【正文】 是否具有相關(guān)專業(yè)知識(shí)由主辦券商自行評(píng)價(jià)。屆時(shí)，申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司應(yīng)按照《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《業(yè)務(wù)規(guī)則》及上述細(xì)則和配套文件的規(guī)定，進(jìn)行定向發(fā)行。目前，創(chuàng)智信息科技股份有限公司已經(jīng)完成掛牌手續(xù)的辦理，于4月22日進(jìn)入全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。今年3月份，該部門在北京為主辦券商以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等其他中介機(jī)構(gòu)舉辦了全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則專題培訓(xùn)會(huì)。隨著股轉(zhuǎn)系統(tǒng)為中小企業(yè)提供股份交易與融資的功能逐步顯現(xiàn)，在推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的作用日益重要，我們將積極研究擴(kuò)容的實(shí)現(xiàn)路徑，并努力推動(dòng)試點(diǎn)盡快覆蓋全國(guó)。具體申請(qǐng)做市業(yè)務(wù)的規(guī)定將在條件成熟時(shí)公布?！睊炫乒竟蓶|如果符合上述身份或情形的，應(yīng)按照上述規(guī)定進(jìn)行所持股票的解限售。八、新三板掛牌公司如何進(jìn)行轉(zhuǎn)板？對(duì)掛牌公司“轉(zhuǎn)板”的需求，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將堅(jiān)持開放發(fā)展的市場(chǎng)化理念，充分尊重企業(yè)的自主選擇權(quán)，企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展的需要，可以自主選擇進(jìn)入不同層次的資本市場(chǎng)。因此，《業(yè)務(wù)規(guī)則》取消了中關(guān)村試點(diǎn)期間關(guān)于“申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)取得省級(jí)人民政府出具的非上市公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)資格確認(rèn)函”的規(guī)定。二、國(guó)有企業(yè)或者外資企業(yè)是否可以申請(qǐng)掛牌? 《業(yè)務(wù)規(guī)則》：“股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制”。因此，符合條件的境內(nèi)股份公司包括民營(yíng)企業(yè)、國(guó)有企業(yè)和外資企業(yè)均可申請(qǐng)掛牌，對(duì)國(guó)有或外資持股比例、股東背景也無(wú)特殊要求。六、股東人數(shù)超過(guò)200人的企業(yè)如何申請(qǐng)掛牌？《業(yè)務(wù)規(guī)則》：“《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》實(shí)施前股東人數(shù)為二百人以上的股份有限公司，依照有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章進(jìn)行規(guī)范并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)后，符合本業(yè)務(wù)規(guī)則條件的，可以向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)掛牌”。關(guān)于“轉(zhuǎn)板”的條件，掛牌公司成功“轉(zhuǎn)板”的關(guān)鍵是能夠滿足交易所市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件，而交易所市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件將在很大程度上與首次公開發(fā)行核準(zhǔn)條件相銜接。第二部分 主辦券商相關(guān)問(wèn)題一、申請(qǐng)掛牌的股份公司與主辦券商簽訂推薦掛牌協(xié)議時(shí)，是否要約定副主辦券商？答：根據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)不實(shí)行副主辦券商制度。第三部分 投資者參與交易相關(guān)問(wèn)題一、原在中關(guān)村試點(diǎn)進(jìn)行交易的投資者如果不符合新的投資者適當(dāng)性的相關(guān)規(guī)定，如何參與交易？與中關(guān)村試點(diǎn)相比，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者設(shè)置了一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，對(duì)自然人投資者從財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等維度設(shè)置準(zhǔn)入要求。二、如何查詢?nèi)珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的相關(guān)交易數(shù)據(jù)？作為股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向市場(chǎng)提供信息服務(wù)的一部分，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)確有報(bào)價(jià)及交易數(shù)據(jù)發(fā)布的考慮。對(duì)于除上述市場(chǎng)參與人以外的其他市場(chǎng)參與人，我司設(shè)置市場(chǎng)發(fā)展部負(fù)責(zé)培訓(xùn)和宣傳推廣。同時(shí)，創(chuàng)智信息科技股份有限公司因其正在策劃重大資產(chǎn)重組事宜，根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》，公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌后暫停轉(zhuǎn)讓。