【正文】 健全管理 Management soundness 收益率 Earnings 流動性 Liquidity 對市場風(fēng)險的敏感程度 Sensitivity to market risk （二）國內(nèi)金融穩(wěn)健性指標 隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，金融業(yè)的迅速崛起，銀行體系在不完善的情況下，多次遇到風(fēng) 險事件 8（如表 3），因此建立起我國自己的銀行業(yè)穩(wěn)定性指標進而監(jiān)控銀行體系的穩(wěn)定性是非常有必要的。 3 國民生產(chǎn)總值，英文為 Gross National Product，這里簡稱 GDP. 4 世界貿(mào)易組織，英文為 World Trade Organization，這里簡稱 WTO. 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 7 （一） 國際金融穩(wěn)健性指標 金融穩(wěn)健性指標是進行金融穩(wěn)定性的評估的重要工具。同時，從商業(yè)角度上來說，企業(yè)不再完全以銀行作為金融媒介，通過貸款獲得融資的目的，而是可以采用公司債券或者股票進行籌資。 2 銀行體 系穩(wěn)定的正面定義是銀行體系能夠在沒有外界支持或者干預(yù)的情況下，在各種經(jīng)濟活動中發(fā)揮支付、清算，測度和管理，分散金融風(fēng)險，有效配置資源，承受各方面的沖擊，并保護實體經(jīng)濟免受沖擊所產(chǎn)生的負向影響。金融穩(wěn)定性是指金融體系處于能夠有效發(fā)揮其關(guān)鍵功能 的狀態(tài)，在這種狀態(tài)下，宏觀經(jīng)濟健康運行，貨幣和財政政策穩(wěn)健有效，金融生態(tài)環(huán)境不斷改善，金融機構(gòu)、金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施能夠發(fā)揮資源配置、風(fēng)險管理、支付結(jié)算等關(guān)鍵功能，而且在受到內(nèi)部外部因素沖擊時，金融體系整體上仍能平穩(wěn)運行 1。 本項研究發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)的穩(wěn)定性受到自身體系因素、宏觀環(huán)境因素、其他金融機構(gòu)因素以及大型實體業(yè)因素等多方面的影響。 、圖表要求： 1）文字通順，語言流暢，書寫字跡工整，打印字體及大小符合要求，無錯別字，不準請他人代寫 2）工程設(shè)計類題目的圖紙，要求 部分用尺規(guī)繪制，部分用計算機繪制，所有圖紙應(yīng)符合國家技術(shù)標準規(guī)范。據(jù)我所知， 除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文（設(shè)計）不包含其他個人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果。保密的論文（設(shè)計）在解密后適用本規(guī)定。其次提出了國際貨幣基金組織提出的金融穩(wěn)健性指標理論，用以驗證我國可采用的 4個指標用以監(jiān)控我國代表性的五大商業(yè)銀行穩(wěn)定性狀況。 關(guān)鍵詞 :銀行穩(wěn)定性； BSSI指數(shù)； GDP指數(shù)；非國有企業(yè)建筑業(yè)總產(chǎn)值指數(shù)；股票市值總額指數(shù) 目 錄 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 4 一、銀行穩(wěn)定性的定義與研究意義 ....................... 5 （一）銀行穩(wěn)定性的內(nèi)涵 ................................................................................ 5 （二）研究銀行穩(wěn)定性的重要意義 ................................................................ 6 二、內(nèi)部因素指標對銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響 ............. 6 （一）國際金融穩(wěn)健性指標 ............................................................................ 7 （二）國內(nèi)金融穩(wěn)健性指標 ............................................................................ 8 三、外部因素對銀行穩(wěn)定性的影響 ...................... 