【正文】 2023年股票及債券主承銷家數(shù)與同業(yè)排名單位：億元2 8 2 . 4 2 億/ 1 0 名 2 7 2 . 9 5 億/ 6 名4 6 8 . 3 3 億/ 4 名01002003004005002023年 2023年 2023年股票及債券主承銷金額與同業(yè)排名?中信建投股票及債券業(yè)務(wù)市場(chǎng)排名狀況 5家/4名9家/7名19家/4名05101520IPO 股票 企業(yè)債2 0 0 9 年投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)主承銷家數(shù)及同業(yè)排名單位：家050100150200250300IPO 股票 企業(yè)債單位：億元2 0 0 9 年投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)主承銷金額及同業(yè)排名36 國(guó)企大項(xiàng)目執(zhí)行能力 2023年，共有 10家企業(yè)在上交所 IPO上市，其中中信建投證券保薦 2家，在全部券商中排名第 2 中國(guó)國(guó)旅 IPO 保薦機(jī)構(gòu) /主承銷商 2023年 10月 26億元 迄今為止第一例整體上市的旅游行業(yè)龍頭企業(yè)，當(dāng)年上市首日市場(chǎng)表現(xiàn)最佳的中央企業(yè) 中國(guó)化學(xué) IPO 保薦機(jī)構(gòu) /主承銷商 2023年 1月 67億元 北京銀行 IPO 牽頭保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商 2023年 9月 150億元 首批 城市商業(yè)銀行成功上市案例，迄今為止最大的上市城市商業(yè)銀行 葛洲壩分離交易可轉(zhuǎn)債 牽頭保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商 2023年 9月 150億元 申購(gòu)中簽率最低，債券年利率最低，網(wǎng)下申購(gòu)的機(jī)構(gòu)投資者家數(shù)最高，創(chuàng)下行權(quán)比例最高記錄 優(yōu)勢(shì)和明星企業(yè)執(zhí)行能力 華誼兄弟 IPO 12億元 2023年 10月 東方園林 IPO 2023年 10月 ? 助推華誼兄弟成為國(guó)內(nèi)全內(nèi)容制作上市傳媒公司第一家。 東方園林作為國(guó)內(nèi)第一家園林工程類上市企業(yè)，主要服務(wù)于重點(diǎn)市政工程、高端休閑度假園林工程等景觀設(shè)計(jì)；其業(yè)務(wù)模式、盈利模式較新、會(huì)計(jì)核算有別于其他非工程類企業(yè)；上市至今，在其凈利潤(rùn)保持 40%增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，股價(jià)累計(jì)上漲了 90%以上，而同期大盤下跌近 20%，充分證明市場(chǎng)對(duì)其價(jià)值的認(rèn)可。作為國(guó)內(nèi)第一家上市的全內(nèi)容制作的傳媒公司、華誼兄弟在第一批登陸創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)中獲得機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)家數(shù)第一，網(wǎng)上、網(wǎng)下申購(gòu)資金量第一，動(dòng)態(tài)發(fā)行市盈率第一，首日開盤漲幅第一。其中 ， 香港市場(chǎng)以其得天獨(dú)厚的條件成為中國(guó)公司境外上市的首選地 30 海外上市的主要方式 優(yōu)勢(shì) 劣勢(shì) H股 ? 與 A股市場(chǎng)相比，上市程序簡(jiǎn)單，審批速度快，再融資限制較少 ? 與紅籌上市相比，無需將境內(nèi)資產(chǎn)注入境外上市主體 ? 需經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委和發(fā)展改革委等相關(guān)部門的批準(zhǔn) ? 內(nèi)資股一般不能上市流通 紅籌股 ? 境外公司上市，無需國(guó)內(nèi)審批 ? 股份可以實(shí)現(xiàn)全流通 ? 離岸地注冊(cè)享受稅收豁免 ? 需將境內(nèi)資產(chǎn)注入境外上市主體 ? 收購(gòu)境內(nèi)資產(chǎn)需經(jīng)相關(guān)部門審批 ? 資本項(xiàng)目管制，收購(gòu)境內(nèi)資產(chǎn)沒有資金來源，往往需要過橋融資 ? H股上市： 以在中國(guó)內(nèi)地注冊(cè)的公司為上市主體 ， 經(jīng)證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)在香港上市 。 兩項(xiàng)工作相輔相成 、 不可分割 20 其他中介機(jī)構(gòu)的職責(zé) ? 根據(jù)確定的進(jìn)入股份公司的資產(chǎn)邊界進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，并出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，若涉及土地則出具土地估價(jià)報(bào)告； ? 與相關(guān)主管部門進(jìn)行溝通并完成評(píng)估報(bào)告的備案工作； ? 協(xié)助企業(yè)和券商答復(fù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反饋意見 ? 為企業(yè)改制、發(fā)行上市提供法律支持并出具法律意見書和律師工作報(bào)告； ? 參與制訂重組改制及發(fā)行上市方案，并協(xié)助起草法律文件； ? 對(duì)董事會(huì)、股東大會(huì)進(jìn)行見證并出具見證意見； ? 