【正文】 、日本等國(guó)紛紛解除禁令，默許乃至鼓勵(lì)其大中型商業(yè)銀行向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展。改革從設(shè)立獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，實(shí)行企業(yè)化管理的專業(yè)銀行開始。僅在1912—1927年間就新設(shè)立186家。 答：（1）1845年在中國(guó)出現(xiàn)第一家新式銀行，即英國(guó)人開設(shè)的麗如銀行。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展必然會(huì)促進(jìn)商業(yè)銀行信用業(yè)務(wù)的發(fā)展。在這種情況下，表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來，尤其側(cè)重對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的拓展。在這些業(yè)務(wù)中，又以吸收存款為主，包括活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。.. .. .. ..第九章 存款貨幣銀行 1．一個(gè)金融機(jī)構(gòu)是否是存款貨幣銀行，其判斷的基本標(biāo)志是什么? 答：在金融中介體系中，能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)，國(guó)際貨幣基金組織把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行（Deposit Money Banks），而不論其具體采取的稱呼為何。②資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指存款貨幣銀行將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，包括貼現(xiàn)、貸款、證券投資和租賃業(yè)務(wù)。從發(fā)展規(guī)模看，不少西方國(guó)家大銀行的表外業(yè)務(wù)量已大大超過其表內(nèi)業(yè)務(wù)量；從收益看，不少銀行的表外業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其表內(nèi)業(yè)務(wù)收入。因?yàn)橹虚g業(yè)務(wù)的發(fā)展可以使銀行合理占用客戶資金，大大增加銀行的資金來源和擴(kuò)大實(shí)力。從這以后至19世紀(jì)末，英國(guó)以及各帝國(guó)主義列強(qiáng)的銀行，相繼到中國(guó)設(shè)立了一批分行。中國(guó)的私營(yíng)銀行業(yè)終究是發(fā)展起來了。首先是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在1979年2月恢復(fù)，隨后中國(guó)銀行和中國(guó)人民建設(shè)銀行也分別從中國(guó)人民銀行和財(cái)政部分設(shè)出來。日本于1998年頒布了《金融體系改革一攬子法》，即被稱為“金融大爆炸（Big Bang）”的計(jì)劃，允許各金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)各種金融業(yè)務(wù)。 雖然就國(guó)際潮流尤其是西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行經(jīng)營(yíng)來看，銀行的全能化趨勢(shì)確在日益加強(qiáng)，分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)化日益加速。總之，分業(yè)經(jīng)營(yíng)不僅使我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，而且降低了資金的配置與使用效率。當(dāng)今世界的經(jīng)濟(jì)處于不斷發(fā)展的進(jìn)程之中。 ②使金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分工格局被突破，彼此業(yè)務(wù)全面交叉。信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，使得國(guó)際結(jié)算的速度和成本大大降低，但同時(shí)也使各國(guó)金融體系聯(lián)系得更加緊密，金融風(fēng)險(xiǎn)的傳遞更加迅速，一旦一國(guó)發(fā)生問題，將造成全球性危機(jī)。 ③拓寬了金融服務(wù)領(lǐng)域。對(duì)于精通網(wǎng)絡(luò)操作技術(shù)而又熟悉銀行業(yè)務(wù)的不法者而言，能夠以極低的成本，偽造和復(fù)制網(wǎng)絡(luò)銀行的金融產(chǎn)品和信息，并可以假亂真，非法侵吞巨額資金。如果沒有傳統(tǒng)銀行的支持網(wǎng)絡(luò)銀行也會(huì)出現(xiàn)發(fā)展的瓶頸。你過去聽到過什么議論，現(xiàn)在對(duì)其嚴(yán)重性怎樣估價(jià)? 答：（1）過去對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行不良債權(quán)問題的議論主要有： 2002年春，時(shí)任央行行長(zhǎng)的戴相龍指出，國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款占全部貸款比例為25．3％。標(biāo)準(zhǔn)普爾還作出另一項(xiàng)預(yù)估：中國(guó)銀行體系的呆賬以及銀行再資本化的費(fèi)用約6 500億美元，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的40％。 （2）金融資產(chǎn)管理公司在處理國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)方面采取的措施： 金融資產(chǎn)管理公司由政府出資設(shè)立。對(duì)這樣對(duì)立的見解，你的判斷是什么? 