【正文】 視 , 形成了一個公司治理運動的浪潮 . ? 這一浪潮首先是從英國開始的。 ? 亞洲危機的爆發(fā)?！? 廣義的公司治理 涉及到廣泛的利益相關(guān)者，包括股東、債權(quán)人、供應商、雇員、政府和社區(qū)等與公司有利害關(guān)系的集團或個人 。 ； ，包括小股東和非國有股東受到平等待遇。 萊和首席執(zhí)行官杰夫 安然公司支付給安達信公司的費用中，財務顧問費用占到了相當大的比例。 修改后的規(guī)則要求上市公司董事會中 ， 獨立董事必須占多數(shù) ? 強化和嚴格對 “ 獨立性 ” 的要求 . 作為獨立董事 ， 必須與上市公司及與上市公司相關(guān)的組織的股東或管理人員 ， 沒有重要的關(guān)聯(lián)關(guān)系 。 ? 股 東會 的表 決 可以采用 會議 表 決 方式，也可以在不 舉 行 會議 的情況 下以 簽 署 書 面同意的方式 進 行表 決 。 實際 上董事 會與 股 東會 之 間 的 權(quán) 限界 區(qū) 是比 較 模糊的，相互之 間 存在著有機的 聯(lián) 系和交互的 關(guān) 系。 ? 董事要 懂 事，至少要是某一方面的 內(nèi) 行，建 設 好董事 會 ，使董事 會 作 為 一 個 集體能 夠 在主要的大多 數(shù) 的方面 勝過 公司的能人 ——— 首席 執(zhí) 行官，使董事 會 能 夠 在 戰(zhàn) 略 決 策方面成 為 首席 執(zhí) 行官的良 師 益友。通常雇 傭 CEO時 ，人 們 犯得 錯誤較 少，而在解雇 CEO時 ，感情的成 份 更多一些。 ? 與 股 東會 和董事 會 之 間 是法人 財產(chǎn) 的信任托管 關(guān) 系不同，董事 會與經(jīng) 理班子之 間則 可以看作是一種 雇 傭關(guān) 系。 純 粹的 CEO職 位的示范性 說 明 ? 通 過 提供 經(jīng)營 理念 來領(lǐng)導 公司（ 營 造企 業(yè) 文化、 維 持工作氛 圍 ） ? 為 公司制 訂 能 創(chuàng) 造價 值 的 長 期 戰(zhàn) 略 與遠 景， 并 推薦 給 董事 會 ? 制 訂 能支持公司 長 期 戰(zhàn) 略的年度 業(yè)務計劃 和 預 算， 并 推薦 給 董事 會 ? 制 訂并監(jiān) 督重大公司政策的 實 施，確保公司日常事 務 得到恰 當 的管理 ? 確定公司有一 個 在 CEO領(lǐng)導 下的有效的管理 隊 伍， 并 有一 個積極 的管理 隊 伍 發(fā) 展和 換屆計劃 ? 與 董事 會 合作，確保有一 個 有效的 CEO的 繼 任 計劃 ? 擔任公司的主要代言人 監(jiān) 事 會 的 職權(quán) ? 檢查 公司的 財務 ,隨時審閱 和 審查 公司 帳冊 文件， 并 有 權(quán) 要求董事 會 、經(jīng) 理向其提供情 況匯報 ? 選 派 監(jiān) 事列席董事 會會議 ，了解 會議 情 況 ? 對 董事、 經(jīng) 理 執(zhí) 行公司 職務時違 反法律、法 規(guī) 或者公司章程的行 為進行 監(jiān) 督 ? 當 董事和 經(jīng) 理的行 為損 害公司的利益 時 ，要求董事和 經(jīng) 理予以 糾 正 ? 提 議 召 開臨時 股 東 大 會 ， 審 核董事 會編 制的提交 給 股 東 大 會 的各 種報表， 并 把 審 核意 見 向股 東 大 會報 告 ? 當 董事 為 本人或他人 與 公司 發(fā) 生交涉或 訴訟關(guān) 系 時 ，可以充 當 公司代表 ? 在 監(jiān) 事 會 需要有人 協(xié) 助 監(jiān) 督工作 時 ，可以代表公司 選 用律 師 、 會計師或 監(jiān) 督法人， 并 委托其 對 公司 經(jīng)營 和 財務狀況進 行 審 核 ? 