【正文】 意解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議。掛牌上市低成本、財(cái)富增值快捷。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照 “可把控、可舉證、可識別” 的原則對上述條件進(jìn)行了細(xì)化，符合上述條件的企業(yè)均可掛牌。A、對 B、錯(cuò)正確答案：B 題目解析：股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)是指公司的股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法履行必要內(nèi)部決議、外部審批（如有）程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合限售的規(guī)定，不存在下列情形：（1）最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；（2）違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前，目前仍處于持續(xù)狀態(tài)，但《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》實(shí)施前形成的股東超200人的股份有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)確認(rèn)的除外。新三板掛牌企業(yè)必須是在北京、上海、天津、武漢高新區(qū)注冊的企業(yè)。掛牌公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)具備和遵守《公司法》規(guī)定的任職資格和義務(wù)，不應(yīng)存在（）個(gè)月內(nèi)受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰或者被采取證券市場禁入措施的情形。就接觸過的較為集中的問題是三個(gè)方面，一是股東個(gè)人業(yè)務(wù)與公司業(yè)務(wù)混合；二是收入確認(rèn)不符合規(guī)定，成本與之不匹配；三是同業(yè)競爭。股東占用公司資金，就是侵害了公司的利益。由于擔(dān)任財(cái)務(wù)工作人員的不專業(yè)及報(bào)表使用目的僅考慮為了報(bào)稅需要，所以一旦需要啟動(dòng)新三板申報(bào)工作時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)各種財(cái)務(wù)問題，其中最難解決、最花時(shí)間，也是最普遍的就是收入的確認(rèn)和收入與成本的匹配。如固定資產(chǎn)的實(shí)際使用人與費(fèi)用承擔(dān)人不一致，人工成本與實(shí)際使用人不一致等。個(gè)人業(yè)務(wù)與公司業(yè)務(wù)的混淆，可以建立公司治理制度，現(xiàn)金管理制度等，將個(gè)人業(yè)務(wù)從公司業(yè)務(wù)中剝離；收入與成本的匹配問題，則要梳理的生產(chǎn)銷售流程，確定收入確認(rèn)的時(shí)間點(diǎn)，據(jù)此匹配對應(yīng)的成本；而同業(yè)競爭，則應(yīng)建立關(guān)聯(lián)交易制度，分析交易的實(shí)質(zhì)和必要性，并進(jìn)行關(guān)、并等操作。為了盡快實(shí)現(xiàn)掛牌上市，有限公司整體變更為股份時(shí)的經(jīng)營業(yè)績連續(xù)計(jì)算問題成為關(guān)鍵，即有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)期間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算，存續(xù)期滿兩年方可在新三板掛牌轉(zhuǎn)讓。對于關(guān)聯(lián)方占用公司資金，必須及時(shí)清理欠款并不得發(fā)生新的欠款?，F(xiàn)為方便使用把新三板規(guī)范性文件分為以下三類：法規(guī)；配套文件；協(xié)會(huì)通知。新三板常見法律問題有以下幾點(diǎn)：一、股本問題：新三板要求公司股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)，實(shí)務(wù)中經(jīng)常存在以下問題：無形資產(chǎn)出資、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、股份代持、工商變更。企業(yè)在新三板掛牌后，不僅知名度和信譽(yù)得到提升，而且股權(quán)的流通性增強(qiáng)，這些都為企業(yè)在掛牌前引入戰(zhàn)略投資者創(chuàng)造了機(jī)遇，有利于解決困擾擬掛牌企業(yè)發(fā)展的資金問題。而設(shè)立同業(yè)競爭公司，規(guī)避稅收，更是內(nèi)控的缺陷。原設(shè)立多個(gè)業(yè)務(wù)相似或者相同的公司可能是為了避稅，或者是為了享受稅收、注冊地園區(qū)的補(bǔ)貼等。之所以股東、公司間的交易喜歡用現(xiàn)金，系由于現(xiàn)金沒有軌跡，不像銀行存款，可以通過銀行對賬單反映交易時(shí)間、交易對象等。這種行為，一方面這是大部分中國的私營企業(yè)主的想法，企業(yè)就是他的，沒有必要嚴(yán)格區(qū)分股東與企業(yè)之間的行為；另一方面，通過借貸或者將個(gè)人的消費(fèi)由企業(yè)來承擔(dān)，從而抽取企業(yè)利潤，規(guī)避通過股利分配而需繳納的個(gè)人所得稅，同時(shí)可以抵扣企業(yè)所得稅。