風(fēng)險識別與風(fēng)險分析課件-預(yù)覽頁
【正文】 險。 醫(yī)療費用風(fēng)險 長壽風(fēng)險 責(zé)任風(fēng)險：源自汽車與住房 實物資產(chǎn)與負(fù)債風(fēng)險：源自汽車與住房 金融資產(chǎn)與負(fù)債風(fēng)險：源自股票和債券,第二節(jié) 風(fēng)險識別,風(fēng)險識別的定義 風(fēng)險識別指發(fā)現(xiàn)、認(rèn)出及描述風(fēng)險的過程。其目的是找出風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)（評價風(fēng)險重要性的依據(jù)），而與風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)對應(yīng)的風(fēng)險指標(biāo)往往就是風(fēng)險管理對象。 風(fēng)險主體委托風(fēng)險管理中介機構(gòu)識別風(fēng)險。 證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元。,又比如我國《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理方法》第二十條規(guī)定: “ 證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)： （一）凈資本與各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%； （二）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%； （三）凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%； （四）凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%。,凈資本指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的主要目的,一是要求證券公司保持充足、易于變現(xiàn)的流動性資產(chǎn),以滿足緊急需要并抵御潛在的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、營運風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等,從而保證客戶資產(chǎn)的安全； 二是在證券公司經(jīng)營失敗、破產(chǎn)關(guān)閉時,仍有部分資金用于處理公司的破產(chǎn)清算等事宜。 根據(jù)拆出資金流動能力，規(guī)定合同期以內(nèi)的折扣比例為95％，超過合同期的將轉(zhuǎn)入應(yīng)收款項進(jìn)行折扣。 鑒于代發(fā)行證券、代兌付債券和受托資產(chǎn)科目與代發(fā)行證券款、代兌付債券款和受托資金等負(fù)債科目相對應(yīng)，在負(fù)債總額中已扣減，所以不再打折扣，否則會出現(xiàn)重復(fù)折扣。 1根據(jù)變現(xiàn)能力的強弱和市場風(fēng)險的大小，確定長期投資中的國債、股權(quán)、中央企業(yè)債券、地方企業(yè)債券、其他長期債券的折扣比例分別為90％、70％、80％、50％、50％?？紤]到或有負(fù)債本身的特點和風(fēng)險狀況，將其全部扣減。,表21 風(fēng)險分析調(diào)查表,表 22 風(fēng)險分析調(diào)查表之財物內(nèi)容表,保單檢視表,保單檢視表是將保險公司保單所列風(fēng)險與風(fēng)險分析調(diào)查表相結(jié)合，以問卷的形式制成的表。,表24一個風(fēng)險暴露分析表的框架,（二）基于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債與經(jīng)營活動的風(fēng)險識別方法,財務(wù)報表分析法 流程圖分析法 現(xiàn)場調(diào)查法。,方法的優(yōu)點,財務(wù)報表法由克里德爾（A.H.Griddle）于1962年提出。 內(nèi)部流程是企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)制造或服務(wù)提供的流程，例如：某鋼鐵制造企業(yè)的鐵礦粉造塊與煉焦、高爐煉鐵、轉(zhuǎn)爐煉鋼、鋼水連鑄、軋鋼等； 外部流程是指原輔材料的采購、產(chǎn)品的銷售以及材料與產(chǎn)品的運輸、倉儲等。如：鐵礦石的大幅度漲價、海運費率的大幅度上漲、鐵路運力的緊張導(dǎo)致產(chǎn)品無法運出等都可能帶來連帶營業(yè)中斷的風(fēng)險。,五、風(fēng)險識別報告,風(fēng)險識別應(yīng)以提供風(fēng)險識別報告結(jié)束。 其主要目的是盡可能找出風(fēng)險指標(biāo)的原始風(fēng)險狀態(tài)（也就是把握不確定性狀態(tài)）。 如果我們未盡義務(wù)，我們對不確定性的把握未必能達(dá)到應(yīng)達(dá)到的級別，這正是風(fēng)險分析的重要性所在。 推導(dǎo)風(fēng)險狀況整體分布情況的基本方法常用的有以下三種： 一、直接統(tǒng)計法 二、事件概率與風(fēng)險指標(biāo)復(fù)合統(tǒng)計法（損失概率與損失幅度法） 三、回歸分析法。 更簡單明了的方法是根據(jù)樣本值先劃出樣本值的分布直方圖，并以此代表總體的分布。 將樣本值的散布范圍劃分為m個小區(qū)。 在XOY平面上，對應(yīng)于區(qū)間△xj ，以△xj 為底、 vj/n△xj 為高，畫矩形，所有矩形在平面坐標(biāo)系中構(gòu)成的圖為直方圖。,例如我們關(guān)心的經(jīng)濟指標(biāo)是因交通事故而導(dǎo)致的一輛車一年內(nèi)的損失額。,P(η＝０)＝P(η=0，ξ=0)+ P(η=0，ξ=1) = P(η=0/ξ=0) P(ξ=0)+ P(η=0/ξ=1) P(ξ= 1) =1α P(η x) =P(ηx，ξ=1)+ P(ηx，ξ=0) =P(ηx/ξ=1) P(ξ= 1)+ P(ηx/ξ=0) P(ξ=0) =P(ξ=1) P(ηx/ξ=1) =αf(x),例2,根據(jù)過去1年內(nèi)出交通事故情況的統(tǒng)計有如下資料: 大約每100輛汽車有10輛車出交通事故。要根據(jù)x、y的n次觀察值，來確定a、b的值。,第二章 后 習(xí)題二、計算題,已知某地區(qū)1月份地面冰凍的可能性如下：,接上題，如保險公司一月份的賠付額z與當(dāng)月交通事故率y的關(guān)系為： z=10+8000y 求保險公司一月份賠付額z的分布。1α為置信水平。,這里，我們將組織的總資產(chǎn)的變動量作為我們的風(fēng)險指標(biāo)。,作業(yè)：第二章 后 習(xí)題二、計算題 第6題, 設(shè)xx…、xn為相互獨立的財富隨機變量（n≥2），其未來值依次服從正態(tài)分布N（μ1，σ）、N（μ2，σ）、N（μ3，σ）、N（μn，σ）， xx…、xn的當(dāng)前值依次為μμμμn． 證明：對任意置信水平（1α），xj的在險值大于(ΣXi)/n 的在險值。10%、177。,項目現(xiàn)金流量圖,投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等指標(biāo)就由上述現(xiàn)金流量決定。,我們可以假設(shè)每一因素的取值水平都是一個隨機變量。,六、蒙特卡羅方法簡介,有些情況下，我們關(guān)心的經(jīng)濟指標(biāo)由含隨機變量參數(shù)的方程約定，而方程無法得到解析解。,設(shè)F（x，ɑ）=0是一個沒有解析解的方
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