【正文】 1212:32Monday, March 22, 20231知人者智，自知者明。 三月 21三月 2112:32:1212:32:12March 22, 20231意志 堅 強 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 22 三月 202312:32:12 下午 12:32:12三月 211比不了得就不比，得不到的就不要。按照目前汽車服務(wù)所占比例為 12%計算， 2023年中國汽車服務(wù)市場規(guī)模將約為 1200億元。? 由上我們認(rèn)為，目前中國的汽車，特別是轎車行業(yè)剛處于起步消費階段。目前的零售業(yè)主要有以下業(yè)態(tài)百貨店、超級市場、便利店、專業(yè)店、專賣店、購物中心、大型綜合性超市和倉儲式商場?？v觀零售業(yè)的發(fā)展歷程，可分為兩個階段： 1991年－ 1996年的高物價下的高增長階段，商品零售額的年平均增長率為 %； 1997年－ 2023年的低物價水平下的相對平穩(wěn)階段，商品零售額的年平均增長率為 %。九十年代末期，隨著市場運行機(jī)制的進(jìn)一步完善和現(xiàn)代經(jīng)營理念的出現(xiàn)，批發(fā)業(yè)的渠道廣泛、經(jīng)營靈活、有專業(yè)化隊伍等優(yōu)勢又逐漸為人們所認(rèn)識。其中， 1991年－ 1995年的年平均增長率為 %， 1996年－ 1999年僅為 %， 2023年－ 2023年再度提高到%。該行業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)含量越高，毛利率越高。發(fā)展模式已經(jīng)從單方供貨到個性化定制。同國外相比，目前我國電力電子器件的品種和質(zhì)量存在很大的差距，新一代的電力電子器件尚缺少生產(chǎn)能力。公司每年均投入巨資進(jìn)行電梯、冷凍空調(diào)設(shè)備等四大類產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新。 增長態(tài)勢 從目前電工行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行狀況看，行業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢將進(jìn)一步趨好 ，尤其是國家決定新建電廠和改造老廠所需的６０萬千瓦以下的火電機(jī)組將采用國產(chǎn)設(shè)備。另外在汽車信貸方面，美國貸款買車的比例為 80%至 85%、德國為 71%、印度為 60%至 70%，而中國還不足 5%。研發(fā)能力01815汽車售后服務(wù)業(yè) 被視為 “ 黃金產(chǎn)業(yè) ”? “ 黃金產(chǎn)業(yè) ” 雛形漸顯　　潛在市場空間達(dá) 2023余億元 　 2023年以來中國汽車制造經(jīng)歷了一輪爆發(fā)式的增長，汽車產(chǎn)銷售量每年保持了 20%左右的高速增長態(tài)勢。子行業(yè)出現(xiàn)分化：替代性需求使重卡、大客銷量高速增長；潛在消費者減少和持幣待購心理使得轎車銷售勢頭趨緩。因此就國際上成熟市場而言，整車車制造是一個高投入和低回報的行業(yè)。以技術(shù)創(chuàng)新帶動產(chǎn)業(yè)升級，走提升產(chǎn)業(yè)競爭力的新路，積極利用合資經(jīng)營、合作生產(chǎn)的技術(shù)溢出效應(yīng)，在消化吸收的基礎(chǔ)上，開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，培育自主創(chuàng)新能力?；粳F(xiàn)狀? 隨著我國基礎(chǔ)建設(shè)的加強，交通運輸行業(yè)建筑業(yè)等相關(guān)行業(yè)發(fā)展迅猛，致使工程機(jī)械行業(yè)也進(jìn)入發(fā)展高峰期，工程機(jī)械需求量受社會固定資產(chǎn)投資影響較大，預(yù)計 2023 年社會固定資產(chǎn)投資將達(dá)到 56000 億元，如果按工程機(jī)械產(chǎn)品采購比例 %計算，則工程機(jī)械市場容量將達(dá) 840 億元。但是有市場并不代表企業(yè)就能夠拿到訂單。產(chǎn)品高技術(shù)化服務(wù)個性化經(jīng)營規(guī)?；? 先進(jìn)的機(jī)械制造業(yè)是高新技術(shù)的重要組成部分，是促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級和發(fā)展的重要依托。? 