公司財(cái)務(wù)管理方案設(shè)計(jì)(完整版)
【正文】 大 。 但是籌資方式的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或 延期交貨形成的借貸關(guān)系。其有籌資速度快、成本低和借款靈活性大的優(yōu)點(diǎn)，又有籌資數(shù)額有限、限制條件多和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大缺點(diǎn)。股票按股東權(quán)利與義務(wù)的不同可分為普通股和優(yōu)先股。我國目前的籌資方式主要有：吸收直接投資、發(fā)行股票、利用留存收益、向銀行借款、發(fā)行公司債券、融資租賃和利用商業(yè)信用。以解決企業(yè)籌資活動(dòng)中資本成本過快增長(zhǎng)導(dǎo)致企 業(yè)負(fù)擔(dān)加重的弊端 ?降低資本結(jié)構(gòu)不合理帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。 財(cái)務(wù)管理職責(zé)不明 ， 資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重。 一是對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán)形成資金閑置或不足。但是一些企業(yè)不顧成本、不惜代價(jià)不考慮自身的償還能力千方百計(jì)從銀行獲取貸款。 （ 2） 外在因素：金融市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、法規(guī)、財(cái)稅等壞境變化的影響。： 專業(yè)： 班級(jí)： 姓名： 學(xué)號(hào)： 公司財(cái)務(wù)管理方案設(shè)計(jì) 一、公司財(cái)務(wù)管理方案設(shè)計(jì)背景 集團(tuán)從年初在澳門開始涉足房地產(chǎn)業(yè) ， 并 取得不菲成績(jī)。這些問題使其在財(cái)務(wù)管理方面存在與自身發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況導(dǎo)致其在應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)面臨巨大的困難。有些企業(yè)甚至不明白 “ 借債還錢 ” 這一最淺顯不過的道理 ?認(rèn)為從銀行獲得貸款就是獲 得利潤(rùn)只考慮如何將貸款弄到手而并沒有認(rèn)真考慮如何能讓有限的資金發(fā)揮效益更沒有考慮如何償還。企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好造 成現(xiàn)金閑置未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn) ? 二是沒有建立嚴(yán)格的賒銷政策 ， 缺乏有力的催收措施 。 收益分配管理不合理。 (2)項(xiàng)目投資決策 解決公司項(xiàng)目投資決策中耗資大、時(shí)間長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大等問題，增強(qiáng)企業(yè)項(xiàng)目投資決策的能力，提高收益率 。吸收直接投資是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)”的原則直接吸收國家、法人、個(gè)人、外商投入資金的一種籌資方式。普通股籌資有能增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)、減少公司的風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)公司經(jīng)營的靈活性、沒有固定的利息負(fù)擔(dān)和沒有固定的到期日不用償還的優(yōu)點(diǎn)。負(fù)債則是負(fù)債人依照法定程序發(fā)行的、承諾按約定的利率和日期定期支付利息。它使用方便、限制少、彈性好和籌資成本低。 （ 2） 資本成本和資本結(jié)構(gòu)分析 資本成本又稱資金成本 ， 是企業(yè)籌集和使用長(zhǎng)期資金而付出的代價(jià) 。 企業(yè)需要及時(shí)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)結(jié)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) ， 使其合理化 ， 促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。 經(jīng)營期現(xiàn)金凈流量 =營業(yè)收入 經(jīng)營業(yè)成不 營業(yè)稅金及附加 =營業(yè)收入 ?總成本 折舊額 ?營業(yè)稅金及附加 =利潤(rùn) +折舊額 （ 3） 經(jīng)營期終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金凈流量的計(jì)算。 四．財(cái)務(wù)部職責(zé)范圍 （ 1）、貫徹執(zhí)行國家財(cái)經(jīng)政策、法規(guī)和學(xué)校及集團(tuán)的財(cái)經(jīng)規(guī)章制度。 （ 6）、按照國家和銀行有關(guān)現(xiàn)金管理、銀行結(jié)算的規(guī)定，管理好現(xiàn)金和支票。 （ 3）、公司任何人員不得出租、出借公司銀行賬戶。 ④月未抽盤倉庫的資產(chǎn)盤點(diǎn)表。保證財(cái)務(wù)部門從賬面上及時(shí)、準(zhǔn)確、全面反映公司資產(chǎn)，監(jiān)督資產(chǎn)的安全；運(yùn)用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)監(jiān)控公司資 金運(yùn)作，提高資金的率效；及時(shí)、準(zhǔn)確地為公司經(jīng)營管理和決策提供財(cái)務(wù)信息支持。 ⑧ 制訂、完善、修訂公司財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算制度 五．落實(shí)優(yōu)化公司財(cái)務(wù)管理方案的具體措施 公司財(cái)務(wù) 管理狀況分析 ?1?、籌資決策分析 經(jīng)資料可知 ， 該公司主要是采取吸收直接投資、發(fā)行普通股票、向銀行 借款和利用商業(yè)信用的方式籌集資金 。優(yōu)先股籌資沒有固定的到期日 ， 不用償還本金。銀行會(huì)對(duì)企業(yè)提出較多的限制條款 ?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。當(dāng)企業(yè)資本收益率大于債券利息率時(shí) ， 債券籌資可以提高權(quán)益資本收益率 。 目標(biāo)債務(wù)結(jié)構(gòu)。 當(dāng)企業(yè)選擇兩個(gè)不同方案時(shí) ， 應(yīng)當(dāng)先計(jì)算其資本成本率 ?；蛲ㄟ^比較普通股每股利潤(rùn)法和每股利潤(rùn)無差別點(diǎn)法來分析。 營運(yùn)資金管理設(shè)計(jì) 營運(yùn)資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。 企業(yè)應(yīng)選擇合適的籌資渠道及方式 ， 力求以最小的代價(jià)謀取最大的經(jīng)濟(jì)利益 ， 并使籌資與日后的產(chǎn)債能力等合理配合 ， 合理確定流動(dòng)資金的來源構(gòu)成。當(dāng)企業(yè)運(yùn)營不好時(shí)優(yōu)先股的固定股息也可能會(huì)在一定程度上給企業(yè)財(cái)務(wù)造成負(fù)擔(dān)?；蛘呃靡?價(jià)方式 ， 公司在贖回優(yōu)先股時(shí) ， 雖是按照事先約定的價(jià)格進(jìn)行 。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部責(zé)任管理 ， 適度加速存貨周轉(zhuǎn)、縮短應(yīng)收賬款的收款周期、煙瘴應(yīng)付賬款的付款周期以改進(jìn)資金的利用效果。企業(yè)對(duì)營運(yùn)資金的管理應(yīng)當(dāng)合理確定并控制流動(dòng)資金的需要量 。 該企業(yè)在項(xiàng)目投資決策時(shí) ， 應(yīng)當(dāng)估算出投資方案的預(yù)期現(xiàn)金流量。 不同的資本成本 ， 其計(jì)算方式不同。比如當(dāng)企業(yè)的實(shí)際 EBIT 大于每股利潤(rùn)無差異點(diǎn)處的息稅前利潤(rùn)時(shí) ， 利用報(bào)酬固定型籌 資方式籌資較為有利。而融資租賃財(cái)務(wù)風(fēng)
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