上市公司收購管理辦法解讀及審核要點(完整版)
【正文】 免要約 協(xié)議受讓 30%且滿一年后，每12個月增持不超過 2%至 A比例 要約收購報告書（免于披露收購報告書） 協(xié)議受讓 A，且發(fā)起全面要約收購 協(xié)議收購審核要點（收購后持股比例超過 30%） （ 1）全額付款； （ 2）披露要求： ? 申請豁免要約的，披露收購報告書摘要，經(jīng)證監(jiān)會審核后，披露全文。 要約價格孰高原則： ? 摘要公告前 6 個月支付的最 高價格； ? 摘要公告前 30 個交易日均價（市價）； ? 不掛鉤的，由財務顧問把關，充分陳述理由。 。 要約收購底限： 5%。 ? 中國證監(jiān)會審核。 四、上市公司收購管理辦法解讀及審核要點 （一）權益變動的信息披露 權益披露界限（ 5%≤ A≤ 30%） 持股比例 A 實際控制變更 信息披露要求（持股比例觸及 5%的整數(shù)倍） 5%≤ A20% 否 簡式權益報告 是 詳式權益報告 20%≤ A≤ 30% 否 詳式權益報告 【財務顧問要請，只是不出意見】 是 詳式權益報告、財務顧問 意見 、第 50條要求材料（如收購人控股股東或實際控制人未發(fā)生變化的說明） 詳式權益報告、第 50條要求材料（國有股劃撥、同一控制人下、繼承三種情形） 【 免于 聘請 財務顧問】 詳式權益報告（適用于收購方承諾 3年放棄表決權情形）
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