【正文】 、日本等國紛紛解除禁令，默許乃至鼓勵其大中型商業(yè)銀行向混業(yè)經營方向發(fā)展。改革從設立獨立經營，實行企業(yè)化管理的專業(yè)銀行開始。僅在1912—1927年間就新設立186家。 答：（1）1845年在中國出現第一家新式銀行，即英國人開設的麗如銀行。中間業(yè)務的發(fā)展必然會促進商業(yè)銀行信用業(yè)務的發(fā)展。在這種情況下，表外業(yè)務迅速發(fā)展起來，尤其側重對有風險業(yè)務的拓展。在這些業(yè)務中，又以吸收存款為主，包括活期存款、定期存款和儲蓄存款。.. .. .. ..第九章 存款貨幣銀行 1．一個金融機構是否是存款貨幣銀行，其判斷的基本標志是什么? 答：在金融中介體系中，能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機構，國際貨幣基金組織把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行（Deposit Money Banks），而不論其具體采取的稱呼為何。②資產業(yè)務是指存款貨幣銀行將自己通過負債業(yè)務所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務，包括貼現、貸款、證券投資和租賃業(yè)務。從發(fā)展規(guī)?？?，不少西方國家大銀行的表外業(yè)務量已大大超過其表內業(yè)務量；從收益看，不少銀行的表外業(yè)務收入遠遠超過其表內業(yè)務收入。因為中間業(yè)務的發(fā)展可以使銀行合理占用客戶資金，大大增加銀行的資金來源和擴大實力。從這以后至19世紀末，英國以及各帝國主義列強的銀行，相繼到中國設立了一批分行。中國的私營銀行業(yè)終究是發(fā)展起來了。首先是中國農業(yè)銀行在1979年2月恢復，隨后中國銀行和中國人民建設銀行也分別從中國人民銀行和財政部分設出來。日本于1998年頒布了《金融體系改革一攬子法》，即被稱為“金融大爆炸（Big Bang）”的計劃，允許各金融機構跨行業(yè)經營各種金融業(yè)務。 雖然就國際潮流尤其是西方發(fā)達國家銀行經營來看，銀行的全能化趨勢確在日益加強，分業(yè)向混業(yè)的轉化日益加速?？傊?，分業(yè)經營不僅使我國的金融機構缺乏規(guī)模經濟效應和國際競爭力，而且降低了資金的配置與使用效率。當今世界的經濟處于不斷發(fā)展的進程之中。 ②使金融機構傳統(tǒng)的分工格局被突破，彼此業(yè)務全面交叉。信息技術在金融領域的廣泛應用，使得國際結算的速度和成本大大降低，但同時也使各國金融體系聯系得更加緊密，金融風險的傳遞更加迅速，一旦一國發(fā)生問題，將造成全球性危機。 ③拓寬了金融服務領域。對于精通網絡操作技術而又熟悉銀行業(yè)務的不法者而言，能夠以極低的成本，偽造和復制網絡銀行的金融產品和信息，并可以假亂真，非法侵吞巨額資金。如果沒有傳統(tǒng)銀行的支持網絡銀行也會出現發(fā)展的瓶頸。你過去聽到過什么議論，現在對其嚴重性怎樣估價? 答：（1）過去對我國商業(yè)銀行不良債權問題的議論主要有： 2002年春，時任央行行長的戴相龍指出，國有商業(yè)銀行不良貸款占全部貸款比例為25．3％。標準普爾還作出另一項預估：中國銀行體系的呆賬以及銀行再資本化的費用約6 500億美元，占國內生產總值（GDP）的40％。 （2）金融資產管理公司在處理國有商業(yè)銀行不良資產方面采取的措施： 金融資產管理公司由政府出資設立。對這樣對立的見解，你的判斷是什么? 答：存款保險制度是一種對存款人利益提供保護、穩(wěn)定金融體系的制度安排。 從根本上講，存款保險制度只是一種心理支持制度。這一方面可以削弱基于存款保險制度產生的道德風險，另一方面可以避免存款保險制度不堪負重，是有效發(fā)揮存款保險制度應有職能的必要條件。對此，只能從現實出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調，尋求最佳的均衡點。 第三階段：預期收入理論。所以，負債管理的核心是：銀行主動以借入資金來保持銀行的流動性，從而擴大資產業(yè)務，增加銀行收益。 11．商業(yè)銀行應該樹立怎樣的風險管理觀?風險管理的基本內涵是什么? 答：（1）商業(yè)銀行應該樹立的風險管理觀： 風險實際是無處逃避和躲藏的。 ③對風險升水的追求構成風險分析和風險管理的重要內容。然而實際卻是個人直接持股比例減少，中介持股比例增加。商業(yè)銀行存款的突出特點是最為確定以及能夠迅速由存款人劃轉，所以，商業(yè)銀行存款被作為支付的主要方式。因此，金融市場的發(fā)展、直接融資范圍的擴大等，并不能成為商業(yè)銀行衰落的理由。 （6）商業(yè)銀行仍然具有存在和發(fā)展的客觀必然性。米什金認為，只有大型資信良好的公司才能進入證券市場，證券市場在企業(yè)融資中的作用被高估了。對于這兩者通常歸納表述為市場的不完全性或市場摩擦的存在。 假如交易成本和信息的不對稱也即市場的不完全性或市場的摩擦不復存在，銀行中介也就沒有存在的理由。 （3）從參與成本（participative cost）視角的剖析 在一個長期存在的“完全市場”假設中，意味著所有投資者能夠無摩擦地參與市場，或者說市場處于充分參與狀態(tài)。