【正文】 場(chǎng)化的，具有投資特征的付息證券”【3】。通過對(duì)國(guó)內(nèi)外的文獻(xiàn)研究，結(jié)合TATFOOK公司對(duì)應(yīng)收賬款的實(shí)際，公司應(yīng)該從信用管理部門的設(shè)置、管理職能的設(shè)置、銷售管理、財(cái)務(wù)系統(tǒng)設(shè)置四個(gè)方面進(jìn)行深入研究，通過TATFOOK公司的細(xì)致探索，在改變TATFOOK公司在應(yīng)收賬款方面的問題之外，希望同樣能引起其他中小企業(yè)的高度重視。（2）回收性回收性是建立在財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的基礎(chǔ)上形成的，無(wú)論是貨幣資金、實(shí)物或者其他等價(jià)物都要求按等值原則在一定時(shí)期收回原來賒銷出去的貨款。對(duì)債權(quán)人來說，存在著由于債務(wù)人不守信用、缺乏資金、賴賬、不可抗力的事件等因素導(dǎo)致無(wú)法回收的風(fēng)險(xiǎn)；也可能由于外部環(huán)境造成的風(fēng)險(xiǎn)，比如通貨膨脹而使資產(chǎn)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)利率上升，證券市價(jià)下跌而引起擔(dān)保資產(chǎn)貶值的風(fēng)險(xiǎn)等。（2） 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力因素有錢的搶購(gòu)，搶著投資；沒有錢的就賒購(gòu)，借款搞投資。（4） 信用制度與亞文化無(wú)信則不立，信用在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，已經(jīng)是一種無(wú)形的資本。正如好多人所說的“欠債的是爺爺，討債的是孫子”的亞文化。當(dāng)商品資本得不到充分實(shí)現(xiàn)時(shí)，債務(wù)人信用缺失，造成大量的應(yīng)收賬款變成壞賬，個(gè)人信用喪失殆盡。 應(yīng)收賬款將影響到個(gè)人信用、社會(huì)信用甚至國(guó)家信用我們說應(yīng)收賬款是指暫時(shí)未實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值補(bǔ)償，按一定的信用基礎(chǔ)在未來一定期間內(nèi)得到實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)。必然會(huì)隨著銷售收入的增加而增加。同時(shí)，應(yīng)收賬款管理還包括小企業(yè)未來銷售前景和市場(chǎng)情況的預(yù)測(cè)和判斷及對(duì)應(yīng)收賬款安全性的調(diào)查。(三)壞賬成本因應(yīng)收賬款存在著無(wú)法收回的可能性，所以就會(huì)給債權(quán)企業(yè)帶來呆壞賬損失，即壞賬成本。如何處理和解決好這個(gè)既對(duì)立又統(tǒng)一的問題，便是企業(yè)應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)。TATFOOK公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的移動(dòng)通信基站射頻器件、射頻結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)與服務(wù)提供商。2009 年，公司與Intel、富士康、艾默生、戴爾、松下等25 家國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)被華為評(píng)為全球核心供應(yīng)商，是國(guó)內(nèi)射頻器件行業(yè)唯一獲此殊榮的廠商。二是直接分析應(yīng)收賬款存續(xù)的時(shí)間，而不論應(yīng)收賬款是否過期。 企業(yè)應(yīng)收賬款的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析2009年12月31日，占流動(dòng)資產(chǎn)的45%，占總資產(chǎn)的30%。在真實(shí)的應(yīng)收賬款拖欠的案例中，有80%是由于銷售部門承擔(dān)應(yīng)收賬款的管理和收賬任務(wù)造成的。然而財(cái)務(wù)部門并不了解客戶背景和交易狀況，無(wú)法正確判斷信用風(fēng)險(xiǎn)，也無(wú)力承擔(dān)收賬工作。利用財(cái)務(wù)系統(tǒng)中的應(yīng)收賬款輔助明細(xì)賬管理應(yīng)收賬款這種方式存在較大問題:①事后管理。4. 提升TATFOOK公司應(yīng)收賬款的對(duì)策經(jīng)過對(duì)TATFOOK公司應(yīng)收賬款管理案例分析，發(fā)現(xiàn)銷售業(yè)務(wù)人員簽合同之前會(huì)把訂單送到計(jì)劃部，確認(rèn)有能力生產(chǎn)這批貨時(shí)就與客戶簽訂采購(gòu)合同，然而發(fā)貨時(shí)只需將合同送到物流部，物流部根據(jù)合同即可發(fā)貨，沒有相關(guān)部門或人員在合同簽訂前或發(fā)貨前對(duì)客戶的信用做評(píng)估，這在一定程度上助長(zhǎng)了TATFOOK公司大規(guī)模應(yīng)收賬款的形成。應(yīng)收賬款的事前控制也就是在銷售環(huán)節(jié)的控制，加強(qiáng)TATFOOK公司應(yīng)收賬款的事前控制，就必須從源頭即公司的銷售行為抓起。