協(xié)助發(fā)行人辦理各項(xiàng)工商變更登記手續(xù)； ? 協(xié)助發(fā)行人完善治理結(jié)構(gòu)，包括公司法人治理結(jié)構(gòu)、各項(xiàng)規(guī)章制度； ? 協(xié)助企業(yè)和券商答復(fù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反饋意見 ? 按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求出具財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告； ? 協(xié)助發(fā)行人完善內(nèi)部控制制度并出具內(nèi)控鑒證報(bào)告； ? 對(duì)重組改制方案提出專業(yè)意見和建議； ? 對(duì)上市相關(guān)財(cái)務(wù)問題發(fā)表專業(yè)意見、提出解決建議并協(xié)助公司解決； ? 協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度和健全的財(cái)務(wù)核算體系； ? 為發(fā)行人提供驗(yàn)資業(yè)務(wù)； ? 提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的鑒證服務(wù)； ? 協(xié)助企業(yè)和券商答復(fù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反饋意見 評(píng)估機(jī)構(gòu) 律師 會(huì)計(jì)師 21 保薦機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制 保薦 /承銷 項(xiàng)目?jī)?nèi)核 項(xiàng)目執(zhí)行 項(xiàng)目立項(xiàng) 項(xiàng)目開發(fā) 各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn) 研究所 機(jī)構(gòu) 銷售 交易部 資本 市場(chǎng)部 項(xiàng)目承攬 發(fā)行上市 ?對(duì)于投資銀行而言 ， 企業(yè)發(fā)行上市就是價(jià)值發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)防范的過程 ?保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制 ， 主要風(fēng)險(xiǎn)控制制度包括：盡職調(diào)查制度 、 輔導(dǎo)制度 、 對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件的內(nèi)部核查制度 、 對(duì)發(fā)行人證券上市后的持續(xù)督導(dǎo)制度 、 工作底稿制度等 。 ? 主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板的功能定位、服務(wù)對(duì)象和發(fā)行條件存在較大差異。中關(guān)村代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡(jiǎn)稱“新三板”）作為場(chǎng)外市場(chǎng)，是非上市公眾公司的主要掛牌市場(chǎng)。 主板和中小板 、 創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行審核委員會(huì)亦分別設(shè)置 10 IPO流程 —發(fā)行上市階段 ? 確定發(fā)行、推介方案和定價(jià)分析報(bào)告 ? 在指定報(bào)紙和網(wǎng)站公告相關(guān)招股文件 ? 向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值分析報(bào)告 ? 聘請(qǐng)財(cái)經(jīng)公關(guān) 公告招股意向書 預(yù)路演 累計(jì)投標(biāo)詢價(jià) ? 一對(duì)一、一對(duì)多推介 ? 確定發(fā)行區(qū)間 ? 公告價(jià)格區(qū)間 ? 網(wǎng)下路演 ? 發(fā)行人和主承銷商簿記申購(gòu)情況確定發(fā)行價(jià)格 ? 定價(jià)結(jié)果及依據(jù)報(bào)備證監(jiān)會(huì) ? 公告發(fā)行價(jià)格 配售發(fā)行 ? 公告網(wǎng)下配售發(fā)行結(jié)果 ? 網(wǎng)上路演 ? 進(jìn)行網(wǎng)上現(xiàn)金申購(gòu) ? 募集資金到賬 ? 驗(yàn)資 股票上市 ? 股東登記 ? 申請(qǐng)上市 ? 交易所安排上市日 ? 公告上市公告書 11 企業(yè) IPO的發(fā)行條件 營(yíng)業(yè)記錄 主板（中小板）與創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件的差異（一） ? 持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上，有限公司整體變更可連續(xù)計(jì)算 ? 經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)可以不受此限 ? 持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上，有限公司整體變更可連續(xù)計(jì)算 公司穩(wěn)定性 ? 最近 3年內(nèi) 主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更 ? 最近 2年內(nèi) 主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更