在定向發(fā)行細(xì)則及有關(guān)配套文件正式發(fā)布實(shí)施前，為了滿足掛牌公司的正常融資需求，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司定向發(fā)行備案業(yè)務(wù)指南》。發(fā)表的“研究報(bào)告”應(yīng)針對(duì)擬推薦公司所屬行業(yè)，行業(yè)分類應(yīng)對(duì)照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》，具體到大類編碼（為單字母加兩位數(shù)字編碼）。主辦券商與掛牌公司因特殊原因確需解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的，雙方應(yīng)協(xié)商一致，且有其他主辦券商愿意承接督導(dǎo)工作，事前報(bào)告全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司并說(shuō)明合理理由。能吸引投資者進(jìn)入，增加企業(yè)活力等。政府支持并補(bǔ)貼，是快速達(dá)到財(cái)務(wù)自由的捷徑。具體掛牌條件為：依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。四、新三板的掛牌流程新三板的掛牌流程主要分為：前期準(zhǔn)備、改制重組、申報(bào)文件制作、掛牌審核、股份掛牌等階段，掛牌工作一般需要六個(gè)月時(shí)間。六、企業(yè)在新三板掛牌的具體業(yè)務(wù)流程目前新三板掛牌采用的是備案制。主辦券商應(yīng)完成盡職調(diào)查和內(nèi)核程序，對(duì)公司是否符合掛牌條件發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)，并出具推薦報(bào)告。隸屬于信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的掛牌企業(yè)數(shù)量位于所有行業(yè)中第二位。A、對(duì) B、錯(cuò)正確答案：B 題目解析：2013年12月，國(guó)務(wù)院發(fā)布49號(hào)文《關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》，正式?jīng)Q定將股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴(kuò)至全國(guó)。A、300 兩年 B、500 兩年 C、300 一年 D、500 一年正確答案：B 題目解析：自然人投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：（1）本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)500萬(wàn)元人民幣以上；（2）具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。A、12 B、24 C、36 D、18 正確答案：B 題目解析：現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)具備和遵守《公司法》規(guī)定的任職資格和義務(wù)，不應(yīng)存在最近24 個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或者被采取證券市場(chǎng)禁入措施的情形。A、增發(fā)股票進(jìn)行融資 B、股權(quán)質(zhì)押進(jìn)行融資 C、發(fā)行債券進(jìn)行融資 D、提升信用向銀行貸款 正確答案：ABCD 題目解析：新三板掛牌交易后可以通過(guò)多種方式進(jìn)行融資，比如發(fā)行股票和債券，股權(quán)質(zhì)押，提升信用向銀行貸款等。通過(guò)分析形成這三個(gè)方面問(wèn)題的原因、在實(shí)際業(yè)務(wù)中的表現(xiàn)及消除這些問(wèn)題的影響的方法，總結(jié)出這些問(wèn)題實(shí)際上都可以歸結(jié)為內(nèi)控方面的問(wèn)題，只有規(guī)范內(nèi)控制度才能真正解決這些問(wèn)題。一、常見(jiàn)問(wèn)題分析作者認(rèn)為，目前大多有意掛牌新三板的中小微企業(yè)都是民營(yíng)企業(yè)，而國(guó)內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)有個(gè)普遍的現(xiàn)象就是，法人和法人代表不分，追求個(gè)人利潤(rùn)最大化，于是各種避稅手段紛紛上場(chǎng)。公司可以利用這些資金進(jìn)行投入再生產(chǎn)，而由于股東沒(méi)有切實(shí)履行應(yīng)有的出資義務(wù)，或?yàn)榱藗€(gè)人利益將其抽取后用于公司以外的事項(xiàng)，就是對(duì)公司利益的損害。當(dāng)然有些業(yè)務(wù)比較特殊，如公司在天貓開設(shè)的支付寶賬戶進(jìn)行充值，是無(wú)法通過(guò)銀行實(shí)現(xiàn)的，只能利用個(gè)人賬戶進(jìn)行，則應(yīng)該將該個(gè)人賬戶僅用于充值服務(wù)，從公司賬戶打款到該專設(shè)的個(gè)人賬戶，再有該個(gè)人賬戶打款到支付寶帳號(hào)，該個(gè)人賬戶不得挪作他用，并有專人保管，定期對(duì)賬。首先，在準(zhǔn)備進(jìn)行新三板掛牌前，對(duì)公司來(lái)說(shuō)出具報(bào)表的唯一目的，就是為了提供給稅務(wù)部門，所以這些公司的財(cái)務(wù)眼中，他們報(bào)表編制都是為了滿足報(bào)稅的需要，于是乎一些符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定但與稅法的規(guī)定相悖的，就均按照稅法的規(guī)定處理了。這也是目前新三板前期工作中的重中之重，所需花費(fèi)的工作量最大。擬掛牌的企業(yè)在同一控制人下同時(shí)存在其他業(yè)務(wù)相同或相似的企業(yè)，通常認(rèn)為構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。雖然原來(lái)的管理模式符合初創(chuàng)期公司的成本、流程精簡(jiǎn)的需求，但是一旦公司不斷壯大，必定需要匹配的內(nèi)部控制流程配套。