【正文】 第 5 頁(yè) 共 24 頁(yè) （九）、可以使企業(yè)知名度迅速提高 在中國(guó)，不是任何公司都有資格發(fā)行股票，而要獲得上市資格，則更加難。在美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)上市的公司，平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率達(dá) %，許多高新技術(shù)企業(yè)成為所在行業(yè)的骨干企業(yè)或處于壟斷地位。 （七）、企業(yè)高管人員和員工 可以獲取巨大投資回報(bào) 在過(guò)去 的 20年里，中國(guó)流失了大量的技術(shù)人才，而在未來(lái)的日子里中國(guó)將流失大量的管理人才。 從根本上講，我國(guó)企業(yè)改革的目的在于明確產(chǎn)權(quán)，塑造真正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，通過(guò)企業(yè)股份制改組，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立起以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)為特征的公司組 織機(jī)構(gòu)體系，將公司直接置于市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)與監(jiān)督之中，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況能夠迅速地反映出來(lái)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)也直接由市場(chǎng)加以評(píng)價(jià)，較好地建立起企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和管理結(jié)構(gòu)，以促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。另外，我們預(yù)計(jì)將來(lái)創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)發(fā)行價(jià)可能會(huì)很高，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)股票發(fā)行最新精神，股票發(fā)行按市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)行，對(duì)發(fā)行價(jià)格、發(fā)行市盈率、發(fā)行方式不再規(guī)定。第二、不再有盈利記錄要求。在信息時(shí)代，中國(guó)也因此涌現(xiàn)出一大批中小高科技企業(yè)，但中國(guó)缺乏相關(guān)環(huán)境，使中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)難，發(fā)展成有一定規(guī)模和水準(zhǔn)的著名公司更難。 一、創(chuàng)業(yè)板設(shè)立為中小企業(yè)帶來(lái)的機(jī)遇 （一）、寬松的上市條件 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)與主板不同，目的就是為發(fā)展前景好、成長(zhǎng)性強(qiáng)、高科技含量較高的新興中小企業(yè)提供上市場(chǎng)所。 （二）、可以籌集巨額資金 上市通過(guò)發(fā)行股 票可以迅速籌集一筆巨額資金，這是眾所周知的。 （四）、可使資產(chǎn)迅速增值 1050 倍 設(shè)某中小企業(yè)注冊(cè)資本 2020萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為 2200 萬(wàn)元，每股凈資產(chǎn)為 元，資產(chǎn)負(fù)債率為 20%，上市可發(fā)行新股 2020 萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為 10元，可迅速籌集資金 2 億元，其凈資產(chǎn)迅速提升為 億元，每股凈資產(chǎn)迅速增至 元，擴(kuò)大 5 倍，資產(chǎn)負(fù)債率為 %，降低達(dá) 10 倍，資產(chǎn)質(zhì)量大大改善?？死艘灰怪g身介高達(dá) 億美元，而NETSCAPE的編寫者， 24 歲的馬克幾位董事預(yù)期都可獲得 1000 萬(wàn)元以上的收益。微軟創(chuàng)立于 1975 年，發(fā)行上市前的 1985 年，微軟的總收入為 億美元， 1986 年 3 月上市，到 1997 年總收入增加到 億美元，增長(zhǎng)了 80 倍，其凈收入也從 億美元增加到 億美元，增長(zhǎng)了 125 倍，1998 年 2 月微軟市值突破 2020 億美元，從一個(gè)小企業(yè)一躍成為僅次于通用電氣的全球第二大上市公司，比爾 上市公司所持的股份全部流通使公司的資金運(yùn)作變得極為靈活。 協(xié)助 企業(yè)進(jìn)行股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 創(chuàng)業(yè)板上市公司股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)包括三方面內(nèi)容：首先是存量股本即發(fā)行人股本總量的大??