【正文】 團各成員單位的資金余缺，保證企業(yè)重點項目資金的需要，保證集團公司整體資金協(xié)調(diào)、有序、可控地運行，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的管理目標(biāo)。見附錄1問題（4）．匯福糧油集團先后通過了國際標(biāo)準(zhǔn)ISO9001質(zhì)量管理體系、ISO14001環(huán)境管理體系、OHSAS18001職業(yè)健康安全管理體系、HACCP食品安全管理體系和ISO10012計量保證管理體系認(rèn)證，建立起具有匯福特色的“五位一體”的管理體系，體現(xiàn)了以人為本、關(guān)愛健康、保護環(huán)境和持續(xù)改進，在生產(chǎn)工藝、企業(yè)集團、市場營銷和售后服務(wù)等全過程進行了嚴(yán)格的控制和完善的管理。與此同時，其它的費用控制和內(nèi)部審計也得到有效加強，如2006年對各銀行的貸款政策與利率進行了充分比較，減少了1年期以上貸款，加強貨款回籠與資金信用管理，加快了資金的周轉(zhuǎn)速度，減少了短期借款4410萬元，比2005年同期節(jié)約財務(wù)費用達65萬元，降幅達9%。見附錄3問題（1）．（2）現(xiàn)金流量指標(biāo)分析的評價表31 現(xiàn)金流分析指標(biāo)匯總表見附錄6表2．項目2008年2007年經(jīng)營現(xiàn)金流入占現(xiàn)金流入總量比 % %籌資現(xiàn)金流入占現(xiàn)金流入總量比%%投投資現(xiàn)金流入占現(xiàn)金流入總量比%%經(jīng)營現(xiàn)金流出占現(xiàn)金流出總量比%%籌資現(xiàn)金流出占現(xiàn)金流出總量比%%投資現(xiàn)金流出占現(xiàn)金流出總量比%%經(jīng)營現(xiàn)金流入流出比%%經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負(fù)債比率%%債務(wù)償付期6．3221年現(xiàn)金凈流量與流動資產(chǎn)增加比率%%現(xiàn)金凈流量與流動負(fù)債增加比率%%主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金流量%122．3%凈利潤現(xiàn)金含量全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率%%投資活動創(chuàng)現(xiàn)率現(xiàn)金購銷比%%支付給職工的現(xiàn)金比率%%5．企業(yè)成長能力分析再投資比率175．53%%投資活動籌資比率63．18%96．24%分析：① 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)經(jīng)營現(xiàn)金流量始終在匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流量中占主要部分，對比2008年和2007年，可以看出匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)開始惡化，%。該項指標(biāo)已經(jīng)十分危險，必須引起管理當(dāng)局的充分注意，匯福糧油有限公司隨時面臨債務(wù)償付的巨大風(fēng)險。匯福糧油有限公司在投資方面的現(xiàn)金流出遠大于投資現(xiàn)金流入，投資成為吞噬匯福糧油有限公司現(xiàn)金的主要因素，也說明匯福糧油有限公司在快速進行擴張。%%，說明投資對匯福糧油有限公司現(xiàn)金流量的損耗減少，原因是2008年對外投資有所縮減。在考核預(yù)算執(zhí)行情況時，要充分考慮現(xiàn)金流指標(biāo)與利潤指標(biāo)的區(qū)別，將兩者有機結(jié)合起來，更客觀地評價企業(yè)的經(jīng)營管理業(yè)績。但由于現(xiàn)金流量管理關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營的各個方面，并受公司管理環(huán)境的制約，因此，對于公司現(xiàn)金流量管理的研究不能單從財務(wù)角度出發(fā)，而應(yīng)該充分剖析對現(xiàn)金流量管理影響的因素，才能對公司的現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀和現(xiàn)金流量管理中存在的問題有全面的認(rèn)識。