f_并購重組信息披露規(guī)則講解(完整版)
【正文】 以上），導致上市公司的主營業(yè)務、資產、收入發(fā)生重大變化的資產交易行為。 《上市公司重大資產重組管理辦法》、《關于規(guī)范上市公司重大資產重組若干問題的規(guī)定》 —— 鼓勵以市場為導向的實質性重組，增強上市公司持續(xù)經營能力2/23/2023 6并購重組常見業(yè)務類型及法規(guī)適用 上市公司回購，一般指公司使用自有資金或非貨幣資產，以一定價格購回公司已經發(fā)行在外的部分股份的行為。 上市公司監(jiān)管法規(guī)體系中目前未明確界定“ 借殼上市 ” 及其規(guī)范，現有案例是分別依據上市公司收購和重大資產重組規(guī)則進行監(jiān)管。 n 首次增持比例未達到 2%，擬繼續(xù)增持的，上市公司應當在相關股東后續(xù)增持計劃。2/23/2023 23（二）重大資產重組 《上市公司重大資產重組管理辦法》（證監(jiān)會令[2023]54號）《關于規(guī)范上市公司重大資產重組若干問題的規(guī)定》（證監(jiān)會公告 [2023]14號）《內容與格式準則第 26號 上市公司重大資產重組申請文件》（證監(jiān)會公告 [2023]13號） 《關于規(guī)范國有股東與上市公司進行資產重組有關事項的通知》（國資發(fā)產權 [2023]124號） 第 19號《重大資產重組工作備忘錄》（交易所發(fā)）2/23/2023 24o 重大資產重組標準：本次交易購買或出售的資產最近一年的資產總額、資產凈額、營業(yè)收入占上市公司相關指標比例達到 50%以上o 未達重大資產重組標準：按交易所《股票上市規(guī)則》及其臨時公告格式指引處理2/23/2023 25重大資產重組基本流程重大資產重組基本流程一、籌劃二、停牌三、首次董事會（重組預案、定價）四、二次董事會（重組報告書）五、股東大會決議六、證監(jiān)會核準七、實施2/23/2023 26一、籌劃階段o 上市公司 1. 做好保密工作，防止信息泄漏。 n 不正常情況下：預計難以保密、已經泄漏、股票出現異常交易的，立即向本所申請停牌。 n 若公司確有特殊原因無法在 30天的規(guī)定期限完成重組預案的，應當在原定復牌日前 6個工作日前向本所提交延期復牌的申請。2. 剔除大盤因素和同行業(yè)板塊因素影響，上市公司股價在本次停牌前 20個交易日內累計漲跌幅超過 20%的，上市公司應當將上述情況及由此產生的風險在重組預案中予以披露，并在停牌后提交自查報告，即在股票連續(xù)停牌前 6個月內，上市公司及其董監(jiān)高，交易對方及其董監(jiān)高（或主要負責人），相關專業(yè)機構及其他知悉該次交易內幕信息的法人和自然人，以及上述相關人員的直系親屬買賣該上市公司股票及其他相關證券情況的自查報告。 2/23/2023 38三、召開首次董事會，披露重組預案7. 上市公司本次重大資產重組交易進程備忘錄，以及公司股價在本次停牌前 20個交易日內累計漲跌幅未超過 20%的停牌前價格的說明。 2/23/2023 42七、實施o 重大資產重組所涉資產全部過戶完畢后，才能辦理相關股份登記手續(xù)。 2023年 5月 25日，華源發(fā)展稱接控股股東通知，控股股東正在籌劃與公司有關的重大資產重組事項，申請股票自 2023年 5月 25日起停牌。 o 上市公司回購股份應當符合以下條件 :（一）公司股票上市已滿一年；（二）公司最近一年無重大違法行為；（三）回購股份后，上市公司具備持續(xù)經營能力；（四）回購股份后，上市公司的股權分布原則上應當符合上市條件；公司擬通過回購股份終止其股票上市交易的，應當符合相關規(guī)定并取得證券交易所的批準；（五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。 7. 采用集中競價方式回購股份的，上市公司應當在收到中國證監(jiān)會無異議函后的 5個工作日內公告回購報告書；采用要約方式回購股份的，上市公司應當在收到無異議函后的兩個工作日內予以公告，并在實施回購方案前公告回購報告書。 I. 以集中競價交易方式回購股份，在每個月的前 3個交易日內，公告截止上月末的回購進展情況。2/23/2023 50p主要流程1. 在董事會做出回購股份決議后的兩個工作日內公告：董事會決議、回購股份預案和召開股東大會通知。2/23/2023 46云天化停牌時間過長的風險案例事實： 2023年 3月 24日（指數 3796點）申請股票和權證停牌，股票收盤價分別為 62元， 11月 10日（指數 1747點）復牌交易，連續(xù) 8個跌停，最低到 20元以下。o 自收到核準文件之日起 60日內，本次重大資產重組未實施完畢的，上市公司應當于期滿后次一工作日公告實施進展情況；此后每 30日公告一次，直至實施完畢。）2/23/2023 39四、
高考資料相關推薦
鄂ICP備17016276號-1