【正文】 發(fā)機構(gòu)累計投入研發(fā)經(jīng)費約40億美元。（2）控制技術溢出，阻礙當?shù)刈灾餮邪l(fā)跨國公司在研發(fā)國際化中嚴格控制技術溢出，通過技術壟斷保持其壟斷優(yōu)勢。促使科研與企業(yè)、產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，為生產(chǎn)與科研之間的產(chǎn)、學、研相結(jié)合起到引導作用。有些跨國公司還為本土企業(yè)提供培訓服務。（3）有利于技術進步跨國公司的研發(fā)活動會直接導致科技資源和研發(fā)技能、甚至國外科技人員的流入。因此，制造業(yè)基地，其核心應是技術，其依托應是科技進步和技術創(chuàng)新，“只有夕陽的技術，沒有夕陽的產(chǎn)業(yè)”。進而，在外國直接投資能夠帶來技術溢出的前提下，類似于庫茲涅茨關于經(jīng)濟發(fā)展與收入分配的倒U曲線關系，在技術外溢與工資差距之間也存在著一種倒U形關系。而且技術的引入也直接地降低企業(yè)的成本和增加利潤，從這個意義上來說，技術外溢要先于工資溢出，而工資溢出則滯后于技術外溢。關于技術外溢，一種觀點認為，東道國不同的特性影響了技術外溢發(fā)生的可能性，如東道國勞動力受教育程度、當?shù)厥袌龈偁幍募ち页潭?，以及東道國政府對外資企業(yè)運營所施加的干預程度等，它們可能對技術外溢存在一定的阻礙。而Markusen[8]（1999）進一步確定了FDI的存在對于東道國國內(nèi)的生產(chǎn)率以及他們的出口傾向都有積極效果，認為FDI可起到一種催化作用并引導東道國企業(yè)的發(fā)展。Feenstra and Hanson[2](1997)也認為FDI向一個地區(qū)的集中流入會提高對當?shù)厥炀殑趧拥男枨?，從而提高當?shù)厥炀殑趧拥墓べY水平。D方式現(xiàn)在來看已經(jīng)越來越不適宜，因為：（1）由于知識經(jīng)濟的興起，許多與知識經(jīng)濟相關的資源是跨國界存在的，跨國公司要獲得新知識，同時能夠從國外大學或競爭者手中得到先進的研究成果，必須在接近新知識源的大學及競爭者的區(qū)位建立；（2）市場在國際范圍內(nèi)的競爭，促使跨國公司加快從新產(chǎn)品開發(fā)到推向市場的速度。據(jù)我國商務部統(tǒng)計，跨國公司在華設立的研發(fā)機構(gòu)已經(jīng)超過690多家。 Spillover Effect?？鐕狙邪l(fā)國際化的“溢出效應”及我國政策分析段軍山（上海財經(jīng)大學 金融學院，上海 200083）摘要：當今跨國公司控制著90％的國際先進技術，其研發(fā)投資活動顯現(xiàn)出明顯的國際化趨勢，但對東道國技術進步有正反兩方面的影響。 Policy作者簡介：段軍山，(1971—)，男，湖南常德人，上海財經(jīng)大學金融學院博士生；研究方向：企業(yè)理論與公司金融。研發(fā)機構(gòu)的不斷擴散，對中國這樣的發(fā)展中國家意味著我們可以低成本的利用“溢出效應”，從而促進產(chǎn)業(yè)升級和擴大出口，但在母國和東道國博弈的過程中，充滿了風險和矛盾。（3）為有特殊智力資源的區(qū)域所吸引，發(fā)掘當?shù)厝瞬?，研究與開發(fā)分散化的最強有力的動機是發(fā)掘另一國家的研究人才以進入另一科學文化。國內(nèi)學者李雪輝，許羅丹[3]（2002）也對我國的外商直接投資對外資集中地區(qū)（廣東總體和省內(nèi)各地）的工資水平的影響情況進行了研究，證實了外商直接投資流入和工資水平的增長之間存在正相關關系。國內(nèi)很多學者也認為跨國公司在我國所產(chǎn)生了一定的技術溢出效應。而且對關鍵技術和高級技術的轉(zhuǎn)讓還受到跨國公司的一定限制，因而這一過程也可能是緩慢的，甚至在某些東道國國家中這種技術外溢效應并不顯著。