15 （一）銀行穩(wěn)定性監(jiān)控指標 —— BSSI ......................................................... 15 （二） BSSI 與 GDP 關(guān)系 .............................................................................. 19 （三） BSSI 與非國有企業(yè)建筑業(yè)總產(chǎn)值關(guān)系 ............................................ 21 （四） BSSI 與股票市值總額關(guān)系 ................................................................ 24 四、提高我國銀行穩(wěn)定性政策建議 ...................... 28 主要參考文獻 ....................................... 30 附 錄 ............................................. 32 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 5 一、銀行穩(wěn)定性的定義與研究 意義 從上世紀 90 年代起，接連出現(xiàn)了 3 次危及范圍較大的金融危機，分別為 94年墨西哥金融危機， 97 年亞洲金融危機，以及 08 年的美國金融危機。因此，金融業(yè)的穩(wěn)定性是以銀行業(yè)的穩(wěn)定性為核心依托的，評估和監(jiān)控銀行業(yè)的穩(wěn)定性顯得至關(guān)重要。一些國際著名經(jīng)濟學(xué)者的統(tǒng)計研究表明，在發(fā)展中國家發(fā)生的超過 15 次的銀行危機中，為解決一次銀行危機的財政支出有時甚至要超過該國當年 GDP3的 10％。 二、內(nèi)部因素指標對銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響 監(jiān)控銀行穩(wěn)定性的方法和指標是多種多樣的，目前還沒有一個絕對標準，各個國家所采用的指標也不盡相同。之所以只有五個要素在金融穩(wěn)健性指標的核心部分，是因為健全管理的是定性的量度評估，很難采取量化的方法或者指標來表示。 資本 充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，銀 行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。銀行體系中資產(chǎn)質(zhì)量差的就會面臨較大的風(fēng)險，擁有較低的盈利能力，而且穩(wěn)定性不強；而銀行體系中資 9李書媛 . 我國商業(yè)銀行體系穩(wěn)定性的差異研究 . 學(xué)位論 文 . 2020 年中國海洋大學(xué) 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 10 產(chǎn)質(zhì)量較好的，那么這些銀行的經(jīng)營風(fēng)險比較小，有較好的盈利能力，穩(wěn)定性也會強一些。但是近年來不良貸款率逐漸降低，這是因為我國通過對貸款過程以及審查的管理不斷加強、銀行股份制改革以及金融體制的改革。 通過 分析 商業(yè)銀行 的 動機 可知，減少 不良貸款 的 風(fēng)險 主要通過持有較多的 超額存款準備金 ， 同時 可以獲得 中央銀行 相對較高的 利息 收益 ，以實現(xiàn)銀行的穩(wěn)定。在現(xiàn)在存貸款比率低于最優(yōu)值的情況下，可以保證流動性的要求，通過提高貸款 10王相敏 . 商業(yè)銀行最優(yōu)存貸款比率 :經(jīng)驗?zāi)Ｐ图皩嵶C分析 [J]. 東北 師范 大學(xué) 學(xué) 報（哲學(xué)社會科學(xué)版）， 2020年 . 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 12 利率有效的控制不良貸款率，各大國有商業(yè)銀行可以消減超額準本金率，增加放貸金額，減少閑置資金的機會成本。因此銀行的穩(wěn)定性在短期內(nèi)勢必為收到一定的影響。在最優(yōu)值或安全值一下，存貸款比率越高，說明銀行對超額準本金的利用就越充分，也就是貸款額越高，同樣面臨的不良貸款的可能性也就越高。也即銀行面臨的風(fēng)險越大，其穩(wěn)定性也就越差。但是在 2020 年 — 2020 年，不良貸款率出現(xiàn)了劇烈的下滑，這和 2020 年的美國次貸危機引發(fā)的金融危機是密切相關(guān)的。 首先必須明確的是銀行危機的現(xiàn)行指標。相反，嚴重的銀行危機發(fā)生前 BSSI 的絕對值會顯著變大 13。 1998 年 — 2020 年，銀行體系一直處于嚴重不穩(wěn)定狀態(tài)。但從整體上來看，我國銀行的穩(wěn)定性是在波動中逐步變好的。