【正文】 獨(dú)立主持公司改制、股票承銷、上市推薦的能力 56%34%10%經(jīng)營豐富的工作團(tuán)隊(duì)5 年以上3 5 年3 年以下72%16%12%高素質(zhì)的工作團(tuán)隊(duì)碩士博士學(xué)士公司概況（續(xù)） 33 公司概況（續(xù)） 優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量：凈資產(chǎn)收益率遙遙領(lǐng)先 ? 中信建投證券經(jīng)營規(guī)范 ， 業(yè)績優(yōu)良 ， 2023年被評(píng)為 A類 A級(jí)券商 ， 是國內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量最好的券商之一 ? 截至 2023年末 ， 中信建投證券凈資產(chǎn) 73億元 ， 凈資本 59億元 ， 2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤 26億元 ， 凈資產(chǎn)收益率達(dá)到 42%， 高于行業(yè)平均水平 17個(gè)百分點(diǎn) ， 位列有信息披露的券商首位 領(lǐng)先的業(yè)績排名：連續(xù)三年主要指標(biāo)排名穩(wěn)居業(yè)內(nèi)前十 中信建投證券是核心指標(biāo)連續(xù)三年排名均位列同業(yè)前十的三家券商之一 股票基金交易總金額排名 股票及債券承銷金額排名 股票及債券承銷家數(shù)排名 第4 名第6 名第10名246810122023年 2023年 2023年第9名第1 0 名第9 名678910112023年 2023年 2023年第4 名第9 名第10名246810122023年 2023年 2023年1第 4名 第 9名 第 4名 債券現(xiàn)券交易量排名 第2 名第4 名第5名13572023年 2023年 2023年1第 2名 34 35 投資銀行業(yè)務(wù)市場地位 ? 1993年起至今，公司累計(jì)完成 A股市場各類主承銷業(yè)務(wù) 146家、融資金額總計(jì) ? 1993年起至今，公司累計(jì)完成企業(yè)債主承銷業(yè)務(wù) 48家，融資金額總計(jì) 單位：家2 8 家/ 4 名1 1 家/ 9 名1 3 家/ 1 0 名01020302023年 2023年 2023年股票及債券主承銷家數(shù)與同業(yè)排名單位：億元2 8 2 . 4 2 億/ 1 0 名 2 7 2 . 9 5 億/ 6 名4 6 8 . 3 3 億/ 4 名01002003004005002023年 2023年 2023年股票及債券主承銷金額與同業(yè)排名?中信建投股票及債券業(yè)務(wù)市場排名狀況 5家/4名9家/7名19家/4名05101520IPO 股票 企業(yè)債2 0 0 9 年投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)主承銷家數(shù)及同業(yè)排名單位：家050100150200250300IPO 股票 企業(yè)債單位：億元2 0 0 9 年投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)主承銷金額及同業(yè)排名36 國企大項(xiàng)目執(zhí)行能力 2023年，共有 10家企業(yè)在上交所 IPO上市，其中中信建投證券保薦 2家，在全部券商中排名第 2 中國國旅 IPO 保薦機(jī)構(gòu) /主承銷商 2023年 10月 26億元 迄今為止第一例整體上市的旅游行業(yè)龍頭企業(yè)，當(dāng)年上市首日市場表現(xiàn)最佳的中央企業(yè) 中國化學(xué) IPO 保薦機(jī)構(gòu) /主承銷商 2023年 1月 67億元 北京銀行 IPO 牽頭保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商 2023年 9月 150億元 首批 城市商業(yè)銀行成功上市案例，迄今為止最大的上市城市商業(yè)銀行 葛洲壩分離交易可轉(zhuǎn)債 牽頭保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商 2023年 9月 150億元 申購中簽率最低，債券年利率最低，網(wǎng)下申購的機(jī)構(gòu)投資者家數(shù)最高，創(chuàng)下行權(quán)比例最高記錄 優(yōu)勢和明星企業(yè)執(zhí)行能力 華誼兄弟 IPO 12億元 2023年 10月 東方園林 IPO 2023年 10月 ? 助推華誼兄弟成為國內(nèi)全內(nèi)容制作上市傳媒公司第一家。作為國內(nèi)第一家上市的全內(nèi)容制作的傳媒公司、華誼兄弟在第一批登陸創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)中獲得機(jī)構(gòu)認(rèn)購家數(shù)第一，網(wǎng)上、網(wǎng)下申購資金量第一，動(dòng)態(tài)發(fā)行市盈率第一，首日開盤漲幅第一。 