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0105012歐式期權(quán)的預(yù)期估價(jià)方法及其投資決策(完整版)

2025-05-13 04:14上一頁面

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【正文】 容易的。為此,本文嘗試建立反映投資者對股票價(jià)格推斷與權(quán)衡等主觀因素的歐式期權(quán)估價(jià)方法,該方法建立在較少的假設(shè)之上,且易于計(jì)算。歐式期權(quán)的主觀預(yù)期估價(jià)方法及投資決策*國家杰出青年基金(70025303)和教育部跨世紀(jì)人才基金資助項(xiàng)目秦學(xué)志** 秦學(xué)志,1965年出生,博士后,副教授。上述方法中沒有直接反映投資者對股票價(jià)格的推斷與權(quán)衡等主觀因素。記,則。即當(dāng)投資者對股票價(jià)格隨機(jī)變化的概率密度估計(jì)為連續(xù)函數(shù),且該函數(shù)與BlackScholes模型中的對數(shù)正態(tài)分布密度函數(shù)一致時(shí),投資者對該期權(quán)的估計(jì)值與BlackScholes模型定價(jià)結(jié)果一致。參考文獻(xiàn)1 宋逢明. 金融工程原理—無套利均衡分析. 清華大學(xué)出版社,1999年版2 John C. Hull著, 張?zhí)諅プg. 期權(quán)、期貨和衍生證券. 華夏出版社,1997年版3 Marek Musiela, Marek Rutkowski. Martingale methods in financial modelling. Springerverlag Berlin Heidelberg, 19974 James O. Berger 著,賈乃光譯. 統(tǒng)計(jì)決策論及貝葉斯分析. 中國統(tǒng)計(jì)出版社,1998年版Subjective pricing meth
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