【正文】 所周知，通信行業(yè)是一個(gè)規(guī)模性行業(yè)，只有在投資達(dá)到一定規(guī)模的時(shí)候，收入才能出現(xiàn)一個(gè)質(zhì)的變化，結(jié)合以上的成本結(jié)構(gòu)對(duì)比分析可以發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是吉林聯(lián)通（CDMA部分）還是中國(guó)聯(lián)通，各項(xiàng)指標(biāo)均劣于中國(guó)移動(dòng)甚至吉林移動(dòng)，因此我們認(rèn)為吉林聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的最大問(wèn)題體現(xiàn)為投資不足，CDMA網(wǎng)絡(luò)依然處于投資拉動(dòng)增長(zhǎng)過(guò)程中，應(yīng)該加大網(wǎng)絡(luò)投資建設(shè)，并在此基礎(chǔ)上，大力宣傳CDMA的綠色網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，提升品牌效應(yīng)，不斷擴(kuò)大用戶數(shù)量。這里我們分別將結(jié)算收入與結(jié)算支出分別進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，其中主要統(tǒng)計(jì)結(jié)算支出占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例。 2007年1～5月電信業(yè)務(wù)收入構(gòu)成比例 2008年1～5月電信業(yè)務(wù)收入構(gòu)成比例 人工費(fèi)與收入的比較人工費(fèi)是為了維持一定設(shè)備的正常運(yùn)行所支付的勞動(dòng)力成本。 折舊額與收入的比較折舊額是固定資產(chǎn)價(jià)值的轉(zhuǎn)移，折舊額占收入的比重體現(xiàn)為資產(chǎn)的使用狀況及固定資產(chǎn)的獲利能力，因此是成本結(jié)構(gòu)中的重要指標(biāo)。中國(guó)電信面臨的不利因素主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，中國(guó)電信收購(gòu)CDMA網(wǎng)絡(luò)時(shí)將面臨收購(gòu)價(jià)格較高、CDMA盈利狀況不理想、CDMA產(chǎn)業(yè)鏈不完善等挑戰(zhàn)；第二，中國(guó)電信在獲得聯(lián)通CDMA業(yè)務(wù)后，對(duì)小靈通的用戶轉(zhuǎn)移和小靈通設(shè)備的折舊處理將會(huì)給公司帶來(lái)短期的盈利壓力。其中：鼓勵(lì)中國(guó)電信收購(gòu)中國(guó)聯(lián)通CDMA網(wǎng)（包括資產(chǎn)和用戶），預(yù)計(jì)09年年初有望完成重組過(guò)程。截止到2007年底，%，排名在第四位，與中國(guó)移動(dòng)49%的業(yè)務(wù)收入市場(chǎng)占有率相差近36個(gè)百分點(diǎn)，差距還非常大。其中：。3. 機(jī)會(huì)分析中國(guó)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)好，雖然同行業(yè)發(fā)展很快，但很難在近期趕超，并且分銷網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量多、質(zhì)量好、規(guī)模大，有利于開(kāi)展促銷活動(dòng)，保持業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率不斷上升。根據(jù)目前中國(guó)移動(dòng)的發(fā)展水平，結(jié)合國(guó)內(nèi)移動(dòng)通信市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，可以對(duì)中國(guó)移動(dòng)作出如下的SWOT分析。2月份，從地區(qū)分布看。這說(shuō)明，行業(yè)增長(zhǎng)模式將由規(guī)模擴(kuò)張型向效益主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，即我國(guó)電信業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力將從主要依靠市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)和投資驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型。2008年1～5月，%；。三、課題研究的結(jié)論本課題組首先分析了中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通這兩大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀，進(jìn)而有針對(duì)性地對(duì)比分析了吉林移動(dòng)和吉林聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)行狀況，分析了其各自的成本結(jié)構(gòu)，得到以下結(jié)論： 1. 