的資產(chǎn)或負債； (3)比較兩個項目的現(xiàn)金流量以確保它們是相同的； (4)評價是否在一個項目中影響其價值的因素在另一個項目中同樣全部得到了反映 ,比方說 ,不同的風險水平，如果存在這樣的未被反映的因素，應確認該因素的影響能否被合理剔除，如果不可能被合 17 理剔除 ,則這兩個項目不是相似項目； (5)判斷兩個項目的現(xiàn)金流量面對經(jīng)濟狀況變化時是否按照同樣的方式變化。運用估價技術時，企業(yè)所使 用的估計應當與市場的參與者所使用的估計和假設相一致，例如市場利率，外匯匯率，商品價格以及政府和行業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)等。 通常，在確定所計量項目的公允價值時，為了兼顧信息的相關性和可靠性，根據(jù)成本效益原則，我們要對不同的資產(chǎn)，在上述三種方法中進行選擇。在使用這三種方法時應嚴格遵循每種方法的應用條件及應該注 意的問題。公允價值能夠合理地反映 企業(yè)的財務狀況，從而提高財務信息的相關性。企業(yè)利潤的計算是通過收入與相關的成本、費用配比進行的，收入按現(xiàn)行價格計量，而成本、費用按 歷史成本計量。如果采用歷史成本法，收入按公允價值計量，費用則按歷史成本進行計量，雖然計量單位都用貨幣計量，但計量屬性存在差異。 。在目前市場機制不健全，投資者主要以企業(yè)財務報表指標作為投資決策依據(jù)，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)尚不合理的情況下，不排除因受自身利益驅(qū)動的高級管理人員可能利用此進行利潤調(diào)節(jié)和會計造假的情況。另一方 21 面，為了預防利用公允價值計量進行盈余管理，運用公允價值計量必須增加監(jiān)管成本。 。這些引用與修改在實際操作中會不會出現(xiàn)一些不協(xié)調(diào)的問題，對此我們也不得不進行思考。在我國目前市場發(fā)育不完全的狀況下這種矛盾不可避免，因此新準則的內(nèi)部也必須經(jīng)過一個磨合完善的過程。 綜上所述，可以看出公允價值的 8 個特點，其中，包括各國研究機構(gòu)概括的 3個公允價值的特點 (除了早期 ACI以對公允價值的定義外 ): 公允價值是在公平的交易中形成的。即公允價值是資產(chǎn)或負債的公允價值，不僅僅資產(chǎn)有公允價值負債也同樣具有公允價值。公允價值的形成具有其特定的時間和空間約束，時間和空間環(huán)境發(fā)生變化，其公允性也會發(fā)生變化。公允價值的計量屬性不像 FABS(5種 )和 AISC(4種 )定義的計量屬性那樣 具有各自非常鮮明、相互區(qū)別、相互獨立的特征，只是前幾種計量屬性在不同情況下的重復和混合的表現(xiàn)。 公允價值是主觀的。所有公允價值定義都沒有說明交易和交易雙方是否是假定的或是特定的。 計量和計量屬性的定義 . IASC的定義 IASC 在其 1989 年 7 月公布的《編報財務報表的框架》中指出計 24 量是指?為了在資產(chǎn)負債表和收益表內(nèi)確認和列示財務報表的要素而確定其金額的過程。屬性作為一個概念比計量為窄。資產(chǎn)的記錄，按照其購置時支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的金額，或者是按照為了購置資產(chǎn)而付出的對價的公允價值。負債的列報，按照現(xiàn)在償付該項負債所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的不予折現(xiàn)的金額。 25 4)、現(xiàn)值。 1984 繼而又在第 5 輯財務會計概念公告 (SFACS)?企業(yè)財務報表項目的確認和計量?中列舉了現(xiàn)行會計實務中采用的五種主要的計量屬性并分別定義如下 : 1)、歷史成本 /歷史收入。 是指如果現(xiàn)時取得相同的資產(chǎn)或與其相當?shù)馁Y產(chǎn)將會支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。 可實現(xiàn)凈值是在常規(guī)的業(yè)務中，一項資產(chǎn)可望換得的、未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，扣除轉(zhuǎn)換時倘若發(fā)生的直接成本?