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算B、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力 C、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營 D、股權(quán)清晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī) E、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)正確答案：BCDE 題目解析：股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)要求的其他條件。股轉(zhuǎn)公司股票發(fā)行每次新增不得超過（）人，可采取路演、詢價(jià)等方式。新三板市場目前已形成由國務(wù)院決定、證監(jiān)會(huì)規(guī)章和股轉(zhuǎn)中心自律規(guī)則組成的層次鮮明、較為完備的制度規(guī)則體系。A、對 B、錯(cuò)正確答案：A 題目解析：掛牌公司依法納入非上市公眾公司監(jiān)管，股東人數(shù)可以超過200人。公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。體現(xiàn)投資回報(bào)，目前平均都是在20多倍的市盈率。公司研究報(bào)告應(yīng)為對與擬推薦公司主營業(yè)務(wù)相同或相似的公司在市場、產(chǎn)品與技術(shù)等方面的研究報(bào)告。新三板常見問題解答2一、擬掛牌股份公司在掛牌前是否可以辦理股權(quán)質(zhì)押貸款，此業(yè)務(wù)會(huì)不會(huì)影響掛牌申請的提交？如果可以，辦理股權(quán)質(zhì)押貸款的股份在股份公司掛牌后如何登記？是否屬于限售股份？掛牌前，擬掛牌公司可依法辦理股權(quán)質(zhì)押貸款，須履行必要內(nèi)部決議程序，簽署書面質(zhì)押合同，辦理工商登記手續(xù)，只要不存在股權(quán)糾紛和其他爭議，原則上不會(huì)影響其掛牌。是發(fā)布系統(tǒng)動(dòng)態(tài)、法律規(guī)則、業(yè)務(wù)資訊等信息的重要渠道，是相關(guān)參與者信息披露的重要平臺。但根據(jù)財(cái)政部、中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨業(yè)務(wù)許可證。七、掛牌企業(yè)如何進(jìn)行定向發(fā)行？全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司正在制定并將擇期發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)定向發(fā)行股票業(yè)務(wù)細(xì)則》及其配套文件。第一篇：新三板常見問題解讀新三板常見問題解答1 第一部分 掛牌申請相關(guān)問題一、企業(yè)申請掛牌的條件有哪些？《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》）：“股份公司申請掛牌應(yīng)當(dāng)符合下列條件：依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。屆時(shí)，申請掛牌公司、掛牌公司應(yīng)按照《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《業(yè)務(wù)規(guī)則》及上述細(xì)則和配套文件的規(guī)定，進(jìn)行定向發(fā)行。根據(jù)司法部、中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，從事證券法律業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所及其指派律師，須按照《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》及《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》要求開展查驗(yàn)、制作和出具法律意見書等執(zhí)業(yè)活動(dòng)。在過渡期內(nèi)，用戶可以通過網(wǎng)站中相關(guān)鏈接的引導(dǎo)，查詢到歷史或當(dāng)天的報(bào)價(jià)及成交情況。掛牌后，掛牌公司也可依法辦理股權(quán)質(zhì)押貸款，但需按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的要求，辦理股票質(zhì)押手續(xù)。研究報(bào)告應(yīng)在公開出版刊物或主辦券商內(nèi)部研究刊物上發(fā)表。規(guī)范運(yùn)營，為進(jìn)入更大的資本市場熱身。股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。股東人數(shù)未超過200人的股份公司申請?jiān)谌珖煞蒉D(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)。