【正文】 31 年提交了著名的《麥克米倫報(bào)告》，認(rèn)為在英國(guó)的小企業(yè)在發(fā)展過程中存在著融資困難的現(xiàn)象。信貸配給是信貸市場(chǎng)的內(nèi)生機(jī)制，經(jīng)驗(yàn)表明信貸配給中小企業(yè)容易遭到拒絕，這一點(diǎn)也得到了理論支持。岳鳳榮（2022）認(rèn)為商業(yè)銀行在控制中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有兩個(gè)弊端：一是忽視抵押擔(dān)保物的處置價(jià)值低于其抵押值，或忽視了還息來源；二是信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制制度，特別是中小企業(yè)專用信用評(píng)級(jí)機(jī)制不完善，應(yīng)該建立科學(xué)的內(nèi)部約束和激勵(lì)機(jī)制，并設(shè)立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部和信貸執(zhí)行官制度，形成獨(dú)立的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系。陳佳潔與李建波（2022）在分析信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型以及此模型在我國(guó)的適用性的基礎(chǔ)上，結(jié)合數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）和層次分析法（AHP）的特點(diǎn)，建立一種改進(jìn)的 DEA/AHP 的新模型，選取財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì) 8 家上市公司的信用情況進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果顯示改進(jìn)方法可行，能幫銀行做出更精準(zhǔn)的評(píng)價(jià)。介紹商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開展情況，并列舉了我國(guó)目前主要股份制商業(yè)銀行的小微金融產(chǎn)品，然后指出我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)小微信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，并分析問題的成因。對(duì)商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理模式進(jìn)行了理論探討，為商業(yè)銀行提供參考。新巴塞爾協(xié)議的實(shí)施對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求，商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)過程中需要建立與其經(jīng)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)特征相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。圖 1：信貸業(yè)務(wù)流程劃分這三個(gè)階段，并對(duì)各階段的具體活動(dòng)進(jìn)行分析，有利于商業(yè)銀行控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。 小微企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)工信部等四部門于 2022 年聯(lián)合發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》中明確地從營(yíng)業(yè)收入、從業(yè)人員、資產(chǎn)規(guī)模三個(gè)角度按十六個(gè)行業(yè)（包括其他行業(yè)）確定了中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，本文整理如表 1 所示：表 1：中小微型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)中型 小型 微型行業(yè) 營(yíng)業(yè)收入（萬元）從業(yè)人員（人）資產(chǎn)規(guī)模（萬元）營(yíng)業(yè)收入（萬元）從業(yè)人員（人）資產(chǎn)規(guī)模（萬元）或營(yíng)業(yè)收入（萬元）或從業(yè)人員（人）或資產(chǎn)規(guī)模（萬元）農(nóng)林牧漁業(yè)[500，20000）　[50，500）　 [0,50)工業(yè)[2022,40000)[300,1000)　[300,2000)[20,300)　[0,300)[0，20）15 / 50建筑業(yè)[6000，80000）[5000，80000）[300，6000）[300，5000）[0，300）[0，300）批發(fā)業(yè)[5000，40000）[20，200）　[1000，5000）[5，20）　[0，100）[0，5）零售業(yè)[500，20000）[50，300）　[100，500）[10，50）　[0，100）[0，10）交通運(yùn)輸業(yè)[3000，30000）[300,1000)　[200，3000）[20,300)　[0，200）[0，20）倉儲(chǔ)業(yè)[1000，30000）[100，200）　[100，1000）20，100）　[0，100）[0，20）郵政業(yè)[2022，30000）[300，1000）[100，2000）20，100）　[0，100）[0，20）住宿業(yè)[2022，10000）[100，300）　[100，2000）[10，100）　[0，100）[0，10）餐飲業(yè)[2022，10000）[100，300）　[100，2000）[10，100）　[0，100）[0，10）信息傳輸業(yè)[1000，100000）[100，2022）[100，1000）[10，100）　