此外，工資溢出不僅取決于當?shù)仄髽I(yè)生產(chǎn)率的提高，還受到勞動力供給的制約。如下圖所示：工資差異在外商直接投資份額較小的初期（OQ1 階段），技術外溢的作用還未能得到充分發(fā)揮，而外資企業(yè)對稀缺的人才也具有強大的吸引力，關鍵人才向外資企業(yè)的單方向流動可能會拉大國內(nèi)部門與外資部門的效率差距，通過外資企業(yè)的人員培訓所產(chǎn)生的技術外溢與工資溢出都將受到一定的局限。成本型制造業(yè)基地只有向技術性制造基地轉(zhuǎn)變，才能成長為一個較為穩(wěn)定的制造業(yè)基地。因此，它加快了知識高地的形成，有助于制造業(yè)基地科技發(fā)展與技術創(chuàng)新能力的增強。如摩托羅拉公司與國家計委合作成立了企業(yè)優(yōu)化中心，向國有企業(yè)提供各種培訓手段、方法和適用的規(guī)章制度。還引導當?shù)乜蒲腥藛T了解所在領域的研究動向、取得進展的途徑、存在的問題以及解決問題的可能方法等，提高科研人員的素質(zhì)。同時，憑借其強大的科技資源優(yōu)勢，提高了技術壁壘，阻礙當?shù)氐淖灾餮邪l(fā)。分析快速擴散背后的原因，大概有四種。（3）以非獨立法人研發(fā)機構(gòu)為主。2003年蘇州的跨國公司子公司研發(fā)投入年支出在2000萬元以上的僅2家，50％左右的企業(yè)年研發(fā)開支低于5O萬元。2000年，原外經(jīng)貿(mào)部出臺《〈關于外商投資舉辦投資性公司的暫行規(guī)定）的補充規(guī)定》，鼓勵外商投資性公司在華設立研發(fā)機構(gòu)；同年，原外經(jīng)貿(mào)部頒布《關于外商投資設立研發(fā)機構(gòu)的通知》，規(guī)范了外商投資研發(fā)機構(gòu)的形式、經(jīng)營范圍、條件、設立程序，并列出了跨國公司研發(fā)機構(gòu)適用的優(yōu)惠政策。綜觀我國的有關鼓勵政策，可以看到如下的局限性：第一，現(xiàn)行鼓勵政策著眼于吸引跨國公司研發(fā)機構(gòu)，但幾乎沒有涉及如何最大限度地發(fā)揮跨國公司研發(fā)機構(gòu)的“溢出效應”，而后者才是吸引跨國公司研發(fā)機構(gòu)的最終目的，是最為重要的；第二，現(xiàn)行鼓勵政策主要局限于稅收政策，對外資研發(fā)機構(gòu)同樣重要的人員入境、居留、土地使用、知識產(chǎn)權保護等方面的政策則涉及不多。（1）進一步鼓勵跨國公司來華設立研發(fā)機構(gòu)；以及充分發(fā)揮開發(fā)區(qū)的作用，積聚跨國公司研發(fā)機構(gòu)；例如，要提高政府運作的效率和透明度，增強政策的可預見性；簡化外來科研人員的進入與留駐的手續(xù)。（4）確定跨國公司研發(fā)投資的重點領域；要發(fā)揮自身特點和相對優(yōu)勢，確定吸引跨國公司研發(fā)機構(gòu)的重點行業(yè)，給予政策和措施傾斜。因此環(huán)杭州灣地區(qū)應將電子通訊、化工、裝備制造業(yè)作為重點領域，集中力量吸引這些行業(yè)跨國公司的研發(fā)投資。建議有關部門成立專門小組負責跨國公司研發(fā)投資，研究貫徹國家的有關規(guī)定和政策，并結(jié)合自身實際，制訂吸引跨國公司研發(fā)投資的各種優(yōu)惠政策和具體規(guī)定，對跨國公司研發(fā)投資進行協(xié)調(diào)、管理，集中解決跨國公司研發(fā)投資時遇到的問題。據(jù)蘇州市政府對該市外資研發(fā)機構(gòu)的調(diào)研，有半數(shù)企業(yè)認為“對研發(fā)活動的稅收優(yōu)惠不足”。2001年原外經(jīng)貿(mào)部制定了《關于擴大外商投資企業(yè)進出口經(jīng)營權有關問題的通知》，分別