【正文】 XX公司 20XX年 12月 31日 單位：元 資產(chǎn) 貨幣資金 15 300 應(yīng)收賬款 1 000 存貨 500 固定資產(chǎn) 35 000 負(fù)債 應(yīng)付賬款 600 所有者權(quán)益 實(shí)收資本 44 400 資本公積 5 000 未分配利潤 1 800 所有者權(quán)益合計(jì) 51 200 資產(chǎn)總額 51 800 負(fù)債及所有者權(quán)益 51 800 現(xiàn)金流量表 XX公司 20XX年 12月 單位：元 凈利潤 2 000 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量 900 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量 （ 35 000） 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量 49 400 現(xiàn)金凈增加額 期初現(xiàn)金 期末現(xiàn)金 15 300 0 15 300 減 ：（利潤分配各項(xiàng)目） 200 未分配利潤 1 800 0109 20220215 16 常用 財(cái)務(wù)績效指標(biāo) ? 判斷短期償債能力的兩大財(cái)務(wù)績效指標(biāo) : ? 1, 流動(dòng)比率 ? 2, 速動(dòng)比率 ? 判斷貨款回收能力的兩大財(cái)務(wù)績效指標(biāo) : ? 3, 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 ? 4, 平均收帳期 ? 判斷財(cái)務(wù)安全性的五大指標(biāo) : ? 5, 負(fù)債對資產(chǎn)比率 ? 6, 固定資產(chǎn)對資本比率 ? 7, 凈值和總資產(chǎn)比率 ? 8, 債務(wù)對凈值比率 ? 9, 長期負(fù)債對凈值比率 0109 20220215 17 常用財(cái)務(wù)績效指標(biāo) ? 判斷盈利能力的財(cái)務(wù)績效指標(biāo) : ? 10, 邊際收益 ? 判斷經(jīng)營效率的財(cái)務(wù)績效指標(biāo) : ? 11, 總資產(chǎn)報(bào)酬率 ? 判斷資產(chǎn)盈利能力的財(cái)務(wù)績效指標(biāo) : ? 12, 資本贏利率 0109 20220215 18 常用財(cái)務(wù)績效指標(biāo) ? 判斷投資盈利能力的財(cái)務(wù)績效指標(biāo) : ? 13, 資本收益率 ? 判斷付息能力的財(cái)務(wù)績效指標(biāo) : ? 14, 收益負(fù)擔(dān)利息倍數(shù) ? 判斷庫存資產(chǎn)利用效率的財(cái)務(wù)績效指標(biāo) : ? 15, 庫存周轉(zhuǎn)率 ? 判斷流動(dòng)資金利用率的財(cái)務(wù)績效指標(biāo) : ? 16, 流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率 0109 20220215 19 常用財(cái)務(wù)績效指標(biāo) ? 判斷運(yùn)用資本利用率的財(cái)務(wù)績效指標(biāo) : ? 17, 運(yùn)用資本周轉(zhuǎn)率 ? 判斷費(fèi)用水平的財(cái)務(wù)績效指標(biāo) : ? 18, 營業(yè)費(fèi)用比率 ? 判斷運(yùn)用資產(chǎn)合理構(gòu)成的財(cái)務(wù)績效指標(biāo) : ? 19, 庫存對運(yùn)用資本比率 ? 判斷經(jīng)營能力的財(cái)務(wù)績效指標(biāo) : ? 20, 長期負(fù)債對運(yùn)用資本比率 0109 20220215 20 財(cái)務(wù)規(guī)劃的根據(jù)： 公司的遠(yuǎn)景規(guī)劃 ? 如何制訂好財(cái)務(wù)規(guī)劃呢？ ? 這首先要取決于風(fēng)險(xiǎn) 公司的遠(yuǎn)景規(guī)劃 ——是為一個(gè)新市場創(chuàng)造一個(gè)新產(chǎn)品，還是進(jìn)入一個(gè)財(cái)務(wù)信息較多的已有市場。 ? 它是依據(jù) “資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益” 的平衡關(guān)系編制的，是一張靜態(tài)報(bào)表。 ? 表首 ? 說明報(bào)表名稱、編制單位、編制日期、報(bào)表編號、貨幣名稱、計(jì)量單位等 資產(chǎn)負(fù)債表 (Balance Sheet) 0109 20220215 6 例表： 資產(chǎn)負(fù)債表（賬戶式） 資產(chǎn)負(fù)債表 XX公司 2022年 12月 單位：元 貨幣資金 應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng) 交易性投資 存貨 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 持有至到期投資 長期股權(quán)投資 投資性房地產(chǎn) 固定資產(chǎn) 生物資產(chǎn) 遞延所得稅資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 32 000 92 000 28 000 110 000 262 000 454 000 680 000 4 000 171073 短期借款 應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng) 應(yīng)交稅金 應(yīng)付職工薪酬 預(yù)計(jì)負(fù)債 長期借款 長期應(yīng)付款 應(yīng)付債券 遞延所得稅負(fù)債 負(fù)債合計(jì) 120 000 60 600 120 000 69 400 128 000 544 000 實(shí)收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤 所有者權(quán)益合計(jì) 560 000 147 233 319 840 1 027 073 資產(chǎn)總計(jì) 1 571 073 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 1 571 073 0109 20220215 7 利潤表 ? 