石：你好！請坐吧?。?）梁：我想簡單了解一下匯福糧油集團，您能簡單介紹下貴公司嗎？石：我公司是一家以加工大豆，生產(chǎn)食用油和豆粕為主的綜合性企業(yè)，為國家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)，為“中國企業(yè)500強”，“中國制造企業(yè)500強”、“中國食品工業(yè)十強企業(yè)”。在應(yīng)收賬款方面，我們還應(yīng)采取措施加快應(yīng)收賬款的收賬速度，使得營業(yè)額更快的流入到企業(yè)當(dāng)中來。(13)梁：目前貴公司會有哪些方面的壓力？石：匯福糧油有限公司為國家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)，因此不斷投資和收購用于擴張。（2）梁：平時怎么規(guī)避由于行業(yè)競爭帶來的風(fēng)險？王：由銷售部門通過積極有效的銷售政策，促進淡季回款政策的有效執(zhí)行，為公司的生產(chǎn)準(zhǔn)備大量的資金，有效的規(guī)避行業(yè)競爭造成的公司現(xiàn)金流量波動。（7）梁：您認(rèn)為以利潤指標(biāo)衡量企業(yè)價值存在哪些局限性？王：利潤代表企業(yè)新增價值的一部分，但價值的實現(xiàn)還必須靠現(xiàn)金流量的支撐。與此同時，其它的費用控制和內(nèi)部審計也得到有效加強，如2006年對各銀行的貸款政策與利率進行了充分比較，減少了1年期以上貸款，加強貨款回籠與資金信用管理，加快了資金的周轉(zhuǎn)速度，減少了短期借款4410萬元，比2005年同期節(jié)約財務(wù)費用達65萬元，降幅達9%。應(yīng)該加強公司的償債能力，加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度，增強現(xiàn)金流規(guī)劃與科學(xué)控制。（5）梁：那咱們公司存在上述問題嗎？李：對，我們公司的財務(wù)架構(gòu)體系不完善，各個指標(biāo)體系本身存在的缺陷和企業(yè)本身對現(xiàn)金流的內(nèi)部控制存在問題。（11）梁：在今后的發(fā)展中，您覺得該如何解決現(xiàn)金管理中存在的問題？李：公司財務(wù)處設(shè)立現(xiàn)金管理中心，對公司現(xiàn)金進行宏觀管理。梁：希望我們企業(yè)能夠更好的發(fā)展，謝謝您接受我的訪問！附錄4調(diào)查問卷您好！我是北京化工大學(xué)北方學(xué)院的學(xué)生，為了了解公司現(xiàn)金管理的狀況和問題，希望您能協(xié)助我填寫這份調(diào)查表。 2． 在以后的經(jīng)營管理中，匯福糧油有限公司應(yīng)進一步加強對現(xiàn)金的管理，選擇適合匯福糧油有限公司的現(xiàn)金管理模式，實現(xiàn)匯福糧油有限公司現(xiàn)金的均衡有效流動，保證該公司的長期健康發(fā)展。謹(jǐn)此對給予我諄諄教誨和悉心指導(dǎo)的劉婧老師致以誠摯謝意。 Accounting[J]. 2005.[13][J].成都：電子科技大學(xué)，2006.[14]劉存．現(xiàn)金管理在企業(yè)中的應(yīng)用[M].西部財會， 2005（12）．[15]侯艷蕾．現(xiàn)金流量在企業(yè)財務(wù)預(yù)測決策中的應(yīng)用[J].經(jīng)濟論壇，2006(10)．[16][M].北京:經(jīng)濟科學(xué)出版社，2007（4）．[17]財務(wù)部注冊會計師考試委員會編．財務(wù)管理[M]．東北財經(jīng)大學(xué)出版社，181196．[18]趙英杰．論現(xiàn)金流量管理假設(shè)[J].會計研究，．[19]宋艷敏．構(gòu)建以現(xiàn)金流為核心的預(yù)算管理模式[J]．商場現(xiàn)代化．[20]謝海燕．企業(yè)集團內(nèi)部控制制度存在的問題及對策[J]企業(yè)經(jīng)濟，2006（5）．[21]郭磊．中小企業(yè)現(xiàn)金控制模式[H]．2008（7）．[22謝海燕．企業(yè)集團內(nèi)部控制制度存在的問題及對策[J]．企業(yè)經(jīng)濟，2006（5）．[23]王巖．企業(yè)現(xiàn)金流量研究[H].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2006．[24]任加保．