【正文】 發(fā)機(jī)構(gòu)累計(jì)投入研發(fā)經(jīng)費(fèi)約40億美元。（2）控制技術(shù)溢出，阻礙當(dāng)?shù)刈灾餮邪l(fā)跨國(guó)公司在研發(fā)國(guó)際化中嚴(yán)格控制技術(shù)溢出，通過(guò)技術(shù)壟斷保持其壟斷優(yōu)勢(shì)。促使科研與企業(yè)、產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，為生產(chǎn)與科研之間的產(chǎn)、學(xué)、研相結(jié)合起到引導(dǎo)作用。有些跨國(guó)公司還為本土企業(yè)提供培訓(xùn)服務(wù)。（3）有利于技術(shù)進(jìn)步跨國(guó)公司的研發(fā)活動(dòng)會(huì)直接導(dǎo)致科技資源和研發(fā)技能、甚至國(guó)外科技人員的流入。因此，制造業(yè)基地，其核心應(yīng)是技術(shù)，其依托應(yīng)是科技進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新，“只有夕陽(yáng)的技術(shù)，沒(méi)有夕陽(yáng)的產(chǎn)業(yè)”。進(jìn)而，在外國(guó)直接投資能夠帶來(lái)技術(shù)溢出的前提下，類似于庫(kù)茲涅茨關(guān)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展與收入分配的倒U曲線關(guān)系，在技術(shù)外溢與工資差距之間也存在著一種倒U形關(guān)系。而且技術(shù)的引入也直接地降低企業(yè)的成本和增加利潤(rùn)，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，技術(shù)外溢要先于工資溢出，而工資溢出則滯后于技術(shù)外溢。關(guān)于技術(shù)外溢，一種觀點(diǎn)認(rèn)為，東道國(guó)不同的特性影響了技術(shù)外溢發(fā)生的可能性，如東道國(guó)勞動(dòng)力受教育程度、當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度，以及東道國(guó)政府對(duì)外資企業(yè)運(yùn)營(yíng)所施加的干預(yù)程度等，它們可能對(duì)技術(shù)外溢存在一定的阻礙。而Markusen[8]（1999）進(jìn)一步確定了FDI的存在對(duì)于東道國(guó)國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)率以及他們的出口傾向都有積極效果，認(rèn)為FDI可起到一種催化作用并引導(dǎo)東道國(guó)企業(yè)的發(fā)展。Feenstra and Hanson[2](1997)也認(rèn)為FDI向一個(gè)地區(qū)的集中流入會(huì)提高對(duì)當(dāng)?shù)厥炀殑趧?dòng)的需求，從而提高當(dāng)?shù)厥炀殑趧?dòng)的工資水平。D方式現(xiàn)在來(lái)看已經(jīng)越來(lái)越不適宜，因?yàn)椋海?）由于知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起，許多與知識(shí)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的資源是跨國(guó)界存在的，跨國(guó)公司要獲得新知識(shí)，同時(shí)能夠從國(guó)外大學(xué)或競(jìng)爭(zhēng)者手中得到先進(jìn)的研究成果，必須在接近新知識(shí)源的大學(xué)及競(jìng)爭(zhēng)者的區(qū)位建立；（2）市場(chǎng)在國(guó)際范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)，促使跨國(guó)公司加快從新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)到推向市場(chǎng)的速度。據(jù)我國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，跨國(guó)公司在華設(shè)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過(guò)690多家。 Spillover Effect?？鐕?guó)公司研發(fā)國(guó)際化的“溢出效應(yīng)”及我國(guó)政策分析段軍山（上海財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，上海 200083）摘要：當(dāng)今跨國(guó)公司控制著90％的國(guó)際先進(jìn)技術(shù)，其研發(fā)投資活動(dòng)顯現(xiàn)出明顯的國(guó)際化趨勢(shì)，但對(duì)東道國(guó)技術(shù)進(jìn)步有正反兩方面的影響。 Policy作者簡(jiǎn)介：段軍山，(1971—)，男，湖南常德人，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院博士生；研究方向：企業(yè)理論與公司金融。研發(fā)機(jī)構(gòu)的不斷擴(kuò)散，對(duì)中國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家意味著我們可以低成本的利用“溢出效應(yīng)”，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和擴(kuò)大出口，但在母國(guó)和東道國(guó)博弈的過(guò)程中，充滿了風(fēng)險(xiǎn)和矛盾。（3）為有特殊智力資源的區(qū)域所吸引，發(fā)掘當(dāng)?shù)厝瞬?，研究與開(kāi)發(fā)分散化的最強(qiáng)有力的動(dòng)機(jī)是發(fā)掘另一國(guó)家的研究人才以進(jìn)入另一科學(xué)文化。