公司章程 規(guī) 定的其他 職權(quán) ? 孟德斯 鳩 ：一切有 權(quán) 力的人都容易 濫 用 權(quán) 力。 ? 我 國 法律同 時規(guī) 定，公司所有的 監(jiān) 事 對 公司的 業(yè)務 和 帳冊 均有平等的無差 別 的 監(jiān) 督 檢查權(quán) ， 監(jiān) 事 長 或常 務監(jiān) 事不得阻 撓 或妨礙其他 監(jiān) 事行使 職權(quán) 。 獨 立董事制度的 產(chǎn) 生 與發(fā) 展 ? 美 國證 券交易委 員會 通 過 《 1940年投 資 公司法》， 規(guī) 定投資 公司董事 會 中 獨 立董事必 須 占 40%以上。不能謀其政，又何必在其位？” 我國的情況 ? 《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》規(guī)定：上市公司應當給予獨立董事適當?shù)慕蛸N。公司的 關(guān)系交易在提交董事 會書 面表 決 投票 時 ， 獨 立董事 應當 享有否 決權(quán) ，即必 須 由 獨 立董事 簽 字后方能生效。 ? 依反對解釋，只要獨立董事的持股比例不超過 1%，并且尚未達到上市公司前 10名股東的程度，就不構(gòu)成公司的大股東，自然具有擔任獨立董事的資格。 ? 母公司的關(guān)系與子公司的關(guān)系，用“父”、“子”關(guān)系來說并不為過，而如何把握“父子”關(guān)系既不疏遠，也不過于親密，這對于中國企業(yè)來說非常重要。他 們 要 發(fā)現(xiàn) 、制定企 業(yè) 的基本 結(jié)構(gòu) 和活 動規(guī)則 。代表人物： 陳啟 源、 張 謇 ? 成 長 期：辛亥革命到建立中 華 人民共和 國 。 計劃經(jīng)濟 是企 業(yè) 家的 對立物。 ? 創(chuàng) 新包括：技 術(shù)創(chuàng) 新、 組織創(chuàng) 新、管理 創(chuàng) 新和市 場創(chuàng) 新。 ? 企 業(yè) 的 規(guī) 模和 治理 邊 界： （集團）公司名稱 對應的集團邊界范圍 總公司 分公司、事業(yè)部、 各職能部門 分公司、事業(yè)部、 各職能部門 分公司、事業(yè)部、 各職能部門 分公司、事業(yè)部、 各職能部門 全資子公司 控股子公司 全資子公司 控股子公司 全資子公司 控股子公司 關(guān)聯(lián)公司 關(guān)聯(lián)公司 協(xié)作企業(yè) 母公司 持股（控股）公司 集團核心企業(yè) 核心層 緊密層 半緊密層 松散層 當 前 國際 上 企業(yè) 變 革的 動 向 ? 組織 扁平化使 組織變 “矮” ? 企 業(yè)剝 離 與 裁 員 使 組織變 “瘦” ? 大企 業(yè)內(nèi) 部的“小企 業(yè) 化”或“準公司化” 經(jīng)營 ，使 組織變 “小”， 變“活” ? 組織縱橫 向界限的模糊化合 團隊 建 設 使 組織變 “柔” ? 強 調(diào) 授 權(quán) 使 組織 由 單 一 決 策中心向“多 決 策中心” 轉(zhuǎn)變 ? 治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)變革 ? 企 業(yè)間關(guān) 系重 構(gòu) 使 傳統(tǒng) 的金字塔 結(jié)構(gòu) 正在被 網(wǎng)絡 型 結(jié)構(gòu) 所取代 ? 企 業(yè) 及企 業(yè)內(nèi) 部各 經(jīng)營單 位的 組織 模式由雷同化、 統(tǒng) 一化向差 異 化、多 樣 化 發(fā) 展 ? 