據(jù)統(tǒng)計，通用機(jī)械行業(yè)三資企業(yè) 1~6月完成工業(yè)總產(chǎn)值 ，同比增長 %；實現(xiàn)銷售收入 ，同比增長 %億元；實現(xiàn)利潤總額 ，同比增長 %；產(chǎn)品銷售率達(dá) %，綜合效益指數(shù) %。國際合作01815進(jìn)入金屬制品行業(yè)需要的資源與能力? 金屬制品企業(yè)的數(shù)量眾多 ,而真正形成規(guī)模的很少 ,企業(yè)整體工藝技術(shù)裝備水平偏低 ,對引進(jìn)技術(shù)消化吸收和自主技術(shù)創(chuàng)新能力較差、產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)不盡合理 ,中低檔品種產(chǎn)量過剩。裝備制造業(yè)中大量新材料、新工藝、新技術(shù)的投用，必然會帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，使上下游產(chǎn)業(yè)鏈的銜接更加緊密。預(yù)計 2023年世界金屬制品產(chǎn)量約為 2850 萬噸 ,未來幾年內(nèi) ,美國、日本和德國等工業(yè)發(fā)達(dá)國家的金屬制品生產(chǎn)和消費將基本保持目前水平或略有增長 ,主要增長動力將來自于中國和一些工業(yè)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)的發(fā)展中國家。塑料產(chǎn)業(yè)蘊藏著兩個主要的危機(jī)：一是 “ 原料 → 機(jī)械 → 模具 → 制品 ” 整個產(chǎn)業(yè)鏈的每一個環(huán)節(jié)，都存在著中高端市場被外國企業(yè)牢牢控制，而我國企業(yè)則不得不集中在中低端市場搞 “ 窩里斗 ” 的狀況，而且這種與國外同行的差距有逐步擴(kuò)大的趨勢；二是在中低端市場的競爭異常激烈，已呈現(xiàn)出惡性競爭的勢頭，國內(nèi)企業(yè)為了爭奪有限的生存空間，已經(jīng)到爭了你死我活的關(guān)鍵階段，更危險的是，隨著入世沖擊的日益顯現(xiàn)，這塊市場也正在一點點落入跨國公司的虎口。科技開發(fā)01815進(jìn)入塑料企業(yè)需要的資源與能力原料進(jìn)口與產(chǎn)品出口能力 塑料制品業(yè)處于石化產(chǎn)業(yè)鏈下游，以基本石化產(chǎn)品為原料，原料成本占生產(chǎn)成本比重大，對原油價格變化較為敏感。合并將使得管理更加有效。因此，未來業(yè)內(nèi)一些有規(guī)模的企業(yè)無疑將把目光投向這一領(lǐng)域。合資合作，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和項目，研究出口及 WTO的有關(guān)規(guī)則，擴(kuò)大產(chǎn)品出口及外銷，使企業(yè)能夠在激烈的市場競爭中利于不敗之地。日用橡膠制品市場規(guī)模將隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展逐步增大，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上每年保持 10%左右的增長。 上半年這三個子行業(yè)的累計工業(yè)總產(chǎn)值增長速度分別比上年提高了 、 。01815 5士商產(chǎn)品選擇研究流程和技術(shù)路線概述士商現(xiàn)有產(chǎn)品分析士商行業(yè)篩選士商新產(chǎn)品選擇主流程分析框架和模板細(xì)化流程 成果輸出事業(yè)一部匯報 修改 確認(rèn)事業(yè)二部 事業(yè)三部行業(yè)篩選平臺確定重點行業(yè) 篩選現(xiàn)有產(chǎn)品現(xiàn)有產(chǎn)品初步分類確定符合重點行業(yè)的產(chǎn)品線細(xì)分行業(yè)和新產(chǎn)品篩選平臺確定細(xì)分行業(yè) 確定新產(chǎn)品選擇 建立士商動態(tài)產(chǎn)品組合01815 6? 行業(yè)篩選指標(biāo)的研討01815 7士商行業(yè)與產(chǎn)品選擇實現(xiàn)三大轉(zhuǎn)變1 被動式產(chǎn)品選擇2 隨機(jī)型產(chǎn)品選擇3 個人能力型產(chǎn)品選擇1＋＋ 主動式產(chǎn)品選擇2 ＋＋ 精準(zhǔn)型產(chǎn)品選擇3＋＋ 制度化產(chǎn)品選擇01815 8在分析行業(yè)的同時，結(jié)合士商企業(yè)和可能操作的特點，分析其中形成好的機(jī)會、突破口的特點? 