；其次是新發(fā)公眾股份占擬發(fā)行總股份的比例；三是高管人員持股問題。第二、協(xié)助公司整理前二年的財(cái)務(wù)資料，并聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。 我們?nèi)f融公司在全國(guó)各地都有許多友好的協(xié)作單位，對(duì)于一些最新科技項(xiàng)目信息的獲得來(lái)源也十分廣泛，可協(xié)助企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目的篩選與選擇，從而為企業(yè)發(fā)展提供最佳的方向。企業(yè)選擇財(cái)務(wù)顧問應(yīng)該注意以下幾個(gè)方面： 一個(gè)好的財(cái)務(wù)顧問應(yīng)該具備以下特點(diǎn)： （ 1）熟悉資本市場(chǎng)的規(guī)則與特點(diǎn)以及創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的運(yùn)行特點(diǎn)、操作技巧、上市要求和各個(gè)環(huán)節(jié) 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 9 頁(yè) 共 24 頁(yè) 的具體細(xì)節(jié)。我們有能力為您指出一條最快捷、通暢的上市之路，讓您的企業(yè)不走一點(diǎn)彎路，以最低的成本實(shí)現(xiàn)上市。 b、 其他發(fā)起人以現(xiàn)金入股的現(xiàn)金出資比例占總出資的比例超過(guò) 10％的。 c、 依法變更后，會(huì)計(jì)核算采用的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不得發(fā)生改變。一般應(yīng)占擬發(fā)行前總股本的 35％－ 65％為宜。 （ 4）組織承銷團(tuán)分散承銷 在公開發(fā)行股票的規(guī)模和募集資金額很大的情況下，需要組織承銷團(tuán)共同承銷，將過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)分散給多個(gè)承銷商承擔(dān)。 （ 3）上市公司的律師事務(wù)所 對(duì)上市有關(guān)各項(xiàng)文件和行為是否符合法律要求進(jìn)行審查，出具法律意見書 ；編寫公司章程、起草各種有關(guān)的法律文件、理順法律關(guān)系。 ｃ、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的選聘原則同上。 資產(chǎn)評(píng)估根據(jù)評(píng)估范圍的不同可以分為單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估、部分資產(chǎn)評(píng)估及整體資產(chǎn)評(píng)估。 b、資產(chǎn)清查：主要由委托單位自行完成，評(píng)估機(jī)構(gòu)主要是核實(shí)清查工作是否全面，是否有遺漏或者重復(fù)。 上海股份有限公司發(fā)起人協(xié)議書 一、 公司發(fā)起人 本協(xié)議由以下發(fā)起人共同簽訂： （略） 二、 公司的宗旨及經(jīng)營(yíng)范圍 上海股份有限公司是以公有制為主體的股份制企業(yè)。 五、設(shè)立公司的費(fèi)用預(yù)算 公司設(shè)立費(fèi)用預(yù)算如下表；（略） 上述預(yù)算費(fèi)用共計(jì)萬(wàn)元，先由發(fā)起人上海公司墊支，待上海股份有限公司成立，以決算后負(fù)責(zé)歸還；如公司設(shè)立失敗，以上費(fèi)用由各發(fā)起按認(rèn)購(gòu)股份占公司股份總數(shù)的比例分?jǐn)偂? 創(chuàng)立 采用發(fā)起設(shè)立方式的，發(fā)起人繳付全部出資后，應(yīng)當(dāng)召開全體發(fā)動(dòng)人大會(huì)，選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員，并通過(guò)公司章程草案。 項(xiàng)目報(bào)批 投資 3000 萬(wàn)以上的項(xiàng)目需向國(guó)家經(jīng)貿(mào)委報(bào)批，其中 5000 萬(wàn)以 上需向國(guó)家計(jì)委報(bào)批。對(duì)于新創(chuàng)立的 企業(yè)來(lái)說(shuō)，雖然有一個(gè)具有高科技含量的產(chǎn)品或服務(wù)，也有一個(gè)好的成長(zhǎng)前景，但是由于處于初創(chuàng)階段，企業(yè)可能會(huì)還沒有盈利記錄，或者盈利很少。 （ 2）無(wú)限的市場(chǎng)容量 這項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際上要求企業(yè)所從事的產(chǎn)業(yè)與業(yè)務(wù)符合或從屬于一個(gè)大的行業(yè)和產(chǎn)業(yè) ，擁有無(wú)限的發(fā)展和成長(zhǎng)空間。其中 ，最重要的，也是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資者影響最大的是基本財(cái)務(wù)情況指標(biāo)和成長(zhǎng)性幾大指標(biāo)。 