[0，100）[0，10）軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)[1000，10000）[100，300）　[100，1000）[10，100）　[0，100）[0，10）房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)[1000，202200）[5000，10000）[100，1000）[2022，5000）[0，100）[0，2000）物業(yè)[1000，50000）[100，300）　[500，1000）[10，100）　[0，500）[0，10）租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)　[100，300）[8000，20000）　[10，100）[100，8000）[0，100）[0，10）[0，100）其他 　[100，300）　 　[10，100）　 　[0，10）　資料來源：筆者據(jù)工信部網(wǎng)站發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》整理16 / 50中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)有有助于商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)的開展。在實(shí)踐中，操作流程不17 / 50完善、監(jiān)控系統(tǒng)不嚴(yán)密、員工道德素質(zhì)與業(yè)務(wù)水平不高等原因，都會(huì)引發(fā)信貸業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。2022 年的金融危機(jī)中最大的受害者是經(jīng)營(yíng)加工出口的勞動(dòng)密集型企業(yè)，這當(dāng)中有部分便屬于小微企業(yè)。信貸人員應(yīng)系統(tǒng)地對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研并搜集相關(guān)資料，其調(diào)查的全面性與可靠性，對(duì)信貸安全意義重大。在實(shí)踐中，商業(yè)銀行內(nèi)部一般都會(huì)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)情況與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策設(shè)定發(fā)放貸款的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（4）貸款用途。貸前調(diào)查信息收集完畢后，信貸人員還必須對(duì)其進(jìn)行分析，形成信貸報(bào)告，詳細(xì)批露企業(yè)的償債能力，用于下一環(huán)節(jié)的信用評(píng)級(jí)與授信審批。”債務(wù)人評(píng)級(jí)是指客戶維度上的違約風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度，即通過分析客戶財(cái)務(wù)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況以及所處行業(yè)發(fā)展情況等信息進(jìn)行得出其違約概率，再映射出對(duì)應(yīng)的信用等級(jí)；債項(xiàng)評(píng)級(jí)是在客戶信用評(píng)級(jí)結(jié)果的基礎(chǔ)上，對(duì)特定的交易或金融資產(chǎn)維度上的違約測(cè)度，對(duì)商業(yè)銀行來說，即分析每一筆信貸資產(chǎn)的金額、期限、擔(dān)保方式等條件，得出其違約損失率，進(jìn)而映射出對(duì)應(yīng)的信用等級(jí)，它反映的是每一筆信貸資產(chǎn)在違約時(shí)，銀行所承擔(dān)的損失。目前，我國(guó)商業(yè)銀行使用專業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系進(jìn)行貸前控制主要是針對(duì)大型企業(yè)，小微企業(yè)基本采取貸前調(diào)查與主觀判斷相結(jié)合的方式評(píng)定其信用風(fēng)險(xiǎn)?！鄙虡I(yè)銀行法人授權(quán)是有效開展業(yè)務(wù)的前提，也是強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。集群中各企業(yè)受集群關(guān)系的制約，私自違約可能性會(huì)降低，從而減少商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)損失。通常由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)市場(chǎng)開發(fā)與貸款營(yíng)銷，并進(jìn)行貸前調(diào)查，評(píng)估申請(qǐng)企業(yè)情況，為貸款審批提供參考，并承擔(dān)調(diào)查23 / 50失誤與評(píng)估失誤的責(zé)任；貸款審批人員負(fù)責(zé)信貸風(fēng)險(xiǎn)審查，批準(zhǔn)發(fā)放貸款，并承擔(dān)審查失誤的責(zé)任；貸后檢查人員負(fù)責(zé)貸款發(fā)放之后的檢查和本息回收，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，承擔(dān)檢查失誤、回收不力的責(zé)任。商業(yè)銀行要關(guān)注：資金劃撥與使用情況，檢查資金是否劃轉(zhuǎn)到合同約定的收款人賬戶上，資金實(shí)際使用情況是否符合合同約定，企業(yè)是否按照合同約定進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；貸款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況與信譽(yù)情況，債務(wù)變化情況，并在必要時(shí)了解其上下游企業(yè)，以掌握其原材料供應(yīng)及產(chǎn)品需求變化情況；抵質(zhì)押物品價(jià)值或擔(dān)保人信用的變化情況，以及抵押物的保管、使用情況。 