【正文】 、日本等國紛紛解除禁令，默許乃至鼓勵其大中型商業(yè)銀行向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展。改革從設(shè)立獨立經(jīng)營，實行企業(yè)化管理的專業(yè)銀行開始。僅在1912—1927年間就新設(shè)立186家。 答：（1）1845年在中國出現(xiàn)第一家新式銀行，即英國人開設(shè)的麗如銀行。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展必然會促進商業(yè)銀行信用業(yè)務(wù)的發(fā)展。在這種情況下，表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來，尤其側(cè)重對有風(fēng)險業(yè)務(wù)的拓展。在這些業(yè)務(wù)中，又以吸收存款為主，包括活期存款、定期存款和儲蓄存款。.. .. .. ..第九章 存款貨幣銀行 1．一個金融機構(gòu)是否是存款貨幣銀行，其判斷的基本標(biāo)志是什么? 答：在金融中介體系中，能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機構(gòu)，國際貨幣基金組織把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行（Deposit Money Banks），而不論其具體采取的稱呼為何。②資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指存款貨幣銀行將自己通過負債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，包括貼現(xiàn)、貸款、證券投資和租賃業(yè)務(wù)。從發(fā)展規(guī)?？?，不少西方國家大銀行的表外業(yè)務(wù)量已大大超過其表內(nèi)業(yè)務(wù)量；從收益看，不少銀行的表外業(yè)務(wù)收入遠遠超過其表內(nèi)業(yè)務(wù)收入。因為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展可以使銀行合理占用客戶資金，大大增加銀行的資金來源和擴大實力。從這以后至19世紀(jì)末，英國以及各帝國主義列強的銀行，相繼到中國設(shè)立了一批分行。中國的私營銀行業(yè)終究是發(fā)展起來了。首先是中國農(nóng)業(yè)銀行在1979年2月恢復(fù)，隨后中國銀行和中國人民建設(shè)銀行也分別從中國人民銀行和財政部分設(shè)出來。日本于1998年頒布了《金融體系改革一攬子法》，即被稱為“金融大爆炸（Big Bang）”的計劃，允許各金融機構(gòu)跨行業(yè)經(jīng)營各種金融業(yè)務(wù)。 雖然就國際潮流尤其是西方發(fā)達國家銀行經(jīng)營來看，銀行的全能化趨勢確在日益加強，分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)化日益加速?？傊謽I(yè)經(jīng)營不僅使我國的金融機構(gòu)缺乏規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)和國際競爭力，而且降低了資金的配置與使用效率。當(dāng)今世界的經(jīng)濟處于不斷發(fā)展的進程之中。 ②使金融機構(gòu)傳統(tǒng)的分工格局被突破，彼此業(yè)務(wù)全面交叉。信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，使得國際結(jié)算的速度和成本大大降低，但同時也使各國金融體系聯(lián)系得更加緊密，金融風(fēng)險的傳遞更加迅速，一旦一國發(fā)生問題，將造成全球性危機。 ③拓寬了金融服務(wù)領(lǐng)域。對于精通網(wǎng)絡(luò)操作技術(shù)而又熟悉銀行業(yè)務(wù)的不法者而言，能夠以極低的成本，偽造和復(fù)制網(wǎng)絡(luò)銀行的金融產(chǎn)品和信息，并可以假亂真，非法侵吞巨額資金。如果沒有傳統(tǒng)銀行的支持網(wǎng)絡(luò)銀行也會出現(xiàn)發(fā)展的瓶頸。你過去聽到過什么議論，現(xiàn)在對其嚴(yán)重性怎樣估價? 答：（1）過去對我國商業(yè)銀行不良債權(quán)問題的議論主要有： 2002年春，時任央行行長的戴相龍指出，國有商業(yè)銀行不良貸款占全部貸款比例為25．3％。標(biāo)準(zhǔn)普爾還作出另一項預(yù)估：中國銀行體系的呆賬以及銀行再資本化的費用約6 500億美元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的40％。 （2）金融資產(chǎn)管理公司在處理國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)方面采取的措施： 金融資產(chǎn)管理公司由政府出資設(shè)立。對這樣對立的見解，你的判斷是什么? 答：存款保險制度是一種對存款人利益提供保護、穩(wěn)定金融體系的制度安排。 從根本上講，存款保險制度只是一種心理支持制度。這一方面可以削弱基于存款保險制度產(chǎn)生的道德風(fēng)險，另一方面可以避免存款保險制度不堪負重，是有效發(fā)揮存款保險制度應(yīng)有職能的必要條件。對此，只能從現(xiàn)實出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)，尋求最佳的均衡點。 第三階段：預(yù)期收入理論。所以，負債管理的核心是：銀行主動以借入資金來保持銀行的流動性，從而擴大資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。 11．商業(yè)銀行應(yīng)該樹立怎樣的風(fēng)險管理觀?風(fēng)險管理的基本內(nèi)涵是什么? 答：（1）商業(yè)銀行應(yīng)該樹立的風(fēng)險管理觀： 風(fēng)險實際是無處逃避和躲藏的。 ③對風(fēng)險升水的追求構(gòu)成風(fēng)險分析和風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。然而實際卻是個人直接持股比例減少，中介持股比例增加。商業(yè)銀行存款的突出特點是最為確定以及能夠迅速由存款人劃轉(zhuǎn)，所以，商業(yè)銀行存款被作為支付的主要方式。因此，金融市場的發(fā)展、直接融資范圍的擴大等，并不能成為商業(yè)銀行衰落的理由。 （6）商業(yè)銀行仍然具有存在和發(fā)展的客觀必然性。米什金認為，只有大型資信良好的公司才能進入證券市場，證券市場在企業(yè)融資中的作用被高估了。對于這兩者通常歸納表述為市場的不完全性或市場摩擦的存在。 假如交易成本和信息的不對稱也即市場的不完全性或市場的摩擦不復(fù)存在，銀行中介也就沒有存在的理由。 （3）從參與成本（participative cost）視角的剖析 在一個長期存在的“完全市場”假設(shè)中，意味著所有投資者能夠無摩擦地參與市場，或者說市場處于充分參與狀態(tài)。金融中介正是通過提供信息，代理投資，創(chuàng)造收益相對穩(wěn)定的產(chǎn)品，提供固定收入等服務(wù)，證明了自己存在的價值。該模型認為：第一，銀行開辦活期存款可以通過在那些需要在不同時間消費的人們之間進行較好的風(fēng)險分擔(dān)來改進競爭性的市場；第二，提供這種改進的活期存款合同有一個大家不希望的均衡（銀行擠兌），處于這種均衡狀態(tài)時，所有的存款人都很驚慌并且馬上提款，包括那些……本來是愿意把錢繼續(xù)存在銀行里的人。通過管制來糾正或消除市場缺陷，以達到提高社會資源配置效率、降低社會福利損失的目的。 由于在金融活動中存在信息不完全或信息不對稱的情況，會導(dǎo)致交易的不公平。該理論強調(diào)“管制尋租”的思想，即監(jiān)管者和被監(jiān)管者都尋求管制以牟取私利。 （2）金融國際化給金融監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)，需要金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào) 無論金融國際化的程度到達哪一層次，對于一國的金融監(jiān)管當(dāng)局而言都是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。表外業(yè)務(wù)大量增加，金融衍生工具大量涌現(xiàn)，如此等等都導(dǎo)致監(jiān)管部門無法進行及時有效的監(jiān)管。所以，這就需要各國監(jiān)管當(dāng)局充分考慮到它們之間的相互聯(lián)系，加強在政策上的相互協(xié)調(diào)。銀行可根據(jù)其風(fēng)險管理水平，在外部評級法和內(nèi)部評級法中選擇，風(fēng)險管理水平較高的選擇內(nèi)部評級法，風(fēng)險管理水平較低的選擇外部評級法。而且，新協(xié)議更加強調(diào)各國監(jiān)管當(dāng)局結(jié)合各國銀行業(yè)的實際風(fēng)險對各國銀行進行靈活的監(jiān)管。而《巴塞爾協(xié)議》主要考慮的是信用風(fēng)險，對市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的考慮不足。