【正文】 機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)相關(guān)培訓(xùn)工作。今年3月份，該部門在北京為主辦券商以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等其他中介機(jī)構(gòu)舉辦了全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則專題培訓(xùn)會(huì)。對(duì)于除上述市場(chǎng)參與人以外的其他市場(chǎng)參與人，我司設(shè)置市場(chǎng)發(fā)展部負(fù)責(zé)培訓(xùn)和宣傳推廣。通過在主要地區(qū)召開宣講會(huì)、座談會(huì)以及調(diào)研走訪等形式，為市場(chǎng)參與人提供業(yè)務(wù)規(guī)則宣講和相關(guān)咨詢服務(wù)。公司成立以來，市場(chǎng)發(fā)展部先后在天津、上海、蘇州、北京、武漢等地組織推介活動(dòng)。為適應(yīng)市場(chǎng)覆蓋范圍不斷擴(kuò)大的需要，市場(chǎng)發(fā)展部未來的培訓(xùn)范圍還將持續(xù)擴(kuò)大。四、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)如何收費(fèi)？根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司有關(guān)收費(fèi)事宜的通知》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告[2013]7號(hào)）的有關(guān)規(guī)定，投資者在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓，需按成交金額的一定比例繳納轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費(fèi)；掛牌公司申請(qǐng)其股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，需按總股本繳納掛牌初費(fèi)和掛牌年費(fèi)。具體收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)詳見通知附件《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)收費(fèi)明細(xì)表》和《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)收費(fèi)（及代收稅項(xiàng)）明細(xì)表》。五、深交所退市企業(yè)ST創(chuàng)智在新三板掛牌情況，何時(shí)可以交易？ 創(chuàng)智信息科技股份有限公司按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》規(guī)定，在其從深圳證券交易所摘牌后45個(gè)轉(zhuǎn)讓日進(jìn)入全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓。目前，創(chuàng)智信息科技股份有限公司已經(jīng)完成掛牌手續(xù)的辦理，于4月22日進(jìn)入全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。同時(shí)，創(chuàng)智信息科技股份有限公司因其正在策劃重大資產(chǎn)重組事宜，根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》，公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌后暫停轉(zhuǎn)讓。主辦券商中信證券股份有限公司認(rèn)為，公司因正在籌劃重大資產(chǎn)重組事宜而申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓，符合上述規(guī)定。因此，4月22日起該公司在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌后暫停轉(zhuǎn)讓。新三板常見問題解答2一、擬掛牌股份公司在掛牌前是否可以辦理股權(quán)質(zhì)押貸款，此業(yè)務(wù)會(huì)不會(huì)影響掛牌申請(qǐng)的提交？如果可以，辦理股權(quán)質(zhì)押貸款的股份在股份公司掛牌后如何登記？是否屬于限售股份？掛牌前，擬掛牌公司可依法辦理股權(quán)質(zhì)押貸款，須履行必要內(nèi)部決議程序，簽署書面質(zhì)押合同，辦理工商登記手續(xù)，只要不存在股權(quán)糾紛和其他爭(zhēng)議，原則上不會(huì)影響其掛牌。掛牌后，掛牌公司也可依法辦理股權(quán)質(zhì)押貸款，但需按照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的要求，辦理股票質(zhì)押手續(xù)。辦理股權(quán)質(zhì)押貸款的股份在股份公司掛牌后，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券登記結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定辦理登記手續(xù)，在股權(quán)出質(zhì)期間限制轉(zhuǎn)讓，待質(zhì)押權(quán)行使時(shí)，按照中國(guó)證券登記結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定辦理流通手續(xù)。二、已掛牌公司如何辦理定向發(fā)行業(yè)務(wù)？全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司正在制定并將擇期發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)定向發(fā)行股票業(yè)務(wù)細(xì)則》及其配套文件。