【正文】 貸診斷 財(cái)務(wù)分析的基本技巧 一 ． 財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)資料及運(yùn)用 １ 年度報(bào)告范本 ?釋義；?公司簡介和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)；?公司 業(yè)務(wù) 概要 ； ? 管理層討論與分析；?重要事項(xiàng)； ?普通股 股份變動(dòng) 及 股東 情況；?優(yōu)先股相關(guān)情況 ；? 董事、監(jiān)事、高管 人員 和 員工情況；?公司 治理 ；?財(cái)務(wù)報(bào)告；⑴公司債券 相關(guān) 情況 ；⑵ 備查文件目錄 2． 財(cái)務(wù)信息的合理利用 ?公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo) ?主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù) ?主要財(cái)務(wù)指標(biāo) ?非經(jīng)常性項(xiàng)目 ?分季度主要財(cái)務(wù) 數(shù)據(jù) ?管理層討論與分析 ①報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營情況 ?主營業(yè)務(wù)分析 ?非主營業(yè)務(wù)導(dǎo)致利潤重大變化的說明 ?資產(chǎn)、負(fù)債情況分析 ?行業(yè)經(jīng)營性信息分析 ?投資狀況分析 ?重大資產(chǎn)和股權(quán)出售 ?主要控股參股公司分析 ②公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析 ?財(cái)務(wù)報(bào)告 ① 審計(jì)報(bào)告 ②財(cái)務(wù)報(bào)表 ?資產(chǎn)負(fù)債表 ?利潤表 ?現(xiàn)金流量表 ?股東權(quán)益權(quán)益變動(dòng) 表 ③附注 ?公司基本情況；財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)；重要會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)；稅項(xiàng)；合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋；合并財(cái)務(wù)報(bào)表變更；在其他主體中的權(quán)益；關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易；股份支付；承諾及或有事項(xiàng)；資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)；其他重要事項(xiàng)；母公司財(cái)務(wù)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋；補(bǔ)充資料 3． 非財(cái)務(wù)信息的合理利用 ? 公司內(nèi)部非財(cái)務(wù)信息 ① 釋義； ② 公司簡介； ③ 公司業(yè)務(wù)概要； ④ 重要事項(xiàng) ； ⑤普通股股份變動(dòng)及股東情況； ⑥ 優(yōu)先股相關(guān) 情況； ⑦ 董事 、監(jiān)事 、 高管人員和員工情況 ； ⑧ 公司治理； ⑨ 公司債券相關(guān)情況； ⑩ 備查 文件目錄 ? 公司外部非財(cái)務(wù)信息 ① 市場類信息 ② 政策類信息 4． 財(cái)務(wù)報(bào)告撰寫的技巧 ?充分比較 ①本期與上期比較 ②實(shí)際與計(jì)劃比較 ③部分與總體比較 ④自身與對手比較 ⑤自身與行業(yè)比較 ?四大結(jié)合 ①行業(yè) 分析與 公司 分析相結(jié)合 ② 財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營分析相結(jié)合 ③ 揭示差異、分析原因、提出建議相結(jié)合 ④ 數(shù)據(jù)分析、文字分析、圖表分析相結(jié)合 ?循序漸進(jìn) ① 首先 ， 進(jìn)行總體分析 —— 得出財(cái)務(wù)狀況 、 經(jīng)營成果 、 現(xiàn)金流量的結(jié)論 ② 其次 ， 根據(jù)分析目的對重要項(xiàng)目進(jìn)行單獨(dú)說明 ③ 再次 ， 適當(dāng)?shù)赜?jì)算一些指標(biāo) ， 以揭示重要的對比信息 ④ 最后 ， 進(jìn)行綜合分析 ， 以提升分析報(bào)告的層次 二 ． 財(cái)務(wù)報(bào)告局限性對財(cái)務(wù)分析的誤導(dǎo)及修正 １ 會(huì)計(jì)自身局限性對財(cái)務(wù)分析的誤導(dǎo)及修正 ? 歷史成本計(jì)量屬性的影響 ? 