上市公司利潤操縱分析(完整版)
【正文】 揮法制對上市公司利潤操縱的威懾作用。有些重大的不確定事項，一旦不利事實出現(xiàn)，如資產(chǎn)減值、承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任或敗訴，上市公司就會損失慘重，有的甚至?xí)馐軠珥斨疄?zāi)。一些上市公司為了操縱盈虧，常常以此為手段隨意調(diào)節(jié)利潤，將應(yīng)計入當(dāng)期損益的利息費用作資本化處理，計入在建工程或固定資產(chǎn)。關(guān)聯(lián)方利用協(xié)議定價而交換資產(chǎn)、分攤費用、轉(zhuǎn)移利潤，是某些上市公司利潤操縱的常用手段。企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)所需資金在一定程度上依賴于金融機構(gòu)的信貸資金，特別是那些喪失配股、增發(fā)等股權(quán)融資資格并以債務(wù)融資為主的上市公司更是如此。我國證券市場還是個不成熟的新興市場，具有較強的投機性，而過強的投機性又容易滋生“莊家”行為。２．配股增發(fā)，股市圈錢。上市伊始，每家上市公司都企圖從股市中獲得更多的經(jīng)濟資源，能否獲得配股、增發(fā)的資格，將會直接影響其后續(xù)資金的注入與未來的發(fā)展。由于莊家坐莊和出局的主要手段是炮制“題材”和披露“信息”，故而莊家的投機行為務(wù)必得到上市公司的密切配合才能奏效。而包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融機構(gòu)為了減少其信貸風(fēng)險，在貸款時會通過債務(wù)契約與上市公司簽訂一系列以會計數(shù)據(jù)定義的保護性條款，如流動比率、資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)、凈資產(chǎn)收益率、營運資本、固定資產(chǎn)、現(xiàn)金流動比率、償債準(zhǔn)備金等，有些商業(yè)銀行甚至規(guī)定不得向虧損企業(yè)貸款。３．減值準(zhǔn)備，蓄水調(diào)節(jié)。６．虛擬資產(chǎn)，潛虧掛賬。此時上市公司的“內(nèi)部人”為了實現(xiàn)短期利潤，往往對此予以隱瞞或掩飾。２．明晰產(chǎn)權(quán)制度關(guān)系，完善公司治理結(jié)構(gòu)。其次，引進集團訴訟制，使利潤操縱者行為一旦敗露，將面臨天文數(shù)字的賠償金額。獨立性是ＣＰＡ審計的靈魂。誠信在當(dāng)代社會既是道德資源，又是經(jīng)濟資源，還是市場經(jīng)濟下的基本游戲規(guī)則。大量的利潤操縱事件表明，誠信教育應(yīng)該是一種全方位的系統(tǒng)工程，不僅上市公司的大股東、董事會成員、高管人員和注冊會計師、資產(chǎn)評估師、律師、信用評級機構(gòu)、投資銀行、證券分析師等需要誠信教育，而且中小投資者、監(jiān)管機構(gòu)、政府官員、新聞媒體、社會公眾等也需要誠信教育。強化會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)的獨立性，是培育其社會公信度、提高上市公司會計信息質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)。４．規(guī)范政府行為，強化政府監(jiān)管。但由于歷史原因，我國上市公
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