答：存款保險(xiǎn)制度是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)、穩(wěn)定金融體系的制度安排。 從根本上講，存款保險(xiǎn)制度只是一種心理支持制度。這一方面可以削弱基于存款保險(xiǎn)制度產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以避免存款保險(xiǎn)制度不堪負(fù)重，是有效發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度應(yīng)有職能的必要條件。對(duì)此，只能從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)，尋求最佳的均衡點(diǎn)。 第三階段：預(yù)期收入理論。所以，負(fù)債管理的核心是：銀行主動(dòng)以借入資金來保持銀行的流動(dòng)性，從而擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。 11．商業(yè)銀行應(yīng)該樹立怎樣的風(fēng)險(xiǎn)管理觀?風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)涵是什么? 答：（1）商業(yè)銀行應(yīng)該樹立的風(fēng)險(xiǎn)管理觀： 風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際是無(wú)處逃避和躲藏的。 ③對(duì)風(fēng)險(xiǎn)升水的追求構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。然而實(shí)際卻是個(gè)人直接持股比例減少，中介持股比例增加。商業(yè)銀行存款的突出特點(diǎn)是最為確定以及能夠迅速由存款人劃轉(zhuǎn)，所以，商業(yè)銀行存款被作為支付的主要方式。因此，金融市場(chǎng)的發(fā)展、直接融資范圍的擴(kuò)大等，并不能成為商業(yè)銀行衰落的理由。 （6）商業(yè)銀行仍然具有存在和發(fā)展的客觀必然性。米什金認(rèn)為，只有大型資信良好的公司才能進(jìn)入證券市場(chǎng)，證券市場(chǎng)在企業(yè)融資中的作用被高估了。對(duì)于這兩者通常歸納表述為市場(chǎng)的不完全性或市場(chǎng)摩擦的存在。 假如交易成本和信息的不對(duì)稱也即市場(chǎng)的不完全性或市場(chǎng)的摩擦不復(fù)存在，銀行中介也就沒有存在的理由。 （3）從參與成本（participative cost）視角的剖析 在一個(gè)長(zhǎng)期存在的“完全市場(chǎng)”假設(shè)中，意味著所有投資者能夠無(wú)摩擦地參與市場(chǎng)，或者說市場(chǎng)處于充分參與狀態(tài)。金融中介正是通過提供信息，代理投資，創(chuàng)造收益相對(duì)穩(wěn)定的產(chǎn)品，提供固定收入等服務(wù)，證明了自己存在的價(jià)值。該模型認(rèn)為：第一，銀行開辦活期存款可以通過在那些需要在不同時(shí)間消費(fèi)的人們之間進(jìn)行較好的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)來改進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)；第二，提供這種改進(jìn)的活期存款合同有一個(gè)大家不希望的均衡（銀行擠兌），處于這種均衡狀態(tài)時(shí)，所有的存款人都很驚慌并且馬上提款，包括那些……本來是愿意把錢繼續(xù)存在銀行里的人。通過管制來糾正或消除市場(chǎng)缺陷，以達(dá)到提高社會(huì)資源配置效率、降低社會(huì)福利損失的目的。 由于在金融活動(dòng)中存在信息不完全或信息不對(duì)稱的情況，會(huì)導(dǎo)致交易的不公平。該理論強(qiáng)調(diào)“管制尋租”的思想，即監(jiān)管者和被監(jiān)管者都尋求管制以牟取私利。 （2）金融國(guó)際化給金融監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)，需要金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào) 無(wú)論金融國(guó)際化的程度到達(dá)哪一層次，對(duì)于一國(guó)的金融監(jiān)管當(dāng)局而言都是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。表外業(yè)務(wù)大量增加，金融衍生工具大量涌現(xiàn)，如此等等都導(dǎo)致監(jiān)管部門無(wú)法進(jìn)行及時(shí)有效的監(jiān)管。所以，這就需要各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局充分考慮到它們之間的相互聯(lián)系，加強(qiáng)在政策上的相互協(xié)調(diào)。銀行可根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)管理水平，在外部評(píng)級(jí)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法中選擇，風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高的選擇內(nèi)部評(píng)級(jí)法，風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低的選擇外部評(píng)級(jí)法。而且，新協(xié)議更加強(qiáng)調(diào)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局結(jié)合各國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各國(guó)銀行進(jìn)行靈活的監(jiān)管。而《巴塞爾協(xié)議》主要考慮的是信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的考慮不足。