【正文】 發(fā)生變更最近3年內(nèi)未發(fā)生變更董事及 管理層無(wú)限制最近2年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生重大變化最近3年內(nèi)未發(fā)生重大變化成長(zhǎng)性及 創(chuàng)新能力 中關(guān)村高新技術(shù) 企業(yè)“兩高五新”企業(yè)無(wú)限制投資人 具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的特定有兩年投資經(jīng)驗(yàn)的投資者投資者年報(bào)、半年報(bào)和季報(bào)審核制無(wú)限制年報(bào)、半年報(bào)和季報(bào)審核制信息披露之定期報(bào)告?zhèn)浒富驅(qū)徍?年報(bào)和半年報(bào)備案制 律師在私募股權(quán)投資基金運(yùn)營(yíng)中的作用私募股權(quán)基金的運(yùn)作過(guò)程離不開(kāi)律師的工作，可以說(shuō)，專業(yè)律師在私募股權(quán)基金整個(gè)運(yùn)作過(guò)程中提出的專業(yè)策劃、評(píng)估和建議，可以為私募股權(quán)基金創(chuàng)造相當(dāng)?shù)脑鲋捣?wù)價(jià)值。，盡可能使之完美，力爭(zhēng)早日通過(guò)審查。，并就相關(guān)問(wèn)題，提供專業(yè)的法律意見(jiàn)。（二）股票進(jìn)入證券企業(yè)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓之法律事務(wù)（包括但不限于）：（1）協(xié)助企業(yè)建立企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)；（2）對(duì)企業(yè)之高級(jí)管理人員進(jìn)行《企業(yè)法》有關(guān)知識(shí)輔導(dǎo)；（3）對(duì)企業(yè)之高級(jí)管理人員進(jìn)行《證券法》有關(guān)知識(shí)輔導(dǎo)；（4）根據(jù)《股份進(jìn)入證券企業(yè)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限企業(yè)信息披露規(guī)則》對(duì)企業(yè)之信息披露進(jìn)行輔導(dǎo)；（5）對(duì)企業(yè)股票進(jìn)入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)事宜的所有文件提供法律咨詢；（6）為企業(yè)股票進(jìn)入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)事宜出具法律意見(jiàn)書、核查意見(jiàn)、見(jiàn)證意見(jiàn)等；（7）為企業(yè)和其他中介機(jī)構(gòu)提供有關(guān)法律幫助。改制重組、設(shè)立股份公司，確定股份公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)范圍等。一、募集階段的律師工作律師介入私募股權(quán)基金的募集設(shè)立，不僅可以幫助完善投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理架構(gòu)、防范投資風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者利益，還可以通過(guò)提供專業(yè)意見(jiàn)和規(guī)范化文本，幫助私募股權(quán)基金順利募集、規(guī)范設(shè)立?；鸱蓊~的變更、轉(zhuǎn)讓基金要引入新的投資人或?qū)⒃型顿Y人的份額轉(zhuǎn)讓，會(huì)涉及其他的協(xié)議，該過(guò)程也將需要律師的協(xié)助。（3）起草投資協(xié)議在盡職調(diào)查完成后，即進(jìn)入草擬投資協(xié)議階段。e、交易流程交易流程包括了審批、變更登記的流程、付款流程以及被投資企業(yè)與投資人的交接流程，交易流程是落實(shí)和執(zhí)行整個(gè)投資計(jì)劃的關(guān)鍵。律師可以幫助制定改制方案，修改公司章程，并協(xié)助辦理相關(guān)審批、變更手續(xù)、外匯登記或補(bǔ)登記手續(xù)。如果轉(zhuǎn)讓雙方自行起草，則該協(xié)議必須對(duì)前述基本事項(xiàng)都作出約定。(5)上述法律文件全部準(zhǔn)備好后，承辦人員需填寫工商登記部門提供的空白企業(yè)法人變更登記申請(qǐng)書。非在職證明由管理人員住所地居委會(huì)或其原任職單位出具，承諾書二是管理人員承諾非國(guó)家公務(wù)員、其他公司管理人員等的書面承諾。(15)公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本原件、工商信息卡。對(duì)目標(biāo)公司主體的合法性的調(diào)查主要包括兩個(gè)方便：一是其資格，即目標(biāo)公司是否依法成立并合法存續(xù)，包括其成立、注冊(cè)登記、股東情況、注冊(cè)資本交納情況、年審、公司變更、有無(wú)吊銷或注銷等。律師對(duì)這些合同進(jìn)行審查，目的是：第一，確定收購(gòu)?fù)瓿珊笫召?gòu)方并不會(huì)喪失合同中規(guī)定的預(yù)期利益，這是因?yàn)椋行┕局阅軌蚝炗喌囊恍┲匾暮贤抢昧似涔敬蠊蓶|的關(guān)系，所以，這種合同中往往規(guī)定，當(dāng)目標(biāo)公司因被收購(gòu)等原因出現(xiàn)控制權(quán)變化時(shí)，該合同將需提前履行支付義務(wù)，或終止使用權(quán)或相關(guān)權(quán)利。