【正文】 規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理 2 識別風(fēng)險(xiǎn) 3 實(shí)施定性風(fēng)險(xiǎn)分析 4 實(shí)施定量風(fēng)險(xiǎn)分析 5 規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對 6監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn) 5 二 .什么是風(fēng)險(xiǎn)和如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理 ㈠ 風(fēng)險(xiǎn)概念的演變過程 時(shí) 間 學(xué) 者 論 點(diǎn) 19世紀(jì) 西方古典 經(jīng)濟(jì)學(xué)家 收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，承受風(fēng)險(xiǎn)是獲得收益的代價(jià)，獲得收益是承受風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào) 20世紀(jì)初 美 . ① 客觀存在 ②具有不確定性 20世紀(jì) 20年代 美 . ① 可測定的不確定性 ②存在統(tǒng)計(jì)規(guī)律 20世紀(jì) 60年代 美 . 不確定性與風(fēng)險(xiǎn)分析者主觀判斷有關(guān) 20世紀(jì) 80年代 日 .武井勛 ① 不確定性 ②客觀存在 ③可以被測量 綜合上述觀點(diǎn)： ①是一種可測定的有威脅的不確定性； ②是實(shí)際后果偏離預(yù)想有利結(jié)果的可能性； ③是一種可測定的不確定性，既是威脅也可能帶來機(jī)會。 6 （二）風(fēng)險(xiǎn)的定義 《 現(xiàn)代漢語詞典 》 ：可能發(fā)生的危險(xiǎn) 《 朗文詞典 》 ： Risk——The possibility that something bad unpleasant or dangerous may happen.——意外傷害或危險(xiǎn)發(fā)生的可能性。 為了加強(qiáng)工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，建議對大型或重要的項(xiàng)目，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理專職人員 (風(fēng)險(xiǎn)管理工程師 )，具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)管理的組織與協(xié)調(diào)事宜。 風(fēng)險(xiǎn)的識別越早越好。 藍(lán)德公司的做法是：所選專家一般為 20人左右，專家之間不認(rèn)識也互不通氣，以保證專家意見的獨(dú)立性和預(yù)測的有效性。 對投資巨大 ,影響嚴(yán)重的項(xiàng)目需進(jìn)行定量風(fēng)險(xiǎn)分析。 23 （ 保險(xiǎn)性轉(zhuǎn)移 ） 轉(zhuǎn) 移 費(fèi)用較大 （ 大于風(fēng)險(xiǎn)自身可能造成的損失 ） 成功 以部分代價(jià) 取得保障 費(fèi)用 采取措施 如果： 較小 可能 可以回避而又不損害根本利益 (可能性極小 ) 回避 不可能 隔離 減輕 自留 分散 保險(xiǎn) 技術(shù)轉(zhuǎn)讓 租賃 不成功 （非保險(xiǎn)性轉(zhuǎn)移） （ 1）規(guī)避手段 24 ① 擔(dān)保 擔(dān)保在 《 民法 》 上是指，以確保債務(wù)或其他經(jīng)濟(jì)合同項(xiàng)下義務(wù)的履行或清償為目的的保證行為。 對于工程項(xiàng)目，特別是國際承包工程項(xiàng)目，常用的是通過銀行、擔(dān)保公司或保險(xiǎn)公司作為保證人開具信用保證書或保函，即所謂 （ Letter of guarantee）進(jìn)行擔(dān)保。在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施進(jìn)行控制 .必要時(shí)啟動風(fēng)險(xiǎn)事故應(yīng)急預(yù)案。 30 四 . 工程總承包項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn) (一 ) 項(xiàng)目投標(biāo) (報(bào)價(jià) )風(fēng)險(xiǎn) 投標(biāo)是實(shí)力、能力、技術(shù)、信譽(yù)和策略的競爭。在項(xiàng)目決策階段，主要是通過盈利能力分析指標(biāo)的”內(nèi)部收益率”對貸款利率進(jìn)行分析評估以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)將所貸款項(xiàng)目本身的資產(chǎn)（必要時(shí)可約定其他一些資產(chǎn)），而不是債務(wù)人的其他所有資產(chǎn)作為貸款抵押。 ? 罰則嚴(yán)苛的條款 。 對于國際承包工程，如果合同規(guī)定合同價(jià)款用當(dāng)?shù)刎泿胖Ц叮?dāng)?shù)刎泿艦檐浲ㄘ洉r(shí)，應(yīng)考慮在合同中增列貨幣保值條款。 ③ 在系統(tǒng)設(shè)計(jì)中沒有考慮留有必要和合理的設(shè)計(jì)裕量 。 ③對供貨廠商的評審及定標(biāo)失誤，供貨廠商選擇不當(dāng) ,供貨質(zhì)量不符合項(xiàng)目要求。 ② 沒有指導(dǎo)、協(xié)助用戶做好試運(yùn)行前的檢查和物資、技術(shù)、人員、組織等準(zhǔn)備工作 。嚴(yán)密跟蹤 ,監(jiān)督對進(jìn)度數(shù)據(jù)的采集 ,及時(shí)發(fā)現(xiàn)偏差 ,分析原因進(jìn)行控制 ,尤其是要注意在設(shè)計(jì) ,采購 ,施工 ,試運(yùn)行各階段之間接口 (界面 )的進(jìn)度控制?？