它將把對(duì)資本充足率的評(píng)估和銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步地緊密結(jié)合在一起，使其能夠更好地反映銀行的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。努力過后，才知道許多事情，堅(jiān)持堅(jiān)持，就過來了。歲月是有情的，假如你奉獻(xiàn)給她的是一些色彩，它奉獻(xiàn)給你的也是一些色彩。1. 若不給自己設(shè)限，則人生中就沒有限制你發(fā)揮的藩籬。亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)和危機(jī)蔓延所引發(fā)的金融動(dòng)蕩，使得金融監(jiān)管當(dāng)局和國(guó)際銀行業(yè)迫切感到重新修訂現(xiàn)行的國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)已刻不容緩。新協(xié)議中，許多風(fēng)險(xiǎn)衡量的水平和指標(biāo)需要各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)實(shí)際狀況確定，可以自主確定不低于8％的最低資本充足率。1988年版的資本協(xié)議只對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行資本監(jiān)管，新資本協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管。在一個(gè)存在金融監(jiān)管差異的國(guó)際市場(chǎng)中，有可能出現(xiàn)兩種現(xiàn)象：一是監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)；二是監(jiān)管套利。金融集團(tuán)復(fù)雜的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)本身，就使金融監(jiān)管極為困難。就國(guó)際金融監(jiān)管角度來看，當(dāng)金融活動(dòng)的監(jiān)管還是單個(gè)國(guó)家政府的事情，金融監(jiān)管行為還被限制在國(guó)家主權(quán)地理區(qū)域之內(nèi)的時(shí)候，就意味著無(wú)法對(duì)國(guó)際金融活動(dòng)進(jìn)行有效的監(jiān)管，面臨監(jiān)管真空的危險(xiǎn)。14．就金融國(guó)際化論證對(duì)金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的必要性。為了防止債權(quán)人利益受損，國(guó)家需要通過金融監(jiān)管對(duì)信息優(yōu)勢(shì)方（主要是金融機(jī)構(gòu)）的行為加以規(guī)范和約束，為投資者創(chuàng)造公平、公正的投資環(huán)境。 （2）金融風(fēng)險(xiǎn)論 這一理論的主要觀點(diǎn)是，金融業(yè)是一個(gè)特殊的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，這種特殊性決定了國(guó)家特別需要對(duì)該行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。13．不同的金融監(jiān)管理論在論證金融監(jiān)管的必要性時(shí)，既有各自不同的側(cè)重點(diǎn)，又有交叉之處，試分析比較。從貨幣支付系統(tǒng)的角度來看，間接融資作為金融的一項(xiàng)功能，是有其繼續(xù)存在的根據(jù)的。 投資者要想?yún)⑴c市場(chǎng)，要付出學(xué)習(xí)成本，用習(xí)慣用語(yǔ)就是要“交學(xué)費(fèi)”。然而實(shí)際卻是個(gè)人直接持股比例減少，中介持股比例增加。簡(jiǎn)言之，為了貸出，要付出可觀的交易成本。而從金融業(yè)的實(shí)踐角度看，一方面，無(wú)可置疑地，近年來商業(yè)銀行在發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)中的地位在下降。商業(yè)銀行在籌集和運(yùn)用資金上具有積少成多、續(xù)短為長(zhǎng)的特點(diǎn)，可以為不同數(shù)量、不同期限的資金提供不同形式的融通，因此，盡管證券市場(chǎng)的便利性、收益性、靈活性等極具誘惑力，仍然會(huì)有相當(dāng)一部分資金短缺者和盈余者出于對(duì)安全性、流動(dòng)性的考慮而選擇銀行。但是這種影響并不體現(xiàn)在總量上，而是主要體現(xiàn)在結(jié)構(gòu)上。即使由于“脫媒”（指資金融通或金融交易不通過金融機(jī)構(gòu)這一媒介體）現(xiàn)象而產(chǎn)生新的支票便利的領(lǐng)域（如貨幣市場(chǎng)基金領(lǐng)域），也仍然需要通過結(jié)算銀行進(jìn)行有關(guān)清算。總的說來，參與成本明顯有上升趨勢(shì)。12．你是否同意在不久的將來“銀行會(huì)消亡”的觀點(diǎn)? 對(duì)于銀行存在理由的論證有一個(gè)很長(zhǎng)的發(fā)展過程。成功的關(guān)鍵是學(xué)會(huì)駕御與管理金融風(fēng)險(xiǎn)。但負(fù)債管理也有明顯的缺陷： a．提高了銀行的融資成本。它主張商業(yè)銀行應(yīng)把借款人的預(yù)期收入作為衡量其貸款償還能力的標(biāo)志，并以此來重新協(xié)調(diào)流動(dòng)性，安全性和盈利性，從而使商業(yè)銀行跳出短期性的局限，開始向長(zhǎng)期性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)大量滲透，促進(jìn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化。 1）資產(chǎn)管理理論 ①觀點(diǎn)：商業(yè)銀行在負(fù)債處于被動(dòng)的前提下，通過主動(dòng)調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在現(xiàn)金、證券、貨幣等各種資產(chǎn)持有形式之間進(jìn)行合理分配來協(xié)調(diào)安全性、流動(dòng)性和盈利性之間的關(guān)系。