對(duì)目標(biāo)公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)章制度的調(diào)查主要是審查目標(biāo)公司的章程、股東會(huì)決議、董事會(huì)議事規(guī)則、董事會(huì)決議、公司規(guī)章制度等文件。查閱境內(nèi)公司是否按文件清單和問(wèn)卷表提供了相關(guān)證照、股東會(huì)決議、董事會(huì)決議、驗(yàn)資報(bào)告、事關(guān)公司的重大合同、完稅憑證、以及答卷資料，對(duì)收取的各種材料和憑證一一進(jìn)行分類編號(hào)，作為附件。甲乙雙方在平等互利的基礎(chǔ)上，經(jīng)友好協(xié)商，就甲方聘請(qǐng)乙方為股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)之財(cái)務(wù)顧問(wèn)事宜，達(dá)成如下協(xié)議：一、聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)目的促使甲方按照《公司法》、《證券法》等的規(guī)定，整體變更為股份有限公司，建立規(guī)范的組織制度和運(yùn)行機(jī)制。乙方收款賬戶：六、違約責(zé)任和爭(zhēng)議的解決雙方在協(xié)議履行中發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，應(yīng)協(xié)商解決，協(xié)商不成時(shí)，任何一方可以向仲裁委員會(huì)申請(qǐng)仲裁，仲裁地點(diǎn)在，仲裁裁決是終局的，對(duì)雙方均有約束力。新三板市場(chǎng)類似于納斯達(dá)克市場(chǎng)，重點(diǎn)是培育園區(qū)高科技創(chuàng)新企業(yè)，目前會(huì)推廣到園區(qū)之外全部企業(yè)；區(qū)域性券商主導(dǎo)的柜臺(tái)交易將類似于美國(guó)的OTCBB市場(chǎng)，重點(diǎn)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題；而各地股權(quán)交易所類似于美國(guó)的“粉單”市場(chǎng)。據(jù)相關(guān)信息顯示，新三板擴(kuò)容至全國(guó)的工作預(yù)計(jì)在9月份開(kāi)展并于10月份左右開(kāi)始接受申請(qǐng)材料，擴(kuò)容至全國(guó)沒(méi)有設(shè)定特殊限定條件。1990年，納斯達(dá)克為部分小型股市場(chǎng)中的股票設(shè)立了掛牌標(biāo)準(zhǔn)，并將其余股票組成OTCBB。業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；無(wú)硬性財(cái)務(wù)指標(biāo)要求。③《公司法》修改（2006年1月1日）前設(shè)立的股份公司，須取得國(guó)務(wù)院授權(quán)部門或者省級(jí)人民政府的批準(zhǔn)文件?！咀詈笠痪湓捲趺蠢斫?，財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日不得早于改制基準(zhǔn)日但是可以早于股份公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照取得日。營(yíng)運(yùn)記錄包括現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費(fèi)用支出等。在報(bào)告期內(nèi)的有限公司階段應(yīng)遵守《公司法》的相關(guān)規(guī)定。③現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)具備和遵守《公司法》規(guī)定的任職資格和義務(wù)，不應(yīng)存在最近24個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或者被采取證券市場(chǎng)禁入措施的情形。（2）股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)，是指公司的股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法履行必要內(nèi)部決議、外部審批（如有）程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合限售的規(guī)定。主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)（1）公司須經(jīng)主辦券商推薦，雙方簽署了《推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議》?！韭殬I(yè)經(jīng)歷沒(méi)有最近五年的說(shuō)法，一般都是從畢業(yè)開(kāi)始說(shuō)起，協(xié)會(huì)認(rèn)為企業(yè)比較小，管理層的學(xué)識(shí)和經(jīng)驗(yàn)對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，因此對(duì)管理層的經(jīng)歷要詳細(xì)說(shuō)明?！具@里并沒(méi)有“五獨(dú)立”的要求，只是要披露詳細(xì)情況，不過(guò)話又說(shuō)回來(lái)，如果連基本的獨(dú)立性都不能保證的公司，怎么能夠成為一家公眾公司呢，投資者的利益又怎么保護(hù)呢，所以這一條還是要從嚴(yán)把握。但一般工商、稅務(wù)方面的無(wú)違規(guī)函都會(huì)去獲取。