會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)的隨意性 ? 會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí) ２ 財(cái)務(wù)指標(biāo)局限性對財(cái)務(wù)分析的誤導(dǎo)及修正 ? 指標(biāo)計(jì)算的局限性 ? 指標(biāo)評價(jià)的局限性 ３ 人為局限性對財(cái)務(wù)分析的誤導(dǎo)及修正 ： 舞弊 三 ． 虛假財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別的基本技巧 ?無保留意見審計(jì)報(bào)告：標(biāo)準(zhǔn)無保留和帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段 ?保留意見審計(jì)報(bào)告 ?否定意見審計(jì)報(bào)告 ?無法表示意見的審計(jì) 報(bào)告 ?預(yù)收賬款與毛利 ?運(yùn)輸費(fèi)用與收入 ?預(yù)付賬款與成本 ?銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 ＝營業(yè)收入＋銷項(xiàng)稅額 ＋應(yīng)收賬款的減少 （ －增加 ） ＋應(yīng)收票據(jù)的減少 （ －增加 ） ＋預(yù)收賬款的增加 （ －減少 ） －計(jì)提的壞賬－債務(wù)重組損失 －非貨幣性償債 －票據(jù)貼現(xiàn) 息 等 ?購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 ＝營業(yè)成本＋存貨增加（－減少）＋進(jìn)項(xiàng)稅額 ＋應(yīng)付賬款的減少（－增加） ＋應(yīng)付票據(jù)的減少（－增加） ＋預(yù)付賬款的增加（－減少） －存貨中的折舊、人工費(fèi)等 －債務(wù)重收益－非貨幣性償債－投資性 應(yīng)付 四、 財(cái)務(wù)報(bào)告的快速閱讀技巧及企業(yè)價(jià)值評價(jià) ? 資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益 —— 分析財(cái)務(wù)狀況 ? 收入－費(fèi)用＝利潤 —— 分析經(jīng)營成果 ? 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量分析 流入－流出＝凈流量 —— 分析 收益質(zhì)量 2． 分析異常財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和重點(diǎn)項(xiàng)目 ? 進(jìn)行增減變動(dòng)分析 ? 進(jìn)行財(cái)務(wù) 結(jié)構(gòu)分析 ３ .運(yùn)用主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)公司價(jià)值 見“財(cái)務(wù)信息的合理利用” ４ .應(yīng)用重要報(bào)表項(xiàng)目評價(jià)公司 價(jià)值 ? 貨幣資金與企業(yè)價(jià)值評價(jià)的相關(guān)性分析 ?流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)！ ?用途最廣泛的資產(chǎn)！ ?公認(rèn)最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)！ ?俗稱為企業(yè)的血液！ 貴州茅臺(tái) 單位：億元 年 度 2023 2023 2023 2023 2023 2023 貨幣資金 669 368 277 252 221 183 資產(chǎn)總額 1129 863 658 555 450 349 比 重 59% 43% 42% 45% 49% 52% ? 無形資產(chǎn)與企業(yè)價(jià)值評價(jià)的相關(guān)性分析 ? 無形資產(chǎn)的比重 ? 無形資產(chǎn)的構(gòu)成 ? 帳外無形資產(chǎn) 美的集團(tuán)的無形資產(chǎn) 單位：千元 項(xiàng)目 2023金額 2023金額 土地使用權(quán) 3,300,380 3,175,730 非 專利 權(quán) 54,455 86,738 專利 技術(shù) 165,948 商標(biāo)權(quán) 553,899 商標(biāo)使用權(quán) 2,525,105 其他 37,567 361,118 賬面價(jià)值 3,392,402 6,868,538 美的集團(tuán)的研發(fā)費(fèi)用 單位：億元 項(xiàng)目 2023 2023 變動(dòng)百分比 研究與開發(fā)費(fèi)用 % 占營業(yè)收入比例 % % 0 資本化金額 0 0 0 ? 預(yù)收賬款 分析 與企業(yè)價(jià)值評價(jià) ? 預(yù)收帳款作