【正文】 –可以否決子公司的一些重大制度 資料來源：文獻(xiàn)查詢 13 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 技能轉(zhuǎn)移是集團(tuán)控股式階段的重要任務(wù) 技能 集團(tuán)總部 各專業(yè)公司 /分支機(jī)構(gòu) 集團(tuán)總部角色 集團(tuán)總部核心職務(wù) 中央運(yùn)作式 ?集中管理、運(yùn)作 ?集團(tuán)總經(jīng)理 集中 分散 集團(tuán)控股式 ?總部負(fù)責(zé)訂定預(yù)算、發(fā)展計(jì)劃、以及主要績效指標(biāo) ?一支優(yōu)秀的管理隊(duì)伍 投資式 ?總部只設(shè)定集團(tuán)目標(biāo)報(bào)酬，以及資本的分配 ?財(cái)務(wù)主管 西方范例 (技能轉(zhuǎn)移 ) 9 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 集團(tuán)控股公司給各類市場主體帶來好處 ? 可提供同一品牌下的多種金融產(chǎn)品，滿足客戶的多樣化需求 ? 通過控股公司下屬的各類子公司進(jìn)行交叉銷售，給消費(fèi)者消費(fèi)增加便利，如被保險(xiǎn)人可在壽險(xiǎn)營銷員處購買一些產(chǎn)險(xiǎn)的產(chǎn)品 ? 通過集中某些功能，提高效率，降低成本，從而使消費(fèi)者受益 消費(fèi)者 ? 集中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，更能滿足監(jiān)管部門對(duì)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求 ? 集團(tuán)總公司可協(xié)助監(jiān)管部門落實(shí)各項(xiàng)法規(guī)要求，加強(qiáng)整體監(jiān)管的力度 ? 信息透明度高，可降低政府監(jiān)管的難度 ? 更有實(shí)力提供政府政策傾斜所要求的產(chǎn)品、服務(wù) 監(jiān)管部門 ? 可以集中資源進(jìn)行投資，使股東能夠享受同一品牌多樣化投資的規(guī)模收益 ? 可以通過實(shí)現(xiàn)資源共享而降低成本，從而提高股東的投資回報(bào) ? 可以通過多種經(jīng)營降低風(fēng)險(xiǎn)，從而保障股東投資的安全性 ? 從事多種經(jīng)營，使股東能夠同時(shí)掌握對(duì)多個(gè)金融領(lǐng)域的投資 股東 5 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。麥肯錫公司基于過去數(shù)十年為全球金融、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供管理咨詢服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，參考了幾十家國外的金融、保險(xiǎn)集團(tuán)和十幾個(gè)國家的法規(guī)，對(duì)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、消費(fèi)者消費(fèi)模式變化、市場競爭趨勢、各國的金融法規(guī)、各類金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式及防范方法等等做了調(diào)查研究，經(jīng)反復(fù)論證，提出我們認(rèn)為適合平安的最佳組織模式。機(jī)密 此報(bào)告僅供客戶內(nèi)部使用。 ? 結(jié)論：平安未來應(yīng)發(fā)展以集團(tuán)控股、分業(yè)經(jīng)營為主的組織模式 ? 討論重點(diǎn)：平安未來須充分發(fā)揮集團(tuán)經(jīng)營的優(yōu)勢 –國內(nèi)外金融市場的 競爭 會(huì)愈演愈烈，因而對(duì)成功業(yè)者在綜合金融服務(wù)方面有更高的要求 –各國 法規(guī) 要求以分業(yè)為主，但同時(shí)放寬控股公司的營業(yè)范圍，鼓勵(lì)相互競爭 –各類金融 風(fēng)險(xiǎn) 的存在給各類金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面提出很高的要求，而集團(tuán)控股模式在該方面可發(fā)揮一定優(yōu)勢 2 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。董事長對(duì)所有決策保留否決權(quán) ?集團(tuán)總公司對(duì)各專業(yè)公司分配股本，并訂立流動(dòng)資金限額，所有超額資金必須上劃，由集團(tuán)總公司集中管理并進(jìn)行投資 ?集團(tuán)總公司對(duì)專業(yè)公司進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)督手段以業(yè)務(wù) (計(jì)劃、 KPI等 )為主，職能 (財(cái)務(wù)、人事、稽核等 )為輔 ?集團(tuán)總公司統(tǒng)籌各專業(yè)公司間業(yè)務(wù)合作及資源共享，并考核所有 A類干部 ?專業(yè)公司總經(jīng)理及總經(jīng)理室成員由集團(tuán)總公司委任，并向集團(tuán)總經(jīng)理室負(fù)責(zé) ?專業(yè)公司對(duì)分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管及分配資源，監(jiān)管手段以業(yè)務(wù) (計(jì)劃、 KPI等 )為主，職能 (財(cái)務(wù)、人事、審計(jì)等 )為輔 ?二級(jí)機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)班子由專業(yè)公司建議，由集團(tuán)總公司通過 ?二級(jí)機(jī)構(gòu)老總負(fù)責(zé)組織三、四級(jí)機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)班子，班子成員需由專業(yè)公司通過 ?