移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商在人力資本管理方面都比較好，表現(xiàn)在人工費(fèi)用占比基本相同；2. 由于品牌效應(yīng)的差異，聯(lián)通公司用于銷售方面的費(fèi)用占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于移動(dòng)公司；3. 由于網(wǎng)絡(luò)規(guī)模及用戶數(shù)量較少，聯(lián)通公司網(wǎng)間結(jié)算支出在成本中占比較大。%，%，低于營(yíng)運(yùn)收入的增幅，且平均每月每戶營(yíng)運(yùn)支出和平均每分鐘營(yíng)運(yùn)支出持續(xù)下降，體現(xiàn)出了精細(xì)有效的成本管理和規(guī)模效益優(yōu)勢(shì)。隨著中國(guó)移動(dòng)服務(wù)水平的提高，客戶投訴率明顯下降，目前綜合客戶滿意度達(dá)到80%。除此之外，中國(guó)移動(dòng)還面臨著技術(shù)變革加快、進(jìn)入壁壘逐漸降低、人才流失嚴(yán)重等威脅。中國(guó)聯(lián)通允許經(jīng)營(yíng)的電信業(yè)務(wù)包括移動(dòng)電話（包括GSM和CDMA）、長(zhǎng)途電話、本地電話、數(shù)據(jù)通信（包括因特網(wǎng)業(yè)務(wù)和IP電話）、無(wú)線尋呼、電信增值業(yè)務(wù)，以及與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的其他業(yè)務(wù)，是目前六大電信運(yùn)營(yíng)商中業(yè)務(wù)種類最多的電信公司。從2002年CDMA業(yè)務(wù)開(kāi)始運(yùn)營(yíng)以來(lái)，CDMA網(wǎng)絡(luò)一直是中國(guó)聯(lián)通提升市場(chǎng)占有率的有力武器，但隨著中國(guó)聯(lián)通對(duì)CDMA業(yè)務(wù)補(bǔ)貼投入的下降，2004年以來(lái)公司在移動(dòng)電話的市場(chǎng)占有率正在不斷下降。公司在經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的南方地區(qū)擁有龐大的固網(wǎng)、寬帶及企業(yè)用戶資源，同時(shí)在互聯(lián)網(wǎng)、寬帶接入網(wǎng)和傳輸網(wǎng)方面的網(wǎng)絡(luò)資源豐富，將使得未來(lái)公司在全業(yè)務(wù)捆綁、新業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)等方面獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。預(yù)期不久的未來(lái)，政府有可能出臺(tái)相關(guān)的非對(duì)稱管制政策，以扶持在某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域的弱勢(shì)運(yùn)營(yíng)商。吉林移動(dòng)2006年折舊額比上年同期增長(zhǎng)了34%，而吉林聯(lián)通（CDMA）%。 各通信公司銷售費(fèi)用與收入的比率中國(guó)移動(dòng)中國(guó)聯(lián)通吉林移動(dòng)吉林聯(lián)通（CDMA）銷售費(fèi)用/收入通過(guò)比較可以明顯發(fā)現(xiàn)，聯(lián)通公司的銷售費(fèi)用占收入的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于移動(dòng)公司的水平。但我們相信隨著CDMA網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的不斷擴(kuò)大、用戶量的不斷增多和收入水平的不斷提高，這部分費(fèi)用將會(huì)不斷下降。由于中國(guó)電信業(yè)內(nèi)目前的專業(yè)成本核算體系存在局限性，而在實(shí)際的電信業(yè)務(wù)計(jì)算方法中又存在一些問(wèn)題，使得在制定電信業(yè)務(wù)資費(fèi)時(shí)，不能拿出足夠令人信服的成本數(shù)據(jù)。使用成本只在用戶使用電信業(yè)務(wù)時(shí)才發(fā)生，如通信費(fèi)。因此，共同成本分?jǐn)倳r(shí)采用的成本動(dòng)因不同，分?jǐn)偟慕Y(jié)果也就不同，如果分?jǐn)偟臉?biāo)準(zhǔn)比較隨意的話，F(xiàn)DC計(jì)算的結(jié)果就會(huì)不準(zhǔn)確。短期增量成本（SRIC）短期增量成本指企業(yè)擴(kuò)大一定數(shù)量的產(chǎn)品或服務(wù)而需要增加的額外成本，包括直接變動(dòng)成本和獨(dú)有的固定成本，它們可以立刻被分配到業(yè)務(wù)中。