第七章 監(jiān)管措施與違規(guī)處理 第八章 附則《掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引》全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件目錄，內(nèi)容如下：第一部分 要求披露的文件：公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書、財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書、公司章程、主辦券商推薦報(bào)告、定向發(fā)行情況報(bào)告書（如有）。目前，新三板交易十分不活躍，%。價(jià)格發(fā)現(xiàn)及估值提升場(chǎng)外市場(chǎng)通過(guò)做市商等交易制度為掛牌公司實(shí)現(xiàn)連續(xù)的價(jià)格曲線，使得掛牌公司價(jià)值得以充分反映。規(guī)范公司治理掛牌公司在申請(qǐng)掛牌時(shí)需經(jīng)主辦券商、會(huì)計(jì)師、律師等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)規(guī)范，并接受主辦券商的持續(xù)督導(dǎo)和證監(jiān)會(huì)及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的監(jiān)管，履行信息披露義務(wù)，因此公司治理和運(yùn)營(yíng)將得到有效規(guī)范。三、簽約雙方權(quán)利與義務(wù)（一）甲方權(quán)利與義務(wù)第2頁(yè)/共4頁(yè)有權(quán)了解乙方尋找合作方服務(wù)工作進(jìn)度。四、費(fèi)用保證金：甲方承諾并保證向乙方支付保證金，保證金為 萬(wàn)（伍拾伍萬(wàn)）。六、爭(zhēng)議解決方式 其他未盡事宜，雙方協(xié)商解決。乙方不得以其在行使財(cái)務(wù)顧問(wèn)的過(guò)程中獲取的甲方商業(yè)秘密而做出不利甲方的任何行為。如果保證金延遲付款，每天按保證金總額的，進(jìn)行賠付。為業(yè)務(wù)進(jìn)行提供必要的資料，配合乙方順利完成咨詢工作。并購(gòu)重組掛牌公司可借助全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)通過(guò)兼并收購(gòu)、資產(chǎn)重組等手段加速發(fā)展壯大。提升企業(yè)融資能力（1）股權(quán)融資。兩家過(guò)會(huì)待發(fā)行：博暉創(chuàng)新（430012）、東土科技（430045）。目前第一家藍(lán)天環(huán)保定增的案例不知道是個(gè)什么情況？】第二部分 不要求披露的文件：①申請(qǐng)掛牌公司相關(guān)文件：最近兩年原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)；報(bào)表存在差異時(shí)，需要提供差異比較表。第五章 附則《主辦券商推薦掛牌業(yè)務(wù)細(xì)則》《主辦券商推薦掛牌業(yè)務(wù)細(xì)則》共八章四十九條，內(nèi)容如下： 第一章 總則第二章 機(jī)構(gòu)與人員第一節(jié) 項(xiàng)目小組與人員：①注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師和行業(yè)分析師（在最近一年內(nèi)發(fā)表過(guò)有關(guān)該行業(yè)的研究報(bào)告）至少各一名；②項(xiàng)目負(fù)責(zé)人必須是2個(gè)以上推薦掛牌項(xiàng)目且負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)、法律或行業(yè)；或3年以上投行經(jīng)歷且具有主持境內(nèi)外IPO或上市公司發(fā)行證券經(jīng)歷?！具@里對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也沒(méi)有一票否決的說(shuō)法，有也是可以掛牌的，但是要有合理的理由并且有具體的解決措施并出具承諾。②披露對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大影響的業(yè)務(wù)合同及履行情況。三、業(yè)務(wù)制度（一）基本規(guī)則監(jiān)管規(guī)則 ①非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法 證監(jiān)會(huì)令【第85號(hào)】②全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司管理暫行辦法 證監(jiān)會(huì)令【第89號(hào)】 ③非上市公眾公司監(jiān)管指引第1號(hào)——信息披露 證監(jiān)會(huì)公告[2013]1號(hào) ④非上市公眾公司監(jiān)管指引第2號(hào)——申請(qǐng)文件 證監(jiān)會(huì)公告[2013]2號(hào) ⑤非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號(hào)——章程必備條款 