最后，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果制定科學(xué)合理的信用政策。2%為現(xiàn)金折扣。如“6/10，3/2O，N/45”的折扣政策表明:如客戶能夠在10天內(nèi)付款，可享受6%的現(xiàn)金折扣。這個(gè)階段的控制工作仍主要由以上三個(gè)部門:信用管理部門、會(huì)計(jì)部門以及銷售部門完成[11] 。TATFOOK公司的銷售部門、倉(cāng)管部門和財(cái)務(wù)部門的銷售審批者、銷貨員、倉(cāng)庫(kù)保管員、收款員和會(huì)計(jì)相互分離，即接受客戶訂貨單，填制銷貨通知單、批準(zhǔn)信用、發(fā)運(yùn)商品、結(jié)算開單、辦理銷貨折讓、退回、收取貨款、會(huì)計(jì)記錄及核對(duì)賬目等，必須有不同的人員分別負(fù)責(zé)辦理，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部牽制，防止錯(cuò)誤及舞弊行為的發(fā)生，確保應(yīng)收賬款的安全和業(yè)務(wù)的合理性。以防止企業(yè)財(cái)產(chǎn)因向虛構(gòu)或無(wú)力支付貨款的顧客發(fā)貨而蒙受損失。一般情況下，絕大多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行逾期應(yīng)收賬款追收時(shí)都會(huì)設(shè)立一個(gè)通用的收賬程序，此程序?qū)ATFOOK公司尤其適用。如果客戶堅(jiān)持不付款，那失去此類客戶也不會(huì)產(chǎn)生什么大的損失。我國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期以來因?yàn)閼?yīng)收賬款內(nèi)部控制制度的缺失與執(zhí)行力的缺乏，又因?yàn)槲覈?guó)信用政策的不健全和買方市場(chǎng)的存在，銷售渠道的局限性以及激烈的競(jìng)爭(zhēng)等等，應(yīng)收賬款管理以及存在的問題非常嚴(yán)重，非一朝一夕能夠解決。參考文獻(xiàn)[1]James Home,John . Fundam entals of financial management(11th edition).Economic Science press,2003[2]Ben .“the economics of factoring accounts receivable”.Journal of economics and business,1988.(50):339359 [3] 賈香萍，[J].會(huì)計(jì)之友，2007.[4]袁秀蘭：當(dāng)前企業(yè)應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀及對(duì)策。李老師嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度，張恒浩細(xì)心教導(dǎo)的精神，以及郭經(jīng)理積極的做事風(fēng)格和奮斗的人生，都給予我深深的震撼和鼓舞，成為我終身受益的財(cái)富，也將在以后工作的道路中時(shí)刻鞭策著我奮力前進(jìn)。需要指出的是，應(yīng)收賬款管理在我國(guó)還處在萌芽階段，有許多研究可以做。如果是由于對(duì)方經(jīng)營(yíng)狀況惡化等造成壞賬，而對(duì)方的這種變化事先是可以覺察的，則應(yīng)追究信用管理部門的責(zé)任。二是企業(yè)派專業(yè)隊(duì)伍進(jìn)行追收。TATFOOK公司賒銷合同到期時(shí)，會(huì)計(jì)部門應(yīng)書面通知相關(guān)銷售人員進(jìn)行款項(xiàng)催收。審批日應(yīng)當(dāng)在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行審批，不得超越審批權(quán)限。TATFOOK公司設(shè)置信用管理部門應(yīng)對(duì)賒銷客戶的資料進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，隨時(shí)關(guān)注對(duì)方的相關(guān)信息?？蛻袈募s的最遲付款時(shí)間為45天。期限對(duì)應(yīng)收賬款發(fā)生和管理的影響是非常明顯的，較長(zhǎng)的信用期限意味著給客戶更優(yōu)越的信用條件并且使銷售變現(xiàn)天數(shù)變長(zhǎng)，這樣自然會(huì)刺激客戶的購(gòu)貨熱情，吸引更多的客戶，實(shí)現(xiàn)更高的銷售額，但也會(huì)給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)，即產(chǎn)生更高的應(yīng)收賬款持有成本。制定企業(yè)信用銷售的信用期限信用條件是指企業(yè)要求顧客支付信用銷售款項(xiàng)的條件，其中包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。為此，信用管理部門必須收集相關(guān)客戶的信用資料，在審批之前對(duì)賒銷客戶的資信狀況進(jìn)行審議，對(duì)于經(jīng)審議發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或信用不好的客戶，信用管理部門可以要求其出具信用證明或經(jīng)濟(jì)擔(dān)保。這樣就會(huì)大大降低應(yīng)收賬款管理的風(fēng)險(xiǎn)。②數(shù)據(jù)不全。