chap4信用風(fēng)險(xiǎn)管理(完整版)
【正文】 ，信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)或差價(jià) m就成為決定貸款承諾收益的基本因素。 發(fā)卡銀行 5. 信用卡又將應(yīng)付款轉(zhuǎn)給發(fā)卡銀行。Chap 4 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 王海艷 博士 副教授 課程內(nèi)容 1. 單項(xiàng)貸款風(fēng)險(xiǎn) 2. 貸款組合與集中風(fēng)險(xiǎn) 單項(xiàng)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn) 研究單項(xiàng)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的重要性 : 1. 當(dāng)需要正確確定貸款價(jià)格或債券價(jià)值時(shí) 2. 當(dāng)要確定一個(gè)恰當(dāng)?shù)馁J款限額或確定同某人進(jìn)行交易時(shí)所面臨的損失風(fēng)險(xiǎn)時(shí) 貸款的種類 (商業(yè)銀行 ) ? 工商業(yè)貸款 短期和長期 ； 小額信貸和大額貸款 辛迪加貸款 (Syndicated loan) 擔(dān)保貸款 (secured loan)（資產(chǎn)抵押貸款） —— 貸款人享有優(yōu)先留置權(quán)或求償權(quán) 無擔(dān)保貸款 (unsecured loan) —— 貸款人只對(duì)借款人的資產(chǎn)享有一般求償權(quán) 貸款的種類 ? 工商業(yè)貸款（續(xù)） 固定利率與浮動(dòng)利率 （期限較長的貸款更有可能采用浮動(dòng)利率合約） 即期貸款（ spot loan）和 貸款承諾（ loan mitment, 信用額度） 商業(yè)票據(jù)（ mercial paper） : 無擔(dān)保的短期融資工具 1. 成本優(yōu)勢(shì) 。 6. 發(fā)卡銀行扣除一筆固定交易費(fèi)用（如產(chǎn)品價(jià)格的%）之后將還款轉(zhuǎn)入信用卡。 )(11 mBRk ????貸款合約的承諾收益 ? 隨著商業(yè)貸款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，貸款啟動(dòng)費(fèi) of和補(bǔ)償余額 b的重要性都在下降。 ? 批發(fā)貸款 同時(shí)利用利率和貸款數(shù)量控制信用風(fēng)險(xiǎn)。 Z反映了某借款人整體的違約風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，而不是違約概率。 貸款移動(dòng)矩陣 年底的信用風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別 年初的信用風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別 1 2 3 D* 1 2 3 D* = 違約 集中限額 金融機(jī)構(gòu)通過分析借款人當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況、經(jīng)營單位的業(yè)務(wù)計(jì)劃、經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的預(yù)測(cè)及戰(zhàn)略方案，來決定向某一客戶提供貸款時(shí)的集中限額。如果管理層估計(jì)該行業(yè)違約貸款的損失率為 40%，那么，向某個(gè)行業(yè)貸款的最高額度，即集中限額（以占資本百分比表示）為多少？ 貸款組合分散化與現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論（ MPT） jninjijiijjiniiiPniiiPXXXRXR????? ? ???????????1 112221前提：各種資產(chǎn)的收益與其違約風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益不完全相關(guān)。 X1 = 營運(yùn)資本與總資產(chǎn)之比 X2 =
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1