它將把對資本充足率的評估和銀行面臨的風(fēng)險進一步地緊密結(jié)合在一起，使其能夠更好地反映銀行的真實風(fēng)險狀況。努力過后，才知道許多事情，堅持堅持，就過來了。歲月是有情的，假如你奉獻給她的是一些色彩，它奉獻給你的也是一些色彩。1. 若不給自己設(shè)限，則人生中就沒有限制你發(fā)揮的藩籬。亞洲金融危機的爆發(fā)和危機蔓延所引發(fā)的金融動蕩，使得金融監(jiān)管當(dāng)局和國際銀行業(yè)迫切感到重新修訂現(xiàn)行的國際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)已刻不容緩。新協(xié)議中，許多風(fēng)險衡量的水平和指標(biāo)需要各國監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)實際狀況確定，可以自主確定不低于8％的最低資本充足率。1988年版的資本協(xié)議只對信用風(fēng)險進行資本監(jiān)管，新資本協(xié)議將操作風(fēng)險納入資本監(jiān)管。在一個存在金融監(jiān)管差異的國際市場中，有可能出現(xiàn)兩種現(xiàn)象：一是監(jiān)管競爭；二是監(jiān)管套利。金融集團復(fù)雜的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)本身，就使金融監(jiān)管極為困難。就國際金融監(jiān)管角度來看，當(dāng)金融活動的監(jiān)管還是單個國家政府的事情，金融監(jiān)管行為還被限制在國家主權(quán)地理區(qū)域之內(nèi)的時候，就意味著無法對國際金融活動進行有效的監(jiān)管，面臨監(jiān)管真空的危險。14．就金融國際化論證對金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的必要性。為了防止債權(quán)人利益受損，國家需要通過金融監(jiān)管對信息優(yōu)勢方（主要是金融機構(gòu)）的行為加以規(guī)范和約束，為投資者創(chuàng)造公平、公正的投資環(huán)境。 （2）金融風(fēng)險論 這一理論的主要觀點是，金融業(yè)是一個特殊的高風(fēng)險行業(yè)，這種特殊性決定了國家特別需要對該行業(yè)進行監(jiān)管。13．不同的金融監(jiān)管理論在論證金融監(jiān)管的必要性時，既有各自不同的側(cè)重點，又有交叉之處，試分析比較。從貨幣支付系統(tǒng)的角度來看，間接融資作為金融的一項功能，是有其繼續(xù)存在的根據(jù)的。 投資者要想?yún)⑴c市場，要付出學(xué)習(xí)成本，用習(xí)慣用語就是要“交學(xué)費”。然而實際卻是個人直接持股比例減少，中介持股比例增加。簡言之，為了貸出，要付出可觀的交易成本。而從金融業(yè)的實踐角度看，一方面，無可置疑地，近年來商業(yè)銀行在發(fā)達國家金融業(yè)中的地位在下降。商業(yè)銀行在籌集和運用資金上具有積少成多、續(xù)短為長的特點，可以為不同數(shù)量、不同期限的資金提供不同形式的融通，因此，盡管證券市場的便利性、收益性、靈活性等極具誘惑力，仍然會有相當(dāng)一部分資金短缺者和盈余者出于對安全性、流動性的考慮而選擇銀行。但是這種影響并不體現(xiàn)在總量上，而是主要體現(xiàn)在結(jié)構(gòu)上。即使由于“脫媒”（指資金融通或金融交易不通過金融機構(gòu)這一媒介體）現(xiàn)象而產(chǎn)生新的支票便利的領(lǐng)域（如貨幣市場基金領(lǐng)域），也仍然需要通過結(jié)算銀行進行有關(guān)清算。總的說來，參與成本明顯有上升趨勢。12．你是否同意在不久的將來“銀行會消亡”的觀點? 對于銀行存在理由的論證有一個很長的發(fā)展過程。成功的關(guān)鍵是學(xué)會駕御與管理金融風(fēng)險。但負債管理也有明顯的缺陷： a．提高了銀行的融資成本。它主張商業(yè)銀行應(yīng)把借款人的預(yù)期收入作為衡量其貸款償還能力的標(biāo)志，并以此來重新協(xié)調(diào)流動性，安全性和盈利性，從而使商業(yè)銀行跳出短期性的局限，開始向長期性經(jīng)濟活動大量滲透，促進資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化。 1）資產(chǎn)管理理論 ①觀點：商業(yè)銀行在負債處于被動的前提下，通過主動調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在現(xiàn)金、證券、貨幣等各種資產(chǎn)持有形式之間進行合理分配來協(xié)調(diào)安全性、流動性和盈利性之間的關(guān)系。