因此再研究影響B(tài)SSI 指數(shù)的因素中，我們首先探討 GDP 是否會影響 BSSI 指數(shù)。 根據(jù) 的結(jié)果可得（附錄 4）： 121 1 . 8 7 0 . 8 7 6 1 0 . 3 6 9t t tB S S I G D P e c m??? ? ? ? ? ()t ( )? ? ?? ()p ? ? ? ? 2 ? ? 從以上結(jié)果可得 P( 1? )=, 說明 是富含實際意義且有效的。從 2020 年起往后，我國政府意識到不能一味的追求 GDP 的高增長率，尋求一個健康的 GDP 增長率同時符合我國國情，才是可持續(xù)發(fā)展的道路。而房地產(chǎn)業(yè)的迅速崛起依托的便是銀行業(yè)的利好 政策。 2. 模型構(gòu)建 1 tB SSI RET? ? ?? ? ? , t=(1996,1997,??， 2020) 根據(jù) 對參數(shù)的估計結(jié)果為（附錄 5） 1 0 . 1 2 2 3 + 0 . 0 1 9 8ttB S S I RET? ? ()Se () ( )t ? () ()p () 2 ? ? 在顯著性為 5%的條件下，參數(shù) ? 的 t 值為 大于 且其 P 值大于 ，所以參數(shù) ? 不具有顯著性，可略去。以上論述實證說明，銀行業(yè)作為非政府企業(yè)建筑業(yè)的主要資金供應(yīng)商，自己也深受建筑業(yè)的影響。因此，在 90 年代末期以及 20 世紀處，中國老百姓除了將結(jié)余的資金放在銀行以獲取安全保障和利息收入之外，很多先行者便投入了股票市場的大軍中，期望得到風(fēng)險收益。 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 26 2. 平穩(wěn)性檢驗（附錄 6） 變量 ADF 檢驗值 顯著性 水平 臨界值 檢驗結(jié)果 STI 5% 平穩(wěn) 因此 STI 與 BSSI 同為 0 階單整序列，可進一步探索二者是否具有協(xié)整關(guān)系。銀行代表了儲蓄對象的一方，股票市場代表了投資對象的一方。但隨著利率的不斷升高，股票市場迅速回落，資金又回重新回到銀行，銀行回復(fù)穩(wěn)定性。 四、提高我國銀行穩(wěn)定性政策建議 改革開放 30 年來，我國經(jīng)濟發(fā)展取得了巨大的進步。 在 21 世紀第一個 10 年中，我國通過體制拉動內(nèi)需的政策，大力發(fā)展經(jīng)濟，使得 GDP 增長速度一度高于 10%。 其次，應(yīng)該完善銀行體系生存的市場環(huán)境，這樣可以在分流銀行風(fēng)險，減輕銀行壓力。針對流動性壓力，銀行可以借鑒國外先進的管理理念和模式、改善資產(chǎn)質(zhì)量和資本結(jié)構(gòu)、提升自控水平、理順管理關(guān)系等方法。當高于這一警戒值時，會對銀行造成壓力和帶來不穩(wěn)定危機，國家可出臺相應(yīng)宏觀政策，調(diào) 控資金來源，分擔(dān)銀行壓力和風(fēng)險。 . 上海世紀格致 出版社， 2020 年 4 月 [22] Barry Eichengreen, Carlos Arteta. Banking Crisis Emerging Markets: Presumptions and Evidence [Z]. Center for international and Development Economics Research (CIDER) Working Papers, C00115, University of California at Berkeley, 2020: 810. [23] IMF． Financial SoundnesS Indicatots— BackgroundPaper． May 14． 2020． 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 31 [24] KAHANE. Capital adequacy and the regulation of financial intermediaries[J]. Journal of Banking and Finance, 1997, (1): 207— 218 [25] Kindleberger Charles P Manias． Panics and Crashes： A History of Financial Crashes[M]． Wiley： Corbis， 1978： 138— 155． 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 32 附 錄 附錄 1 附錄 2 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 33 附錄 3 附錄 4 附錄 5 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 34 附錄 6 附錄 7 附錄 8