【正文】 燃料及動力 項目所需燃料及動力主要是電力，電價按 元 /kwh 計算。 銷售費用 銷售費用按售價的 10%計算，銷售費用主要指產(chǎn)品銷售過程中所發(fā)生的運輸費、裝卸費、電視廣告以外的宣傳費。 項目建成后，可享受丹江口市關于“實行增量稅收獎勵政策”，即：對漢江集團新辦的企業(yè)，自投產(chǎn)經(jīng)營之日起，新增所得稅前五年政府等額獎勵，后五年半額獎勵。如下表所示： 序號 項目 單位 指標 備注 1 全部投資回收期（稅前） a 含建設期 2 全部投資回收期（稅后） a 2 投資利潤率 % 生產(chǎn)期平均 3 投資利稅率 % 4 資本金凈利潤率 % （三） 清償能力分析 項目的清償能力反映企業(yè)經(jīng)營風險的高低，也反映企業(yè)利用負債從事凈水廠項目 初步可行性 報告 第 20 頁 共 25 頁 20 經(jīng)營活動能力的強 弱，對本項目而言，償還貸款的資金來源有未分配利潤、折舊和攤銷費。 （六）敏感性分析 考慮到?jīng)Q策過程中的投資、產(chǎn)量、成本、售價等變量在項目實施后，可能因某種原因而出現(xiàn)一定的偏差，敏感性分析就是要對這些不確定因素予以充分的估計，分析其對項目經(jīng)濟效益的影響，以便為項目最終決策提供依據(jù)。 項目產(chǎn)品的品種單一，存在一定的市場風險。 凈水廠項目 初步可行性 報告 第 23 頁 共 25 頁 23 附表一： 總成本費用估算表 單位：萬元 序號 項 目 \年 份 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 生產(chǎn)負荷 % % % 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 1 外購原材料 2 外購燃料 3 外購動力 4 直接人工 5 修理費 6 折舊費 7 攤銷費 8 財務費用 長期借款利息 0 0 0 0 0 流動資金借款利息 短期借款利息 9 其它費用 其它制造費用 其它管理費用 其它銷售費用 783 10 總成本費用 其中 : 固定成本 可變成本 11 經(jīng)營成本 凈水廠項目 初步可行性 報告 第 24 頁 共 25 頁 24 附表二： 損益表 單位：萬元 序號 項 目 \年 份 比率 (%) 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 1 銷售收入 1296 2160 3024 3456 3456 3456 3456 3456 3456 3456 2 銷售稅金及附加 3 總成本費用 4 補貼收入 5 利潤總額 6 彌補以前虧損 7 應稅利潤 8 所得稅 33 9 稅后利潤 10 法定盈余公積金 10 11 公益金 5 12 扣除基金后利潤 13 未分配利潤轉分配 14 可分配利潤 甲方股利 乙方股利 15 未分配利潤 16 累計未分配利潤 凈水廠項目 初步可行性 報告 第 25 頁 共 25 頁 25 附表三： 財務現(xiàn)金流量表（全部投資） 單位： 萬元 序 號 項 目 \ 年 份 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 1 現(xiàn)金流入 1296 2160 3024 3456 3456 3456 3456 3456 3456 產(chǎn)品銷售收入 1296 2160 3024 3456 3456 3456 3456 3456 3456 3456 回收固定資產(chǎn)余值 回收無形資產(chǎn)余值 回收 流動資金 2 現(xiàn)金流出 237 建設投資 237 流動資金增加額 經(jīng)營成本 銷售稅金及附加 所得稅 資本公積金 3 凈現(xiàn)金流量 237 4 累計現(xiàn)金流量 237 5 累計現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值 6 所得稅前凈流量 237 7 累計現(xiàn)金流量 237 8 累計現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值 268 。 （三）建議 瓶裝水屬廣告導向類產(chǎn)品，其廣告策略的選擇是奪取市場關鍵的第一步。由于 價格因素受市場制約，成本在很大程度上取決于企業(yè)經(jīng)營管理水平，而銷量在某種程度上取決于廣告宣傳費用的投入，因此，項目一旦通過論證，應盡快建成達產(chǎn)，拓寬銷路，并不斷提高生產(chǎn)技術和經(jīng)營管理水平，努力降低成本，才能取得預期的經(jīng)濟效益。 （四）財務狀況分析 財務狀況分析是考察項目的資產(chǎn)、負債、所有者權益的結構，分析項目各年所面臨的財務風險程度、償還長期負債和流動負債的能力。 盈余公積金和公益金 企業(yè)須從稅后利潤中提取法定盈余公積金和公益金，提取比例為稅后利潤的 15%，其中公積金提取比例為 10%，當公積金提取數(shù)額達到注冊資本數(shù)額的 50%時，不再提取。 1項目供電容量為 100kw。年計算，福利費按人工的 14%計提。 總經(jīng)理 財務部 市場營銷部部 生產(chǎn)部 副經(jīng)理 辦公室 凈水廠項目 初步可行性 報告 第 16 頁 共 25 頁 16 項目投資估算表 項目名稱 金額（萬元） 備注 10m3/h 生產(chǎn)線 400 生產(chǎn)廠房 20xx 購置土地 4000 工程預備費（ 10%） 640 價差預備費（ 3%） 開辦費 400 建設期利息 建設投資合計 流動資金 1000 合計 本項目建設投資 萬元，流動資金采用簡單估算法，按年經(jīng)營成本的 20%進行估算，項目達產(chǎn)后共需流動資金 1000 萬元，項目總投資 萬元。由于本項目產(chǎn)品是市場新產(chǎn)品，知名度不高，因此，在考慮項目獲利能力的基礎上，可以采取給予營銷商比其他競爭對手更豐厚的利潤，以提高經(jīng)銷商的積極性。由銷售人員與他們簽訂產(chǎn)品供銷意向、合同，在意向書、合同書中，明確經(jīng)銷商年度銷售基數(shù)、銷售區(qū)域內的產(chǎn)品鋪貨率、支付的貨款周轉