二級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)三、四級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接、嚴(yán)密的監(jiān)管 集團(tuán)總公司 專業(yè)公司 分支機(jī)構(gòu) 17 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 資料來源： 文獻(xiàn)查詢 客戶對(duì)金融服務(wù)要求更多樣化已是全球趨勢 個(gè)人資產(chǎn)分布 — 1992 百分比 增加比例 減少比例 客戶對(duì)金融服務(wù)要求更多樣化的主要影響因素 ?經(jīng)濟(jì)增長，令平均收入有實(shí)質(zhì)增長 ?人口漸趨老化，對(duì)資產(chǎn)增值及退休保障更為重視 ?財(cái)富更為集中于少部分人，令高資產(chǎn)值客戶對(duì)金融服務(wù)有更高要求 ?隨著市場逐漸開放，競爭加劇，新金融產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，令個(gè)人更需要財(cái)務(wù)計(jì)劃及投資管理方面的咨詢服務(wù) 23 32 37 14 22 9 8 6 10 39% 共同基金 債券 股票 保險(xiǎn)及 退休金 銀行存款 比例趨勢 21 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 法規(guī)逐漸開放，容許同一機(jī)構(gòu)，參與多方面的金融服務(wù)；放寬外國公司進(jìn)入市場 金融市場更趨向全球性的發(fā)展，資金作更多跨越國界及傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)范圍的流動(dòng) 隨著財(cái)富不斷增長，客戶對(duì)全方位的金融服務(wù)有更大的需求 金融機(jī)構(gòu)面對(duì)市場競爭不斷加劇，開始打破傳統(tǒng)單一業(yè)務(wù)觀念的限制，尋求多方面的發(fā)展以鞏固市場地位 綜合金融服務(wù)集團(tuán)基于客戶需求而產(chǎn)生 促進(jìn)綜合金融服務(wù)集團(tuán)的衍生 主要影響 25 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 億美元 (1996年 ) 國外競爭者的規(guī)模遠(yuǎn)大于國內(nèi)保險(xiǎn)集團(tuán)，民族保險(xiǎn)業(yè)需政府協(xié)助發(fā)展規(guī)模 資料來源： Worldscope； 亞洲周刊 國內(nèi)保險(xiǎn)集團(tuán)數(shù)據(jù) 254387568253227152721640 . 50 . 6Credit Suisse AXAUAP Allianz American International Royal Sun Alliance Aetna Manulife Tokio Marine Fire 中保 平保 太保 2 , 1 9 62 , 0 2 31 , 4 8 495392947341712614 17 3 , 8 9 7n/a 總資產(chǎn) 凈利潤 29 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 集團(tuán)公司相對(duì)于獨(dú)立專業(yè)公司具有多方面的優(yōu)勢 集團(tuán)公司 ? 將信息技術(shù)、投資管理及人力資源等功能中央化，避免重復(fù)投資，能夠節(jié)約成本 ? 必須獨(dú)立承擔(dān)所有的成本支出，無法享受任何“綜合效應(yīng)” 獨(dú)立專業(yè)公司 經(jīng)營成本 客戶服務(wù) ? 能為客戶提供便利的全方位服務(wù) ? 能通過交叉銷售，發(fā)揮品牌優(yōu)勢，爭取到更龐大的客戶群 ? 只能為客戶提供單一的服務(wù) ? 難以擁有“交叉銷售”的優(yōu)勢 融資能力 ? 擁有一定規(guī)?；A(chǔ)，給融資帶來便利 ? 缺乏經(jīng)濟(jì)規(guī)模給融資帶來困難 風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 多樣化投資，便于分散風(fēng)險(xiǎn) ? 集中資源，統(tǒng)一投資，易由于規(guī)模取得更大的經(jīng)濟(jì)效益 ? 完全單一化投資，不利于分散風(fēng)險(xiǎn) ? 投資達(dá)不到一定規(guī)模，難以取得較好的經(jīng)濟(jì)效益 33 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 集團(tuán)總部在四個(gè)方面可為集團(tuán)創(chuàng)造價(jià)值 職能 互相結(jié)合的活動(dòng) 由上而下的指導(dǎo) 集中管理部份資源 創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)規(guī)模及效益，節(jié)約成本 集團(tuán)總部 職能 ?給予戰(zhàn)略指導(dǎo) ?設(shè)定關(guān)鍵績效評(píng)估指標(biāo) ?資源分配 ?資金上劃，統(tǒng)一投資 ?人材發(fā)展 ?共享部份職能，如稽核、電腦，以創(chuàng)造規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低經(jīng)營成本 ?交叉銷售 ?分享市場資訊 2 3 4 1 1 2 3 4 專業(yè)公司 34 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)的購并浪潮仍不斷高漲 ? 1997年 17月，歐洲六次較大的保險(xiǎn)企業(yè)購并，金額達(dá)144億美元 ? 1997年上半年，美國保險(xiǎn)業(yè)共 104次購并，金額達(dá) 165億美元 世界第二大保險(xiǎn)集團(tuán) 世界第九大保險(xiǎn)集團(tuán) 美國第三大保險(xiǎn)公司 AXA Royal Insurance Allianz Zurich Group UAP Sun Alliance AGF BAT Industries 法國 英國 德國 /法國 瑞士 /英國 American General . . . US Life . . . 美國 合并后的保險(xiǎn)集團(tuán) 歐洲位于前列的保險(xiǎn)集團(tuán) 歐洲第二大保險(xiǎn)集團(tuán) 資料來源：文獻(xiàn)查詢 30 PAI980809BJ