風險識別與風險分析課件-文庫吧在線文庫
【正文】 環(huán)境的不確定性導致的風險指標取值的不確定性是動態(tài)風險。兩種情況都會給公司帶來額外損失（有些教材將信用風險另列為一類，也有其獨特的角度）。,二 誰來識別風險？,風險管理是風險主體的事，事可以請人做，但風險主體必須具備請合適的人做合適的事、并正確評估結果的能力。 證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業(yè)務中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。 根據市場風險狀況，將自營證券中的國債、投資基金、股票、可轉換債券及其他上市證券的折扣比例分別確定為95％、90％、90％、90％、80％。 根據市場風險的大小，確定一年內到期的長期債券投資中的國債折扣比例為95％，其他債券的折扣比例為70％。,圖21 風險識別的魚刺圖,四、風險識別的具體方法,（一）基于損失暴露的風險清單 風險分析調查表（risk anlysis questionnaire） 保單檢視表（insurance checklist） 資產暴露清單（assetexposure analysis） （二）基于企業(yè)財產負債與經營活動的風險識別方法 財務報表分析法 流程圖分析法 現場調查法。財務報表以會計準則為編制規(guī)范，向所有者、債權人、政府及其他有關各方及社會公眾等外部使用者披露。連帶營業(yè)中斷風險主要有供應商風險和客戶風險。 在一些機構里，風險識別報告是風險預警報告的組成部分。,風險分析一般都是通過對樣本值的分析來推導總體分布或特征。 從總體中抽取有限個個體構成該總體的一個樣本。直方圖是總體密度函數的一個近似。 (2) 每輛汽車因交通事故平均經濟損失大約是多少?出交通事故的汽車平均每輛經濟損失大約是多少? (3) 出交通事故的汽車經濟損失額的方差是多少?,作業(yè)：第二章 后 習題二、計算題 第1題,三、回歸分析法,三項工作： 確定因果關系(回歸分析法) 確定因的概率分布(用前兩法） 推導果的概率分布 最簡單、最常見的是線性回歸分析。 其中△p表示風險主體的總資產在未來△t時間內（如兩周巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的做法）的收益。 實際上，如果對所有VAR值我們都能算出Prob(△p VAR)的話，我們是可以得到總資產變動的完整分布的。30%，我們來分析項目經濟效益評估指標的變化。現實中，我們很難搞清楚這些隨機變量的完整分布，替代的做法是，對重要的因素我們假設其取值在預設水平上變動了一定幅度，再分析r的變動情況。 這時我們可以用概率發(fā)生器產生足夠多的ɑ的值，ɑɑɑ3；對每一ɑi，F（x，ɑi）=0變成不含隨機變量參數的方程，可以用數值解法求出一個xi ，將這樣得到的x1 、xxx看作是x的一組樣本值，在一定條件下可以據此推導x的分布或特征值。而 Ri很可能含隨機變量參數，如未來的工資漲幅、物價漲幅等。內部收益率r由下式決定： （21） 其中：n是項目生命年限； Ri是第i年年末項目產生的現金流量。如假設人民幣匯率在現有水平上升值20%，我們來推導中國進出口額的變化。比如，某銀行將其1994年（254個交易日）的日損益按大小進行排序，就能夠得到其日損益的分布圖。 對每一x觀察值xi，又可根據y=a+bx算出一個y的值yi，i=n。再設隨機變量η是車主因交通事故導致的經濟損失額。 設x1 、x2 、x3 、xn中有vj個落入第j個小區(qū)，j=m。,一、直接統(tǒng)計法,對樣本值（我們所關心的經濟指標）直接進行統(tǒng)計分析，得到樣本的分布情況，并以此推導總體的概率分布情況。風險主體最終對原始風險狀態(tài)的把握程度大致可分為四個等級： 0 級 結果可以精確預測； 一級 未來有多種結果，每一種結果及其概率可知； 二級 知道未來會有哪些結果，但發(fā)生的概率均無法客觀確定； 三級 未來的結果與發(fā)生的概率均無法確定。,現場調查法,現場調查法是由風險管理部門、保險公司、有關咨詢機構、研究機構對風險主體所屬物的狀態(tài)和人的行為進行現場詳盡調查，列出所有可能物的不安全狀態(tài)和人的不安全行為，并出具調查報告。,流程圖分析法,流程圖分析法是通過分析企業(yè)的生產、服務經營流程或管理流程來辨識可能的風險。使用該表要求風險管理人員具有豐富的保險專業(yè)知識，并對保單性質和條款有較深的了解，這是它的另一局限性。 1無形資產及其他資產包括無形資產、交易席位費、長期待攤費用等項目，流動性差，變現能力弱，折扣比例分別為40％、60％、0％、40％。 根據應收款項賬齡的長短，確定賬齡在一年以內的折扣比例為90％，一年至二年的折扣比例為70％，二年至三年的折扣比例為50％，賬齡在三年以上的全部扣減。,凈資本=凈資產資產項目的風險調整+負債項目的風險調整客戶未追加到位的保證金或有負債的風險調整/+中國證監(jiān)會認定或核準的其他調整項目。,三 、風險識別的基本思路,通過內外環(huán)境分析確定重要的風險指標 風險識別，首先是通過內外環(huán)境分析確定重要的風險管理對象（風險指標）。 了解風險主體的活動環(huán)境 比如要進行企業(yè)風險識別，就要了解企業(yè)生產
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