【正文】 了解的基礎(chǔ)上 （ 一般通過銀 行的信息數(shù)據(jù)庫 ） ，否則不可能詳細(xì)計算出來。 成本加成定價法考慮了貸款的融資成本、經(jīng)營成本和客戶的違約成本，具有一定的合理性。 根據(jù)基準(zhǔn)利率定價法的基本原理，銀行對特定客戶發(fā)放貸款的利率公式一般為： 貸款利率 =基準(zhǔn)利率 +借款者的違約風(fēng)險溢價 +長期貸款的期限風(fēng)險溢價 公式中后兩部分是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的加價。 20 世紀(jì) 80 年代 后，出現(xiàn)了低于基準(zhǔn)利率的貸款定價模式。假若賬戶總收入小于賬戶總成本與目標(biāo)利潤之和，有兩種可能的情況：一是賬戶收入小于成本，該賬戶虧損；一是賬戶收入大于成本，但獲利水平低于銀行的利潤目標(biāo)。其中，客戶賬戶中的可投資存款額是指該客戶在計算期內(nèi)的平均存款余額扣減托收未達(dá)現(xiàn)金、法定存款準(zhǔn)備金后的余值。即貸款的總收入應(yīng)該大于或等于貸款的總費(fèi)用 和 目標(biāo)利潤 之和。它類似于 差別定價法 ，但又與此不同?？傮w來看，全國性的商業(yè)銀行的利率定價意識和管理水平明顯高于區(qū)域性銀行，各區(qū)域性銀行的定價能力也有明顯的地域區(qū)別，東部地區(qū)的銀行比全國 其他地方的銀行更先進(jìn)，農(nóng)村信用社的定價機(jī)制建設(shè)雖然在東部地區(qū)比中西部地區(qū)相對先進(jìn)，但在金融機(jī)構(gòu)中仍是相對落后的。在利潤目標(biāo)定價方面，大部分銀行已經(jīng)將經(jīng)濟(jì)資本回報要求落實(shí)在產(chǎn)品的利潤目標(biāo)上，大多數(shù)全國性銀行還是采取先編制年度利潤總目標(biāo)資金池就是在銀行內(nèi)部建立一個專門管理和運(yùn)營資金的中心和內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定 價制度，全行籌集的所有資金統(tǒng)一按內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的轉(zhuǎn)入價賣給資金營運(yùn)中心，全行資產(chǎn)運(yùn)用的所有資金需求都統(tǒng)一按內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的轉(zhuǎn)出價通過資金營運(yùn)中心來匹配，轉(zhuǎn)入價和轉(zhuǎn)出價都由利率定價部門每天發(fā)布的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格來加減點(diǎn)來確定。 我國商業(yè)銀行貸款定價出現(xiàn)的問題 銀行管理信息系統(tǒng)不健全 管理信息系統(tǒng)既是規(guī)范內(nèi)部管理，提高效率的重要手段，也是采集和積累歷史數(shù)據(jù)的唯一有效途徑。 根據(jù)國際先進(jìn)銀行貸款定價的實(shí)踐來看，精細(xì)化的貸款定價系統(tǒng)需要對貸 款資金成本和非資金成本進(jìn)行量化分?jǐn)偅€必須對客戶的違約損失率及信用等級進(jìn)行量化處理，同時需要銀行的會計系統(tǒng)對成本能夠?qū)崿F(xiàn)分客戶、分賬戶核算。商業(yè)銀行的成本控制、實(shí)力與信譽(yù)、內(nèi)部管理水平、金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新能力等多方面競爭將全面展開。 加大新產(chǎn)品的開發(fā)力度 ， 增強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力 ， 提高市場競爭力。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管委會是利率最高管理機(jī)構(gòu) ， 應(yīng)承擔(dān)起利率管理責(zé)任。 ………… 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 20 附 錄 1 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 21 附 錄 2 。通過建立科學(xué)高效的利率分級授權(quán)機(jī)制 ， 以及嚴(yán)格完善的監(jiān)管制度 ， 保證利率制定的有效性 ， 防范利率風(fēng)險。根據(jù)客戶的財務(wù)需求 ， 設(shè)計出不同期限、不同利率檔次的存、貸款組合方案 ， 采取靈活的計結(jié)息方式。 合理運(yùn)用價格競爭策略。 精細(xì)化的貸款定價離不開大量的定量計算和數(shù)學(xué)模型，也離不開現(xiàn)代風(fēng)險管理知識和豐富的客戶貢獻(xiàn)度分析的經(jīng)驗，這就要求貸款定價工具的開發(fā)人員是具有復(fù)合型知識的人才，由于我國貸款定價研究的起步較晚，我國商業(yè)銀行還普遍缺乏這方面的人才。