組織調(diào) 整 變 革的 頻 率和速度在明 顯 的加快 企業(yè)變革的障礙 ? 個體抵制： ? 對未知的恐懼 ? 習慣 ? 安全 ? 經(jīng)濟因素 ? 組織抵制： ? 組織慣性 ? 對已有權(quán)力關(guān)系的威脅 ? 對已有資源分配的威脅 ? 對已有專業(yè)知識的威脅 ? 公司治理 結(jié)構(gòu)討論 的 問題 也可以看成是 兩種資 本的 關(guān) 系：貨幣資 本 與 人力 資 本，同 為資 本，是平等的。 獨立董事與監(jiān)事會的關(guān)系 ? 獨 立董事的 監(jiān) 督 對 象包括公司 內(nèi) 部人 (包括董事和 經(jīng) 理 層 )和控制股 東 ，而 監(jiān) 事 會監(jiān) 督 對 象包括 獨 立董事在 內(nèi) 的全體董事 (含董事 長 )、董事 會 秘 書 、 經(jīng) 理、 財務總監(jiān) 等高管人 員 。 獨 立董事可直接向股 東 大 會 、中 國證監(jiān)會 和其他有 關(guān) 部門報 告，必要 時 ，可以在 報 刊上 發(fā) 表其 獨 立意 見 。除上述津貼外，獨立董事不應從該上市公司及其主要股東或有利害關(guān)系的機構(gòu)和人員取得額外的、未予披露的其他利益。 2023年 11月上交所 發(fā) 布的《上市公司治理指引（草案）》中 規(guī) 定上市公司 應 至少 設 2名 獨 立董事。 ? 新《公司法》增加： ? （ 1）對違法、違規(guī)、違反公司章程和決議的董事、高管人員提出罷免的建議。 ? 監(jiān) 事 會 是作 為 同董事 會并 列的機 構(gòu) (德 國 的 監(jiān) 事 會 例外 )， 發(fā)揮監(jiān) 督 職 能。 ? 執(zhí) 行機 構(gòu) 的 負責 人 稱為 首席 執(zhí) 行官或最高行政 長 官 (英文 簡稱為 CEO)， 由董事 會 下的常 設 機 構(gòu) “執(zhí) 行委 員會 ”中的首席執(zhí) 行董事 來 擔任。 ? 《 細則 指引 》 規(guī) 定了 戰(zhàn) 略委 員會 的基本 職責權(quán) 限： ? （ 一 ） 對 公司 長 期 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 規(guī)劃進 行 研 究 并 提出建 議 ； ? （ 二 ） 對 《 公司章程 》 規(guī) 定 須經(jīng) 董事 會 批準的重大投 資 融 資 方案進 行 研 究 并 提出建 議 ； ? （ 三 ） 對 《 公司章程 》 規(guī) 定 須經(jīng) 董事 會 批準的重大 資 本 運 作 、 資產(chǎn)經(jīng)營項 目 進 行 研 究 并 提出建 議 ； ? （ 四 ） 對 其他影 響 公司 發(fā) 展的重大事 項進 行 研 究 并 提出建 議 ； ? （ 五 ） 對 以上事 項 的 實 施 進 行 檢查 ； ? （ 六 ） 董事 會 授 權(quán) 的其他事宜 。 非 執(zhí) 行董事 對執(zhí)行董事起著 監(jiān) 督 、 檢查 和平衡的作用 。 ” ? 如果 說對 董事和 監(jiān) 事的 選擇權(quán) 及是否同意 與 其他公司合 并、分立是股 東會 的 兩項 最根本的 權(quán) 利，那 么 ，在 對 公司 財產(chǎn) 的使用 (如基本建 設 投 資 、技 術(shù) 改造及兼 并 其他企 業(yè) 所需投 資 )、公司 資產(chǎn) 作 為 抵押向外 舉債 (只要公司 總負債額 不超過 股 東權(quán) 益 額 )以及正常 業(yè)務 中公司 資產(chǎn) 的 處 置和公司收益分配等事 項 上，董事 會則