梢哉f是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)的綜合保險(xiǎn)。 52 (一 )、工程保險(xiǎn)的種類與內(nèi)容 工程一切險(xiǎn)包括： 建筑工程一切險(xiǎn)；安裝工 程一切險(xiǎn)。 其他（政治險(xiǎn)、戰(zhàn)爭險(xiǎn)、匯率險(xiǎn)等）。 55 ⑵ 投保申請書（投保單） 投保單是投保人申請投保的書面要約。其內(nèi)容包括投保單的主要部分，并增加“保險(xiǎn)費(fèi)總額”和“附加條款及 /或批文”。所指傷害應(yīng)與業(yè)務(wù)有關(guān)。 61 “第三者責(zé)任險(xiǎn)”：被保險(xiǎn)人或其允許的合格駕駛員在使 用保險(xiǎn)車輛過程中，發(fā)生意外事故，致使第三者遭受人身 傷亡或財(cái)產(chǎn)的直接損失，依法應(yīng)由被保險(xiǎn)人支付的賠償金 額，保險(xiǎn)人依照國家相關(guān)規(guī)定和保險(xiǎn)合同的約定給予賠償， （但不包括善后工作的處理）。 63 包括 “ 境內(nèi)貨物運(yùn)輸險(xiǎn) ” 和 “ 國際貨物運(yùn)輸險(xiǎn) ” 。同時(shí)應(yīng)是： ② 在中華人民共和國境內(nèi)完成設(shè)計(jì)的建設(shè)工程（不包括港、澳、臺地區(qū)） ⑶ 投保的目的 ①投保工程設(shè)計(jì)責(zé)任保險(xiǎn)可以合理規(guī)避工程設(shè)計(jì)單位的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 ② 單項(xiàng)工程保：以單個(gè)項(xiàng)目為投保標(biāo)的，以 工程項(xiàng)目預(yù)算金額為賠償限額。最多不超過 8年。 ③ 投保設(shè)計(jì)責(zé)任險(xiǎn)是適應(yīng)我國加入 WTO后形勢的需要。均有其“ 保險(xiǎn) 責(zé)任 ” 和 “ 除外責(zé)任 ” 。 上述各險(xiǎn)種均有“保險(xiǎn)責(zé)任”和“責(zé)任免除”。所指傷害按保險(xiǎn)合同 的約定。 第三者是指被保險(xiǎn)人（包括投保單上列明的所有被保險(xiǎn)人）和保險(xiǎn)人以外的有關(guān)方面的人。由保險(xiǎn)人制定，由投保人填寫。 ② 有規(guī)定的“保險(xiǎn)期限”和針對不同投保項(xiàng)目的“保險(xiǎn)金額”。 雇主責(zé)任險(xiǎn)。 保障具有綜合性。 ② 要及早制定項(xiàng)目年 ,季 ,月度財(cái)務(wù)用款計(jì)劃 ,財(cái)務(wù)人員要和費(fèi)控 人員密切配合 ,嚴(yán)格控制各項(xiàng)費(fèi)用的開支 。 ④ 在考核驗(yàn)收過程中 ,沒有組織檢查可能存在的影響合同目標(biāo)考核達(dá)標(biāo)的缺陷與問題 ,致使無法完成試運(yùn)行任務(wù) ,不能通過考核驗(yàn)收 ,面臨延期考核或罰款的風(fēng)險(xiǎn)。 ② 沒有做好施工開工前的準(zhǔn)備工作 。 ⑤ 設(shè)計(jì)管理不善，設(shè)計(jì)經(jīng)理不稱職、不盡職，沒有按企業(yè)的質(zhì)量體系要求進(jìn)行設(shè)計(jì)質(zhì)量管理與控制；沒有對業(yè)主提供的項(xiàng)目基礎(chǔ)資料和以此為基礎(chǔ)編制的項(xiàng)目設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行審查和進(jìn)行有效的管理；沒有對設(shè)計(jì)文件和資料按照管理程序進(jìn)行有效的管理 。 對于上述合同文本中存在不利于承包商的合同條款，要在合同談判中努力爭取規(guī)避、修改或轉(zhuǎn)移之。 ? 對業(yè)主方保護(hù)過多的條款。 38 ② 普通貸款與項(xiàng)目融資的區(qū)別 （具有完全 追索權(quán)） （僅有有限 追索權(quán)） 有限擔(dān)保 還款 貸款 項(xiàng)目 A 項(xiàng)目 B 項(xiàng)目 C （已有） （已有） （新建） 項(xiàng)目主辦人 銀行 項(xiàng)目 A 項(xiàng)目 B 項(xiàng)目 C 貸款 還款 （已有） （已有） （新建） 項(xiàng)目主辦人 項(xiàng)目 公司 有限資產(chǎn) 資金 收益 普通貸款方式 項(xiàng)目融資方式 銀行 39 注冊資金 % US$ 購電合同 政府支持信 承諾：①支持該項(xiàng)目②督促省電力集團(tuán)履行合同 （分擔(dān)獲準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)） 融資結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)案例圖 中方 （兩家） 外方 （兩家） 人民幣貸款 US$ 借款人 P3電廠 項(xiàng)目公司 省電力集團(tuán)公司 各 股 東 保險(xiǎn)公司 日本通產(chǎn)省 日本銀行 US$，日本輸出入銀行 60%日本商業(yè)銀行 40% 政治 擔(dān)保 （分擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)） 國際銀團(tuán) US$ 抵押代理行 D財(cái)務(wù)公司 （匯豐銀行） 經(jīng)營合同 （分擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn) 與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)） 承建合同 設(shè)備供應(yīng)合同 （分擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)） （分擔(dān)完工風(fēng)險(xiǎn)） （分擔(dān)建設(shè)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)） 資金支持承諾 購買建