例如，人民銀行的信貸登記咨詢系統(tǒng)始建于 1999 年，后來經(jīng)過幾次升級，此前的數(shù)據(jù)則只能靠部分補(bǔ)充錄入，難得完整；商業(yè)銀行當(dāng)中，工商銀行是較早信貸管理系統(tǒng)的，但也是 1998 年才啟動。主要表現(xiàn)在定價的主觀性、隨意性較大，如各家銀行為爭奪貢獻(xiàn)度高的優(yōu)質(zhì)客戶，一般直接執(zhí)行下浮 10％ 的最低貸款利率，但同時對優(yōu)質(zhì)客戶的貢獻(xiàn)度又缺乏科學(xué)的考核指標(biāo)。 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 12 商業(yè)銀行現(xiàn)行貸款定價方法 各類銀行貸款定價方式 不盡相同，大部分銀行采用盯住法定基準(zhǔn)利率的方法確定每筆貸款利率，只有部分全國性商業(yè)銀行采用了資金池式綜合定價模式大多基本停留在成本加成定價階段。 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 11 3 我國商業(yè)銀行貸款定價的現(xiàn)狀與問題 自 2020 年我國商業(yè)銀行貸款利率決定權(quán)擴(kuò)大以后，各商業(yè)銀行都在積極探索適合本行的貸款定價方法 和模式，本章在介紹我國商業(yè)銀行貸款定價現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上指出我國商業(yè)銀行貸款定價中存在的問題。這兩種情況出現(xiàn)， 都需要銀行對貸款重新定價，主要有兩種方式：一是提高名義貸款利率，即在簽訂借款協(xié)議時約定支付的 貸款利率 ，但調(diào)高貸款利率受市場供求的限制；一是貸款 名義利率 不變，而在此之外收取一些附加費(fèi)用，以提高貸款 實(shí)際利率 ，又有三種提高貸款實(shí)際利率的方法：（ 1）繳納補(bǔ)償 存款余額 ；（ 2）收取承諾費(fèi)；（ 3）收取其他服務(wù) 費(fèi)。服務(wù)費(fèi)收入主要是貸款承諾費(fèi)、結(jié)算手續(xù)費(fèi)等。下面逐一介紹公式中每項要素的構(gòu)成和計算方法。不過，對中小型客戶貸款仍然以優(yōu)惠利率或其他基準(zhǔn)利率（如 LIBOR）為定價基礎(chǔ)。不過，對于高風(fēng)險客戶，銀行并非采取加收較高風(fēng)險溢價的簡單做法，因為這樣做只會 使貸款的違約風(fēng)險上升。它要求銀行能夠準(zhǔn)確地認(rèn)定貸款業(yè)務(wù)的各種相關(guān)成本，在實(shí)踐中有相當(dāng)?shù)碾y度。 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 6 2 貸款定價具體方法 貸款定價的公式 由于：業(yè)務(wù)總收入 =業(yè)務(wù)總成本 +目標(biāo)利潤業(yè)務(wù)總收入 =貸款利息凈收入 +客戶存款賬戶收入 +結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入 +其他服務(wù)費(fèi)收入業(yè)務(wù)總成本 =資金成本 +貸款費(fèi)用 +客戶違約成本 +客戶存款的利息支出 +賬戶管理成本 因此，客戶貸款定價的公式為： 貸款利率 =（ 資金成本 +貸款費(fèi)用 +客戶違約成本 +客戶存款的利息支出 +賬戶管理成本 +目標(biāo)利潤 客戶存款賬戶收入 結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入 其他服務(wù)費(fèi)收入 ） /（ 貸款額 期限 ） 商業(yè)銀行貸款定價 國際慣用法 成本價成定價法 這種定價方法比較簡單，假定貸款利率包括四個組成部分：可貸資金的成本、非資金性經(jīng)營成本、違 貸款定價 約風(fēng)險的補(bǔ) 償費(fèi)用（違約成本）、預(yù)期利潤，也即在貸款成本之上加一定的利差來決定貸款利率，又稱成本相加定價法。 目標(biāo)利潤的計算。 業(yè)務(wù)總收入的計算。一般情況下 ，銀行的資金運(yùn)用與資金來源之間不存在一一對應(yīng)的關(guān)系，所以在確定某筆貸款的籌資成本時，往往采用 “ 加權(quán)平均法 ” 計算整體資金的成本。 貸款定價原則 當(dāng)期利潤最大化 擴(kuò)大 市場份額 保證 貸款質(zhì)量 改善 銀行 的社會形象 貸款定價應(yīng)考慮的因素 資金成本 （ 借入資金 的成本） 有兩個層次的含義，一是資金的 平均成本 ；一是資金的 邊際成本 。但在國外商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)當(dāng)中，除利息收入外，貸款承諾費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用是貸款收益的重要組成部分，從長遠(yuǎn)看，我國銀行在與國際接軌的過程中也 必然會逐漸改變其貸款收益結(jié)構(gòu)，以各種相關(guān)費(fèi)用、存款補(bǔ)償或隱含價格等手段作為利息的補(bǔ)充，因此貸款價格應(yīng)該是包括利息在內(nèi)的各種相關(guān)收入的集中體現(xiàn)。 