國(guó)內(nèi)學(xué)者李雪輝，許羅丹[3]（2002）也對(duì)我國(guó)的外商直接投資對(duì)外資集中地區(qū)（廣東總體和省內(nèi)各地）的工資水平的影響情況進(jìn)行了研究，證實(shí)了外商直接投資流入和工資水平的增長(zhǎng)之間存在正相關(guān)關(guān)系。國(guó)內(nèi)很多學(xué)者也認(rèn)為跨國(guó)公司在我國(guó)所產(chǎn)生了一定的技術(shù)溢出效應(yīng)。而且對(duì)關(guān)鍵技術(shù)和高級(jí)技術(shù)的轉(zhuǎn)讓還受到跨國(guó)公司的一定限制，因而這一過(guò)程也可能是緩慢的，甚至在某些東道國(guó)國(guó)家中這種技術(shù)外溢效應(yīng)并不顯著。此外，工資溢出不僅取決于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)生產(chǎn)率的提高，還受到勞動(dòng)力供給的制約。如下圖所示：工資差異在外商直接投資份額較小的初期（OQ1 階段），技術(shù)外溢的作用還未能得到充分發(fā)揮，而外資企業(yè)對(duì)稀缺的人才也具有強(qiáng)大的吸引力，關(guān)鍵人才向外資企業(yè)的單方向流動(dòng)可能會(huì)拉大國(guó)內(nèi)部門與外資部門的效率差距，通過(guò)外資企業(yè)的人員培訓(xùn)所產(chǎn)生的技術(shù)外溢與工資溢出都將受到一定的局限。成本型制造業(yè)基地只有向技術(shù)性制造基地轉(zhuǎn)變，才能成長(zhǎng)為一個(gè)較為穩(wěn)定的制造業(yè)基地。因此，它加快了知識(shí)高地的形成，有助于制造業(yè)基地科技發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新能力的增強(qiáng)。如摩托羅拉公司與國(guó)家計(jì)委合作成立了企業(yè)優(yōu)化中心，向國(guó)有企業(yè)提供各種培訓(xùn)手段、方法和適用的規(guī)章制度。還引導(dǎo)當(dāng)?shù)乜蒲腥藛T了解所在領(lǐng)域的研究動(dòng)向、取得進(jìn)展的途徑、存在的問(wèn)題以及解決問(wèn)題的可能方法等，提高科研人員的素質(zhì)。同時(shí)，憑借其強(qiáng)大的科技資源優(yōu)勢(shì)，提高了技術(shù)壁壘，阻礙當(dāng)?shù)氐淖灾餮邪l(fā)。分析快速擴(kuò)散背后的原因，大概有四種。（3）以非獨(dú)立法人研發(fā)機(jī)構(gòu)為主。2003年蘇州的跨國(guó)公司子公司研發(fā)投入年支出在2000萬(wàn)元以上的僅2家，50％左右的企業(yè)年研發(fā)開(kāi)支低于5O萬(wàn)元。2000年，原外經(jīng)貿(mào)部出臺(tái)《〈關(guān)于外商投資舉辦投資性公司的暫行規(guī)定）的補(bǔ)充規(guī)定》，鼓勵(lì)外商投資性公司在華設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)；同年，原外經(jīng)貿(mào)部頒布《關(guān)于外商投資設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)的通知》，規(guī)范了外商投資研發(fā)機(jī)構(gòu)的形式、經(jīng)營(yíng)范圍、條件、設(shè)立程序，并列出了跨國(guó)公司研發(fā)機(jī)構(gòu)適用的優(yōu)惠政策。綜觀我國(guó)的有關(guān)鼓勵(lì)政策，可以看到如下的局限性：第一，現(xiàn)行鼓勵(lì)政策著眼于吸引跨國(guó)公司研發(fā)機(jī)構(gòu)，但幾乎沒(méi)有涉及如何最大限度地發(fā)揮跨國(guó)公司研發(fā)機(jī)構(gòu)的“溢出效應(yīng)”，而后者才是吸引跨國(guó)公司研發(fā)機(jī)構(gòu)的最終目的，是最為重要的；第二，現(xiàn)行鼓勵(lì)政策主要局限于稅收政策，對(duì)外資研發(fā)機(jī)構(gòu)同樣重要的人員入境、居留、土地使用、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面的政策則涉及不多。（1）進(jìn)一步鼓勵(lì)跨國(guó)公司來(lái)華設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)；以及充分發(fā)揮開(kāi)發(fā)區(qū)的作用，積聚跨國(guó)公司研發(fā)機(jī)構(gòu)；例如，要提高政府運(yùn)作的效率和透明度，增強(qiáng)政策的可預(yù)見(jiàn)性；簡(jiǎn)化外來(lái)科研人員的進(jìn)入與留駐的手續(xù)。（4）確定跨國(guó)公司研發(fā)投資的重點(diǎn)領(lǐng)域；要發(fā)揮自身特點(diǎn)和相對(duì)優(yōu)勢(shì)，確定吸引跨國(guó)公司研發(fā)機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)行業(yè)，給予政策和措施傾斜。因此環(huán)杭州灣地區(qū)應(yīng)將電子通訊、化工、裝備制造業(yè)作為重點(diǎn)領(lǐng)域，集中力量吸引這些行業(yè)跨國(guó)公司的研發(fā)投資。建議有關(guān)部門成立專門小組負(fù)責(zé)跨國(guó)公司研發(fā)投資，研究貫徹國(guó)家的有關(guān)規(guī)定和政策，并結(jié)合自身實(shí)際，制訂吸引跨國(guó)公司研發(fā)投資的各種優(yōu)惠政策和具體規(guī)定，對(duì)跨國(guó)公司研發(fā)投資進(jìn)行協(xié)調(diào)、管理，集中解決跨國(guó)公司研發(fā)投資時(shí)遇到的問(wèn)題。據(jù)蘇州市政府對(duì)該市外資研發(fā)機(jī)構(gòu)的調(diào)研，有半數(shù)企業(yè)認(rèn)為“對(duì)研發(fā)活動(dòng)的稅收優(yōu)惠不足”。2001年原外經(jīng)貿(mào)部制定了《關(guān)于擴(kuò)大外商投資企業(yè)進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)有關(guān)問(wèn)題的通知》，分別