如短期是固定成本的成本，長(zhǎng)期要看是否屬于變動(dòng)成本。另外，一些新業(yè)務(wù)的定價(jià)也往往基于LRIC。全元素長(zhǎng)期增量成本（TELRIC）為提高本地競(jìng)爭(zhēng)，美國(guó)1996年電信法引入網(wǎng)絡(luò)元素概念（如本地環(huán)路），TELRIC是FCC對(duì)獨(dú)立網(wǎng)絡(luò)元素定價(jià)時(shí)采用的新詞，是對(duì)TSLRIC的發(fā)展。當(dāng)生產(chǎn)一種產(chǎn)品時(shí)，另一種產(chǎn)品不需要追加成本就可以被同時(shí)生產(chǎn)出來(lái)。共同成本是電信成本中的一個(gè)重要概念，由于電信的網(wǎng)絡(luò)資源被很多業(yè)務(wù)所共享，所以每種電信業(yè)務(wù)成本中與其他業(yè)務(wù)共用的成本占有很大的比例，因此共同成本分?jǐn)偟臏?zhǔn)確性與否直接決定了電信業(yè)務(wù)成本的準(zhǔn)確性。SAC不能體現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)性?，F(xiàn)行成本為運(yùn)營(yíng)者或投資者今天的投資決策提供成本信息—即為主導(dǎo)企業(yè)現(xiàn)存網(wǎng)絡(luò)的升級(jí)和市場(chǎng)新進(jìn)入者是否建立自己的網(wǎng)絡(luò)的決策提供依據(jù)。因此，在總成本中與話務(wù)量無(wú)關(guān)的固定成本遠(yuǎn)高于隨話務(wù)量變化的可變成本，而且，隨話務(wù)量的增大，單位話務(wù)量成本將呈遞減趨勢(shì)。重置成本法就是根據(jù)重置的概念對(duì)現(xiàn)有的成本進(jìn)行重新估算，充分考慮效率更高、消耗更少的新型技術(shù)所引起的成本變化。 移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)投資與運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)測(cè)算的基本思路本課題研究將投資結(jié)構(gòu)定義為：為實(shí)現(xiàn)一定的移動(dòng)通信服務(wù)，所發(fā)生的全部成本費(fèi)用。其他固定資產(chǎn)不僅僅只為一種業(yè)務(wù)服務(wù)，通常是為一些電信業(yè)務(wù)服務(wù)的，所以需要進(jìn)行分?jǐn)?。不同的移?dòng)運(yùn)營(yíng)商在運(yùn)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)管理水平等方面的差異，運(yùn)營(yíng)費(fèi)方面也存在著明顯的不均衡現(xiàn)象。另外，由于聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)目前主要以線路和網(wǎng)元租賃為主，因此修理費(fèi)用較低。第三，就是會(huì)計(jì)方法計(jì)算出的分?jǐn)偝杀?，特別是完全成本分?jǐn)?，只是一種歷史成本的使用結(jié)果，并不能代表這種結(jié)果就是資源配置的最優(yōu)形式，特別是對(duì)未來(lái)的價(jià)格的指導(dǎo)與制定管制政策方面不能完全使用這種結(jié)果。 人工費(fèi)參數(shù)的估算根據(jù)本課題研究選擇的理論，即一定的資產(chǎn)必須有一定的人工費(fèi)用與之相對(duì)應(yīng)，因此分別計(jì)算了各公司各年人工費(fèi)與折舊的比例。 各公司相關(guān)估算參數(shù)比較表中國(guó)移動(dòng)吉林移動(dòng)吉林聯(lián)通(CDMA)折舊/收入人工/折舊其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用/折舊其中：銷售/折舊管理/折舊修理/折舊1其他/折舊注：1. 由于吉林聯(lián)通的線路租賃費(fèi)較高，修理費(fèi)用列示的金額較少，對(duì)今后吉林電信的CDMA網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)不具有參考價(jià)值，因此這里就以吉林移動(dòng)的參數(shù)為主要依據(jù)，以后的成本測(cè)算中，在選擇修理費(fèi)用時(shí)，就選用了吉林移動(dòng)的參數(shù)。 中國(guó)移動(dòng)歷年ARPU值變化情況，中國(guó)移動(dòng)預(yù)付費(fèi)用戶的ARPU值自2003年以來(lái)變化不大，而簽約用戶的ARPU值呈現(xiàn)波動(dòng)。所以，本課題研究將移動(dòng)ARPU的發(fā)展趨勢(shì)認(rèn)定為CDMA的發(fā)展趨勢(shì)。第二年，基于折舊與業(yè)務(wù)收入在某一范圍內(nèi)是小幅波動(dòng)的，因此折舊/；人工/折舊取吉林聯(lián)通估算參數(shù)；而此時(shí)由于吉林電信要加大CDMA業(yè)務(wù)的推廣，因此銷售費(fèi)用是不可能減少的，所以銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)時(shí)選擇吉林聯(lián)通銷售/折舊參數(shù)，修理費(fèi)參數(shù)選擇吉林移動(dòng)的估算值，其它的參數(shù)為吉林移動(dòng)估算值減去以上各項(xiàng)的估算比例的差。