利潤表是指反映企業(yè)在 一定會計(jì)期間 的經(jīng)營成果的會計(jì)報(bào)表。 ? 著眼于一項(xiàng)新技術(shù)或創(chuàng)新產(chǎn)品的創(chuàng)業(yè)企業(yè)不可能參考現(xiàn)有市場的數(shù)據(jù)、價(jià)格和營銷方式。 0109 20220215 23 全面預(yù)算的編制方法 （一）業(yè)務(wù)預(yù)算的編制 ? 1．銷售預(yù)算 ? 銷售預(yù)算是安排預(yù)算期銷售規(guī)模的預(yù)算。它是以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的。 ? 7．銷售及管理費(fèi)用預(yù)算 ? 銷售及管理費(fèi)用預(yù)算包括銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用兩部分，是為產(chǎn)品銷售活動(dòng)和一般行政管理活動(dòng)及有關(guān)的經(jīng)營活動(dòng)編制的費(fèi)用預(yù)算。 ? （ 4）期末現(xiàn)金余額。 ? 在企業(yè)預(yù)算管理中，特別是對 資本性支出項(xiàng)目 的預(yù)算管理，要堅(jiān)決貫徹“ 量入為出，量力而行 ”的原則。 ? 該法的原理是：按照回收期的定義，包括建設(shè)期的投資回收期滿足以下關(guān)系式，即： 0109 20220215 36 ? 這表明在財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的“累計(jì)凈現(xiàn)金流量”一欄中，包括建設(shè)期的投資回收期恰好是累計(jì)凈現(xiàn)金流量為零的年限。凈現(xiàn)值越大，投資方案越好。 ? 內(nèi)部收益率越高，說明你投入的成本相對地少，但獲得的收益卻相對地多。內(nèi)部報(bào)酬率法的優(yōu)點(diǎn)是考慮了投資方案的真實(shí)報(bào)酬率水平和資金時(shí)間價(jià)值；缺點(diǎn)是計(jì)算過程比較復(fù)雜、繁瑣。 0109 20220215 49 財(cái)務(wù)規(guī)劃種類 ? 財(cái)務(wù)規(guī)劃可以分為兩種，短期規(guī)劃和長期規(guī)劃。 ? 現(xiàn)金預(yù)算是協(xié)助管理者在預(yù)估所需的貸款、償債、營業(yè)費(fèi)用和短期投資方面的重要依據(jù)。 ? 長期財(cái)務(wù)規(guī)劃可以具體分為三個(gè)部分： 1. 按收入預(yù)測來規(guī)劃融資、 2. 按融資條件來規(guī)劃收入、 3. 以凈資產(chǎn)收益率為核心進(jìn)行規(guī)劃。 ? （ 2）企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是一個(gè)目標(biāo)結(jié)構(gòu)，并會繼續(xù)維持下去。 ? 這種規(guī)劃方法是通過分解凈資產(chǎn)收益率，將企業(yè)綜合業(yè)績指標(biāo)（在收入、各項(xiàng)成本及費(fèi)用、各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、投資等層面上）分解為各項(xiàng)業(yè)務(wù)及隸屬各個(gè)業(yè)務(wù)部門的具體效績指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)了預(yù)計(jì)凈資產(chǎn)收益率與全面預(yù)算的銜接，把對凈資產(chǎn)收益率的預(yù)算與控制轉(zhuǎn)化為相互關(guān)聯(lián)的各個(gè)單項(xiàng)預(yù)算與控制。 0109 20220215 64 財(cái)務(wù)規(guī)劃模型內(nèi)容 ? （ 5）追加變量 ? 如果財(cái)務(wù)規(guī)劃編制人員假設(shè)銷售收入、成本和利潤將按一個(gè)特定的比率增長，又要求資產(chǎn)和負(fù)債按照另一個(gè)不同的比率增長，那么必須有第三個(gè)變量來進(jìn)行協(xié)調(diào)，否則這兩個(gè)增長率將無法相容。 0109 20220215 66 財(cái)務(wù)規(guī)劃模型結(jié)構(gòu) ? 從結(jié)構(gòu)上來說本財(cái)務(wù)規(guī)劃模型主要包括以下幾個(gè)部分： ? （ 1）歷史財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 歷史財(cái)務(wù)報(bào)表包括企業(yè)過去幾年內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，可以從過去年份數(shù)據(jù)中直接提取。如果某一年的公式中的４個(gè)財(cái)務(wù)比率有一個(gè)或多個(gè)發(fā)生增長，則實(shí)際增長率就會超過上一年的可持續(xù)增長率。 ? （ 5）利潤增長比率法： ? 利潤增長比率法是指企業(yè)根據(jù)上年度達(dá)到的利潤水平及過去連續(xù)若干年 (通常為近兩年 )利潤增長率的變動(dòng)趨勢與幅度，并結(jié)合預(yù)測期可能發(fā)生的變動(dòng)情況，確定預(yù)計(jì)增長率，然后求得目標(biāo)利潤。 ? 所需的外部融資量 =（資產(chǎn) /銷售額） △ 銷售額 － （負(fù)債 /銷售額）△ 銷售額 － （銷售凈利率 計(jì)劃銷售額） （ 1－ 股利支付率） ? 步驟四：