信息管理信息管理是指對(duì)貸后檢查獲得的信息進(jìn)行管理與恰當(dāng)運(yùn)用，也是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。 股份制銀行的小微金融產(chǎn)品為了更直觀地了解我國(guó)小微金融發(fā)展情況，本文整理了目前主要股份制商業(yè)銀行的小微金融產(chǎn)品，并分析了其的推出時(shí)間與產(chǎn)品特點(diǎn)，如表 3 所示：表 3：主要股份制銀行小微金融產(chǎn)品銀行小微金融產(chǎn)品推出時(shí)間 特點(diǎn)民生銀行商貸通2022 年 7月將國(guó)內(nèi)銀行通常在企業(yè)貸款部門辦理的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)定義為商戶融資產(chǎn)品，并轉(zhuǎn)移到個(gè)人部門辦理，對(duì)個(gè)人資信進(jìn)行重點(diǎn)審批。由于小微企業(yè)客戶多、雜、散，其融資需求金額少、頻率高、時(shí)間急，商業(yè)銀行需要建立獨(dú)立的小微企業(yè)信貸運(yùn)作模式，這就要求首先建立起適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，進(jìn)而形成良好的風(fēng)險(xiǎn)文化。（3）貸款定價(jià)機(jī)制不科學(xué)。雖然近年來，各商業(yè)銀行、小額貸款公司、擔(dān)保公司都紛紛推出了自己面向小型企業(yè)的金融服務(wù)品牌，但總體來看，業(yè)內(nèi)產(chǎn)品的客戶定位大多在具有一定規(guī)模的中小企業(yè)，真正面向以個(gè)體工商戶為代表的小微企業(yè)的金融產(chǎn)品與服務(wù)仍然不足。 商業(yè)銀行自身問題受數(shù)據(jù)庫瓶頸、小微企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量專業(yè)人才不足等因素的影響，當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行還不能運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理手段對(duì)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行管理，更多是依賴信貸人員調(diào)研來主觀評(píng)價(jià)信貸風(fēng)險(xiǎn)大小，因此，信貸人員專業(yè)素質(zhì)、及其收集的小微企業(yè)信息資料的充分性與質(zhì)量，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)控30 / 50制就特別重要。截至 2022 年 12 月 31 日，民生銀行資產(chǎn)總額 22, 億元，存款總額16, 億元，貸款總額 12, 億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 億元，不良貸款率 %，較上年下降 個(gè)百分點(diǎn)，保持在國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。（2）小微企業(yè)信貸市場(chǎng)容量巨大。 民生銀行小微金融發(fā)展情況民生銀行開展小微企業(yè)貸款源于汶川大地震，董文標(biāo)先生在成都慰問中感受到小微企業(yè)給社會(huì)帶來的穩(wěn)定和貢獻(xiàn)，加上實(shí)地走訪與深思熟慮，提出了“商戶進(jìn)支行，商戶進(jìn)柜臺(tái)”的主張，為民生銀行零售支行改革后的發(fā)展提出了全新的發(fā)展方向?？梢钥闯?，商貸通對(duì)小微企業(yè)提供的擔(dān)保非常重視，擔(dān)保情況的審查審批是信貸業(yè)務(wù)辦理流程的重要組成部分。這一模式可以很大程度上降低信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)，這正是小微企業(yè)信貸最大的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這一調(diào)研結(jié)果，民生銀行專門成立了項(xiàng)目小組，通過考察印尼金融銀行、泰隆商業(yè)銀行等運(yùn)作模式，進(jìn)行了大膽創(chuàng)新，專門針對(duì)中小商戶采取以商貸通為核心產(chǎn)品的批量化零售模式，主要特色是將中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)定義為商戶融資產(chǎn)品，將其由企業(yè)貸款部門轉(zhuǎn)移到個(gè)人部門辦理，對(duì)個(gè)人資信進(jìn)行重點(diǎn)審批，擔(dān)保方式包含了抵質(zhì)押、保證、聯(lián)保、信用等多種方式，并且引入信貸評(píng)分卡、集中處理中心，建立“信貸工廠”作業(yè)模式，使得貸款流程從 15 天縮短至 7 天，效率提高一倍?！吧藤J通”產(chǎn)品專門向小微企業(yè)主提供用于生產(chǎn)或投資等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的人民幣授信業(yè)務(wù)及結(jié)算、存取款、理財(cái)、消費(fèi)信貸和咨詢等一攬子金融服務(wù)，在區(qū)域選擇、行業(yè)選擇、客戶準(zhǔn)入上，采取審慎的策略，通過“客戶與分支行調(diào)研”、“產(chǎn)品設(shè)計(jì)與反饋”、“項(xiàng)目匯報(bào)與制度整合”等階段的反復(fù)研討，初步確定了小微企業(yè)發(fā)展成熟，信用基礎(chǔ)好的南京、北京、深圳、武漢、杭州、重慶、成都、蘇州 8 家分行的 15 家支行作為小微企業(yè)貸款的先期試點(diǎn)。2022 年金融危機(jī)中，融資難導(dǎo)致小微企業(yè)生存難的問題更加凸顯。