A、對 B、錯(cuò)正確答案：A 題目解析：新三板市場目前已形成由國務(wù)院決定、證監(jiān)會(huì)規(guī)章和股轉(zhuǎn)中心自律規(guī)則組成的層次鮮明、較為完備的制度規(guī)則體系。A、20 B、25 C、30 D、35 正確答案：D 題目解析：股轉(zhuǎn)公司股票發(fā)行不設(shè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，符合投資者適當(dāng)性要求的對象，每次新增不超過35人，可以采取路演、詢價(jià)方式。關(guān)于新三板和創(chuàng)業(yè)板的掛牌條件，下列說法正確的有（）。而如果需在三板掛牌，就需要嚴(yán)格區(qū)分公司股東個(gè)人、公司兩者的關(guān)系，不應(yīng)混為一談。故而現(xiàn)金交易容易被懷疑成是虛構(gòu)交易。首先，如果擬掛牌公司從事的業(yè)務(wù)的交易對象也非管理規(guī)范的企業(yè)，那么就可能存在隨意簽訂交易合同，原與擬掛牌企業(yè)簽訂的合同，最終卻由可能是股東控制的另一家企業(yè)完成，或者相反；或者業(yè)務(wù)收入體現(xiàn)在擬掛牌企業(yè)，但是相應(yīng)的成本卻體現(xiàn)在另一家股東控制的企業(yè)等等。收入成本張冠李戴，在設(shè)定完整的內(nèi)控制度下是很容易被發(fā)現(xiàn)的，且是不容許的。通過股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、業(yè)務(wù)重組及組織架構(gòu)整合，突出主營業(yè)務(wù)，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，解決同業(yè)競爭。二、同業(yè)競爭問題：公司與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，應(yīng)避免經(jīng)營相同或相似的業(yè)務(wù)。其中前兩類法規(guī)搭建了新三板的主要制度框架，是中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后頒布的，屬于層次較高的法規(guī)；后一類是中國證券業(yè)協(xié)會(huì)直接頒布的規(guī)定。公司不應(yīng)通過關(guān)聯(lián)交易制造或轉(zhuǎn)移利潤，也不應(yīng)將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。設(shè)立股份公司擬掛牌企業(yè)多為有限責(zé)任公司，只有變更為股份有限公司才能在新三板掛牌上市。上述三項(xiàng)均緣于內(nèi)控制度的不完善，而要解決這些問題的途徑也唯有建立符合公司的內(nèi)控制度后，按照該制度將以前的事項(xiàng)進(jìn)行還原。其次，即使擬掛牌公司的交易對手都是規(guī)范企業(yè)，但是作為公司股東也會(huì)希望通過公司間成本費(fèi)用的分配，達(dá)到利潤最大化，稅賦最小化。（二）收入的確認(rèn)，成本的匹配是最集中的財(cái)務(wù)問題對于大部分中小企業(yè)來說，為了節(jié)約公司的成本，聘請兼職人員或者不具有財(cái)務(wù)基本知識的親友擔(dān)任財(cái)務(wù)工作，主要職責(zé)就是出具報(bào)稅報(bào)表，完成每月的報(bào)稅任務(wù)；有些雖然聘請了專職的財(cái)務(wù)，其賬務(wù)處理的目的也僅是為了滿足稅務(wù)需要。股東占用資金，一個(gè)是股東本身出資不到位，在首次出資后抽逃了資金；一個(gè)就是股東占用公司的資金，將其投入到公司股東的其他業(yè)務(wù)中去，獲取利益流入個(gè)人口袋。第四篇：從內(nèi)控角度解決新三板掛牌常見問題摘要：中小微企業(yè)在新三板掛牌持續(xù)火熱，而隨之也暴露出各種問題，包括財(cái)務(wù)規(guī)范及內(nèi)控機(jī)制等方面的缺陷。A、審核制 B、備案制 C、核準(zhǔn)制 D、核準(zhǔn)制或備案制正確答案：B 題目解析：中國證券業(yè)協(xié)會(huì)對推薦掛牌備案文件無異議的，自受理之日起五十個(gè)工作日內(nèi)向推薦主辦券商出具備案確認(rèn)函。A、對 B、錯(cuò)正確答案：A 題目解析：公司新三板掛牌須經(jīng)主辦券商推薦，并且雙方應(yīng)簽署《推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議》。新三板掛牌準(zhǔn)入相關(guān)規(guī)則中規(guī)定“公司股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)，最近24個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券”。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。企業(yè)在不滿足上市條件的情況下，掛牌新三板可以幫助企業(yè)規(guī)范治理、促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展、熟悉資本市場規(guī)則，為上市做好鋪墊。六、擬掛牌公司或者已掛牌公司更換主辦券商的操作流程？擬掛牌公司在申請掛牌前更換主辦券商的，與主辦券商自行商定，無須報(bào)告全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司。二、已掛牌公司如何辦理定向發(fā)行業(yè)務(wù)？全國股份轉(zhuǎn)讓系