；蛟诔Ｒ?guī)的業(yè)務中，為清償一筆債務預期需要發(fā)生的未來現(xiàn)金流出量的貼現(xiàn)值 (SFACS)。簡言之，在上述五種計量屬性中，后四種是與第一種歷史成本計量屬性相對應的現(xiàn)行價值計量屬性。 間接計價法。而且，由于市場的普遍存在，現(xiàn)行市價的取得相對容易，所以其應用范圍在會計領域更廣泛。運用現(xiàn)金流量的現(xiàn)值方法估計公允價值涉及三個因素 :預期未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、估計調(diào)整數(shù)。 . 計量 公允價值 標準 有關計量屬性必須同時符合以下四個標準，才能確認為公允價值?？煽啃?— 反映真實的、可核實的、無偏向的。也就是說，歷史成本也是構(gòu)成廣義公允價值的組成部分。隨 著時間的流逝，狹義的公允價值不斷地轉(zhuǎn)變?yōu)闅v史成本。 (以下要討論的關于公允價值的問題中所指的是都是不包括歷史成本的狹義公允價值 ) . 公允價值與其他計量屬性的關系 會計計量是會計信息系統(tǒng)的核心 ,是會計信息準確性的關鍵。計量屬性是指 被計量客體的特性或外在表現(xiàn)形式。另外，歷史成本的運用要求有兩個前 30 提條件，即幣值穩(wěn)定假設和社會平均勞動生產(chǎn)率不變假設?？梢?，公允價值的產(chǎn)生與應用是適應現(xiàn)今科技發(fā)達，商品價格變化比較快的市場環(huán)境的，因為公允價值能夠及時調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)或負債的賬面價值，使會計所提供的信息更能滿足投資者、債權人等信息使用者的要求，從而也就使財務信息更具有了相關性。歷史成本就是過 31 去的市場價格，現(xiàn)行成本是當前的市場價格，它們都是用于會計計量，由市場價格轉(zhuǎn)化的形式。在會計計量中使用現(xiàn)值的目的是為了盡可 能地捕捉和反映各種不同類型的未來現(xiàn)金流量之間的經(jīng)濟差異。所以，說現(xiàn)值計量只有以公允價值為目的，才能為報表使用者提供即相關又可 靠的信息。(2)如何合理地選擇折現(xiàn)率 。 現(xiàn)值同公允價值的關系是 : 第一，現(xiàn)值只是任何一種現(xiàn)金流量同利率的結(jié)合。 第二，現(xiàn)值本身不是計量的目的，也不是獨立的計量屬性。 第二，對這些現(xiàn)金流量的金額與時間安排的可能變量的預期 。 由此可以得出結(jié)論，公允價值和現(xiàn)值是交叉的關系?，F(xiàn)值本身并不是計量的目的， FABS 在其頒布 33 的 中也指出，在初始計量和重新計量中，使用現(xiàn)值的惟一目的是估計公允價值。但是公允價值它是一種復合的計量屬性，它可以通過多種形式表現(xiàn)出來，這些形式主要有：歷史成本 (歷史收入 )、現(xiàn)行市價、現(xiàn)行成本、短期應收應付項目的可變現(xiàn)凈值等。然而，在各國會計準則、會計制度以及會計實務中，公允價值的實際應用卻大大超出了交易范圍，它不僅僅適用于初始計量，還適用于后續(xù)新起點計量，而后續(xù)新起點計量大多是在沒有交易的情況下進行的。 可見，公允價值就其目的來說，本應是尋求一種客觀的價值（即使用價值），然而客觀的使用價值必須通過人的主觀判斷才能實現(xiàn)，而且公允價值的定義與應用也考慮并認可了交易方或評價主體主觀判斷的影響。要與現(xiàn)有會計準則中已運用的估計和假設的情況 的可靠性進行比較來相對判斷現(xiàn)值和公允價值計量的可靠性 。而要做出有利的、正確的決策，必須要有可靠的信息作保證。 . 會計信息的相關性 美國會計學家亨德里克森認為，相關性包括三種概念，即決策相關性、目標相關性和語義相關性。 . 會計信息的可靠性 會計信息可靠性是指確保信息能免于錯誤和偏差，并能忠實反映它意欲反映的現(xiàn)象或狀況的質(zhì)量特征。符號與事項一致的會計信息具備可靠性，但由于會計中的各項估計和限制，會計符號很難與經(jīng)濟事項保持絕對一致，兩者的差異導致了會計信息對可靠性的偏離。有的信息可靠性較好， 37 但相關性較差