并且，民生銀行還設(shè)有寧晉、慈溪、上海松江、嘉定等 9 家村鎮(zhèn)銀行，積極開展村鎮(zhèn)信貸業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行需要建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)與流程，采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)，并建立相關(guān)人員的培訓(xùn)、激勵(lì)制度，來完善小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體制。 小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問題成因29 / 50商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題成因是多主面的，可以從宏觀環(huán)境、小微企業(yè)、商業(yè)銀行三個(gè)方面來進(jìn)行考察。事實(shí)上正確的做法是，商業(yè)銀行應(yīng)采用貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，即遵循收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)和成本的市場(chǎng)原則，按風(fēng)險(xiǎn)程度確定有彈性的利率機(jī)制，考慮小微企業(yè)所處行業(yè)與發(fā)展階段，以利差來彌補(bǔ)其信貸風(fēng)險(xiǎn)，而不是對(duì)其進(jìn)行信貸配給，直接限制對(duì)其貸款。當(dāng)前許多銀行管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)文化不夠重視，不能起到帶頭作用，制度變化較快，前后決策不一致，導(dǎo)致形成不良的風(fēng)險(xiǎn)文化，增加信貸風(fēng)險(xiǎn)。 小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 管理概況27 / 50為促進(jìn)和指導(dǎo)各商業(yè)銀行不斷改善對(duì)小企業(yè)的金融服務(wù)，銀監(jiān)會(huì)于 2022 年至 2022 年相繼頒布了《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引（試行）》、《銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見》、《銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見》，提出了利率風(fēng)險(xiǎn)、獨(dú)立核算、審批、激勵(lì)約束、人員培訓(xùn)、違約信息通報(bào)六項(xiàng)機(jī)制，鼓勵(lì)完善小企業(yè)授信業(yè)務(wù)流程與風(fēng)險(xiǎn)管理，并明確支持商業(yè)銀行成立小微金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)，特別是建立與小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式相適應(yīng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對(duì)完善小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體制起到了重要的作用。商業(yè)銀行必須定期根據(jù)貸后檢查所獲信息對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行重分類，并對(duì)分類認(rèn)定結(jié)果用于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、信用評(píng)級(jí)更新等管理需求。對(duì)小微企業(yè)的檢查要采用現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)相結(jié)合的方式。（2）集體審批原則。另外，小微企業(yè)事業(yè)部可以對(duì)內(nèi)部人員進(jìn)行具有針對(duì)性的培訓(xùn)，有利于培養(yǎng)專業(yè)的小微金融人才，并增強(qiáng)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性。另外，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)考慮各行的信貸水平、及其所在轄區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，不可簡(jiǎn)單地僅按機(jī)構(gòu)級(jí)別授予同樣的權(quán)限額度。為了使銀行更好地了解和控制對(duì)單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，降低不良貸款率，建立審慎高效的現(xiàn)代銀行制度，1999 年 1 月，我國(guó)人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行實(shí)施統(tǒng)一授信制度指引（試行）》，在商業(yè)銀行推行統(tǒng)一授信制度，取消了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)與資金分配體制下對(duì)同一客戶分頭授信，對(duì)本幣外幣分割授信，對(duì)貸款、貼現(xiàn)、擔(dān)保、承兌、信用證等不同融資工具分散授信的管理制度。（2）信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。每一個(gè)信用等級(jí)對(duì)應(yīng)了一個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)程度，是商業(yè)銀行用量化手段管理信用風(fēng)險(xiǎn)的成功應(yīng)用。貸款用途調(diào)查是貸前調(diào)查的重要內(nèi)容，也是決定能否貸款的主要依據(jù)。信貸人員需對(duì)企業(yè)基