【正文】 的品牌建設(shè)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)提供幫助11Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對(duì)于現(xiàn)有客戶的價(jià)值A(chǔ)、 公司口頭承諾現(xiàn)有客戶提供信息給與一定的提成分紅操作方法：現(xiàn)有客戶提供信息產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 交易完成獎(jiǎng)勵(lì)交易金額的 0。未經(jīng)金新信托的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。?及時(shí)提供新的金融產(chǎn)品的介紹?客戶對(duì)于金融品種的疑點(diǎn)及時(shí)解釋?為客戶提供適合其發(fā)展的金融工具?為客戶提供滿意的金融服務(wù)?和戰(zhàn)略合作伙伴在各個(gè)領(lǐng)域保持交流、切磋17Delong/010717/SHLBO process(2023GB)D、 通過自身的品牌建設(shè)吸引戰(zhàn)略伙伴提供信息18Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對(duì)于其他中介和外部合伙人的價(jià)值對(duì)于其他中介和外部合伙人的價(jià)值和對(duì)戰(zhàn)略合作伙伴的價(jià)值相類似對(duì)于外部合伙人的前期費(fèi)用產(chǎn)業(yè)投資部可適當(dāng)覆蓋，但需在最終的分紅中扣除19Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 金新的各級(jí)人員應(yīng)根據(jù)自身的渠道資源收集交易信息負(fù)責(zé)人員 信息渠道 主要收集信息?產(chǎn)業(yè)投資合伙人?業(yè)務(wù)經(jīng)理 /業(yè)務(wù)員?研究人員?客戶服務(wù)?個(gè)人網(wǎng)絡(luò)?戰(zhàn)略合作伙伴?現(xiàn)有理財(cái)客戶?外部合伙人?市場分析?業(yè)務(wù)伙伴?其它專業(yè)機(jī)構(gòu)?公司網(wǎng)站?客服中心?行業(yè)背景?企業(yè)背景?基本財(cái)務(wù)狀況?投資 /重組需求?管理層背景?競爭對(duì)手狀況?可能出讓動(dòng)機(jī)?各類信息最終匯總到產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的分析員手中?分析員建立交易信息數(shù)據(jù)庫20Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 通過標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)庫建設(shè)確保信息的保存和更新目標(biāo)企業(yè) 輸入時(shí)間 負(fù)責(zé)人員企業(yè)背景企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系電話所在行業(yè) 地區(qū) 所有制 法人代表主營業(yè)務(wù) 銷售額 * 營業(yè)利潤 * 資產(chǎn)總額 *總經(jīng)理 性別 年齡 背景副總經(jīng)理 /關(guān)鍵人員性別 年齡 背景企業(yè)分析管理層意愿下一步計(jì)劃信息編號(hào)目標(biāo)企業(yè)基礎(chǔ)信息T0001* 在數(shù)據(jù)可獲取性高的情況下，則應(yīng)爭取收集過去三年歷史數(shù)據(jù)為佳 21Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司通過標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)庫建設(shè)確保信息的保存和更新目標(biāo)企業(yè) 輸入時(shí)間 負(fù)責(zé)人員企業(yè)名稱信息編號(hào)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)信息T0001* 在數(shù)據(jù)可獲取性高的情況下，則應(yīng)爭取收集過去三年歷史數(shù)據(jù)為佳 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 貨幣資金 存貨 應(yīng)收帳款其他應(yīng)收款 長期投資短期投資應(yīng)交稅金應(yīng)付帳款遞延稅款長期負(fù)債在建工程固定資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)其他應(yīng)付款盈余公積資本公積其他資產(chǎn)無形資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入 利潤總額現(xiàn)金流量凈額備注應(yīng)收帳周轉(zhuǎn)次數(shù)22Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司上市公司（殼資源 )基礎(chǔ)信息表格信息編號(hào) S0001 上市公司 輸入時(shí)間 負(fù)責(zé)人員上市公司背景企業(yè)名稱 地址 股票代碼所在行業(yè) 所有制 法人代表 聯(lián)系電話股本結(jié)構(gòu) 總股本1998 1999 2023經(jīng)營業(yè)績主營業(yè)務(wù)收入 /利潤凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)負(fù)債率 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率每股凈資產(chǎn)每股凈收益每股價(jià)格股權(quán)結(jié)構(gòu) 前 5名大股東 企業(yè)名稱 持股比例公司近期重大事項(xiàng)流通股 法人股 國家股 職工股財(cái)務(wù)狀況：包括現(xiàn)金、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、長短期投資、固定資產(chǎn)、銀行借款、應(yīng)付款項(xiàng)、凈資產(chǎn)等23Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司戰(zhàn)略投資企業(yè)基礎(chǔ)信息表格目標(biāo)企業(yè) 輸入時(shí)間 負(fù)責(zé)人員戰(zhàn)略投資企業(yè)背景企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系電話所在行業(yè) 地區(qū) 所有制 法人代表主營業(yè)務(wù) 銷售額 營業(yè)利潤 資產(chǎn)總額目標(biāo)收購金額 收購時(shí)間目標(biāo)收購行業(yè) 企業(yè)規(guī)模信息編號(hào) I0001聯(lián)系人企業(yè)性質(zhì) 盈利能力 其它主要?jiǎng)右蚍治?4Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司2. 