金融中介正是通過提供信息，代理投資，創(chuàng)造收益相對穩(wěn)定的產品，提供固定收入等服務，證明了自己存在的價值。該模型認為：第一，銀行開辦活期存款可以通過在那些需要在不同時間消費的人們之間進行較好的風險分擔來改進競爭性的市場；第二，提供這種改進的活期存款合同有一個大家不希望的均衡（銀行擠兌），處于這種均衡狀態(tài)時，所有的存款人都很驚慌并且馬上提款，包括那些……本來是愿意把錢繼續(xù)存在銀行里的人。通過管制來糾正或消除市場缺陷，以達到提高社會資源配置效率、降低社會福利損失的目的。 由于在金融活動中存在信息不完全或信息不對稱的情況，會導致交易的不公平。該理論強調“管制尋租”的思想，即監(jiān)管者和被監(jiān)管者都尋求管制以牟取私利。 （2）金融國際化給金融監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)，需要金融監(jiān)管的國際協(xié)調 無論金融國際化的程度到達哪一層次，對于一國的金融監(jiān)管當局而言都是嚴峻的挑戰(zhàn)。表外業(yè)務大量增加，金融衍生工具大量涌現，如此等等都導致監(jiān)管部門無法進行及時有效的監(jiān)管。所以，這就需要各國監(jiān)管當局充分考慮到它們之間的相互聯系，加強在政策上的相互協(xié)調。銀行可根據其風險管理水平，在外部評級法和內部評級法中選擇，風險管理水平較高的選擇內部評級法，風險管理水平較低的選擇外部評級法。而且，新協(xié)議更加強調各國監(jiān)管當局結合各國銀行業(yè)的實際風險對各國銀行進行靈活的監(jiān)管。而《巴塞爾協(xié)議》主要考慮的是信用風險，對市場風險和操作風險的考慮不足。它將把對資本充足率的評估和銀行面臨的風險進一步地緊密結合在一起，使其能夠更好地反映銀行的真實風險狀況。努力過后，才知道許多事情，堅持堅持，就過來了。歲月是有情的，假如你奉獻給她的是一些色彩，它奉獻給你的也是一些色彩。1. 若不給自己設限，則人生中就沒有限制你發(fā)揮的藩籬。亞洲金融危機的爆發(fā)和危機蔓延所引發(fā)的金融動蕩，使得金融監(jiān)管當局和國際銀行業(yè)迫切感到重新修訂現行的國際金融監(jiān)管標準已刻不容緩。新協(xié)議中，許多風險衡量的水平和指標需要各國監(jiān)管當局根據實際狀況確定，可以自主確定不低于8％的最低資本充足率。1988年版的資本協(xié)議只對信用風險進行資本監(jiān)管，新資本協(xié)議將操作風險納入資本監(jiān)管。在一個存在金融監(jiān)管差異的國際市場中，有可能出現兩種現象：一是監(jiān)管競爭；二是監(jiān)管套利。金融集團復雜的業(yè)務結構和風險結構本身，就使金融監(jiān)管極為困難。就國際金融監(jiān)管角度來看，當金融活動的監(jiān)管還是單個國家政府的事情，金融監(jiān)管行為還被限制在國家主權地理區(qū)域之內的時候，就意味著無法對國際金融活動進行有效的監(jiān)管，面臨監(jiān)管真空的危險。14．就金融國際化論證對金融監(jiān)管國際協(xié)調的必要性。為了防止債權人利益受損，國家需要通過金融監(jiān)管對信息優(yōu)勢方（主要是金融機構）的行為加以規(guī)范和約束，為投資者創(chuàng)造公平、公正的投資環(huán)境。 （2）金融風險論 這一理論的主要觀點是，金融業(yè)是一個特殊的高風險行業(yè)，這種特殊性決定了國家特別需要對該行業(yè)進行監(jiān)管。13．不同的金融監(jiān)管理論在論證金融監(jiān)管的必要性時，既有各自不同的側重點，又有交叉之處，試分析比較。從貨幣支付系統(tǒng)的角度來看，間接融資作為金融的一項功能，是有其繼續(xù)存在的根據的。 投資者要想參與市場，要付出學習成本，用習慣用語就是要“交學費”。然而實際卻是個人直接持股比例減少，中介持股比例增加。簡言之，為了貸出，要付出可觀的交易成本。而從金融業(yè)的實踐角度看，一方面，無可置疑地，近年來商業(yè)銀行在發(fā)達國家金融業(yè)中的地位在下降。商業(yè)銀行在籌集和運用資金上具有積少成多、續(xù)短為長的特點，可以為不同數量、不同期限的資金提供不同形式的融通，因此，盡管證券市場的便利性、收益性、靈活性等極具誘惑力，仍然會有相當一部分資金短缺者和盈余者出于對安全性、流動性的考慮而選擇銀行。但是這種影響并不體現在總量上，而是主要體現在結構上。即使由于“脫媒”（指資金融通或金融交易不通過金融機構這一媒介體）現象而產生新的支票便利的領域（如貨幣市場基金領域），也仍然需要通過結算銀行進行有關清算。總的說來，參與成本明顯有上升趨勢。12．你是否同意在不久的將來“銀行會消亡”的觀點? 對于銀行存在理由的論證有一個很長的發(fā)展過程。成功的關鍵是學會駕御與管理金融風險。但負債管理也有明顯的缺陷： a．提高了銀行的融資成本。它主張商業(yè)銀行應把借款人的預期收入作為衡量其貸款償還能力的標志，并以此來重新協(xié)調流動性，安全性和盈利性，從而使商業(yè)銀行跳出短期性的局限，開始向長期性經濟活動大量滲透，促進資產業(yè)務的多樣化。 1）資產管理理論 ①觀點：商業(yè)銀行在負債處于被動的前提下，通過主動調整其資產結構，在現金、證券、貨幣等各種資產持有形式之間進行合理分配來協(xié)調安全性、流動性和盈利性之間的關系。