屆時(shí)，申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司應(yīng)按照《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《業(yè)務(wù)規(guī)則》及上述細(xì)則和配套文件的規(guī)定，進(jìn)行定向發(fā)行。在定向發(fā)行細(xì)則及有關(guān)配套文件正式發(fā)布實(shí)施前，為了滿足掛牌公司的正常融資需求，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司定向發(fā)行備案業(yè)務(wù)指南》。凡是已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的“掛牌公司股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓并納入非上市公眾公司監(jiān)管的同意函”的公司，及公開轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公司，可按照上述指南的規(guī)定實(shí)施屬于豁免申請(qǐng)核準(zhǔn)情形的定向發(fā)行。三、限售股份的限售期屆滿時(shí)，如何辦理解限售手續(xù)？掛牌公司可先行與主辦券商聯(lián)系，我司公司業(yè)務(wù)部將窗口指導(dǎo)掛牌公司及主辦券商辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。四、投資者如何參與全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)？具體辦理流程是怎樣的？投資者參與全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的具體流程如下：（一）投資者選擇一家從事全國(guó)中小股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主辦券商（），申請(qǐng)開通全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票買賣權(quán)限，主辦券商將依據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行審查，符合條件的，方可為投資者辦理開通手續(xù)。（二）目前，投資者參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓，應(yīng)開立深圳市場(chǎng)人民幣普通股票賬戶。（三）經(jīng)審查符合投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的投資者應(yīng)當(dāng)與主辦券商簽訂《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》以明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。投資者在簽訂該協(xié)議前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并簽署《掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。五、按照規(guī)定“行業(yè)分析師應(yīng)具有申請(qǐng)掛牌公司所屬行業(yè)的相關(guān)專業(yè)知識(shí)，并在最近一年內(nèi)發(fā)表過有關(guān)該行業(yè)的研究報(bào)告”，其中“相關(guān)專業(yè)知識(shí)”和“發(fā)表”如何認(rèn)定？行業(yè)分析師是否具有相關(guān)專業(yè)知識(shí)由主辦券商自行評(píng)價(jià)。發(fā)表的“研究報(bào)告”應(yīng)針對(duì)擬推薦公司所屬行業(yè)，行業(yè)分類應(yīng)對(duì)照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》，具體到大類編碼（為單字母加兩位數(shù)字編碼）。研究報(bào)告可以為行業(yè)研究報(bào)告或公司研究報(bào)告。行業(yè)研究報(bào)告應(yīng)側(cè)重于對(duì)行業(yè)特點(diǎn)及未來發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)發(fā)展的影響因素、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)模式等方面的研究。公司研究報(bào)告應(yīng)為對(duì)與擬推薦公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相同或相似的公司在市場(chǎng)、產(chǎn)品與技術(shù)等方面的研究報(bào)告。研究報(bào)告應(yīng)在公開出版刊物或主辦券商內(nèi)部研究刊物上發(fā)表。研究報(bào)告應(yīng)作為行業(yè)分析師任職資格的證明材料于報(bào)送推薦文件時(shí)一并提交。六、擬掛牌公司或者已掛牌公司更換主辦券商的操作流程？擬掛牌公司在申請(qǐng)掛牌前更換主辦券商的，與主辦券商自行商定，無須報(bào)告全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行主辦券商制度，主辦券商需要在推薦公司掛牌后，對(duì)其履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司鼓勵(lì)掛牌公司與主辦券商建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的持續(xù)督導(dǎo)關(guān)系，除主辦券商不再從事推薦業(yè)務(wù)或者掛牌公司股票終止掛牌兩種規(guī)定情形外，雙方不得隨意解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議。主辦券商與掛牌公司因特殊原因確需解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的，雙方應(yīng)協(xié)商一致，且有其他主辦券商愿意承接督導(dǎo)工作，事前報(bào)告全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司并說明合理理由。