挑選目標(biāo)領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)– 具有一定規(guī)模– 利潤率較高、發(fā)展趨勢預(yù)期較好– 行業(yè)集中度不高，有進(jìn)入的可能；但也不是太分散（不是小企業(yè)的天下）– 進(jìn)入廠商需要一定技術(shù)實力，但不是很高（小企業(yè)有進(jìn)入壁壘，不會引發(fā)惡性競爭，維護(hù)利潤水平）– 進(jìn)入廠商需要一定市場能力，尤其是客戶開發(fā)能力，但不是太高（目前士商很難形成較強的渠道管理能力）– 關(guān)鍵成功要素體現(xiàn)在綜合實力上? 有較高技術(shù)能力? 有一定生產(chǎn)能力? 客戶開發(fā)、客戶管理能力較強? 有較強的資金實力01815 9士商產(chǎn)品線分行業(yè)分析：結(jié)合三個緯度的分析，確定士商切入的機(jī)會? 士商應(yīng)首選的機(jī)會：– AA行業(yè)? 有待確認(rèn)的機(jī)會– BB行業(yè)– CC行業(yè)利潤率發(fā)展趨勢高低低高倉儲搬運汽修產(chǎn)品線汽配產(chǎn)品線食品機(jī)械DIY級五金工具行業(yè)集中度廠商數(shù)目增減高低減少增加倉儲搬運汽修產(chǎn)品線汽配產(chǎn)品線食品機(jī)械DIY級五金工具市場壁壘技術(shù)壁壘高低低高倉儲搬運汽修產(chǎn)品線汽配產(chǎn)品線食品機(jī)械DIY級五金工具01815 10士商機(jī)械產(chǎn)品線涉及主要行業(yè)評估表指標(biāo) 權(quán)重 汽修 汽配 食品機(jī)械 DIY工具 倉儲設(shè)備市場空間類指標(biāo)40％市場總量（目標(biāo)） 10％ 10 10 8 7 6市場總量增幅 10％ 8 5 6 5 5行業(yè)平均毛利率 10％ 9 5 7 6 6產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移機(jī)遇 10％ 9 8 7 6 6競爭結(jié)構(gòu)類指標(biāo)30％市場集中度 5％ 5 3 3 3 3新進(jìn)入企業(yè)數(shù) 5％ 3 2 2 3 3規(guī)模壁壘 10％ 9 5 6 6 6技術(shù)壁壘 10％ 7 6 6 9 9其它指 標(biāo) 30％戰(zhàn)略契合度 25％ 22 16 18 20 17延展空間 5％ 5 4 3 4 3行業(yè)的可理解性 Yes Yes Yes Yes Yes合計 1 87 64 66 69 64行業(yè)選擇指標(biāo)打分示例說明，不代表最終結(jié)論01815 11戰(zhàn)略協(xié)同作用分析方法SBA1 SBA2 SBA3SBA1SBA2SBA3總和總和貢獻(xiàn)方受益方總貢獻(xiàn)總受益01815 12?士商目前的行業(yè)與產(chǎn)品線現(xiàn)狀？01815 13包括簡單和機(jī)電一體化的汽修產(chǎn)品和服務(wù)，士商目前的 Hose Reel， Lubrication、 LED燈和汽修工具等屬于該行業(yè)。汽修行業(yè)各種汽車零配件，包括士商目前的 TA、輪子和腳輪等產(chǎn)品線汽配行業(yè)包括工業(yè)級和家庭級的食品機(jī)械食品機(jī)械行業(yè)指：非工業(yè)級的，家庭和小作坊使用的五金工具，該行業(yè)產(chǎn)品品種多，營銷通路也較為分散DIY級五金工具倉儲和搬運的各種工具和設(shè)備，包括士商目前的貨架和 MHE倉儲搬運士商目前的主要產(chǎn)品線涉及五大行業(yè)01815 142023年士商銷售額預(yù)測事業(yè)部 產(chǎn)品線 1－ 9月份 全年預(yù)測SBU1Northern 1600萬美元 2133萬美元GP（綜合部產(chǎn)品） 643萬美元 857萬美元RACK（貨架） 537萬美元 716萬美元SBU2TA 372萬美元 496萬美元MP 350萬美元 467萬美元SBU3HOSE REEL 1000萬美元 1333萬美元 LUBRICATION 380萬美元 507萬美元合計 － 4882萬美元 6509萬美元全年的銷售額雖然只是簡單的根據(jù)前 9個月的數(shù)據(jù)按時間來進(jìn)行推算，但其結(jié)果跟 2023年銷售額 4000萬美元相比同比增加 63％，而 2023年士商的銷售增長率為 65％，所以在士商進(jìn)入制造領(lǐng)域 3年后生產(chǎn)基本穩(wěn)定下來的情況下，我們認(rèn)為這個數(shù)據(jù)是合理和可信的。但其他子行業(yè)的工業(yè)增速都比上年同期有所下降，尤其是輪胎橡膠制造業(yè)工業(yè)增速繼續(xù)下降，工業(yè)總產(chǎn)值累計同比增長 31%，與上年相比增速下降 ，對行業(yè)整體的影響較大。 