初步篩選的工作重點(diǎn)在于盡快形成投資項(xiàng)目名單主要活動(dòng) ?根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資的投資理念 /政策進(jìn)行迅速篩選，剔除明顯不符合的目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向?對(duì)經(jīng)過第一輪初選的項(xiàng)目意向分配人員，負(fù)責(zé)進(jìn)一步的信息收集?繼續(xù)收集相關(guān)行業(yè)、企業(yè)信息?與目標(biāo)企業(yè)和上市公司管理層 ,政府等相關(guān)各方接觸，進(jìn)一步探尋項(xiàng)目可行性?小組討論，確定具體的進(jìn)行盡職調(diào)查的投資立項(xiàng)?制作投資意向書– 戰(zhàn)略– 交易結(jié)構(gòu)初步安排及投資模型– 金新對(duì)外投資基本程序 第一輪初步篩選 第二輪初步篩選時(shí)間 ?30分鐘 – 2 小時(shí) ?1 – 7 天負(fù)責(zé)人員 ?業(yè)務(wù)董事 ?分析員?合伙人25Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司通過明確的篩選標(biāo)準(zhǔn)提高項(xiàng)目評(píng)估的效率項(xiàng)目意向目標(biāo)企業(yè)上市公司戰(zhàn)略投資者主要方式 數(shù)據(jù)分析第一輪篩選標(biāo)準(zhǔn)?產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)投資理念?初步投資回報(bào). .. .. . . . . . . . . . . . . . . 初步意向組 第二輪篩選標(biāo)準(zhǔn)? 企業(yè)意向A 意向明確A 有意向利益分配有差距A 有意向，但對(duì)方謹(jǐn)慎行事? 管理層能力? 企業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢A 管理流程順暢A 業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)分布合理A 具備研發(fā)支持A 行業(yè)壁壘較高? 政府 /股東利益投資立項(xiàng)?目標(biāo)企業(yè)?上市公司. . . . . . . . . . . . 管理層訪談?目標(biāo)企業(yè)?上市公司?戰(zhàn)略投資者. . . 26Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 項(xiàng)目意向的篩選首先基于產(chǎn)業(yè)投資的投資理念金新產(chǎn)業(yè)投資的投資理念 – 目標(biāo)企業(yè)行業(yè)企業(yè)規(guī)模交易類型投資回報(bào)內(nèi)容非常初步?成熟期或穩(wěn)步增長的行業(yè)分類?具有規(guī)模效益 /特性的行業(yè)?相對(duì)不受公眾關(guān)注的行業(yè)領(lǐng)域?行業(yè)中的領(lǐng)先者 /行業(yè)規(guī)范塑造者?穩(wěn)定的現(xiàn)金流?強(qiáng)有力 /具有遠(yuǎn)見抱負(fù)的管理隊(duì)伍和后備力量?成熟行業(yè)：年銷售收入大于 5億人民幣或凈利潤大于 3000萬?成長行業(yè)：凈利潤大于 1500萬人民幣?“ 借殼上市 ” 為主?管理層收購?項(xiàng)目內(nèi)部投資年凈收益率高于 30%27Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的前期需要進(jìn)行初選 項(xiàng)目意向進(jìn)入第二輪初選進(jìn)入盡職調(diào)查第一輪初選 第二輪初選28Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 產(chǎn)業(yè)投資對(duì)項(xiàng)目的篩選的標(biāo)準(zhǔn)第一輪篩選的標(biāo)準(zhǔn)第二輪篩選的標(biāo)準(zhǔn)?產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的投資理念?初步投資回報(bào)?企業(yè)意向?管理層能力?企業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢?政府 /股東利益29Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的投資理念目標(biāo)企業(yè)所處的行業(yè)特點(diǎn)對(duì)于目標(biāo)企業(yè)?處于成熟期的傳統(tǒng)行業(yè)，成長性行業(yè)適當(dāng)考慮?具有規(guī)模效益 /特性的行業(yè)?相對(duì)不受公眾關(guān)注的行業(yè)?高科技行業(yè)一般不是目標(biāo)?