加強以現(xiàn)金流量為核心的企業(yè)財務(wù)管理[J]．經(jīng)濟論壇，2008（3）．[25]高建，汪劍飛，陳強．重視基于現(xiàn)金流的財務(wù)指標(biāo)[J]．財會通訊，2005年第1期．致 謝難忘的大學(xué)學(xué)習(xí)生涯即將結(jié)束，在大學(xué)四年和撰寫論文期間得到了許多人的幫助，使我終身難以忘懷。？ C. 應(yīng)根據(jù)全面現(xiàn)金流管理模式和現(xiàn)金流集中管理模式的特點及匯福糧油有限公司的具體實際情況做出選擇，具體問題具體分析問卷調(diào)查統(tǒng)計本次調(diào)查是關(guān)于匯福糧油有限公司對現(xiàn)金流量管理的認(rèn)識，存在的問題及管理措施。 現(xiàn)金流量表在應(yīng)用中不能很好的反映企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)狀況的原因有哪些？（多選）A． 如果您有興趣和需要，我可以將最終的統(tǒng)計和分析結(jié)果反饋給您。（12）梁：分析現(xiàn)金流量都有哪些指標(biāo)？李：分析現(xiàn)金流量主要有現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標(biāo)，償債能力分析指標(biāo)，獲取現(xiàn)金能力分析指標(biāo)和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量指標(biāo)。您認(rèn)為匯福集團目前面臨的最棘手的問題是什么？李：匯福糧油有限公司的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量逐步在下降，但在經(jīng)營現(xiàn)金流量方面管理還是比較好，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量一直比較可觀。梁：恩，謝謝，對您的訪問給我很大的幫助。只是以慣例由現(xiàn)金出納會同業(yè)務(wù)員一同結(jié)款。（8）梁：如果咱們公司以開辦企業(yè)內(nèi)部銀行的方式來加強現(xiàn)金管理，您覺得是否可以？王：這種方法也未嘗不可以。（4）梁：咱們公司有自己的財務(wù)組織結(jié)構(gòu)嗎？王：目前我公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)比較單一，財務(wù)人員的分工也很不明確。高速的擴張和大幅度的現(xiàn)金流出勢必增加匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流量壓力，增大公司現(xiàn)金流運作的風(fēng)險。（8）梁：公司有特定或者說獨有的一套業(yè)務(wù)流程嗎？石：我公司有一套適合自己的業(yè)務(wù)流程，適應(yīng)市場的發(fā)展形成了采購、倉儲、生產(chǎn)、營銷等環(huán)環(huán)相扣的產(chǎn)業(yè)鏈條。（2）梁：您能簡單介紹一下貴公司的規(guī)模嗎？石：目前我公司年加工大豆能力300萬噸，年生產(chǎn)一級大豆油55萬噸，豆粕240萬噸，有300多工人，擁有一支120人具有20年以上制油經(jīng)驗的管理隊伍，有自己的運輸車隊，車輛達200輛。（3）通過對匯福糧油有限公司各個環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀的定性分析，進一步揭示了匯福糧油有限公司在現(xiàn)金流量管理方面存在的問題。（3）提高存貨等流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力，增強獲現(xiàn)能力考慮到匯福糧油有限公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中流動資產(chǎn)占絕大部分，說明匯福糧油集團應(yīng)盡快提高存貨等流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力，進一步加強存貨管理，合理規(guī)劃投資，加強投資活動的現(xiàn)金回收和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)才能根本上改善資產(chǎn)周轉(zhuǎn)質(zhì)量?？