而醫(yī)用橡膠制品業(yè)也將隨著我國醫(yī)療服務(wù)業(yè)的發(fā)展，市場規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，特別是醫(yī)用橡膠瓶塞。增大出口? 管理，沒有一個完善的管理，沒有一個嚴(yán)格的管理，沒有一個嚴(yán)格的質(zhì)量保證體系，沒有一個良好的售后服務(wù)體系，再好的產(chǎn)品也不可能有一個龐大的、穩(wěn)定的用戶群體。有競爭的領(lǐng)域正是會迅速發(fā)展的領(lǐng)域。盡管實際的情況還不明朗，但是無疑會是一個雙贏的局面。而塑料制品較依賴于出口。01815金屬制品業(yè) —— 平均毛利率 %? 金屬結(jié)構(gòu)制造業(yè)、 集裝箱和金屬包裝物品制造業(yè)、建筑用金屬制品業(yè)、金屬表面處理及熱處理業(yè)、日用金屬制品業(yè)、搪瓷制造業(yè)、燃?xì)庥镁咧圃鞓I(yè) 金屬制品是一個成熟、穩(wěn)定發(fā)展的行業(yè)。隨著全球能源的日漸枯竭和環(huán)境的日益惡化，人們對節(jié)約能源和保護(hù)環(huán)境的呼聲越來越高，相關(guān)的法律法規(guī)和獎懲措施也日漸完善。需要采取各種措施提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，能夠為客戶提供個性化產(chǎn)品。景氣上升? 機(jī)械行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，屬于周期性行業(yè)。隨著信息裝備技術(shù)工業(yè)自動化技術(shù)、數(shù)控加工技術(shù)、機(jī)器人技術(shù)、先進(jìn)的發(fā)電和輸配電技術(shù)電力電子技術(shù)、新型材料技術(shù)和新型生物環(huán)保裝備技術(shù)等當(dāng)代高新技術(shù)成果的應(yīng)用，使機(jī)械產(chǎn)品不斷高技術(shù)化，其高新技術(shù)含量已成為市場競爭取勝的關(guān)鍵?？蛻魧υO(shè)備的各方面性能都提出了更高的要求。工程機(jī)械2023年以來，我國機(jī)械產(chǎn)品外貿(mào)進(jìn)出口保持了良好態(tài)勢。自主創(chuàng)新能力工程機(jī)械產(chǎn)品的發(fā)展走勢01815專業(yè)設(shè)備制造業(yè)需要的資源與能力? 一個高質(zhì)量的工程機(jī)械產(chǎn)品，絕對不是一堆高質(zhì)量零部件的簡單拼湊。 汽車制造 業(yè)的上下游業(yè)務(wù)：零部件制造，汽車經(jīng)銷，汽車服務(wù)的整體盈利性要遠(yuǎn)好于 汽車制造 業(yè)本身基本現(xiàn)狀? 近年來汽車市場的火爆，特別是轎車私人消費時代的到來，整個汽車服務(wù)行業(yè)也得到了快速發(fā)展。行業(yè)數(shù)據(jù)01815交通運輸設(shè)備制造業(yè)成功因素? 在此行業(yè)內(nèi)獲得成功的企業(yè)，最突出的因素是形成了出色的制造能力，包括生產(chǎn)管理、流程管理、物流管理等，在設(shè)備的制造上有一套成熟的制造模式與運營體制。汽車保有量增長得越猛，隨之而來售后服務(wù)市場空間就被大大撐脹。? 按照目前汽車服務(wù)所占比例為 12%計算， 2023年中國汽車服務(wù)市場規(guī)模將約為 1200億元。加強中低壓凝汽式機(jī)組、老機(jī)組和重點主力機(jī)組，３年內(nèi)停運和報廢１０００萬千瓦中低壓小火電機(jī)組。行業(yè)內(nèi)拓展? 格力電器是國內(nèi)空調(diào)行業(yè)的龍頭企業(yè)，多年來市場占有率居前 ,企業(yè)做到了產(chǎn)業(yè)鏈的完善和成本的降低，規(guī)模化擴(kuò)張是公司盈利增長的動力。進(jìn)入該行業(yè)需要大力度支持新型電力電子器件的開發(fā)和生產(chǎn)，并盡快推向市場。通信設(shè)備制造業(yè)未來收到的政策扶持力度會進(jìn)一步加大；整體經(jīng)濟(jì)增長會進(jìn)一步拉動對通信設(shè)備的需求；通信設(shè)備制造業(yè)的技術(shù)更新會更快。一般在 20％－ 30％。發(fā)展較快行業(yè)的有能源批發(fā)業(yè)、圖書報刊批發(fā)業(yè)、藥品及醫(yī)療器械批發(fā)業(yè)、 汽車和摩托車及零配件 批發(fā)業(yè)，這些行業(yè) 2023年的銷售額分別比 1995年增長 、 2倍、 %。01815關(guān)鍵成功要素與資源能力分析批發(fā)企業(yè)的關(guān)鍵成功要素主要有組織貨源能力、倉儲管理能力、對下游渠道的管理能力和對上游供應(yīng)商的信息服務(wù)能力。