產(chǎn)業(yè)的壁壘較高，又可預(yù)測利潤，需求收入彈性低整個(gè)行業(yè)的年銷售收入在 200億元以上該行業(yè)在國際上具有競爭優(yōu)勢如傳統(tǒng)的制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、消費(fèi)品制造30Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 目標(biāo)企業(yè)的特點(diǎn)有經(jīng)驗(yàn)、有活力的管理團(tuán)隊(duì)，有成功、失敗的教訓(xùn)，有盈利的歷史有比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流較好的負(fù)債結(jié)構(gòu)（負(fù)債率比較低）具有較大的成本降低空間具有較大的市場占有率（屬行業(yè)領(lǐng)袖）具有一定的股東權(quán)益，實(shí)際價(jià)值被低估具有可剝離的非核心資產(chǎn)所經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)在一定時(shí)期可退出31Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 目標(biāo)企業(yè)的規(guī)模成熟行業(yè)年銷售收入大于 5億人民幣凈利潤大于 3000萬凈資產(chǎn)收益率大于 20%年利潤增長率為 1520%凈利潤大于 1500萬人民幣行業(yè)規(guī)則的制定者 成長行業(yè)32Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 業(yè)主出讓的動(dòng)機(jī)所有者接近退休年齡所有者欲提高現(xiàn)金回報(bào)公司處于超穩(wěn)定狀態(tài)，管理層看不清未來的發(fā)展33Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 產(chǎn)業(yè)投資的交易類型“ 借殼上市 ”管理層收購34Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司金新產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)對(duì)上市公司選擇的投資理念股本規(guī)模經(jīng)營業(yè)績資產(chǎn)結(jié)構(gòu)公司機(jī)制關(guān)鍵因素?總股本規(guī)模?流通股所占比例?法人股所占比例?主營業(yè)務(wù)業(yè)績?凈資產(chǎn)收益率?負(fù)債比例?應(yīng)收賬款?大股東性質(zhì)及持股比例?人員職責(zé)，薪酬激勵(lì)機(jī)制?管理層的能力和意愿標(biāo)準(zhǔn)?股本規(guī)模較小，不良資產(chǎn)比例低于 40%。訪談日期 管理層收購（ MBO）股票期權(quán)榮譽(yù)獎(jiǎng)勵(lì)負(fù)責(zé)人員跟蹤監(jiān)管方案執(zhí)行情況組織架構(gòu)凈資產(chǎn)規(guī)模 現(xiàn)金流是否按量完成是否按期完成91Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 對(duì)于經(jīng)營活動(dòng)中出現(xiàn)的問題實(shí)施相應(yīng)的管控建立規(guī)范的匯報(bào)系統(tǒng)，確保及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決經(jīng)營中出現(xiàn)的重大問題 匯報(bào)渠道： 匯報(bào)機(jī)制： 公司章程中指定相應(yīng)條款 管理層日常工作條例中指定相應(yīng)條款 監(jiān)事會(huì)監(jiān)查條例中指定相應(yīng)條款 匯報(bào)內(nèi)容： 財(cái)務(wù)目標(biāo)完成情況 里程碑計(jì)劃實(shí)施進(jìn)展情況 涉及公司經(jīng)營戰(zhàn)略的重大問題管理層 董事會(huì)監(jiān)事會(huì)92Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司在投資管理過程中金新應(yīng)確保迅速及時(shí)的作出決策?關(guān)注凈現(xiàn)金流， EBITDA， EBITDA增長以及固定資產(chǎn)投入等關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)和影響這些指標(biāo)的驅(qū)動(dòng)因素?緊密跟蹤戰(zhàn)略性里程碑的實(shí)施?在管理中根據(jù)最可能的退出模式進(jìn)行調(diào)整（如將法人股轉(zhuǎn)讓給明確的戰(zhàn)略投資者）?決策的制定盡量達(dá)到迅速和清晰?堅(jiān)決執(zhí)行一切可以提高企業(yè)價(jià)值的舉措?不接受業(yè)績滑坡，一旦發(fā)生則應(yīng)立刻明確究竟是行業(yè)變化還是管理層造成的93Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司6. 產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目的退出包括對(duì)項(xiàng)目投入的變現(xiàn)和投資基金的解散 投資退出的建議 產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目基金的解散主要活動(dòng)負(fù)責(zé)人員?分析產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目的投資回報(bào)?分析退出可能面對(duì)的障礙和風(fēng)險(xiǎn)?產(chǎn)業(yè)投資合伙人討論決策具體的退出時(shí)間和方式?核算產(chǎn)業(yè)投資實(shí)際的利潤回報(bào)?制作產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目基金報(bào)告?支付投資人應(yīng)得資本?根據(jù)留存利潤進(jìn)行內(nèi)部分配，產(chǎn)業(yè)投資合伙人獲取相應(yīng)的利潤分成?合伙人 ?財(cái)務(wù)總監(jiān)94Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 對(duì)于產(chǎn)業(yè)投資的退出選擇應(yīng)兼顧收益和退出成本產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目退出的決策樹和