，基本思路與上面相同，如：第一年以吉林聯(lián)通的現(xiàn)狀為基礎(chǔ)進(jìn)行預(yù)測(cè)。、未來(lái)人工費(fèi)用的預(yù)測(cè)、年度運(yùn)營(yíng)費(fèi)用預(yù)測(cè)、付現(xiàn)成本預(yù)測(cè)、利潤(rùn)水平預(yù)測(cè)和投資模式的預(yù)測(cè)。這是在今后的預(yù)測(cè)中要關(guān)注的問(wèn)題。結(jié) 論運(yùn)用完全成本分?jǐn)偟姆椒?，本課題研究對(duì)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)進(jìn)行了相關(guān)的處理，試圖從中找出移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)成本結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)的內(nèi)在規(guī)律性，并以此為作為相關(guān)的依據(jù)，預(yù)測(cè)吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)的投資模式。第三年，此時(shí)業(yè)務(wù)收入總額依然較小，因此折舊/；人工/折舊選取吉林移動(dòng)的估算值；銷售/折舊參數(shù)選擇吉林聯(lián)通的估算值，修理費(fèi)參數(shù)選擇吉林移動(dòng)的估算值，其它的參數(shù)為吉林移動(dòng)估算值減去以上各項(xiàng)的估算比例的差。第四年，業(yè)務(wù)收入水平接近10個(gè)億，假設(shè)這是一個(gè)規(guī)模轉(zhuǎn)折點(diǎn)，此時(shí)的折舊/收入的比率有較大幅度的下降，；銷售/折舊選擇吉林移動(dòng)的估算值，其他參數(shù)選擇中國(guó)移動(dòng)的估算值。 吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)用戶數(shù)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)由于將ARPU值不變作為基礎(chǔ)假設(shè)條件，那么收入的增長(zhǎng)率即為用戶數(shù)的增長(zhǎng)率，本報(bào)告通過(guò)對(duì)吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)收入增長(zhǎng)率的研究來(lái)預(yù)測(cè)用戶數(shù)，其中基礎(chǔ)年的用戶數(shù)采用目前吉林聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)實(shí)際用戶數(shù)。為了進(jìn)一步分析ARPU值未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，本課題研究利用吉林移動(dòng)的相關(guān)業(yè)務(wù)用戶發(fā)展情況的數(shù)據(jù)，用來(lái)分析用戶發(fā)展情況對(duì)ARPU未來(lái)的發(fā)展可能產(chǎn)生怎樣的影響?？梢?jiàn)，吉林聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)的其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用占折舊的比率最高，主要原因是銷售費(fèi)用支出較多。隨著CDMA網(wǎng)絡(luò)組建規(guī)模的不斷擴(kuò)大，這一比率是應(yīng)該逐步提高的。 折舊與收入間關(guān)系的參數(shù)估算本次投資結(jié)構(gòu)測(cè)算最基本的參照標(biāo)準(zhǔn)就是當(dāng)期的折舊額，為了驗(yàn)證業(yè)務(wù)收入與折舊額間確實(shí)存在相關(guān)的關(guān)系，并考慮規(guī)模效益的因素，因此本課題研究首先測(cè)算了折舊與收入間的關(guān)系。 對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算的說(shuō)明及模型應(yīng)用的評(píng)述1．基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的說(shuō)明中國(guó)移動(dòng)的數(shù)據(jù)來(lái)源于香港上市公司20022007年的財(cái)務(wù)報(bào)告；中國(guó)聯(lián)通的數(shù)據(jù)來(lái)源于20022005年的年度會(huì)計(jì)報(bào)告；吉林移動(dòng)的數(shù)據(jù)來(lái)源于20062007年的相關(guān)數(shù)據(jù)分析表；吉