風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)分析課件-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 險(xiǎn)。 醫(yī)療費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn) 長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn) 責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：源自汽車(chē)與住房 實(shí)物資產(chǎn)與負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)：源自汽車(chē)與住房 金融資產(chǎn)與負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)：源自股票和債券,第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定義 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指發(fā)現(xiàn)、認(rèn)出及描述風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。其目的是找出風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)（評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)重要性的依據(jù)），而與風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)往往就是風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象。 風(fēng)險(xiǎn)主體委托風(fēng)險(xiǎn)管理中介機(jī)構(gòu)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。 證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬(wàn)元。,又比如我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理方法》第二十條規(guī)定: “ 證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)： （一）凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%； （二）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%； （三）凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%； （四）凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%。,凈資本指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的主要目的,一是要求證券公司保持充足、易于變現(xiàn)的流動(dòng)性資產(chǎn),以滿(mǎn)足緊急需要并抵御潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等,從而保證客戶(hù)資產(chǎn)的安全； 二是在證券公司經(jīng)營(yíng)失敗、破產(chǎn)關(guān)閉時(shí),仍有部分資金用于處理公司的破產(chǎn)清算等事宜。 根據(jù)拆出資金流動(dòng)能力，規(guī)定合同期以?xún)?nèi)的折扣比例為95％，超過(guò)合同期的將轉(zhuǎn)入應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行折扣。 鑒于代發(fā)行證券、代兌付債券和受托資產(chǎn)科目與代發(fā)行證券款、代兌付債券款和受托資金等負(fù)債科目相對(duì)應(yīng)，在負(fù)債總額中已扣減，所以不再打折扣，否則會(huì)出現(xiàn)重復(fù)折扣。 1根據(jù)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，確定長(zhǎng)期投資中的國(guó)債、股權(quán)、中央企業(yè)債券、地方企業(yè)債券、其他長(zhǎng)期債券的折扣比例分別為90％、70％、80％、50％、50％。考慮到或有負(fù)債本身的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，將其全部扣減。,表21 風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表,表 22 風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表之財(cái)物內(nèi)容表,保單檢視表,保單檢視表是將保險(xiǎn)公司保單所列風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表相結(jié)合，以問(wèn)卷的形式制成的表。,表24一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露分析表的框架,（二）基于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法,財(cái)務(wù)報(bào)表分析法 流程圖分析法 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法。,方法的優(yōu)點(diǎn),財(cái)務(wù)報(bào)表法由克里德?tīng)枺ˋ.H.Griddle）于1962年提出。 內(nèi)部流程是企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)制造或服務(wù)提供的流程，例如：某鋼鐵制造企業(yè)的鐵礦粉造塊與煉焦、高爐煉鐵、轉(zhuǎn)爐煉鋼、鋼水連鑄、軋鋼等； 外部流程是指原輔材料的采購(gòu)、產(chǎn)品的銷(xiāo)售以及材料與產(chǎn)品的運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)等。如：鐵礦石的大幅度漲價(jià)、海運(yùn)費(fèi)率的大幅度上漲、鐵路運(yùn)力的緊張導(dǎo)致產(chǎn)品無(wú)法運(yùn)出等都可能帶來(lái)連帶營(yíng)業(yè)中斷的風(fēng)險(xiǎn)。,五、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別報(bào)告,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)以提供風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別報(bào)告結(jié)束。 其主要目的是盡可能找出風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的原始風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)（也就是把握不確定性狀態(tài)）。 如果我們未盡義務(wù)，我們對(duì)不確定性的把握未必能達(dá)到應(yīng)達(dá)到的級(jí)別，這正是風(fēng)險(xiǎn)分析的重要性所在。 推導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)狀況整體分布情況的基本方法常用的有以下三種： 一、直接統(tǒng)計(jì)法 二、事件概率與風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)復(fù)合統(tǒng)計(jì)法（損失概率與損失幅度法） 三、回歸分析法。 更簡(jiǎn)單明了的方法是根據(jù)樣本值先劃出樣本值的分布直方圖，并以此代表總體的分布。 將樣本值的散布范圍劃分為m個(gè)小區(qū)。 在XOY平面上，對(duì)應(yīng)于區(qū)間△xj ，以△xj 為底、 vj/n△xj 為高，畫(huà)矩形，所有矩形在平面坐標(biāo)系中構(gòu)成的圖為直方圖。,例如我們關(guān)心的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是因交通事故而導(dǎo)致的一輛車(chē)一年內(nèi)的損失額。,P(η＝０)＝P(η=0，ξ=0)+ P(η=0，ξ=1) = P(η=0/ξ=0) P(ξ=0)+ P(η=0/ξ=1) P(ξ= 1) =1α P(η x) =P(ηx，ξ=1)+ P(ηx，ξ=0) =P(ηx/ξ=1) P(ξ= 1)+ P(ηx/ξ=0) P(ξ=0) =P(ξ=1) P(ηx/ξ=1) =αf(x),例2,根據(jù)過(guò)去1年內(nèi)出交通事故情況的統(tǒng)計(jì)有如下資料: 大約每100輛汽車(chē)有10輛車(chē)出交通事故。要根據(jù)x、y的n次觀察值，來(lái)確定a、b的值。,第二章 后 習(xí)題二、計(jì)算題,已知某地區(qū)1月份地面冰凍的可能性如下：,接上題，如保險(xiǎn)公司一月份的賠付額z與當(dāng)月交通事故率y的關(guān)系為： z=10+8000y 求保險(xiǎn)公司一月份賠付額z的分布。1α為置信水平。,這里，我們將組織的總資產(chǎn)的變動(dòng)量作為我們的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。,作業(yè)：第二章 后 習(xí)題二、計(jì)算題 第6題, 設(shè)xx…、xn為相互獨(dú)立的財(cái)富隨機(jī)變量（n≥2），其未來(lái)值依次服從正態(tài)分布N（μ1，σ）、N（μ2，σ）、N（μ3，σ）、N（μn，σ）， xx…、xn的當(dāng)前值依次為μμμμn． 證明：對(duì)任意置信水平（1α），xj的在險(xiǎn)值大于(ΣXi)/n 的在險(xiǎn)值。10%、177。,項(xiàng)目現(xiàn)金流量圖,投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等指標(biāo)就由上述現(xiàn)金流量決定。,我們可以假設(shè)每一因素的取值水平都是一個(gè)隨機(jī)變量。,六、蒙特卡羅方法簡(jiǎn)介,有些情況下，我們關(guān)心的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)由含隨機(jī)變量參數(shù)的方程約定，而方程無(wú)法得到解析解。,設(shè)F（x，ɑ）=0是一個(gè)沒(méi)有解析解的方
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