目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，銷售人員必須重視每一位顧客，但真正的風(fēng)險(xiǎn)控制是在銷售員與客戶簽訂合同后才開始的，TATFOOK公司也希望通過銷售合同嚴(yán)格把關(guān)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，而這種把關(guān)本身只是對(duì)合同本身的一種控制，真正風(fēng)險(xiǎn)來源是客戶。②從職能上看，經(jīng)營(yíng)的主要是爭(zhēng)取訂單，賣出更多產(chǎn)品，而不是控制呆賬、壞賬。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是銷售收入除以平均應(yīng)收賬款的比值，也就是年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的次數(shù)，它說明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度。賬齡金額占應(yīng)收賬款的比例應(yīng)收賬款計(jì)提比例未到期　22%3%6個(gè)月以上一1年以下　13%7%1一2年　20%10%2一3年　28%30%3年以上　17%50%合計(jì)　100%100%，可以看出TATFOOK子公司華陽(yáng)微電子的應(yīng)收賬款質(zhì)量不佳。 企業(yè)應(yīng)收賬款賬齡分析“賬齡”指的是應(yīng)收賬款發(fā)生時(shí)間的長(zhǎng)短，以天為單位。公司的主要產(chǎn)品移動(dòng)通信基站射頻器件、射頻結(jié)構(gòu)件是移動(dòng)通信系統(tǒng)的核心部件。只有當(dāng)所增加的銷售盈利超過運(yùn)用此政策所增加的成本時(shí)，才能實(shí)施和推行使用這種信用政策。(四)應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)除去按一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備外，還要計(jì)提減值準(zhǔn)備。相反，則應(yīng)嚴(yán)格其信用政策，或?qū)Σ煌蛻舻男庞贸潭冗M(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，確保小企業(yè)獲取最大收入的情況下，又使可能的損失降到最低。另一方面就是是企業(yè)當(dāng)期成本加大，承擔(dān)的將來收款風(fēng)險(xiǎn)加大。應(yīng)收賬款的價(jià)值隨時(shí)都會(huì)變?yōu)?，例如賒銷，如果被賒銷的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)，有償還的資金空間，那么應(yīng)收賬款收回風(fēng)險(xiǎn)就不太大，可是如果被賒銷企業(yè)運(yùn)營(yíng)不景氣，他根本就拿不出資金或者其他兌現(xiàn)應(yīng)收賬款，那么信用也就會(huì)缺失在民間流傳著“只要有人在，就不怕沒債討”、“父欠債，子還錢”等信條，又加上我國(guó)社會(huì)信用制度不健全，個(gè)人信用得不到有效的約束。當(dāng)這種影響擴(kuò)展到他國(guó)，勢(shì)必對(duì)國(guó)家信用產(chǎn)生影響。對(duì)于信用不高的企業(yè)會(huì)出現(xiàn)很多改頭換面的假信用，不斷地造成資金的斷流，給債權(quán)人造成損失，反而債務(wù)人有大堆的理由來逃避。但在某些情況下，貨幣資本與實(shí)物資本是可以轉(zhuǎn)化的。幾十年來的生產(chǎn)建設(shè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的主動(dòng)權(quán)總是掌握在消費(fèi)者手中，各個(gè)企業(yè)為了爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)份額與利潤(rùn)，推出各種形式的競(jìng)爭(zhēng)方式，如賒銷、打折等等。由于世界各國(guó)對(duì)國(guó)際企業(yè)稅收征管原則（屬地原則和國(guó)別原則）與減免方法存在不同處理方法（免稅法、稅款扣除法、稅收抵免法和簽訂稅務(wù)協(xié)定 ），那么如何在財(cái)務(wù)報(bào)表里真實(shí)的反映應(yīng)收賬款的真實(shí)情況，這逐漸成為各企業(yè)不斷探索的課題之一。這同時(shí)也體現(xiàn)出回收是債權(quán)人的一項(xiàng)權(quán)利。最后對(duì)本文做出歸納性總結(jié)，并指出本文的不足和局限性。應(yīng)收賬款證券化是把缺乏流動(dòng)性的但預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的資產(chǎn)匯集到一塊，形成一個(gè)大的資產(chǎn)池，通過重新進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置重組，讓其成為可以在二級(jí)市場(chǎng)上出售和流通的證券，達(dá)到融資的目的。本文以TATFOOK公司為例，公司應(yīng)收賬款管理中缺乏專門的信用管理部門，管理職能設(shè)置方面欠妥，銷售管理方面的松懈以及財(cái)務(wù)系統(tǒng)設(shè)置中的缺陷，應(yīng)收賬款流失嚴(yán)重等等使TATFOOK公司不得不對(duì)應(yīng)收賬款的管理加以關(guān)注。關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