兩項(xiàng)工作相輔相成 、 不可分割 20 其他中介機(jī)構(gòu)的職責(zé) ? 根據(jù)確定的進(jìn)入股份公司的資產(chǎn)邊界進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，并出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，若涉及土地則出具土地估價(jià)報(bào)告； ? 與相關(guān)主管部門進(jìn)行溝通并完成評(píng)估報(bào)告的備案工作； ? 協(xié)助企業(yè)和券商答復(fù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反饋意見 ? 為企業(yè)改制、發(fā)行上市提供法律支持并出具法律意見書和律師工作報(bào)告； ? 參與制訂重組改制及發(fā)行上市方案，并協(xié)助起草法律文件； ? 對(duì)董事會(huì)、股東大會(huì)進(jìn)行見證并出具見證意見； ? 協(xié)助發(fā)行人辦理各項(xiàng)工商變更登記手續(xù)； ? 協(xié)助發(fā)行人完善治理結(jié)構(gòu)，包括公司法人治理結(jié)構(gòu)、各項(xiàng)規(guī)章制度； ? 協(xié)助企業(yè)和券商答復(fù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反饋意見 ? 按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求出具財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告； ? 協(xié)助發(fā)行人完善內(nèi)部控制制度并出具內(nèi)控鑒證報(bào)告； ? 對(duì)重組改制方案提出專業(yè)意見和建議； ? 對(duì)上市相關(guān)財(cái)務(wù)問題發(fā)表專業(yè)意見、提出解決建議并協(xié)助公司解決； ? 協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度和健全的財(cái)務(wù)核算體系； ? 為發(fā)行人提供驗(yàn)資業(yè)務(wù)； ? 提供盈利預(yù)測報(bào)告的鑒證服務(wù)； ? 協(xié)助企業(yè)和券商答復(fù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反饋意見 評(píng)估機(jī)構(gòu) 律師 會(huì)計(jì)師 21 保薦機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制 保薦 /承銷 項(xiàng)目內(nèi)核 項(xiàng)目執(zhí)行 項(xiàng)目立項(xiàng) 項(xiàng)目開發(fā) 各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn) 研究所 機(jī)構(gòu) 銷售 交易部 資本 市場部 項(xiàng)目承攬 發(fā)行上市 ?對(duì)于投資銀行而言 ， 企業(yè)發(fā)行上市就是價(jià)值發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)防范的過程 ?保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制 ， 主要風(fēng)險(xiǎn)控制制度包括：盡職調(diào)查制度 、 輔導(dǎo)制度 、 對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件的內(nèi)部核查制度 、 對(duì)發(fā)行人證券上市后的持續(xù)督導(dǎo)制度 、 工作底稿制度等 。中關(guān)村代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱“新三板”）作為場外市場，是非上市公眾公司的主要掛牌市場。擬以募集資金投入跑車的開發(fā)銷售，將導(dǎo)致經(jīng)營模式發(fā)生變化，發(fā)審委認(rèn)為持續(xù)盈利能力存在不確定性 ? JSSC公司 發(fā)行人對(duì)最大客戶 TYYX公司的銷售占比從 2023年的35%上升到 2023年 19月的 61%，發(fā)審委認(rèn)為對(duì)重大不確定性客戶存在重大依賴 獨(dú)立性較差 持續(xù)盈利能力不確定 27 IPO被否案例分析（續(xù)） ? SHZR公司 發(fā)行人 2023年晶體硅太陽能電池組件產(chǎn)能為 60MW，銷量 42MW；本次募集資金項(xiàng)目建成后，晶體硅太陽能電池組件產(chǎn)能將達(dá)到 150萬 MW，產(chǎn)能擴(kuò)張幅度過大，存在較大市場風(fēng)險(xiǎn) ? DFH公司 發(fā)行人