投資金融-國際金融--第六章外匯風險管理實務-國際金融(完整版)
【正文】 給銀行。 P180例。 價格調(diào)整能消除外匯風險嗎？ 8 價格調(diào)整可以降低風險，但仍然存在風險，因為仍 然存在本幣與外幣的兌換問題。 （五）平衡法 指在同一時期內(nèi)，創(chuàng)造一個與存在風險相同貨幣、 相同金額、相同期限的資金反方向流動。 影響企業(yè)未來的現(xiàn)金流量（收支），是對企業(yè)整體價值的影響，這種影響是整體的。其后日元不斷升值，到 1986年 4月中旬預付定金時， JPY升值為＄ 1＝ JPY170， 折合為 1． 8億＄，該企業(yè)蒙受匯率損失 5800萬＄。1 第六章 外匯風險管理實務 第一節(jié) 外匯風險概述 一、外匯風險的概念 因匯率變動對以外幣計價的資產(chǎn)或負債的價值產(chǎn)生影 響而可能造成的損失。僅此一項損 失占該地區(qū) 1986年用匯計劃的 7％。 小結： ★ 會計風險：匯率的變化影響財務報表。 一個月后應付 100萬美元 一個月后應收 100萬美元 （六）提前收付或拖延收付法 出口：計價貨幣預計將貶值 提前收款。 三、外匯交易與借貸投資措施 （一）即期合同法 適應于在兩個營業(yè)日內(nèi)有外匯的收付發(fā)生，當即 賣掉或買進來消除外匯風險。 我國 A公司半年后將從美國收回一筆 100萬＄的出口 外匯收入，為了防止半年后 US＄ 貶值的風險，于是向銀行 借款 100萬＄，期限為半年，并將這筆 US＄ 作為現(xiàn)匯賣出， 以補充其 RMB的資金流動。 這樣便可消除這筆應收帳款得匯率風險。 60天后，即該公司的應 付＄帳款到期時，恰好其＄的投資期屆滿，以收回的＄ 償付其對美國出口商的債務。 若（利息支出－投資收益）＞匯率風險損失？ 15 0天
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