第五篇：張騰龍：解讀新三板常見(jiàn)法律問(wèn)題張騰龍：解讀新三板常見(jiàn)法律問(wèn)題我國(guó)證券市場(chǎng)可以分為主板市場(chǎng)（包括中小板）、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和三板市場(chǎng)。企業(yè)改制重組涉及管理、財(cái)務(wù)、法律等諸多問(wèn)題，需要主辦券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的共同參與方能圓滿完成。折股依據(jù)是“賬面凈資產(chǎn)值”而非經(jīng)評(píng)估后的凈資產(chǎn)，而且整體變更時(shí)不能增加股本和引入新股東，否則公司存續(xù)期間不能連續(xù)計(jì)算。初始登記的股份，托管在推薦主辦券商處。四、獨(dú)立性問(wèn)題：公司應(yīng)在資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等方面獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)。新三板核心法律法規(guī)新三板試點(diǎn)始于2006年1月，試點(diǎn)初期頒布了一套新三板法規(guī)和配套文件（包括3個(gè)法規(guī)和7個(gè)配套文件）。上述11個(gè)文件加上中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)頒布的與新三板業(yè)務(wù)有關(guān)的重要通知構(gòu)成了現(xiàn)行新三板市場(chǎng)的基本法律制度。六、資產(chǎn)評(píng)估問(wèn)題：公司在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，不得根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果調(diào)整賬務(wù)。掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓前，掛牌公司應(yīng)披露股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書及其附件（包括《公司章程》、《審計(jì)報(bào)告》、《法律意見(jiàn)書》、《試點(diǎn)資格確認(rèn)函》），推薦主辦券商應(yīng)在掛牌公司披露股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書的同時(shí)披露推薦報(bào)告。（三）推薦掛牌階段主辦券商、會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所出具《股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書》、《審計(jì)報(bào)告》、《法律意見(jiàn)書》等備案材料，擬掛牌企業(yè)應(yīng)當(dāng)獲得有關(guān)主管部門的試點(diǎn)資格確認(rèn)函。具體而言，此階段主要工作有：進(jìn)行股權(quán)融資擬在新三板掛牌的企業(yè)，多數(shù)為規(guī)模較小，處于成長(zhǎng)期的高科技企業(yè)，通過(guò)銀行貸款等債權(quán)融資方式，獲得企業(yè)發(fā)展亟需的資金往往較為困難，股權(quán)融資成為企業(yè)解決資金瓶頸、實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的必然選擇。2006年1月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法》，中關(guān)村科技園區(qū)的部分非上市股份有限公司股份可進(jìn)入三板市場(chǎng)進(jìn)行掛牌轉(zhuǎn)讓，為區(qū)別于原三板市場(chǎng)，中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)通常被稱為“新三板”。都是在內(nèi)控流程環(huán)節(jié)出了問(wèn)題。在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的存在必然使得相關(guān)聯(lián)的企業(yè)無(wú)法完全按照完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境來(lái)平等競(jìng)爭(zhēng)，控股股東利用其表決權(quán)可以決定企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)，如果其表決是傾向于非公眾公司，對(duì)中小股東來(lái)說(shuō)是不公平的。（三）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)目前接觸過(guò)的擬新三板企業(yè)另一個(gè)普遍存在的問(wèn)題就是，股東同時(shí)擁有其他與擬掛牌企業(yè)業(yè)務(wù)相同或者是相似的企業(yè)。最簡(jiǎn)單的就是，普遍的財(cái)務(wù)都認(rèn)為收入確認(rèn)的時(shí)間點(diǎn)是開具發(fā)票，因?yàn)槎悇?wù)上申報(bào)時(shí)就要求申報(bào)的收入與開具的發(fā)票都一致。大額的資金流入或者流出如果通過(guò)現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)的，往往背后有股東的操縱，當(dāng)然不排除其行業(yè)交易習(xí)慣是現(xiàn)金交易的外，但是這里強(qiáng)調(diào)的是大額，行業(yè)交易習(xí)慣是現(xiàn)金的行業(yè)往往是少量、頻繁的交易。所以對(duì)于股東占用公司資金的，應(yīng)在公司掛牌前解決，并考慮占用資金的時(shí)間長(zhǎng)短、金額大小等，考慮支付一定的資金占用費(fèi)。（一）公私不分，股東個(gè)人的收支與公司業(yè)務(wù)混淆對(duì)于掛牌的中小企業(yè)中，大部分是私營(yíng)企業(yè)，公司、個(gè)人之間往往有著大量的交易，如借款、如代公司支付各種費(fèi)用等。新三板全稱全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司，其前身系中關(guān)村非上市股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，2012年擴(kuò)容，2013年掛牌，2014