金融風(fēng)險管理的基本方法(完整版)
【正文】 度方法 操作性風(fēng)險 測度方法 金融風(fēng)險的度量 金融風(fēng)險的度量是對金融風(fēng)險水平的分析和估量，包括衡量各種風(fēng)險導(dǎo)致?lián)p失的可能性的大小以及損失發(fā)生的范圍和程度。 某種證券收益率與市場組合收益率的協(xié)方差除以市場組合收益率的 方差，就得到該種證券的 β系數(shù)。 其三，信用風(fēng)險的觀察數(shù)據(jù)不易獲取。 1 金融風(fēng)險管理概述 2 金融風(fēng)險管理的程序 3 金融風(fēng)險管理的策略 目 錄 3 金融風(fēng)險管理的策略 預(yù)防策略 規(guī)避策略 分散策略 轉(zhuǎn)嫁策略 對沖策略 補償策略 策略 金融風(fēng)險的預(yù)防策略 預(yù)防策略 是指在風(fēng)險尚未導(dǎo)致?lián)p失之前，經(jīng)濟主體采用一定的防范性措施 ，以防止損失實際發(fā)生或者將損失 控制在可承受的范圍以內(nèi)的策略。根據(jù)馬科維茨的資產(chǎn)組合管理理論，如果各資產(chǎn)彼此間的相關(guān)系數(shù)小于 1，資產(chǎn)組合的標準差就會小于單個資產(chǎn)標準差的加權(quán)平均數(shù)，因此，有效的資產(chǎn)組合就是要尋找彼此間相關(guān)關(guān)系較弱的資產(chǎn)加以組合，在不影響收益的前提下盡可能的降低風(fēng)險。 金融遠期與期貨交易不僅是一種風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁手段，同時也是對沖風(fēng)險的工具。 對沖策略 對沖策略 金融風(fēng)險的補償策略 風(fēng)險補償具有雙重含義，一重含義是指經(jīng)濟主體在 風(fēng)險損失發(fā)生之前 ，通過金融交易的價格不長，獲得風(fēng)險回報；另一重含義是指經(jīng)濟主體 在風(fēng)險損失發(fā)生后 ，通過抵押、質(zhì)押、保證、保險等獲得補償。如出口信貸保險、存款保險制度、投資風(fēng)險保險。 銀行資本對銀行經(jīng)營中面臨的風(fēng)險損失能夠起到緩沖作用， 《 巴塞爾協(xié)議 》 對銀行資本充足度作出規(guī)定，即銀行資本與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)比率不得低于 8%。新的度量方法更加注重建立技術(shù)性很強的數(shù)學(xué)模型，如 KMV模型和信用度量制（ CreditMetrics）等。 較為先進的缺口模型是敏感性缺口模型和持續(xù)期缺口模型 ，二者都是
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