偟膩碚f，匯福糧油有限公司的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量逐步在下降，但在經(jīng)營現(xiàn)金流量方面管理還是比較好，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量一直比較可觀。考慮到行業(yè)的競爭狀況和公司本身的生產(chǎn)及運營能力，這種快速的擴展導(dǎo)致的投資現(xiàn)金迅速流出很可能造成公司的現(xiàn)金流危機。主要原因是2008年投資現(xiàn)金流出的減少，但由于流動負(fù)債的總額龐大，這種小規(guī)模的改善并不能從根本上改變公司償債能力薄弱的現(xiàn)實。%%；%%。如今根據(jù)出差城市的消費水平和距離，對不同級別的干部，規(guī)定了不同的交通工具和出差補貼。近十年來，匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流量管理可以用一句話來概括:對內(nèi)嚴(yán)格控制，對外高速擴張。通過比較，兩種現(xiàn)金管理模式各有所長，并不能簡單地用好壞加以區(qū)分，所以三河市匯福糧油有限公司必須依據(jù)實際情況作出選擇。其經(jīng)營范圍除抵押放貸以外，還有外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動產(chǎn)抵押、財務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù)。① 統(tǒng)收統(tǒng)支模式該模式是指集團的一切現(xiàn)金收支活動都集中在集團財務(wù)部門，各分支機構(gòu)或子公司不單獨設(shè)立財務(wù)賬號，一切收入直接進入總部的賬戶，一切現(xiàn)金支出都通過集團財務(wù)部門付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中在經(jīng)營者或經(jīng)營者授權(quán)的代表中。管理模式必須是一個可行、可操縱的系統(tǒng)，它是在特定環(huán)境下，以特定組織結(jié)構(gòu)和管理體系為依托而運作的[7]。又由物質(zhì)到現(xiàn)金的過程，通過現(xiàn)金流量的管理，使匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流動置于監(jiān)控之下，有利于杜絕體外循環(huán)等弊端，控制現(xiàn)金的流入、流出，加強財務(wù)監(jiān)控的力度。三河市匯福糧油有限公司獲得所需資金的方法并非僅依靠現(xiàn)金流入，還有獲得供貨商提供的信用、運用融資租賃和經(jīng)營租賃取得資產(chǎn)所有權(quán)或使用權(quán)等。（2）加強現(xiàn)金流量的營運管理，提高資金的運用效率。李定安．財務(wù)管理研究[M]．北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2007，4．三河市匯福糧油有限公司現(xiàn)金流量管理與其各項經(jīng)營管理活動是交織在一起的，而匯福集團經(jīng)營管理活動是不穩(wěn)定的，這就造成現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出往往也不平衡。逐步建立和銀行的合作關(guān)系，提高公司的融資能力。瓦爾特(Walter)現(xiàn)金流指標(biāo)引入財務(wù)分析評價體系，建立危機預(yù)警的財務(wù)分析體系。其中理論分析主要通過文獻查閱獲取相關(guān)資料，利用案例分析的方法對三河匯福糧油有限公司的現(xiàn)金管理存在的問題給予說明。一些企業(yè)日常現(xiàn)金流量大，因而錯誤地認(rèn)為加強現(xiàn)金管理的意義不大（收益小見效慢）。本文對目前我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的含義、內(nèi)容、重要性、現(xiàn)金管理模式和匯福糧油集團現(xiàn)金管理中存在的問題進行了系統(tǒng)的分析，并結(jié)合市場環(huán)境和三河市匯福糧油有限公司自身的特點，選擇適合本公司發(fā)展的現(xiàn)金管理模式，提出了一系列改革和完善現(xiàn)金流量管理的措施。有鑒于此，對現(xiàn)金流的全面管理與應(yīng)用進行研究顯得十分重要和必要。段九利，[J]．北京：中國時代經(jīng)濟出版社，2005，1．