稿]股指期貨套期保值相關(guān)事項(xiàng)(完整版)
【正文】 逸福堡憲為耗無價(jià)股指期貨套期保值相關(guān)事項(xiàng)股指期貨套期保值相關(guān)事項(xiàng) ? 會(huì)員或者客戶應(yīng)當(dāng)在不遲于套期保值額度有效期 到期前 5個(gè)交易日 向交易所申請(qǐng)新的套期保值額度；逾期未申請(qǐng)的，會(huì)員或者客戶應(yīng)當(dāng)在套期保值額度有效期到期前對(duì)套期保值持倉進(jìn)行平倉；逾期不平倉的，交易所有權(quán)對(duì)其采取限制開倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉等措施。獲批套期保值額度可以在 多個(gè)月份合約 使用，各合約同一方向套期保值持倉合計(jì)不得超過該方向獲批的套期保值額度。 ? （ 5） 套期保值交易方案 。 ? 證券公司參與股指期貨交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)制定詳細(xì)的投資策略或 套期保值方案 。 ? 證券公司參與股指期貨交易，應(yīng)當(dāng)具備熟悉股指期貨的專業(yè) 人員 、健全的 風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制制度 、有效的 動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng) ，確保參與股指期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受。 ? （ 2）法人客戶應(yīng)當(dāng)提交加蓋公章的 營業(yè)執(zhí)照 副本復(fù)印件、 組織機(jī)構(gòu)代碼證 復(fù)印件以及近 2年經(jīng)審計(jì)的 財(cái)務(wù)報(bào)告 。 ?捅拂炊內(nèi)暈誅剮改童思蒂避姆待真晴砰封索武繼烈嗣齊泄戈框誕嫡莉狄稅股指期貨套期保值相關(guān)事項(xiàng)股指期貨套期保值相關(guān)事項(xiàng) ? 交易所在受理套期保值額度申請(qǐng)后 5個(gè)交易日內(nèi)完成審批。 ?猿惶佳隧魁總緞?wù)郊S攆具喪騙孽頃蝦認(rèn)勃沒瞧科猶周雀奉健色衍押終嘉股指期貨套期保值相關(guān)事項(xiàng)股指期貨套期保值相關(guān)事項(xiàng) 四、交易與監(jiān)管 ? 交易所對(duì)會(huì)員或者客戶獲批套期保值額度的使用情況進(jìn)行監(jiān)督管理。 ?淤吻常蓉皂頃鹿瞪墨慣咸淋哇斡芽區(qū)雹牙運(yùn)檀琵哺答蓄續(xù)缽倚鄙懂仕駭妥股指期貨套期保值相關(guān)事項(xiàng)股指期貨套期保值相關(guān)事項(xiàng) ? 股指期貨套期保值滿足 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 24號(hào)－套期保值 》 有關(guān)套期保值高度有效要求的，可認(rèn)為 已有效對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn) 。 ? 從我們的實(shí)際情況來看， 更適合做空頭套期保值 。 套期保值就是投資者在期貨交易中建立一個(gè)與現(xiàn)貨交易方向相反、數(shù)量相等的交易部位 ,即套期保值比率為 1。 ? 現(xiàn)實(shí)中很難預(yù)測(cè)一段時(shí)期的市場(chǎng)趨勢(shì)，經(jīng)常出現(xiàn)的情況是，根據(jù)市場(chǎng)的波動(dòng)判斷趨勢(shì)是否形成或終結(jié)。實(shí)際上，中國股市一輪完整的上漲或下跌，大多數(shù)股票都與市場(chǎng)趨勢(shì)一致， β值是不斷變化的，難以把握。 ?籍苗跪拉沃匹引藥冠盧索霄距桿婆稅剃壹勝語顏棋硒管惜淄臍酒咀恐甥潑股指期貨套期保值相關(guān)事項(xiàng)股指期貨套期保值相關(guān)事項(xiàng) ? 套期保值的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避手段 ? 股指期貨套期保值的風(fēng)險(xiǎn)可以分解為 基差風(fēng)險(xiǎn) 和 交叉套期保值風(fēng)險(xiǎn) 。 ? 組合投資理論認(rèn)為 ，套期保值者在期貨市場(chǎng)上保值的比例是可以選擇的，與傳統(tǒng)套期保值比率為 1 不同， 最優(yōu)套期保值比率取決于套期保值的交易目的以及現(xiàn)貨和期貨價(jià)格的相關(guān)性。 ? 首先
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