在具體操作流程中，掛牌公司應(yīng)履行董事會(huì)和股東大會(huì)等內(nèi)部決策程序，承接督導(dǎo)事項(xiàng)的主辦券商應(yīng)對(duì)掛牌公司自掛牌以來的信息披露和公司治理等事項(xiàng)進(jìn)行核查，召開內(nèi)核會(huì)議進(jìn)行表決并形成內(nèi)核意見。新三板常見問題解答3第二篇：新三板掛牌上市的常見問題新三板掛牌上市的常見問題一、新三板是什么?“新三板”是指2006年國(guó)務(wù)院在北京中關(guān)村開始試點(diǎn)的“股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”。2013年1月16號(hào)由國(guó)務(wù)院審批揭牌的全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司(俗稱“北交所”或“新三板”)正式成立，是繼“上交所”“深交所”之后的第三家全國(guó)股票交易市場(chǎng)，是專門為全國(guó)中小微企業(yè)掛牌上市融資提供的平臺(tái)，且其規(guī)格高于以上兩個(gè)交易所。2013年5月28號(hào)首批7家公司在此掛牌，揭示著新三板正式開啟了中小微企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的大幕。二、企業(yè)掛牌上市新三板有什么好處?拓寬企業(yè)融資渠道。公開股份轉(zhuǎn)讓、銀行質(zhì)押、銀行授信、收購并購等。提高股權(quán)流動(dòng)，降低企業(yè)融資難度。能吸引投資者進(jìn)入，增加企業(yè)活力等。掛牌即可進(jìn)行定向增資，融資次數(shù)不受限制。提升掛牌公司股份的價(jià)值。體現(xiàn)投資回報(bào)，目前平均都是在20多倍的市盈率。規(guī)范運(yùn)營(yíng)，為進(jìn)入更大的資本市場(chǎng)熱身。通過外部力量達(dá)到企業(yè)的規(guī)范運(yùn)作。企業(yè)在不滿足上市條件的情況下，掛牌新三板可以幫助企業(yè)規(guī)范治理、促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展、熟悉資本市場(chǎng)規(guī)則，為上市做好鋪墊。掛牌上市低成本、財(cái)富增值快捷。政府支持并補(bǔ)貼，是快速達(dá)到財(cái)務(wù)自由的捷徑。良好的、長(zhǎng)效的廣告效。作為上市企業(yè)，公眾公司，遠(yuǎn)比找明星代言更有效果。首先可以獲得媒體更多的關(guān)注和報(bào)道，還可以獲得政府更多的關(guān)注和支持，另外可以在全國(guó)性交易平臺(tái)進(jìn)行信息披露，最后等新三板發(fā)展起來后，會(huì)擁有龐大的投資群體。融資迅速且價(jià)格不受限制。相對(duì)于主板創(chuàng)業(yè)板的再融資，新三板一般23個(gè)月就可以完成，并且新三板只要投資者與公司價(jià)格達(dá)成一致即可，與公司股票市場(chǎng)價(jià)格無太大關(guān)聯(lián)，因此不存在無法發(fā)行的問題，且融資金額可以較大。中海陽在一年內(nèi)進(jìn)行了兩次定向增資。三、支持申請(qǐng)掛牌新三板企業(yè)的條件根據(jù)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)則，股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，不受財(cái)務(wù)指標(biāo)的限制。具體掛牌條件為：依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)。股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。主辦劵商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照 “可把控、可舉證、可識(shí)別” 的原則對(duì)上述條件進(jìn)行了細(xì)化，符合上述條件的企業(yè)均可掛牌。四、新三板的掛牌流程新三板的掛牌流程主要分為：前期準(zhǔn)備、改制重組、申報(bào)文件制作、掛牌審核、股份掛牌等階段，掛牌工作一般需要六個(gè)月時(shí)間。湖南金通投資管理公司作為新三板保薦機(jī)構(gòu)、上海股交中心、湖南股交所、深圳前海股交中心授權(quán)推薦商，湖南企業(yè)掛牌孵化基地獨(dú)立運(yùn)營(yíng)商。對(duì)于新三板掛牌上市有著優(yōu)秀的工作團(tuán)隊(duì)和十分豐富的保薦經(jīng)驗(yàn)。五、支持上新三板企業(yè)資質(zhì)公司有意愿進(jìn)入資本市場(chǎng)，成為準(zhǔn)公眾公司，享受資本市場(chǎng)帶來的好處同時(shí)盡信息披露的義務(wù)。愿意規(guī)范治理的企業(yè)，成立已滿兩個(gè)完整會(huì)計(jì)。出資、股份轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)有效。屬于內(nèi)資公司或者有意愿轉(zhuǎn)為內(nèi)資公司的企業(yè)，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者高新技術(shù)的企業(yè)。六、企業(yè)在新三板掛牌的具體業(yè)務(wù)流程目前新三板掛牌采用的是備案制。改制掛牌籌劃，簽訂相關(guān)協(xié)議—(主板券商、會(huì)計(jì)師、律師、評(píng)估師)對(duì)公司進(jìn)行改制設(shè)立股份有限公司—盡職調(diào)查—備案文件制作—券商內(nèi)核—公司申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)企業(yè)資格并上報(bào)協(xié)會(huì)—協(xié)會(huì)初審，反饋意見—主辦券商組織擬掛牌公司和中介機(jī)構(gòu)對(duì)反饋意見進(jìn)行回復(fù)或?qū)ｍ?xiàng)核查—協(xié)會(huì)備案確認(rèn)—股份登記—信息披