具有高成長(zhǎng)的營(yíng)運(yùn)指標(biāo) 在提出上市計(jì)劃到完成上市操作期間的上市準(zhǔn)備期，需要進(jìn)行 指標(biāo)經(jīng)營(yíng) ，在準(zhǔn)備期結(jié)束時(shí)，使企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)達(dá)到預(yù)先設(shè)定的要求，創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)完成創(chuàng)業(yè)過(guò)程。 （ 3）企業(yè)的銷售或業(yè)務(wù)收入達(dá)到一個(gè)基本的水平。 ｂ、成長(zhǎng)性控制 成長(zhǎng)性是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資人最關(guān)心的問題，在他們的眼里，符合基本條件的企業(yè)，成長(zhǎng)性越高，投資價(jià)值也就越高。 。 所以成長(zhǎng)性控制，一是要保證企業(yè)在準(zhǔn)備期內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)楦咴鲩L(zhǎng)；二是要控制企業(yè)不斷有新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，在市場(chǎng)運(yùn)作中就要求募集資金所投入項(xiàng)目的論證、調(diào)研和報(bào)批，因?yàn)檫@些項(xiàng)目是決定企業(yè)的前景和能否上市的關(guān)鍵所在。 以上標(biāo)志是企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資人具有吸引力的 重要指標(biāo) 成長(zhǎng)性指標(biāo)。在 指標(biāo)經(jīng)營(yíng) 中，企業(yè)的全部經(jīng)營(yíng)、管理與其他各項(xiàng)運(yùn)作，均需 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 23 頁(yè) 共 24 頁(yè) 圍繞預(yù)先設(shè)定的 指標(biāo) 進(jìn)行計(jì)劃與操作。上市融資是為了發(fā)展，而不是為了解決企業(yè)的生存。努力提高并且不斷提高產(chǎn)品的技術(shù)含量與保持技術(shù)的先進(jìn)性是在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)保證競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要條件。 因此，不論業(yè)績(jī)?nèi)绾?，企業(yè)要給出具有說(shuō)服力的證據(jù)證明：具 二年持續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄 。公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票的正式報(bào)送材料應(yīng)遵照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求制作，送審，主要有： 地方政府或者中央企業(yè)主管部門批準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)的文件； 批準(zhǔn)設(shè)立股份有限公司的文件； 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 20 頁(yè) 共 24 頁(yè) 發(fā)行授權(quán)文件； 公司章程或者公司章程草案； 招股說(shuō)明書； 資金運(yùn)用的可行性報(bào)告（經(jīng)營(yíng)估算書）； 發(fā)行申請(qǐng)材料的附件； 發(fā)行方案（含發(fā)行價(jià)格測(cè)算依據(jù)）； 各中介機(jī) 構(gòu)的證券從業(yè)資格證書； 定向募集公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票需提交的文件。 登記 由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送設(shè)立公司的批準(zhǔn)文件、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。 發(fā)起人應(yīng)嚴(yán)格按本協(xié)議規(guī)定期限認(rèn)繳股份，如逾期認(rèn)繳，則應(yīng)按日支付違約部分 3‰ 的滯納金。 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 17 頁(yè) 共 24 頁(yè) 公司的宗旨是：（略） 公司的經(jīng)營(yíng)范圍是：（略） 三、 公司股份構(gòu)成 上海股份有限公司的注冊(cè)資本為萬(wàn)元人民幣。第三是撰寫評(píng)估報(bào)告。部分資產(chǎn)評(píng)估， 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 15 頁(yè) 共 24 頁(yè) 是指對(duì)一類或幾類資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行的評(píng)估。 總體方案批復(fù)后，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)