證監(jiān)會(huì)公告[2013]3號(hào)系統(tǒng)規(guī)則、監(jiān)管、指引①全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）②非上市公眾公司股份登記存管業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）③全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）④全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）⑤全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）⑥全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細(xì)則（試行）業(yè)務(wù)規(guī)則 ①《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書內(nèi)容與格式指引（試行）》 ②《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引（試行）》 ③《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）》 ④《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司報(bào)告內(nèi)容與格式指引（試行）》（二）規(guī)則簡(jiǎn)介《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書內(nèi)容與格式指引》《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書內(nèi)容與格式指引》共三章四十六條，內(nèi)容如下： 第一章 總則：①凡對(duì)投資者投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露；②證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)；③財(cái)務(wù)報(bào)表有效期：6+1?！救珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股東可以超過(guò)200人的公告：根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定，股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）掛牌的公司為非上市公眾公司，股東人數(shù)可以超過(guò) 200 人。如有，應(yīng)在申請(qǐng)掛牌前予以歸還或規(guī)范。（2）合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，是指公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員須依法開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)行為合法、合規(guī)，不存在重大違法違規(guī)行為。財(cái)務(wù)報(bào)表被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的，應(yīng)全文披露審計(jì)報(bào)告正文以及董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的詳細(xì)說(shuō)明，并披露董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)對(duì)審計(jì)報(bào)告涉及事項(xiàng)的處理情況，說(shuō)明該事項(xiàng)對(duì)公司的影響是否重大、影響是否已經(jīng)消除、違反公允性的事項(xiàng)是否已予糾正?！繕I(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力（1）業(yè)務(wù)明確，是指公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)、用途及其商業(yè)模式等信息。②以國(guó)有資產(chǎn)出資的，應(yīng)遵守有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定。(二)掛牌條件進(jìn)一步細(xì)化按照“可把控、可舉證、可識(shí)別”的原則，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司對(duì)六項(xiàng)掛牌條件進(jìn)行細(xì)化，并于2013年6月20日下發(fā)“關(guān)于發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引》的通知。2006年1月13日，SEC正式批準(zhǔn)納斯達(dá)克注冊(cè)成為繼NYSE和AMEX之后的美國(guó)第三家全國(guó)性證券交易，至此納斯達(dá)克已經(jīng)完全由場(chǎng)外交易市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)閳?chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)。場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)分為全國(guó)性證券交易所、地方性證券交易所和另類交易系統(tǒng)。啟動(dòng)中關(guān)村科技園區(qū)未上市高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)入證券公司代辦系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作。待甲方整體變更為股份有限公司并向乙方支付了萬(wàn)元后，雙方將