【正文】 以非上市股份有限公司為主，目前尚處于有限公司階段的擬掛牌公司首先需要啟動(dòng)股改程序。這是新三板掛牌的決定性階段，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)審查備案文件并做出是否備案的決定。新三板業(yè)務(wù)的掛牌流程，主要分為以下步驟新三板市場(chǎng)主要以非上市股份有限公司為主，目前尚處于有限公司階段的擬掛牌公司首先需要啟動(dòng)股改程序。我們相信，在中國(guó)自然人投資者為主的市場(chǎng)環(huán)境下，這肯定會(huì)提高新三板的流動(dòng)性，其投資和投機(jī)功能將會(huì)顯現(xiàn)，這將給新三板市場(chǎng)的早期參與者帶來(lái)意想不到的機(jī)會(huì)。內(nèi)核的內(nèi)容包括但不限于：項(xiàng)目小組是否已按盡職調(diào)查工作指引的要求對(duì)公司進(jìn)行了盡職調(diào)查；公司擬披露的信息是否符合信息披露規(guī)則的要求；是否出具了同意推薦的意見(jiàn)。新三板掛牌的流程：對(duì)于擬掛牌公司來(lái)說(shuō)，其掛牌工作大致經(jīng)歷以下程序：盡職調(diào)查企業(yè)聘請(qǐng)證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，簽署協(xié)議。目前在證券市場(chǎng)中，已有5家公司久其軟件、北陸藥業(yè)、世紀(jì)瑞爾、佳訊飛鴻、紫光華宇分別在中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市，還有多家公司正在進(jìn)行上市申報(bào)工作。無(wú)論是主板或新三板的公司，均負(fù)有信息披露的責(zé)任，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地向社會(huì)公眾披露信息的義務(wù)。本文將從新三板掛牌的概念、條件、與主板區(qū)別、掛牌對(duì)企業(yè)的益處分析來(lái)讓讀者了解新三板掛牌的要求，從新三板掛牌所涉及的各元素的邏輯關(guān)系來(lái)剖析掛牌的基本流程。新三板為迎合中小企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展的融資需求而創(chuàng)設(shè)，以北京中關(guān)村高新技術(shù)園區(qū)為試點(diǎn)形成了場(chǎng)外資本市場(chǎng)的典范，發(fā)展初期以備案制和簡(jiǎn)便的掛牌流程而引領(lǐng)風(fēng)騷，隨著經(jīng)驗(yàn)的積累和技術(shù)的發(fā)展，會(huì)逐漸在全國(guó)其他高新園區(qū)乃至全國(guó)范圍的中小企業(yè)大力推廣，新三板的制度在實(shí)踐中不斷的完善趨于成熟，其發(fā)展也不會(huì)僅僅局限于一時(shí)的惹火，而是會(huì)越走越遠(yuǎn)，造福更多的中小企業(yè)！新三板掛牌要求及流程剖析五大經(jīng)濟(jì)特區(qū)之一的汕頭，上市公司占注冊(cè)公司比率廣東省內(nèi)前三名。這是新三板掛牌的決定性階段，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)審查備案文件并做出是否備案的決定。新三板業(yè)務(wù)的掛牌流程，主要分為以下步驟新三板市場(chǎng)主要以非上市股份有限公司為主，目前尚處于有限公司階段的擬掛牌公司首先需要啟動(dòng)股改程序。第一篇：新三板掛牌方式與流程新三板掛牌方式與流程“新三板”市場(chǎng)特指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，因進(jìn)入該系統(tǒng)的掛牌企業(yè)多為高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司(俗稱(chēng)“老三板”)，故形象地稱(chēng)為“新三板”，是國(guó)家科技部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“”證監(jiān)會(huì))、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)會(huì)”)、深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深交所”)和中關(guān)村管委會(huì)落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院科技創(chuàng)新戰(zhàn)略，以金融創(chuàng)新促進(jìn)科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新、助力成長(zhǎng)性高新企業(yè)，完善我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的重大舉措。根據(jù)《試點(diǎn)辦法》的要求，擬掛牌公司需成立滿兩年，為保證公司業(yè)績(jī)的連續(xù)性，擬掛牌公司應(yīng)以股改基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值整體折股即由有限公司整體變更為股份公司。通過(guò)內(nèi)核后，主辦券商將備案文件上報(bào)至協(xié)會(huì)，協(xié)會(huì)決定受理的，向其出具受理通知書(shū)，自受理之日起五十個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)備案文件進(jìn)行審查，核查擬掛牌公司是否符合新三板試點(diǎn)辦法和掛牌規(guī)則等規(guī)定，如有異議的可以向主辦券商提出書(shū)面或口頭的反饋意見(jiàn)，由主辦券商答復(fù)。作為潮汕人的你，在改革的浪潮中的幾次資本市場(chǎng)改革的機(jī)會(huì)，你抓住哪一次？2000年前后的新股認(rèn)股和B股向國(guó)內(nèi)投資者開(kāi)放、20052007年的股權(quán)分置改革帶來(lái)的二級(jí)市場(chǎng)暴利、以及2008年后新股重新開(kāi)閘的IPO，如果你在每一周期的萌芽期開(kāi)始參與到其中一次改革中，你將為自己的人生財(cái)富積累了第一桶金。何謂新三板掛牌，新三板掛牌是指納入試點(diǎn)的國(guó)家級(jí)高新區(qū)內(nèi)注冊(cè)的企業(yè)，在經(jīng)過(guò)必要的規(guī)范、股改后，由具備資格的證券公司（主辦券商）對(duì)其進(jìn)行盡職調(diào)查、制作材料、內(nèi)部審核，并經(jīng)地方政府同意，在將申報(bào)材料報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案獲準(zhǔn)后，公司股份按規(guī)定通過(guò)深交所股份有限公司報(bào)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。兩者也有許多不同之處，如：融資時(shí)間不同：上市是先發(fā)行新股融資，再交易；掛牌是先存量股份交易，掛牌后定向增發(fā)新股融資。