我們已經(jīng)遵守加入 WTO 的承諾，在 2020 年 12 月 11 日向在中國注冊的外資法人銀行全面開放人民幣業(yè)務(wù) ， 實(shí)施與中資銀行完全統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對外資銀行全面實(shí)行“ 國民待遇 ” 。在我國全國性商業(yè)銀行，由于不同分支機(jī)構(gòu)之間的經(jīng)營管理水平，面臨的經(jīng)濟(jì)、市場環(huán)境有較大差異，這種差異從客觀上要求銀行的信貸資源配置應(yīng)體現(xiàn)區(qū)域性差別。 由于我國在利率市場化改革前一直是利率管制， 商業(yè) 銀行不需要對貸款進(jìn)行定價，因而也就缺乏研究貸款定價的目的和動力，從而造成我國商業(yè)銀行在貸款定價方面存在很多不足，無論是技術(shù)儲備、數(shù)據(jù)積累還是意識、觀念，可以說從理論到實(shí)踐都還存在很多空白點(diǎn)，在短時間內(nèi)難以趕超國外一些實(shí)力雄厚的大銀行。定價過高，會驅(qū)使客戶從事高風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)活動以應(yīng)付 過于沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，或是抑制客戶的借款需求，使之轉(zhuǎn)向其他銀行或通過公開市場直接籌資；定價過低，銀行無法實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)，甚至不能補(bǔ)償銀行付出的成本和承擔(dān)的風(fēng)險。模型中的基準(zhǔn)利率是市場化的利率，通過對上海銀行間同業(yè)拆借利率、銀行間債券回購利率、央行票據(jù)發(fā)行利率進(jìn)行葛蘭杰因果關(guān)系檢驗，認(rèn)為上海銀行間同業(yè)拆借利率已基本具備基準(zhǔn)利率的屬性，有望成為商業(yè)銀行貸款定價的基準(zhǔn)利率。 本文在對貸款定價的基本理論、西方三種基本貸款定價模式進(jìn)行分析研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國商業(yè)銀行目前貸款定價的現(xiàn)狀與問題，從市場導(dǎo)向、可操作性以及我國信貸市場的特點(diǎn)三個方面考慮，對貸款定價在我國的推進(jìn)進(jìn)行了分析，在基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模型的基礎(chǔ)上提出了包 含銀企關(guān)系在內(nèi)的基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模型，即貸款利率 =基準(zhǔn)利率 +風(fēng)險溢價 +期望收益率 +銀企關(guān)系調(diào)整率。s mercial banks loan pricing system， the thesis proposed some suggestions such as strengthening loan pricing support systems， enhancing the construction of credit rating， building credit information databases， focusing on training specialized personnel and strengthening the exchange of information with foreign countries. Keywords:marketization of interest rate loan pricing internal ratingsbased approach risk premium 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 目 錄 摘 要 ................................................................................................................................ I Abstract.................................................................................................................................. II 1 緒 論 ............................................................................................................................. 1 研究背景 ............................................................................................................... 1 商