隨著多層次資本市場(chǎng)的完善，轉(zhuǎn)板制度建立后，將實(shí)現(xiàn)新三板直接轉(zhuǎn)板上市。如若財(cái)務(wù)方面多存在不規(guī)范的情況，一般在所聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所之外，另聘一家審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行賬務(wù)清理。備案券商向協(xié)會(huì)報(bào)送備案文件，證券業(yè)協(xié)會(huì)將對(duì)申報(bào)材料的完整性進(jìn)行檢查，對(duì)擬掛牌公司的合法合規(guī)、可持續(xù)經(jīng)營(yíng)等進(jìn)行審查。第二篇：新三板掛牌方式與流程新三板掛牌方式與流程“新三板”市場(chǎng)特指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，因進(jìn)入該系統(tǒng)的掛牌企業(yè)多為高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司(俗稱(chēng)“老三板”)，故形象地稱(chēng)為“新三板”，是國(guó)家科技部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“”證監(jiān)會(huì))、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)會(huì)”)、深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深交所”)和中關(guān)村管委會(huì)落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院科技創(chuàng)新戰(zhàn)略，以金融創(chuàng)新促進(jìn)科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新、助力成長(zhǎng)性高新企業(yè)，完善我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的重大舉措。根據(jù)《試點(diǎn)辦法》的要求，擬掛牌公司需成立滿兩年，為保證公司業(yè)績(jī)的連續(xù)性，擬掛牌公司應(yīng)以股改基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值整體折股即由有限公司整體變更為股份公司。通過(guò)內(nèi)核后，主辦券商將備案文件上報(bào)至協(xié)會(huì)，協(xié)會(huì)決定受理的，向其出具受理通知書(shū)，自受理之日起五十個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)備案文件進(jìn)行審查，核查擬掛牌公司是否符合新三板試點(diǎn)辦法和掛牌規(guī)則等規(guī)定，如有異議的可以向主辦券商提出書(shū)面或口頭的反饋意見(jiàn)，由主辦券商答復(fù)。根據(jù)《試點(diǎn)辦法》的要求，擬掛牌公司需成立滿兩年，為保證公司業(yè)績(jī)的連續(xù)性，擬掛牌公司應(yīng)以股改基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值整體折股即由有限公司整體變更為股份公司。通過(guò)內(nèi)核后，主辦券商將備案文件上報(bào)至協(xié)會(huì)，協(xié)會(huì)決定受理的，向其出具受理通知書(shū)，自受理之日起五十個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)備案文件進(jìn)行審查，核查擬掛牌公司是否符合新三板試點(diǎn)辦法和掛牌規(guī)則等規(guī)定，如有異議的可以向主辦券商提出書(shū)面或口頭的反饋意見(jiàn)，由主辦券商答復(fù)?！靶氯濉笔袌?chǎng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定目前，在“新三板”進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)话愎蓶|每年可轉(zhuǎn)讓1/3，董、監(jiān)事與高管每年可轉(zhuǎn)讓1/4。以后的企業(yè)年檢在工商部門(mén)，股東名冊(cè)在登記公司；（9）與中國(guó)證券登記結(jié)算公司深圳分公司簽訂證券登記服務(wù)協(xié)議，并與主辦報(bào)價(jià)券商共同辦理股份登記手續(xù)和在交易所的掛牌手續(xù)；（10）股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓前二個(gè)報(bào)價(jià)日，在代辦股份轉(zhuǎn)讓信息披露平臺(tái)披露股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)，主辦報(bào)價(jià)券商同時(shí)披露推薦報(bào)告。在“新三板”市場(chǎng)掛牌是否就必須出讓股份？股權(quán)的處置權(quán)在股東本身，可以交易也可以不交易，即允許出現(xiàn)掛牌后“零交易”的情況。主辦券商針對(duì)擬掛牌企業(yè)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的項(xiàng)目小組，至少包括注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師和行業(yè)分析師各一名，并確定項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)人。協(xié)會(huì)要求主辦券商對(duì)備案文件予以補(bǔ)充或修改的，受理文件時(shí)間自協(xié)會(huì)收到主辦券商的補(bǔ)充或修改意見(jiàn)的下一個(gè)工作日起重新計(jì)算。準(zhǔn)備對(duì)外投資相關(guān)資料，梳理企業(yè)對(duì)外投資情況。二、股改階段（一）具體操作階段掛牌公司負(fù)責(zé)事項(xiàng)（1）有限公司召開(kāi)董事會(huì)，決議進(jìn)行股份制改造，確定股份制改造的基準(zhǔn)日，確定審議、評(píng)估、驗(yàn)資等中介機(jī)構(gòu)。（9）股份公司董事會(huì)召開(kāi)第一屆董事會(huì)第一次會(huì)議，選舉董事長(zhǎng)，聘任經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員，審議公司各項(xiàng)內(nèi)控制度。（2）律師、券商①律師事務(wù)所指導(dǎo)公司簽署發(fā)起人協(xié)議。（二）律師事務(wù)所律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)；對(duì)有關(guān)申請(qǐng)文件提供鑒證意見(jiàn)。經(jīng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審核通過(guò)后，股份公司取得同意掛牌函。辦理股份集中登記托管等工作。就掛牌公司治理、三板交易規(guī)則、信息披露等事項(xiàng)對(duì)公司股東